ANALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN BANK SEBELUM DAN SETELAH MERGER (Studi kasus PT. BANK OCBC NISP TBk.)
DRAFT SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi dan melengkapi salah satu syarat dalam Menempuh Ujian Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen pada Fakultas Bisnis dan Manajemen Universitas Widyatama Bandung
Disusun Oleh : Nama : Deri Triawan Anugrah NRP : 02.07.240
FAKULTAS BISNIS DAN MANAJEMEN UNIVERSITAS WIDYATAMA Terakreditasi (Accredited) SK. Ketua Badan Akreditasi Nasional Perguruan Tinggi (BAN-PT) Departemen Pendidikan Nasional Nomor : 010/BAN-PT/AK-X/S1/V/2007 Tanggal 19 Mei 2007 BANDUNG 2013
1
ABSTRAK
Dalam
persaingan
ekonomi
global,
perusahaan-perusahaan
harus
melakukan strategi yang dapat mempertahankan eksitensi perusahaannya dalam persaingan yang ketat dan kompetitif. Membutuhkan strategi agar perusahaan dapat bertahan dan berkembang dalam persaingan global. Salah satu strategi yang dapat dilakukan yaitu dengan cara melakukan merger dan akuisisi (M&A) Peneliti bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan Bank OCBC NISP tbk sebelum dan setelah melakukan merger. Penerapan strategi merger pasca merger dengan meneliti laporan keuangan sebelum dan sesudah merger. Camel adalah metode analisis yang peneliti gunakan dalam penelitian ini. Dari hasil penelitian yang dilakukan tidak ada perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah melakukan merger. Hanya terdapat rasio CAR, NPL,NIM dan BOPO yang memiliki perbedaan signifikan sebelum dan setelah merger. Sementara variabelvariabel lainnya seperti NPM,ROA,ROE dan LDR tidak berpengaruh secara signifikan sebelum dan setelah melakukan merger. Disimpulkan bahwa merger yang dilakukan belum efektif dikarenakan kinerja yang dicapai setelah melakukan merger cenderung tidak mengalami peningkatan yang signifikan Keywords : merger dan akuisisi, kesehatan bank, CAMELS.
DAFTAR ISI
ABSTRAK .............................................................................................................. ii KATA PENGANTAR ........................................................................................... iii DAFTAR ISI .................................................................................................................... vi
DAFTAR GAMBAR..............................................................................................ix DAFTAR TABEL...............................................................................................................x DAFTAR LAMPIRAN
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................1 1.1 Latar Belakang masalah .........................................................................1 1.2 Identifikasi Masalah ......................................................................................... 4
1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................................4 1.4 Kegunaan Penelitian...............................................................................5 1.4.1 Kontibusi Teoritis.................................................................................5 1.4.2 Kontribusi Praktis.................................................................................6 1.5 Definisi Variabel Penelitian ............................................................................. 6
1.6 Outline Skripsi .......................................................................................8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...........................................................................10 2.1 Pengertian .......................................................................................................10 2.1.1 Bank .............................................................................................. 10
2.1.2
Fungsi
Bank....................................................................................11 2.1.3 Jenis-Jenis Bank............................................................................. 12 2.1.4 Kinerja Keuangan Bank................................................................. 18 2.1.5 Analisis Tingkat Kesehatan Bank.................................................. 15
2.2 Merger .................................................................................................27 2.2.1 Pengertian dan Motif Merger......................................................... 27 2.2.2 Alasan-Alasan Melakukan Merger dan Akuisisi........................... 29 2.2.3 Pola Merger.....................................................................................31 2.2.4 Keunggulan dan Kelemahan Me.................................................... 31 2.2.5 Faktor-Faktor Kegagalan M........................................................... 32
2.3 Kerangka Penelitian. ...................................................................................... 33
2.4 Pengembangan Hipotesis .....................................................................36
BAB III OBJEK DAN METODOLOGI PENELITIAN ......................................41 3.1 Objek Penelitian ..................................................................................41 3.2 Profil dan Sejarah Perusahaan ....................................................................... 41 3.3 Metodologi Penelitian ................................................................................... 43
3.3.1 Desain penelitian ..................................................................44 3.3.2 Operasional Variabel ........................................................................45 3.3.3 Metode Analisis ...............................................................................46 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................................... 51 4.1. Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank OCBC Sebelum dan Setelah Merger Berdasarkan Metode CAMEL............................................................................. 51 4.1.1 Perkembangan Permodalan (Capital)......................................................... 51 4.1.2 Kualitas Aktia Produktif (Asset)................................................................ 53 4.1.3 Perkembangan Manajemen........................................................................ 54 4.1.4 Perkembangan Earnings............................................................................. 55 4.1.4.1 Return On Asset (ROA).............................................................. 55 4.1.4.2 Return On Equity (ROE)............................................................ 56 4.1.4.3 Net Interest Margin (NIM)......................................................... 58 4.1.4.4 Beban Operasional Teradap Pendapatan Operasional................ 59 4.1.5 Perkembangan Likuiditas........................................................................... 60 4.1.6 Perbandingan Score CAMEL..................................................................... 62 4.2 Uji Normalitas..................................................................................................... 63 4.3 Pengujian Hipotesis............................................................................................. 64 4.3.1 Analisis Perbedaan Capital Adequacy Ratio Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger..................................................................................... 64 4.3.2 Analisis Perbedaan Non Performing Loan Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger..................................................................................... 65 4.3.3 Analisis Perbedaan Net Profit Margin Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger............................................................................................ 67
4.3.4 Analisis Perbedaan Return On Asset Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger............................................................................................ 68 4.3.5 Analisis Perbedaan Return On Equity Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger............................................................................................ 69 4.3.6 Analisis Perbedaan Net Interest Margin Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger............................................................................................ 70 4.3.7 Analisis Perbedaan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger....................................... 71 4.3.8 Analisis Perbedaan Loan To Deposit Ratio Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger...................................................................................... 72 4.3.9 Analisis Perbedaan Score CAMEL Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger............................................................................................ 73 4.4 Pembahasan ........................................................................................................ 74 4.4.1 Rekaptulasi Hasil Penelitian....................................................................... 74 4.4.2 Diskusi........................................................................................................ 75
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................79 5.1 Kesimpulan .........................................................................................79 5.2 Saran ............................................................................................................. 81
DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................ LAMPIRAN-LAMPIRAN.........................................................................................
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Gambar 3.1
Skema Kerangka Pemikiran.......................................................... 35 Gambar Penerimaan (Uji t).......................................................50
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1
Penilaian Kesehatan Bank Menurut CAMEL ......................................... 17
Tabel 2.2
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio CAR.................... 20
Tabel 2.3
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL ................... 21
Tabel 2.4
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPM .................. 22
Tabel 2.5
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROA .................. 23
Tabel 2.6
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROE .................... 24
Tabel 2.7
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NIM .................... 25
Tabel 2.8
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio BOPO ................. 26
Tabel 2.9
Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio LDR .................... 27
Tabel 3.1
Operasional Variabel .............................................................................. 45
Tabel 4.1
Perkembangan Capital Adequacy Ratio Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ......................................................................................... 52
Tabel 4.2
Perkembangan Net Performing Loan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 53
Tabel 4.3
Perkembangan Net Profit Margin Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 55
Tabel 4.4
Perkembangan Return On Asset Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 56
Tabel 4.5
PerkembanganReturn On Equity Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 57
Tabel 4.6
Perkembangan Net Interest Margin Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 58
Tabel 4.7
Perkembangan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger .................................... 59
Tabel 4.8
Perkembangan Loan To Deposit Ratio Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 61
Tabel 4.9
Perkembangan Score CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ........................................................................................ 65
Tabel 4.10
One Sample Kologomorov Test.............................................................. 64
Tabel 4.11
Paired Sample Test Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................. 65
Tabel 4.12
Paired Sample Test Non Performing Loan (NPL) .................................. 66
Tabel 4.13
Paired Sample Test Net Performing Margin (NPM) .............................. 67
Tabel 4.14
Paired Sample Test Return On Asset (ROA) .......................................... 68
Tabel 4.15
Paired Sample Test Return On Equity (ROE) ........................................ 69
Tabel 4.16
Paired Sample Test Net Interst Margin (NIM) ....................................... 70
Tabel 4.17
Paired Sample Test Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional(BOPO) ............................................................................... 71
Tabel 4.18
Paired Sample Test Loan To Deposit Ratio ........................................... 72
Tabel 4.19
Paired Sample Test Skor CAMEL .................................................73
Tabel 4.20
Rekaptulasi Hasil Uji-t Dua sampel Berpasangan (Paired Sample Test .................................................................................................74
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1
Tabel Perhitungan
Lampiran 2
Laporan Keuangan
Lampiran 3
Paired Sample T test
Lampiran 4
Daftar Riwayat Hidup
Lampiran 5
Kartu Bimbingan
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Memasuki era globalisasi, era pasar bebas dan persaingan usaha yang semakin ketat, menuntut perusahaan harus berpikir keras dalam mempertahankan dan mengembangkan strategi perusahaan, agar perusahaan dapat bertahan dalam mengembangkan ekstensi dan memperbaiki kinerjanya. Industri perbankan mengalami pertumbuhan sangat cepat. Banyaknya pendirian bank baru mengakibatkan jumlah pertumbuhan bank meningkat secara signifikan. Tetapi peningkatan kuantitas ini tidak diringi dengan peningkatan kualitas sehingga efisiensi dan stabilitas perbankan masih relatif rendah. Ini terjadi pada saat krisis moneter yang terjadi mulai tahun 1997 yang diawali dengan menurunnya nilai tukar rupiah terhadap US$ berdampak pada hampir semua aspek kehidupan bangsa secara beruntun, termasuk krisis di industri perbankan. Pada saat itu pemerintah Indonesia telah berusaha menjaga turunnya nilai tukar rupiah agar tidak terlalu jatuh dengan cara menarik peredaran pasa uang dengan meningkatkan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Sehingga mengakibatkan bank-bank Indonesia baik nasional maupun swasta kerepotan dalam memenuhi likuiditasnya dan pada akhirnya meminta bantuan Bank Indonesia untuk mengucurkan kredit Likuiditas Bank Indonesia. Pada tanggal 9 Januari 2004 Bank Indonesia selaku otoritas moneter telah menetapkan kebijakan konsolidasi yang diwujudkan melalui Arsitektur Perbankan Indonesia
(API)
sebagai
suatu
kerangka
menyeluruh
arah
kebijakan
pengembangan industri perbankan Indonesia ke depan yang dilandasi oleh visi mencapai suatu sistem perbankan yang sehat, kuat dan efisien guna menciptakan kestabilan sistem keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan ekonomi nasional.Bank Indonesia (2004). Langkah-langkah konsolidasi perbankan dilakukan antara lain melalui penataan kembali struktur kepemilikan tunggal (single presence policy), dimana dalam
kebijakan ini diatur bahwa pemegang saham pengendali (ultimate shareholder) suatu bank yang mempunyai lebih dari satu bank diharuskan untuk menggabungkan bank-bank yang dimilikinya (Pribadi, 2010). Dampak otoritas moneter ini mempengaruhi Indonesia secara langsung. Perusahaan-perusahaan di Indonesia yang berinvestasi di institusi-institusi keuangan
mengalami
kerugian.
Perusahaan-perusahaan
keuangan
yang
mengalokasikan dana pada sumber pendapatan alternatif, melalui pembelian saham, atau obligasi pada instrumen keuangan.Sedangkan dampak tidak langsung dari krisis ini adalah turunnya likuiditas, melonjaknya tingkat suku bunga dan melemahnya pertumbuhan sumber dana. Tingkat kepercayaan konsumen,investor dan pasar pun ikut turun terhadap berbagai institusi keuangan yang menyebabkan melemahnya pasar modal. Banyak nya masalah perbankan Indonesia yang dialami di Indonesia di antara nya kualitas SDM perbankan yang masih rendah ,persaingan ketat karena banyak jumlah bank sehingga margin keuntungan yang rendah,penyebaran tidak merata, secara geografis, kuantitas dan kualitas aset yang rendah cenderung kurang berhati-hati (Less prudential),struktur modal yang lemah, dan sistem pengambilan keputusan kredit yang tidak mandiri.Anwar Nasution (2008) Berbagai Strategi dapat ditempuh oleh industri perbankan agar dapat mempertahankan eksistensi dan menjaga kesehatan bank, salah satunya dengan melakukan Merger terutama untuk meningkatkan daya saing, memperoleh pangsa pasar yang lebih besar, mempertahankan ekstitensi, memperluas portofolio untuk mengurangi risiko bisnis, untuk memasuki pasar baru dan geografi, dan memanfaatkan skala ekonomi.Merger dan Akuisisi (M&A) adalah suatu tren yang wajar dari globalisasi dan liberlisasi pasar finansial sebagai bagian dari strategi bisnis. Yang menarik dan perlu dicermati, praktek Merger dan Akuisisi bukan hanya dari kebijakan dorongan (policy Driven), melainkan karena dorongan pasar (Market Driven) sejalan dengan berkembangnya Teknologi Informasi (Kiryanto, infobank 2006)
Boostman (1997) dalam Dewi (2004) mengungkapkan beberapa alasan mengapa penggabungan usaha dapat menghasilkan nilai antara lain Hilangnya biaya tetap yang meruapakan duplikasi Kondisi kesinambungan dalam proses produksi Manajemen aktiva lebih efisien dan Nilai dapat di tingkatkan dengan manfaat keringanan pajak yang belum digunakan. Selanjutnya Suta (2000) juga mengemukan alasan-alasan perusahaan melakukan merger dan akuisisi yakni Keuntungan dari segi operasi (operating advantage), melalui kemungkinan pencapaian skala ekonomis Keuntungan dari segi finansial ( financial advantage), yang dapat melalui manfaat di pasar uang ataupun pasar modal. Kemungkinan untuk meningkatkan pertumbuhan usaha, yakni dengan mengakselerasi tingkat pertumbuhan dibandingkan dengan melalui ekspansi internal. Diversifikasi atas usaha perusahaan, sehingga dengan demikian dapat menjaga perolehan tingkat keuntungan tidak mengalami fluktuasi. Kesehatan bank merupakan kemampuan suatu bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan yang berlaku. Budisantoso dan Triandaru (2005) Keadaan bank yang tidak sehat akan merusak keadaan perbankan secara keseluruhan dan mengurangi rasa kepercayaan masyarakat. Hal ini bisa membahayakan terhadap turun daya saing perusahaan, karena mengalami krisis kepercayaan konsumen. Penilaian tingkat kesehatan bank secara kuantitatif dilakukan terhadap 5 faktor, yaitu faktor permodalan (Capital), Kualitas Aktiva Produktif (Assets), Manajemen, Rentabilitas (Earning), dan Likuiditias. Analisis tingkat kesehatan bank ini sering dikenal dengan analisis CAMEL dan Dasar Hukum penilaian tingkat kesehatan bank di atur oleh Bank Indonesia pada Pasal 29 UU Nomor 10 Tahun 1998. Dalam melakukan penilaian atas tingkat kesehatan bank pada dasarnya dilakukan dengan pendekatan kualitatif atas berbagai faktor yang berpengaruh terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank. Pendekatan tersebut dilakukan dengan menilai faktor-faktor permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas dan likuiditas.
Berdasarkan fenomena diatas, peneliti tertarik untuk meneliti bagaimana tingkat kesehatan bank tersebut sebelum dan setelah merger. Dengan menelusuri rasio-rasio keuangan dalam tingkat kesehatan bank sebelum dan setelah melakukan merger yang diharapakan terjadi sinergi dalam waktu jangka panjang. Maka peneliti bermaksud mengambil penelitian skripsi yang berjudul : “ÁNALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN SEBELUM DAN SETELAH MELAKUKAN MERGER (STUDI KASUS PT.BANK OCBC NISP.Tbk. 2009-2012)” 1.2 Identifikasi Masalah Berdasarkan latar belakang dan permasalahan yang telah diuraikan diatas maka masalah yang akan diteliti adalah sebagai berikut : a) Bagaimana perbandingan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah melakukan merger ? b) Bagaimana perbandingan kinerja keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah melakukan merger ? c) Apakah terdapat perbedaan tingkat kesehatan bank dan kinerja Bank OCBC NISP yang signifikan antara sebelum dan setelah melakukan merger ?
1.3 Tujuan Penelitian Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengumpulkan data sebagai bahan penyusunan skripsi yang merupakan salah satu syarat untuk menempuh kelulusan jenjang Sarjana Ekonomi
Program Studi Manajemen Fakultas Bisnis
dan Manajemen pada Universitas Widyatama Bandung. Disamping itu tujuan yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah mendapatkan jawaban atas permasalahan yang telah diidentifikasikan di atas, yaitu: a. Untuk mengetahui kondisi tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. b. Untuk mengetahui dan membandingkan kinerja Bank OCBC NISP antara sebelum dan setelah merger.
c. Untuk mengetahui adakah perbedaan kinerja dan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP yang signifikan antara sebelum dan setelah merger. 1.4
Kegunaan Penelitian
1.4.1
Kontribusi Teoritis Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh akuisisi terhadap perusahaan yang diakuisisi ditinjau dari pendekatan akuntansi serta pendekatan harga saham. Apabila pembuktian empiris nanti menunjukan bahwa tingkat kesehatan keuangan perusahaan sebelum dan sesudah akuisisi memiliki perbedaan yang signifikan, maka hasil ini sesuai dengan pendapat Hanifah dan Manik (2006) yang meneliti tentang pengaruh merger dan akuisisi terhadap peningkatan kinerja pada industri perbankan melalui rasio-rasio seperti Banking Ratio, Cash Ratio, Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Return On Equity Capital, Interest Margin Loans ratio, Return On Invesment, Primary Ratio, Capital Ratio, dan Capital Eduquancy Ratio yang hasil penelitiannya menunjukan bahwa rasio tersebut berbeda secara signifikan satu tahun sebelum dengan satu tahun sesudah merger dan akuisisi, menurut penelitiannya merger dan akuisisi berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Apabila penelitian ini terbukti tidak signifikan, maka faktor
penyebabnya diharapkan dapat
teridentifikasi, sehingga dapat memberikan kontribusi terhadap teori. 1.4.2
Kontribusi Praktis Penelitian ini diharapkan akan memberikan bukti empiris
mengenai perbedaan tingkat kesehatan keuangan perusahaan sebelum dan sesudah melakukan aktivitas akuisisi. Apabila tingkat kesehatan keuangan persuahaan sebelum dan sesudah akuisisi terbukti ada perbedaan yang signifikan, maka perusahaan dapat memanfaatkan hasil penelitian ini agar dapat memperoleh sinergi maupun strategic opportunities melalui kegiatan akuisisi. Apabila kinerja keuangan setelah akuisisi tidak mengalami peningkatan atau bahkan terjadi penurunan, maka hasil
penelitian ini dapat memberikan kontribusi sebagai pertimbangan dalam pengambilan keputusan dimasa akan datang bagi perusahaan dan mengambil hikmah bahwa tidak selalu akuisisi berdampak positif, maka perusahaan
dapat
memperoleh
sinergi
ataupun
memepertahankan
perusahaannya dengan cara lain.
1.5
Definisi Variabel-variabel Penelitian 1. Aspek Permodalan (Capital Adequancy) Pengertian Capital Adequacy Ratio (CAR) menurut Dendawijaya (2006) adalah : “Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan.” Dalam penelitian kecukupan modal dinilai berdasarkan rasio modal terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) yang dinamakan dengan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau Capital Adequacy Ratio (CAR) yaitu sebagai berikut :
=
( ) × 100% ()
2. Aspek Kualitas Aset (Asset Quality) Menurut Djinarto (2005): “Non Performing Loan adalah penilaian kuantitatif dan kualitatif faktor kualitas asset dengan membandingkan antara kredit tidak lancar dengan kredit yang diberikan. Rasio ini menghitung tingkat kredit bermasalah bila dibandingkan dengan total kredit yang telah diberikan kepada pihak ketiga namun tidak termasuk kredit yang diberikan kepada bank lain”.
3. Aspek Manajemen (Management) Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank tidak dapat menggunakan pola yang ditetapkan Bank Indonesia, tetapi diproksikan dengan Net Profit Margin (NPM), sebagai berikut :
! " # =
$ % ℎ × 100% " '
4. Aspek Rentabilitas (Earning) Rentabilitas digunakan untuk menilai keberhasilan bank dalam menghasilkan laba sebelum pajak melalui penanaman yang dilakukan untuk seluruh aktiva yang dimilki. penilaian ini meliputi rasio laba terhadap total aset (ROA) dan perbandingan biaya operasi dengan pendapatan operasi (BOPO). a)
Return On Asset (ROA) ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Perhitungan rasio ini dirumuskan sebagai berikut :
' =
$ ( ℎ " ) × 100%
b) Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO). Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio BOPO dirumuskan sebagai berikut :
%'"' =
% ' × 100% " '
5. Aspek Likuiditas (Likuidity)
Dalam perbankan, rasio likuiditas terdapat dua macam, yaitu LDR (Loan to Deposit Ratio) adalah rasio antara jumlah seluruh kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut :
$* =
1.6
+ ℎ , - * × 100% + ℎ * "ℎ ,
Outline Skripsi Secara garis besar penelitian ini dijabarkan dalam lima bab. Pokok utama
bahasan dalam penelitian ini adalah pengaruh merger terhadap tingkat kesehatan bank yang melakukan merger ditinjau dari metode CAMEL. Pada Bab I dijelaskan mengenai pendahuluan yang berisi mengenai latar belakang masalah, perumusan masalah, tujuan, dan kegunaan penelitian dan sistematika penulisan. Pada latar belakang masalah, dijelaskan mengenai fenomena yang terjadi seputar kegiatan merger di Indonesia. Setelah latar belakang dikemukakan maka selanjuntya dirumuskan sejumlah permasalahan seputar penelitian ini. Tujuan penelitian ini merupakan arah penelitian yaitu merinci apa yang ingin diketahui dan ditulis dalam bentuk pernyataan. Kegunaan penelitian merupakan manfaat dari penelitian ini. Kegunaan tersebut diwujudkan dalam bentuk kontribusi secara teoritis serta praktis. Pada Bab II yaitu tinjauan pustaka dijelaskan mengenai studi literatur dari referensi ilmiah baik itu skripsi, tesis maupun jurnal yang telah diterbitkan. Referensi ilmiah tersebut berkaitan dengan tema penelitian ini. Dalam bab ini dikemukakan definisi bank,fungsi bank,jenis-jenis bank,kinerja bank, analisis tingkat kesehatan bank menurut metode CAMEL, pengertian merger, motif merger, tujuan merger, keunggulan dan kelemahan merger, faktor yang mempengaruhi keberhasilan dan kegagalan merger, serta beberapa penelitian sebelumnya.
Tinjauan pustaka yang ada dalam bab ini membantu disusunnya kerangka pemikiran yang melandasasi hipotesis. Kerangka pemikiran berisi pola nalar terhadap teori yang digunakan untuk menjawab permasalahan dalam penelitian ini. yang akan mendukung penelitian ini dan pengembangan hipotesis. Pada Bab III dibahas mengenai gambaran populasi dan sampel yang digunakan dalam studi empiris, pengidentifikasian variabel-variabel penelitian. Pada bab ini juga dilakukan operasionalisasi variabel serta dijelaskan mengenai cara pengukuran variabel-variabel tersebut. Selain itu juga dikemukakan teknik pemilihan data dan metode analisis data. Pada Bab IV Merupakan isi pokok dari keseluruhan penelitian ini. Bab ini menyajikan hasil pengolahan data dan analisis atas hasil pengolahan tersebut. Penyajian hasil pengolahan data dilakukan melalui deskripsi variabel secara statistik, baik itu sebelum maupun setelah merger. Setelah itu, dilakukan uji normalitas terhadap variabel-variabel yang akan menentukan uji hipotesis yang akan digunakan dalam penelitian ini. Pada Bab V akan diuraikan kesimpulan hasil penelitian dan saran. Hasil kesimpulan ditarik dari perumusan masalah setelah melalui proses analisis dan pembahasan. Kesimpulan tersebut merupakan hasil akhir dari penelitian ini. Setelah itu, saran kemudian diberikan atas dasar kesimpulan yang diambil. Saran tersebut diharapkan dapat bermanfaat bagi perusahaan-perusahaan yang akan melakukan merger terutama sektor perbankan.
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1
Pengertian
2.1.1
Bank Bank adalah sebuah lembaga intermediasi keuangan umumnya didirikan
dengan kewenangan untuk menerima simpanan uang, meminjamkan uang, dan menerbitkan promes atau yang dikenal sebagai banknote. Kata bank berasal dari bahasa Italia banca berarti tempat penukaran uang Menurut Lukman Dendawijaya (2009) “Bank adalah suatu badan usaha yang tugas utama nya sebagai perantara keuangan (financial intermediaries), yang menyalurkan dana dari pihak yang berkelebihan dana (idle fund surplus unit) kepada pihak yang membutuhkan dana atau kekurangan dana (deficit unit) pada waktu yang ditentukan.” peran bank sebagai lemabaga perantara keuangan juga di nyatakan dalam PSAK No 31, bahwa bank adalah “Suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial intermediary) yang menyalurkan dana dari pihak yang berkelebihan dana (idle fund surplus unit) kepada pihak yang membutuhkan dana atau kekurangan dana (deficit unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi mempelancar lalu lintas pembayaran.” Ikatan Akutansi Indonesia (2007) Dari beberapa pengertian diatas, dapat di simpulkan bahwa akitivitas bank berkaitan dengan menghimpun dana, menyalurkan dana, dan memberikan jasa keuangan lainnya karena bank merupakan badan yang bergerak dalam bidang keuangan sehingga aktivitas perbankan tidak lepas dari masalah keuangan.
2.1.2 Fungsi bank Bank adalah lembaga keuangan yang berfungsi sebagai penghimpunan dan penyalur dana masyarakat. Fungsi pokok bank umum yang di kemukakan oleh
Siamat (2004) adalah, “menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam kegiatan ekonomi, menciptakan uang, menghimpun dan menyalurkan kepada masyarakat, serta menawarkan jasa-jasa keuangan lainnya.” Budisantoso dan
Triandaru (2006), menjelaskan fungsi bank adalah
sebagai berikut : 1.
Agent of Trust, atau lembaga berlandaskan kepercayaan (trust) masyarakat untuk bersedia menyimpan dananya dibank maupun kepercayaan bank terhadap debitur dalam penyaluran kreditnya.
2.
Agent of development, atau lembaga yang memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi dalam bentuk operasional kegiatan masyarakat yang berkaitan dengan sektor riil yang sangt terkait erat dengan kegiatan ekonomi masyarakat. Perekonomian akan tumbuh dengan baik apabila peran agent og development dari bank dapat terlaksana dengan baik.
3.
Agent of servis, adalah lembaga yang memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi dalam hal penawaran jasa perbankan, dalam bentuk pengiriman uang, penitipan barang berharga dan atau pemberian jaminan bank. Jadi dapat disimpulkan bahwa bank adalah badan usaha tempat
menghimpun sejumlah dana dari masyarakat yang memiliki kelebihan dana yang nantinya akan disalurkan kembali pada masyarakat yang membutuhkan dana, dan diharapkan
dapat
menciptakan
stabilitas
nasional
kearah
peningkatan
kesejahteraan rakyat banyak.
2.1.3 Jenis-jenis Bank Dalam praktiknya perbankan di Indonesia saat ini terdapat beberapa jenis perbankan seperti yang diatur dalam undang-undang perbankan. Menurut Kasmir (2008) perbedaan jenis bank ditinjau dari beberapa segi antara lain adalah sebagai berikut: 1. Jenis Bank dilihat dari segi Fungsi a. Bank Umum
Bank umum adalah bank yang dapat memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran dan melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional dan/atau berdasarkan prinsip syariah. b. Bank Perkreditan Rakyat Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang menerima simpanan hanya dalam bentuk deposito berjangka, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu dan melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 2. Jenis Bank dilihat dari Segi Kepemilikannya : a. Bank Milik Pemerintah Bank milik pemerintah merupakan bank yang akte pendirian maupun modal bank ini sepenuhnya dimiliki oleh Pemerintah Indonesia, sehingga seluruh keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula. Contoh bank milik pemerintah antara lain: Bank Negara Indonesia 46 (BNI), dan Bank Pemerintah Daerah (BPD). b. Bank Milik Swasta Nasional Bank milik swasta nasional merupakan bank yang seluruh atau sebagian besar sahamnya dimiliki oleh swasta nasional. Hal ini dapat diketahui dari akte pendiriannya didirikan oleh swasta sepenuhnya, begitu pula dengan pembagian keuntungannya untuk swasta pula. Contoh bank milik swasta antara lain: Bank BCA, CIMB Niaga. c. Bank Milik Asing Bank milik asing merupakan bank yang kepemilikannya 100% oleh pihak asing (luar negeri) di Indonesia. Bank jenis ini merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri, baik milik swasta asing atau pemerintah asing. Sebagai contoh dari bank milik asing antara lain: ABN AMRO, Bangkok Bank. d. Bank Milik Campuran Bank milik campuran merupakan bank yang sahamnya oleh 2 (dua) belah pihak yaitu dalam negeri dan luar negeri. Artinya, kepemilikan saham
bank campuran dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional. Komposisi kepemilikan saham secara mayoritas dipegang oleh warga negara Indonesia. Contoh bank campuran sebagai berikut: Inter Pacific Bank, Ing Bank. 3. Jenis Bank dilihat dari Segi Status Dilihat dari segi statusnya bank dibagi menjadi dua jenis, yaitu: a. Bank Devisa Bank devisa merupakan bank yang dapat melakukan transaksi ke luar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan. b. Bank Non-Devisa Bank non-devisa merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa, dimana transaksi yang dilakukan masih dalam batas-batas negara (dalam negeri). 4. Jenis Bank dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga Dalam menentukan harga, baik harga jual maupun harga beli terbagi dalam dua kelompok, yaitu: a. Bank Berdasarkan Prinsip Konvensional Menetapkan sebagian harga, untuk produk simpanan seperti giro, tabungan maupun deposito. Demikian pula harga untuk produk pinjamannya (kredit) juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu. Penentuan harga ini dikenal dengan istilah spread based. Untuk jasa-jasa bank lainnya pihak perbankan konvensional menggunakan atau menerapkan sebagai biaya-biaya dalam nominal atau persentase tertentu. Sistem pengenaan biaya ini dikenal dengan istilah fee based.
b. Bank Berdasarkan Prinsip Syariah (Islam) Bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah dalam penentuan harga produknya sangat berbeda dengan bank berdasarkan prinsip konvensional. Dalam menentukan harga atau mencari keuntungan bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah sebagai berikut : •
Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah);
•
Pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musharakah);
•
Prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah);
•
Pembiayaan barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan (ijarah);
•
atau dengan adanya pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina).
2.1.4
Kinerja keuangan Bank
Kinerja keuangan merupakan gambaran aktivitas perusahaan dalam melakukan usahanya. Dapat dilihat dari laporan laba rugi yang merupakan gambaran aktivitas dalam 1 tahun dan neraca mennggambarkan keadaan pada saat akhir tahun atas perubahan kejadian tahun sebelumnya.Zarkasyi (2008) mengatakan bahwa “kinerja keuangan merupakan suatu yang dihasilkan oleh suatu organisasi dalam periode tertentu dengan mengacu pada standar yang ditetapkan”.
Sedangkan
menurut
Jumingan
dalam
Lestari
(2007)
mengemukakan kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi keuangan bank pada suati periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana, maupun penyaluran dana yang biasanya diukur dengan indikator kecukupan modal, likuiditas, dan profabilitas.
2.1.5
Analisis Tingkat Kesehatan Bank Menyadari arti pentingnya kesehatan suatu bank bagi pembentukan
kepercayaan dalam dunia perbankan serta untuk melaksanakan prinsip kehatihatian (prudential banking) dalam dunia perbankan, maka Bank Indonesia merasa perlu untuk menerapkan aturan tentang kesehatan bank. Dengan adanya aturan tentang kesehatan bank ini, perbankan diharapkan selalu dalam kondisi sehat, sehingga tidak akan merugikan masyarakat yang berhubungan dengan perbankan. Bank yang beroperasi dan berhubungna dengan masyarakat diharapkan hanya bank yang betul-betul sehat. Aturan tentang kesehatan bank yang diterapkan oleh
Bank Indonesia mencakup berbagai aspek dalam kegiatan bank, mulai dari penghimpunan dana sampai dengan penggunaan dan penyaluran dana. Analisis tingkat kesehatan bank ditetapkan dlam Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 30/23/UPPB tanggal 19 Maret 1998 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Metode atau penilaian tingkat kesehatan bank umum tersebut kemudian dikenal dengan metode CAMELS. Tujuan dari analisis dan penilaian kesehatan bank yang ditetapkan oleh Bank Indonesia tersebut adalah sebagai tolok ukur bagi manajemen untuk menilai apakah pengelolaan bank dilakukan sejalan dengan azas-azas perbankan yang sehat dan sesuai dengan ketentuan yang berlaku serta sebagai tolok ukur untuk menetapkan arah pembinaan dan pengembangan bank baik secara individual maupun perbankan secara keseluruhan. Dengan semakin meningkatnya kompleksitas usaha dan profil resiko, bank perlu mengidentifikasi permasalahan yang mungkin timbul dari operasional bank. Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan sebagai salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan datang sedangkan bagi Bank Indonesia antara lain digunakan sebagai sarana penetapan dan implemetasi strategi pengawasan bank oleh Bank Indonesia. Penilaian tingkat kesehatan bank dengan metode CAMEL merupakan hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian faktor permodalan, kualitas aset, menajemen, rentabilitas dan likuiditas. Sistem penilaian menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, ada tiga cara pendekatan faktor kualitatif, yaitu: 1.
CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, Likuidity) yang berlaku diseluruh sistem perbankan di Indonesia. CAMEL adalah pendekatan kualitatif yang menilai berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank dengan meneliti faktor-faktor permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas yaitu dengan mewajibkan Bank Umum untuk menjaga kesehatannya melalui
pengendalian modala (ATMR dan CAR), rasio aset terhadap Total Earning Asset, penyediaan candangan aktiva produktif, kemampuan manajemen, rentabilitas dan likuiditas. Setiap faktor yang dinilai dari beberapa komponen yang dikuantifikasi dan diberi bobot sesuai dengan besarnya pengaruh terhadap kesehatan bank. Penilaian terhadap faktor CAMEL ini dilakukan dengan mengkuantifikasikan beberapa komponen penting dari masing-masing faktor yang seluruhnya berjumlah 9 (sembilan) komponen dengan nilai kredit 0 sampai dengan 100. 2.
Keunggulan dalam menunjang program pemerintahan yaitu memenuhi ketentuan Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK) dan posisi devisa netto (PDN). Aspek ini dinilaiatas pemenuhan (compliance) dan pelanggaran
(violation)
terhadap
ketentuan
kehati-hatian
dalam
pengelolaan bank (prudential banking regulation) yang terdiri dari pelanggaran
ketentuan
BMPK
dan
pelnaggaran
ketentuan
PDN.
Pelanggaran atas kedua ketentuan tersebut akan dikenakan sebagai faktor pengurang terhadap total nilai kredit. 3.
Pertimbangan Bank Indonesia terhadap bank yang dinilai atas faktor ketelitian dalam mencegah timbulnya resiko misalnya peselisihan intern, campur tangan pihak luar, dan lain-lain. Berdasarkan pencapaian atas nilai tersebut, bank dapat digolongkan menjadi:
1)
Sehat (sound), dengan nilai kredit
81 ≤ 100
2)
Cukup (fairly sound), dengan nilai kredit
66 ≤ 80
3)
Kurang sehat (poor)
51 ≤ 65
4)
Tidak sehat (unsound)
0 ≤ 50
Dalam kamus Perbankan (Institut Bankir Indonesia), edisi kedua tahun 1999, disebutkan bahwa CAMEL adalah aspek yang paling banyak berpengaruh terhadap kondisi keuangan bank, yang memperngaruhi pula tingkat kesehatan bank, CAMEL merupakan tolak yang menjadi obyek pemeriksaan bank yang dilakukan oleh pengawasaan bank.
Peringkat CAMEL dibawah 81 memperlihatkan kondisi keuangan yang lemah yang ditunjukan oleh neraca bank, seperti rasio kredit tak lancar terhadap total aktiva yang meningkat, apabila hal tersebut tidak diatasi akan menggangu kelangsungan usaha bank, bank yang terdaftar pada pengawasan bank dianggap sebagai bank bermasalah dan diperiksa lebih sering oleh pengawas bank jika dibandingkan dengan bank yang tidak bermasalah. Bank dengan peringkat CAMEL diatas 81 adalah bank dengan pendapatan bank yang kuat dan aktiva tak lancar sedikit, peringkat CAMEL tidak pernah diinformasikan secara luas. Rasio CAMEL menggambarkan suatu hubungan atau perbandingan antara jumlah tertentu dengan jumlah lain. Dengan analisis rasio dapat diperoleh gambaran buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu bank.
Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank menurut CAMEL No. 1
Faktor yang Dinilai Permodalan
Komponen
Bobot
Rasio modal terhadap aktiva tertimbang 25% menurut resiko
2
Kualitas Aktiva
30%
Produktif Rasio
aktiva
produktif
yang
diklasifikasikan terhadap aktiva produktif Rasio
penyisihan
produktifyang
penghapusan dibentuk
25%
aktiva terhadap 5%
penyisihan penghapusan aktiva produktif yang wajib dibentuk 3
4
Manajemen
25% Manajemen Umum
10%
Manajemen Resiko
15%
Rentabilitas
10% Rasio laba terhadap rata-rata volume usaha
5%
Rasio
biaya
operasional
terhadap
pendapatan operasional 5
5%
Likuiditas
10% Rasio kredit terhadap dana yang diterima oleh bank dalam rupiah dan valuta asing
10%
Sumber : Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 30/277/KEP/DIR Tanggal 19 Maret 1998
Berikut ini akan merupakan penjelasan dari faktor-faktor CAMEL yang dapat diukur dalam bentuk rasio untuk melakukan perhitungan penilaian tingkat kesehatan bank yaitu sebagai berikut: 1. Aspek Permodalan (capital) Modal merupakan salah satu yang penting bagi bank dalam rangka mengembangkan usaha dan menopang kerugian yang mungkin timbul dari penanaman dana dalam aktiva-aktiva produktif yang mengundang resiko serta untuk membiayai penanaman dalam aktiva lainnya (Sawir, 2005) Menurut Martono (2007), pada aspek penilaian ini yang dinilai adalah permodalan yang didasarkan kepada Capital Adequacy Ratio (CAR) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Bank Indonesia sebagai Pembina dan Pengawas harus menyesuaikan diri terhadap perkembangan perbankan internasional untuk dapat menyiapkan perbankan nasional menjadi bank yang siap bersaing. Untuk itu pula maka Bank Indonesia mengeluarkan mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang dapat menjadi persyaratan bagi bank dalam mengelola modalnya tanpa mengabaikan resiko. Pengertian Capital Adequa Ratio menurut Kuncoro dan Suhardjono (2004) sebagai berikut: “Capital Adequacy Ratio adalah kecukupan modal yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankam modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank
dalam mengidentifikasi,
mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank”.
Bank
Indonesia
melalui
Surat
Edaran
Bank
Indonesia
No.
23/67/Kep/DIR tanggal 28 Februari 1991 (PakFeb’91) yang kembali dipertegas melalui Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001 tentang kewajiban modal minimum bank, menetapkan bahwa rasio kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR) harus mencapai 8%.
Menurut Hasibuan (2006), ketetapan CAR sebesar 8% bertujuan untuk: 1. Menjaga kepercayaan masyarakat kepada perbankan. 2. Melindungi dana pihak ketiga pada bank yang bersangkutan. 3. Untuk memenuhi ketetapan standar BIS (Bank For International Settlements) Perbankan Internasional dengan Formula sebagai berikut: a. 4% modal inti yang terdiri dari Shareholder Equity, Preferred Stock, Freereservese, serta b. 4% modal sekunder yang terdiri dari Subordinate Debt, Loan Loss Provission, Hybrid Securities, Revolution Reserves. Menurut Martono (2007), perhitungan CAR sesuai dengan standar Bank Indonesia adlah sebagai berikut: ./0123 04521 (04521 6786 527 04521 9:1:7;<29)
CAR = ./0123 =>?@ (2<86A2 8:B860C27; 0:7/B/8 B:D6<4) x 100 % Keterangan: a. Modal inti terdiri dari modal disetor, agio saham, modal sumbangan, cadangan umum yang dibentuk dari penyisihan laba atau laba ditahan yang telah mendapat persetujuan RUPS, laba ditahan, laba (rugi) tahun lalu, laba (rugi) tahun berjalan yang diperhitungkan 50% sedangkan bila rugi seluruhnya. b. Modal pelengkap terdiri dari cadangan revaluasi aktiva tetap, penyisihan penghapusan aktiva produktif (maksimum 125% dari ATMR), modal pinjaman, pinjaman subordinasi. c. ATMR meliputi kas, emas dan mata uang emas, giro pada BI, tagihan pada bank lain, surat berharga yang dimiliki (SBI, SBPU),
kredit yang diberikan kepada atau dipinjamkan, penyertaan, aktiva tetap dan inventaris kantor (nilai buku), antar kanor aktiva (netto), rupa-rupa aktiva. Kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.2. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio
Predikat
CAR ≥ 12%
Sangat Signifikan
9% ≤ CAR < 12%
Cukup Signifikan
8% ≤ CAR < 9%
Sesuai Ketentuan
6% ≤ CAR < 8%
Dibawah Ketentuan Berlaku
CAR ≤ 6%
Tidak Solvable
Sumber: Bank Indonesia
2. Aspek Kualitas Aktiva (Asset Quality) Kinerja keuangan dari segi aset diukur melalui kualitas aktiva produktifnya. Indikator kualitas aset yang dipakai adalah rasio Non Performing Loan (NPL). Rasio tersebut merupakan rasio
yang
dipergunakan untuk melihat kemampuan bank dalam pengelolaan kredit. Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet (Almilia dan Herdiningtys, 2005). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut: NPL =
EFGHIJ KGFLMNMOMP JQJMO EFGHIJ
X 100%
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Non Performing Loan (NPL) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.3. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Non Performing Loan (NPL) Rasio
Predikat
NPL ≤ 5%
Sehat
NPL ≥ 5%
Tidak Sehat
Sumber: Bank Indonesia Makin besar nilai rasio ini maka makin buruk kinerja suatu bank dalam mengelola kredit bermasalahnya.
3. Aspek Manajemen Kualitas manajemen menunjukan kemampuan manajemen bank untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol resiko-resiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi untuk mencapai target. Aspek manajemen ini dinilai dengan cara kuantifikasikan pelaksanaan manajemen, meliputi beberapa komponen yaitu manajemen permodalan, manajemen kualitas aktiva produktif, manajemen umum, manajemen rentabilitas, dan manajemen likuiditas. Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank dapat diproksikan dengan Net Profit Margin (NPM). NPM dapat dirumuskan sebagai berikut:
! " # =
$ % ℎ × 100% " '
NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan bank, dibandingkan operasionalnya.
dengan
pendapatan
Sebagaimana
yang
halnya
diterima
dengan
dari
kegiatan
perhitungan
rasio
sebelumnya, rasio NPM pun mengacu pada pendapatan internasional bank
yang terutama berasal dari kegiatan pemberian kredit yang dalam prakteknya memiliki berbagai resiko seperti resiko kredit (kredit bermasalah dan kredit macet), seta kurs valas (jika kredit diberikan dalam bentuk valas). Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Profit Margin (NPM) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.4. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Net Profit Margin (NPM) Rasio
Predikat
NPM ≥ 5%
Bagus
3% ≤ NPM < 5%
Cukup
NPM ≤ 3%
Buruk
Sumber: Budiarti (2007)
4. Rentabilitas (Earning Ability) Menurut Bank Indonesia yang ditetapkan SK Direksi BI No. 39/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 rentabilitas adalah: “Rentabilitas adalah pengukuran tingkat efisiensi kegiatan bank dalam memperoleh laba”. Rentabilitas merupakan kemampuan yang penting bagi perusahaan karena tidak hanya sebagai salah satu indikator kesehatan aspek keuangan, rentabilitas juga berguna dalam penentuan return yang cukup sehingga dapat menjaga arus sumber modal yang baik. Menurut Martono (2007), pada aspek rentabilitas ini yang dilihat adalah kemampuan bank dalam meningkatkan laba dan efisiensi usaha yang ingin dicapai. Bank yang sehat adalah bank yang diukur secara rentabilitas yang terus meningkat.
Indikator yang dipakai dalam penilaian aspek rentabilitas, terdiri atas rasio-rasio sebagai berikut:
a. Return On Assets (ROA) ROA digunakan untuk menilai tingkat pengembalian atas aset atau menunjukkan efektivitas pengelolaan aktiva, semakin tinggi angka ROA menunjukkan pengelolaan aset semakin produktif. ROA dirumuskan sebagai berikut: ROA =
RMKM STKGOUL VMWME XQJMO YEJIZM
X 100%
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Retun on Asset (ROA) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.5. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Return on Asset (ROA) Rasio
Predikat
ROA ≥ 1,5%
Efektif dan Efisien
ROA ≤ 1,5%
Tidak Efektif dan Efisien
Sumber: Bank Indonesia
b. Return On Equity (ROE) Menurut Riyanto (2001) berpendapat bahwa: “Return On Equity (ROE) adalah rasio yang menunjukkan dari modal sendiri untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang saham preferen dan saham biasa, semakin besar rasio ini maka akan semakin baik”. Dari definisi diatas, dapat disimpulkan bahwa Return On Equity (ROE) merupakan rasio yang mengukur kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dari modal sendiri yang digunakan oleh perusahaan.
Menurut Syamsuddin (2004), Return On Equity dihitung sebagai berikut: ROE =
RMKM SGJGOMP VMWME (TYX) [QHMO SG\HIFI
X 100%
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Return on Asset (ROE) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.6. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Return on Asset (ROE) Rasio
Predikat
ROE ≥ 12%
Baik
ROE ≤ 12%
Buruk
Sumber: Bank Indonesia
c. Net Interest Margin (NIM) Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio keuangan yang berfungsi untuk mengukur kemampuan bank dalam mengelola aktiva produktif untuk menghasilkan Net Interest Income. Angka presentase NIM yang semakin tinggi menunjukkan penempatan earning asset yang semakin menguntungkan. Menurut Tarmizi dan Willyanto (2003) berpendapat bahwa: “Net Interest Margin (NIM) yaitu perbandingan antara jumlah pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan menggunakan aktiva produktif yang dimiliki oleh bank”. Net Interest Margin berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yaitu: “Rasio
yang
dipergunakan
untuk
mengukur
kemampuan
manajemen bank dalam mengelola aktiva produktivitasnya dalam rangka menghasilkan pendapatan bunga bersih”.
NIM dirumuskan sebagai berikut: NIM =
VG\HM]MJM\ ^U\_M ^GFNIP
`MJMaFMJM YEJIZM VFQHUEJIb
X 100%
Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Interest Margin (NIM) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.7. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Net Interest Margin (NIM) Rasio
Predikat
NIM ≥ 2%
Sehat
NIM ≤ 2%
Tidak Sehat
Sumber: Bank Indonesia
d. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio BOPO digunakan untuk mengukur perbandingan antara biaya operasional yang ditanggung bank apabila dibandingkan dengan pendapatan operasional yang mampu dihasilkan. Semakin tinggi presentase BOPO menunjukkan biaya operasional yang terjadi melebihi pendapatan operasional yang mampu diperoleh oleh suatu bank. Rasio BOPO dirumuskan sebagai berikut: XQJMO ^GKM\ c]GFMNIQ\MO
BOPO = XQJMO VG\HM]MJM\ c]GFMNIQ\MO Kriteria penilaian tingkat kesehatan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.8. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio
Predikat
BOPO ≤ 100%
Efisien
BOPO ≥ 100 %
Tidak Efisien
Sumber: Bank Indonesia
5. Aspek Likuiditas (Liquidity) Suatu bank dikatakan liquid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Indikator yang digunakan dalam aspek likuiditas adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Rasio ini adalah rasio yang digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito. Besarnya nilai LDR dapat dihitung dengan rumus: LDR =
dULOMP eFGHIJ fM\_ gIKGFIEM\ gM\M VIPME eGJI_M
X 100%
Menurut Rivai (2006), LDR menyatakan kemampuan bank dalam membayar
kembali
dana
yang
ditarik
dari
masyarakat
dengan
mengandalkan kredit yang diberikan sebagai likuiditasnya. LDR yang tinggi (diatas 110%) menunjukkan likuiditas bank kurang baik karena jumlah DPK tidak mampu menutup kredit yang diberikan. Sedangkan LDR yang rendah menunjukkan fungsi intermediasi yang kurang maksimal dimana kredit yang diberikan jauh dibawah DPK yang dihimpun. Kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2.9. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan
Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) Rasio
Predikat
50% < LDR ≤ 75%
Sangat Baik
75% < LDR ≤ 85%
Baik
85% < LDR ≤ 100%
Cukup Baik
100% < LDR ≤ 120%
Kurang Baik
LDR > 120%
Buruk
Sumber: Bank Indonesia
LDR berfungsi sebagai: a. Salah satu indikator penilaian tingkat kesehatan. b. Salah satu indikator kriteria penilaian Bank Jangkar. c. Faktor penentu besar kecilnya GWM (Giro Wajib Minimum) sebuah bank. d. Salah satu persyaratan pemberian keringanan pajak bagi bank yang akan merger.
2.2
Merger
2.2.1
Pengertian dan motif Merger Merger merupakan salah satu strategi yang diambil perusahaan untuk
mengembangkan dan menumbuhkan perusahaan. Merger berasal dari kata “mergere” (Latin) yang artinya (1) bergabung bersama, menyatu, berkombinasi (2) menyebabkan hilangnya identitas karena terserap atau tertelan sesuatu. Merger didefinisikan sebagai penggabungan dua atau perusahaan yang kemudian hanya ada satu perusahaan yang tetap hidup sebagai badan hukum, sementara yang lainnya menghentikan aktivitasnya atau bubar. Dengan kata lain bahwa merger adalah kesepakatan dua atau lebih perusahaan untuk bergabung yang kemudian hanya satu perusahaan yang tetap hidup sebagai badan hukum, sementara yang lain nya menghentikan aktivitas atau bubar (Moin,2007)
Merger Bank adalah penggabungan dari dua bank atau lebih dengan cara tetap mempertahankan berdirinya salah satu bank dan membubarkan bank-bank lainnya tanpa melikuidasi terlebih dahulu. Hasibuan (2007) Menurutnya merger bank dapat dikategorikan kedalam tiga jenis, yaitu: 1. Merger Horizontal, yaitu penggabungan dua bank atau lebih dengan status yang sama menjadi satu bank. Misalnya bank umum A merger Bank Umum B menjadi Bank Umum A dan membubarkan Bank Umum B. 2. Merger Vertikal, yaitu penggabungan dua bank atau lebih dengan status yang tidak sama menjadi satu bank. Misaknya Bank Umum X merger dengan BPR Y menjadi Bank Umum X dan membubarkan BPR Y. 3. Merger Konglomerat, yaitu penggabungan dua bank atau lebih yang satu sama lainnya tidak memiliki hubungan secara lini. Misalnya bank-bank yang merger tersebut bukanlah bank yang berada dalam grup yang sama. Terdapat beberapa motif perusahaan dalam melakukan merger, di antara nya : 1. Peningkatan skala ekonomi (economic scale), yang berarti sumber daya yang dimanfaatkan secara lebih ekonomis dan sebagai konsekuensinya akan meningkatkan profitabiltas. Sufian,Majid, dan Haron (2007) mengatakan berpendapat bahwa salah satu sumber penciptaan sinergi adalah pengurangan biaya yang terjadi sebagai hasil dari skala ekonomi. Hal tersebut mengimplikasikan pernurunan biaya per-unit yang berasal dari skala operasi perusahaan. 2. Mengurangi tingkat persaingan dan meningkatkan pasar dan distribusi entitas. Menurut Mulyana (2009), “Manajemen atau pengambilan keputusan tidak disibukan dengan memikirkan strategi menghadapi pesaing tetapi dapat lebih berkonsentrasi pada pemikiran strategis lainnya”. Pengagabungan dua atau lebih entitas dapat memperoleh pasar baru secara lebih cepat dibandingkan jika mengembangkan sendiri sehingga akan memberikan hasil yang besar secara keseluruhan. 3. Meningkatkan
efisisensi.
Mulyana
(2009),
menyatakan
bahwa
peningkataan efisiensi dapat dilakukan dengan “menutup kantor cabang yang berdekatan tanpa harus kehilangan potensi bisnis bahkan memperluas
raung lingkup operasi dengan tidak membuka cabang baru”. Selain itu, peningkatan efisiensi terjadi ketika ada transfer keahlian dan entitas yang lebih handal ke entitas kurang handal. Tim manajerial yang lebih handal akan meningkatkan kinerja keuangan. Efisisensi dapat meningkat dengan pengurangan fasilitas yang tidak diperlukan dan pengurangan karyawan serta ada sinergi penguasaan teknologi dari entitas-entitas yang melakukan merger.
2.2.2
Alasan-alasan Melakukan Merger dan Akuisisi Ada beberapa alasan perusahaan melakukan penggabungan baik melalui merger yaitu : a. Pertumbuhan atau diversifikasi Perusahaan yang menginginkan pertumbuhan yang cepat, baik ukuran, pasar saham, maupun diversifikasi usaha dapat melakukan merger maupun akuisisi. Perusahaan tidak memiliki resiko adanya produk baru. Selain itu, jika melakukan ekspansi dengan merger dan akuisisi, maka perusahaan dapat mengurangi perusahaan pesaing atau mengurangi persaingan. b. Sinergi Sinergi dapat tercapai ketika merger menghasilkan tingkat skala ekonomi (economies of scale). Tingkat skala ekonomi terjadi karena perpaduan biaya overhead meningkatkan pendapatan yang lebih besar daripada jumlah pendapatan perusahaan ketika tidak merger. Sinergi tampak jelas ketika perusahaan yang melakukan merger berada dalam bisnis yang sama karena fungsi dan tenaga kerja yang berlebihan dapat dihilangkan. c. Meningkatkan dana Banyak perusahaan tidak dapat memperoleh dana untuk melakukan ekspansi internal, tetapi dapat memperoleh dana untuk melakukan ekspansi eksternal. Perusahaan tersebut menggabungkan diri dengan perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi sehingga menyebabkan peningkatan daya pinjam perusahaan dan penurunan kewajiban keuangan. Hal ini memungkinkan meningkatnya dana dengan biaya rendah.
d. Menambah ketrampilan manajemen atau teknologi Beberapa perusahaan tidak dapat berkembang dengan baik karena tidak adanya
efisiensi
pada
manajemennya
atau
kurangnya
teknologi.
Perusahaan yang tidak dapat mengefisiensikan manajemennya dan tidak dapat
membayar
untuk
mengembangkan
teknologinya,
dapat
menggabungkan diri dengan perusahaan yang memiliki manajemen atau teknologi yang ahli. e. Pertimbangan pajak Perusahaan dapat membawa kerugian pajak sampai lebih 20 tahun ke depan atau sampai kerugian pajak dapat tertutupi. Perusahaan yang memiliki kerugian pajak dapat melakukan akuisisi dengan perusahaan yang menghasilkan laba untuk memanfaatkan kerugian pajak. Pada kasus ini perusahaan yang mengakuisisi akan menaikkan kombinasi pendapatan setelah pajak dengan mengurangkan pendapatan sebelum pajak dari perusahaan
yang
diakuisisi.
Bagaimanapun
merger
tidak
hanya
dikarenakan keuntungan dari pajak, tetapi berdasarkan dari tujuan memaksimisasi kesejahteraan pemilik. f. Meningkatkan likuiditas pemilik Merger antar perusahaan memungkinkan perusahaan memiliki likuiditas yang lebih besar. Jika perusahaan lebih besar, maka pasar saham akan lebih luas dan saham lebih mudah diperoleh sehingga lebih likuid dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil. g. Melindungi diri dari pengambil alihan Hal ini terjadi ketika sebuah perusahaan menjadi incaran pengambilalihan yang tidak bersahabat. Target firm mengakuisisi perusahaan lain, dan membiayai pengambilalihannya dengan hutang, karena beban hutang ini, kewajiban perusahaan menjadi terlalu tinggi untuk ditanggung oleh bidding firm yang berminat (Gitman, 2003).
2.2.3
Pola merger
Pola adalah sistem bisnis yang diimplementasikan oleh sebuah perusahaandan dalam hal ini pola merger adalah sistem bisnis yang akan diadopsi atau yang akan dijadikan acuan oleh perusahaan hasil merger. Klasifikasiberdasarkan pola merger terbagi dalam dua kategori yaitu : 1.Mothership Merger Mothership merger adalah pengadopsian satu pola atau sistemuntuk dijadikan pola atau sistem pada perusahaan hasil merger.Biasanya
perusahaan
yang
dipertahankan
hidup
adalah
perusahaanyang dominan dan sistem pola bisnis perusahaan yang dominaninilah yang diadopsi. 2.Platform Merger Jika dalam mothership merger hanya satu sistem yang diadopsi,maka dalam platform merger hardware dan software yang menjadi kekuatan masing-masing perusahaan tetap dipertahankan dandioptimalkan. Artinya adalah semua system atau pola bisnis,sepanjang itu baik, akan diadopsi oleh perusahaan hasil merger
2.2.4
Keunggulan dan Kelemahan Merger
Alasan mengapa perusahaan melakukan merger adalah ada “manfaat lebih” yang diperoleh darinya, meskipun asumsi ini tidak semuanya terbukti. Secara spesifik, keunggulan dan manfaat meger antara lain adalah : (Moin,2003) a)
Mendapatkan chas flow dengan cepat karena produk dan pasar sudah jelas.
b)
Memperoleh kemudahan dana atau pembiayaan karena kreditur lebih percaya dengan perusahaan yang telah berdiri dan mapan.
c)
Memperoleh karyawan yang telah berpengalaman.
d)
Mendapatkan pelanggan yang telah mapan tanpa harus merintis dari awal.
e)
Memperoleh sistem operasional dan administratif yang mapan.
f)
Mengurangi resiko kegagalan bisnis karena tidak harus mencari konsumen baru.
g)
Menghemat waktu untuk memasuki bisnis baru.
h)
Memperoleh infrastruktur untuk mencapai pertumbuhan yang lebih cepat. Disamping memiliki keunggulan, merger juga memiliki kelamahan
sebagai berikut ; a)
Proses integrasi yang tidak mudah.
b)
Kesulitan menentukakn nilai perusahaan target secara akurat.
c)
Biaya konsultan yang mahal.
d)
Meningkatnya kompleksitas birokasi.
e)
Biaya koordinasi yang mahal.
f)
Seringkali menurunkan moral organisasi.
g)
Tidak menjamin peningkatan nilai perusahaan.
h)
Tidak menjamin peningkatan kemakmuran pemegang saham.
2.2.5
Faktor-faktor Kegagalan Merger Keberhasilan atau kegagalan merger dapat dilihat pada saat proses
perencanaan. Pada saat proses ini biasanyaterjadi sundut pandang yang berbedabeda antara fungsi organisasi dalam menanggapi pengambilan keputusan merger seiring
dengan
meningkatnya
momentum,
selanjutnya
terjadi
rancunya
pengharapan dimana terjadi perbedaan-perbedaan harapan dipihak manajemen. Dari proses tersebut dapat memunculkan faktor-faktor yang memicu kegagalan merger, yaitu : a)
Perusahaan target memiliki kesesuaian strategi yang rendah dengan perusahaan pengambilalih.
b)
Hanya mengandalkan analisis strategik yang baik tidaklah cukup untuk mencapai keberhasilan merger.
c)
Tidak adanya kejelasan mengenai nilai yang tercipta dari setiap program merger.
d)
Pendekatan - pendekatan integrasi yang tidak disesuaikan dengan perusahaan target yaitu absorbsi, preservasi atau simbiosis.
e)
Rencana integrasi yang tidak disesuaikan dengan kondisi lapangan.
f)
Tim negosiasi yang berbeda dengan tim implementasiyang akan menyulitkan proses integrasi.
g)
Ketidakpastian, ketakutan dan kegelisahan diantara staf perusahaan yang tidak ditangani. Untuk itu tim implementasi dari perusahaan pengambilalih harus menangani masalah tersebut dengan kewibawaan, simpati dan pengetahuan untuk menumbuhkan kepercayaan dan komitmen mereka pada proses integrasi.
h)
Pihak
pengambilalih
tidak
mengkomunikasikan
perencanaan
dan
pengharapan mereka terhadap karyawan perusahaan target sehingga terjadi kegelisahaan diantara karyawan.
2.3
Kerangka Penelitian Penilaian kinerja bank dapat dilakukan dengan analisa CAMELS. Capital Adequacy
Ratio
(CAR)
menunjukan
kemampuan
bank
dalam
mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasim mengukur, mengawasi, dan mengontrol resiko-resiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap kinerja suatu bank dalam menghasilkan keuntungan dan menjaga besarnya modal yang dimiliki.Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono (2005) Non Perfoming Loan adalah penilaian kuantitatif dan kualitatif faktor kualitas aset dengan membandingkan antara kredit tidak lancar dengan kredit yang diberikan. Rasio ini menghitung tikngkat kredit bermsalah bila dibandingkan dengan total kredit yang diberikan kepada bank lain. Kredit bermsalah adalah kredit yang diklasifikasikan dalam kredit kurang lancar, diragukan, dan macet. Kredit bermasalah itu sendiri dihitung secara kotor (gross) dengan tidak mengurangkan dengan penyisihan penghapusan aktiva produkif. SE BI No.3/30/DPNP) tanggal 14 Desember 2001 Manajemen, kemampuan pihak manajemen dalam menjalankan prinsip perbakan menjadi salah satu kebutuhan yang sangat menonjol. Apalgi dalam kondisi krisis seperti ini, manajemen yang handal diharapkan mencerahkan kembali sektor perbankan nasional yang sempat terpuruk.
Aspek manajemen ini dinilai dengan cara mengkuantitatifkan pelaksanaan manajemen likuiditas. Rentabilitas adalah kemampuan bank dalam meningkatkan laba dan efisiensi usaha yang ingin dicapai (Martono 2002). Penilaian dalam aspek rentabilitas menggunakan ROA untuk mengukur kemampuan bank dalam menggunakan aset yang dimiliki untuk menghasilkan laba kotor (Gitman 2006), ROE digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih (Kiryanto 2005), dan NIM yaitu perbandingan antara jumlah pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan menggunakan aktiva produktif yang dimiliki leh bank. Aktiva produk yang diperhitungka9n adalah produktif yang memiliki kemampuan untuk menghasilkan bunga (Tarzimi dan Wilyanto 2003) LDR adalah merupakan rasio yang menggambarkan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang mungkin dilakukan oleh nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dana ini dapat berupa giro, tabungan dan deposito yang dimiliki deposan. Semakin tinggi rasio ini semakin rendah kemampuan likuiditas bank (Kasmir 2008)
BANK OCBC NISP.Tbk
Tingkat Kesehatan Bank
Setelah Merger
Sebelum Merger
Analisi Laporan Keuangan (CAMELS
Capital (CAR)
Asset Quality (NPL)
Management (NPM)
Earning (ROA,ROE,BOP ONIM)
Gambar 2.1 Skema kerangka pemikiran
Liquidity (LDR)
2.4 Pengembangan Hipotesis Kesehatan suatu bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan perbankan yang berlaku (Susilo, Triandaru, dan Santoso,2000). Penilaian tingkat kesehatan bank ini dapat dilakukan dengan menggunakan metode CAMEL. Metode CAMEL ini diterapkan baik pada bank umum konvensional, bank umum syariah, maupun pada unit usaha syariah. Penilaian tingkat kesehatan bank dengan metode CAMEL merupakan hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian faktor permodalan misalnya CAR, kualitas aset misalnya APYDAP dan pemenuhan PPAP, manajemen misalnya NPM, rentabilitas misalnya ROA dan BOPO, dan likuiditas misalnya LDR. Penelitian aspek permodalan suatu bank lebih dimaksudkan untuk mengetahui bagaimana atau berapa modal bank tersebut telah memadai untuk menunjang kebutuhannya. Kecukupan modal dalam metode CAMEL dianalisis dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR adalah rasio untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Atas dasar pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama digabung bersama, maka nilai aspek permodalan setelah merger juga semakin meningkat. Menurut Lestariningrum
(2009)
dalam
penelitiannya
yang
berjudul
Analisis
Perbandingan Kinerja Bank Mandiri dan Bank Permata Setelah Merger menyatakan bahwa terdapat perbedaan kinerja yang diukur dengan CAR. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut : H1 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan CAR sesudah
merger ada perbedaan dari sebelum merger. .
Rasio Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif. Rasio ini digunakan untuk mengetahui sebarapa besar tingkat Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) yang telah diwajibkan untuk dibentuk sesuai dengan ketentuan yang telah tercamtum dalam Surat Edaran BI No. 3/30/DNDP tanggal 24 Desember 2001. Semakin tinggi rasio ini maka semakin baik kinerja rasio pemenuhan PPAP, karena ini berarti bank berhasil memperkecil resiko bank dalam kondisi bermasalah. Menurut Pradana (2008) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT Bank Danamon Indonesia Tbk Sebelum dan Sesudah Diakuisisi Konsorsium Asia Finance Indonesia Dengan Menggunakan Metode CAMEL menyatakan kinerja aspek kualitas aset Bank Dananmon yang diwakilkan oleh rasio pemenuhan PPAP terdapat perbedaan sebelum dan setelah diakuisisi. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut : H2 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan pemenuhan PPAP
terdapat perbedaan dari sebelum merger dan setelah meger.
Kualitas manajemen menunjukan kemampuan manajemen bank untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol resiko-resiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi untuk mencapai target. Kualitas manajemen dalam metode CAMEL dianalisis dengan menggunakan Net Profit Margin (NPM). NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan bank,
dibandingkan
dengan
pendapatan
yang
diterima
dari
kegiatan
operasionalnya. Semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja manajemen bank, karena menunjukan bahwa kemampuan manajemen dalam memperoleh laba semakin meningkat. Berdasarkan pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Walaupun ada kejadian yang sebaliknya, menurut Ihsan (2011) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan
yang Melakukan Merger Di Bursa Efek Indonesia (BEI) menyatakan ada perbedaan yang signifikan Net Profit Margin antara sebelum dan sesudah merger. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut : H5 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan NPM sesudah
merger ada perbedaan dari sebelum merger.
Rentabilitas adalah kemampuan bank dalam menghasilkan laba atau keuntungan selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat efektivitas manajemen dalam menjalankan operasional perusahaanya. Rentabilitas digunakan untuk menilai keberhasilan bank dalam menghasilkan laba sebelum pajak melalui penanaman yang dilakukan untuk seluruh aktiva yang dimilki. Bank yang sehat adalah bank yang diukur secara rentabilitas terus meningkat diatas standar yang telah ditetapkan. Penilaian rentabilitas meliputi : Return On Asset (ROA) dan Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO). Return On Asset (ROA). ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin tinggi rasio ini maka semakin baik kinerja rasio ROA, karena berarti bank telah menggunakan seluruh aktivanya untuk menghasilkan keuntungnan dengan optimal. Atas dasar pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Walaupun ada kejadian yang sebaliknya, menurut Lestariningrum (2009) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Bank Mandiri dan Bank Permata Setelah Merger menyatakan terdapat perbedaan kinerja yang diukur dengan ROA antara Bank Mandiri setelah merger dengan Bank Permata setelah merger. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut : H6 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan ROA sesudah
merger perbedaan dari sebelum merger.
Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO). BOPO adalah perbandingan antara beban operasional dengan pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil rasio ini maka semakin baik kinerja rasio BOPO, karena berarti bank berhasil menutupi biaya dengan pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank. Dan sebaliknya semakin tinggi rasio ini maka kinerja rasio BOPO semakin buruk, ini berarti bank belum berhasil menutupi biaya dengan pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank. Menurut Suwardi (2008) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah Merger pada PD BPR BKK Purwodadi menyatakan terdapat perbedaan yang signifikan dari sebelum pada kinerja keuangan dengan rasio BOPO. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut : H7 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan BOPO sesudah
merger terdapat perbedaan dari sebelum merger.
Suatu bank dapat dikatakan liquid apabila bank yang bersangkutan mampu membayar semua hutangnnya terutama hutag-hutang jangka pendek. Dalam hal ini yang dimaksud dengan hutang jangka pendek yang ada didalam bank antara lain simpanan masyarakat seperti simpanan tabungan, giro dan deposito. Dikatakan liquid jika pada saat bank ditagih bank mampu membayar. Dalam perbankan, rasio likuiditas dapat dihitung dengan rasio LDR (Loan to Deposit Ratio). LDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank untuk membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin rendah rasio ini maka semakin baik kinerja rasio LDR, karena berarti bank dapat membayar seluruh penarikan yang dilakukan oleh deposan. Menurut Suwardi (2008) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah Merger pada PD BPR BKK Purwodadi menyatakan menyatakan rasio LDR sebelum merger berbeda secara signifikan dengan sesudah merger. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :
H8 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan LDR sesudah
merger ada perbedaan dari sebelum merger.
Untuk mengukur kinerja keuangan bank yang sehat penulis menggunakan alat ukur utama yang juga digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank dikenal dengan nama analisis CAMEL. Skor CAMEL adalah skor hasil perhitungan dari rasio-rasio dalam komponen CAMEL, yang terdiri dari : Capital Adequqcy Ratio (CAR) , Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan terhadap Total Aktiva Produktif (APYDAP), Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) , Net Profit Margin (NPM), Return On Assets (ROA), Rasio Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Semakin tinggi skor CAMEL, maka semakin sehat bank tersebut, yang berarti semakin baik juga kinerja keuangan bank tersebut. Berdasarkan pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Sehingga tingkat kesehatan bank juga meningkat atau lebih baik setelah merger. Walaupun ada kejadian yang sebaliknya, menurut Pradana (2008) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT Bank Danamon Indonesia Tbk Sebelum dan Sesudah Diakuisisi Konsorsium Asia Finance Indonesia Dengan Menggunakan Metode CAMEL menyatakan kinerja keuangan Bank Danamon secara keseruhun yang diwakilkan oleh Skor CAMEL setelah diakuisisi ada perbedaan sebelum diakuisisi. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut : H9 :
Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan skor CAMEL ada
perbedaan baik dari sebelum merger dan sesudah merger
BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN 3.1 Obyek Penelitian Obyek penelitian ini adalah tingkat kesehatan yang dinilai dan dibandingkan dari rasio sebagai hasil perhitungan analisis CAMEL pada PT. Bank OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger dengan PT. Bank OCBC Indonesia , Tbk.. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa laporan keuangan per triwulan (periode Maret 2009-September 2012). 3.2 Profil dan Sejarah Perusahaan OCBC NISP (sebelumnya bernama Bank NISP) merupakan bank tertua keempat di Indonesia, yang didirikan pada tanggal 4 April 1941 di Bandung dengan nama NV Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank. Bank OCBC NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan handal, terutama melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank OCBC NISP resmi menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada tahun 1990 dan menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun 1994. Bank OCBC NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan handal, terutama melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank OCBC NISP resmi menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada tahun 1990 dan menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun 1994.
Pada akhir tahun 1990-an, Bank OCBC NISP berhasil melewati krisis keuangan Asia dan jatuhnya sektor perbankan di Indonesia, tanpa dukungan obligasi rekapitalisasi pemerintah. Bank OCBC NISP pada saat itu menjadi salah satu bank di Indonesia yang melanjutkan penyaluran kreditnya segera setelah krisis. Inisiatif ini memungkinkan Bank mencatat pertumbuhan yang tinggi. Reputasi Bank OCBC NISP yang baik di industrinya dan pertumbuhannya yang menjanjikan, telah menarik perhatian International Finance Corporation (IFC), bagian dari Group Bank Dunia, yang kemudian menjadi pemegang saham pada tahun 2001-2010 dan dari
OCBC Bank-Singapura yang kemudian menjadi
pemegang saham Bank OCBC NISP dan akhirnya menjadi pemegang saham pengendali melalui serangkaian akuisisi dan penawaran tender sejak tahun 2004. OCBC Bank-Singapura saat ini memiliki saham sebesar 85.06% di Bank OCBC NISP. Dengan dukungan dari OCBC Bank-Singapura, Bank OCBC NISP telah menetapkan program yang agresif untuk memperkuat infrastruktur, termasuk sumber daya manusia, teknologi informasi dan jaringan kantor. Program ini yang kemudian memicu kepindahan kantor pusat ke OCBC NISP Tower di pusat Jakarta, yang memungkinkan Bank OCBC Per 1 januari 2011, Bank OCBC NISP memiliki jaringan pelayanan sebanyak 413 kantor di 62 kota yang terdiri atas 1 kantor pusat, 49 kantor cabang, 3 kantor cabang syariah, 260 kantor cabang pembantu, 28 kantor kas, 12 kantor payment point, dan 60 kantor fungsional mikro. Pelayanan untuk nasabah juga dilengkapi dengan 602 ATM di seluruh Indonesia dan didukung oleh 5.843 orang karyawan. OCBC Bank Singapura merupakan bank lokal tertua di Singapura, dengan jaringan, kantor perwakilan serta perusahaan afiliasi di 15 negara dan teritori termasuk Singapura, Malaysia, Indonesia, Cina, Hong Kong, Brunei, Jepang, Australia, Inggris dan Amerika. Anak perusahaan OCBC Bank, Great Eastern Holding, adalah grup asuransi terbesar di Singapura dan Malaysia dalam hal aset dan pangsa pasar. Sedangkan anak perusahaan yang bergerak di bidang manajemen aset, Lion Global Investors, adalah salah satu perusahaan manajemen investasi swasta terbesar di Asia Tenggara.Bank VISI Menjadi Bank pilihan dengan standar dunia yang diakui kepeduliannya dan terpercaya. MISI Bank OCBC NISP berusaha dan bekerja sebagai warga korporat terhormat yang mampu bertumbuh-kembang bersama masyarakat secara berkelanjutan dengan cara : •
Menyediakan dan mengembangkan pelayanan keuangan yang inovatif, berkualitas dan melebihi harapan masyarakatyang dinamik dengan hasil terbaik
•
Membina jejaring kerjasama saling menguntungkan yang dilandasi rasa saling percaya
•
Menciptakan lingkungan kerja yang meningkatkan profesionalisme dan mendorong pembaharuan organisasional dengan semangat kekeluargaan
•
Membangun kepercayaan publik melalui perilaku etikal, peduli dan hati-hati (prudent).
3.3 Metodologi Penelitian Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif dan komperatif. Metode deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk mengetahui niali variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih (independen) tanpa membuat perbandingan atau menghubungkan dengan variabel lain. pengertian metode deskriptif menurut Nazir (2005), yaitu :
“Metode deskriptif merupakan suatu metode dalam meneliti status kelompok manusia, suatu objek, suatu set kondisi, suatu system pemikiran, ataupun suatu kelas peristiwa pada masa sekarang. Tujuan dari metode penelitian deskriptif adalah untuk membuat deskriptif, gambaran atau lukisan secara sistematis, factual dan akurat mengenai fakta-fakta, sifat-sifat serta hubungan antar fenomena yang diselidiki.””. Metode deskriftif ini dilakukan untuk memahami perkembangan kinerja keuangan PT. Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Metode Komparatif menurut Sugiyono (2008): “Penelitian
komparatif
adalah
suatu
penelitian
yang
bersifat
membandingkan”. Metode komparatif adalah metode yang mengadakan perbandingan antara kedua kelompok data mengenai kinerja keuangan perusahaan dan melakukan pengujian statistik untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja keuangan PT. Bank OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger. Metode komparatif ini dilakukan untuk menjelaskan perbedaan antara kinerja keuangan PT. OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger.
Penelitian ini juga bersifat verifikatif yaitu metode yang bertujuan untuk menguji secara sistematis dugaan mengenai perbedaan kinerja keuangan sebelum dan setelah merger, yang di representasikan dengan rasio komponen dan skor CAMEL. Metode verifikatif adalah metode penelitian yang bertujuan untuk mengetahui hubungan kausalitas antar variabel suatu pengujian hipotesis melalui suatu perhitungan statistik sehingga didapat hasil pembuktian yang menunjukkan hipotesis tersebut ditolak atau diterima. Sedangkan definisi metode verifikatif menurut Rasyad (2003) adalah sebagai berikut: “Metode verifikatif adalah metode yang digunakan untuk melakukan perkiraan (estimasi) dan pengujian hipotesis”. 3.3.1 Desain Penelitian Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder atau sumber sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh dari bahan-bahan yang tersedia atau melalui media, buku, jurnal, internet, dan sumber lain yang secara tidak langsung berhubungan dengan penelitian. Menurut Supangat (2005) pengertian data sekunder adalah sebagai berikut: “Data sekunder merupakan data yang diperoleh secara tidak langsung untuk mendapatkan informasi (keterangan) dari objek yang diteliti, biasanya data tersebut diperoleh dari tangan kedua baik dari objek secara individual (responden) maupun dari suatu badan (instansi) yang dengan sengaja melakukan pengumpulan data dari instansi-instansi atau badan lainnya untuk keperluan peneitian dan para pengguna”. Data yang digunakan adalah data yang bersifat kuantitatif. Data kuantitatif dinyatakan dengan angka-angka dan menunjukkan nilai terhadap besaran yang diwakilinya dengan sifat data time series. Data time series yaitu data yang menggambarkan perkembangan dari waktu ke waktu dari satuan periode tertentu misalnya dalam harian, bulanan, atau tahunan. Dalam penelitian ini, menggunakan data tahunan. Dalam penelitian ini, data yang digunakan adalah data time series yaitu sebanyak 4 tahun dari tahun 2009 sampai dengan tahun 2012 berupa laporan keuangan per triwulan periode Maret 2009 sampai dengan September 2012.
Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengumpulkan data sekunder yang meliputi: 1. Data akuntansi berupa laporan keuangan triwulanan PT. Bank OCBC NISP, Tbk. yang diperoleh dari web resmi Bank OCBC NISP: (www.ocbcnisp.com)
2. Informasi tentang perusahaan perbankan yang melakukan merger yang diperoleh dari Laporan Pengawasan Perbankan dari Bank Indonesia : (www.bi.go.id). 3. Sumber-sumber lain yang diperoleh melalui surat kabar, artikel di internet, makalah dan hasil penelitian baik dari dalam negeri maupun dari luar negeri yang berhubungan dengan obyek yang diteliti.
3.3.2 Operasional Variabel Penelitian Operasional Variable adalah suatu cara untuk mengukur konsep dan bagaimana caranya sebuah konsep harus diukur sehingga terdapat variabel-variabel yang saling mempengaruhi dan dipengaruhi. Namun dapat juga membandingkan sebelum dan setelah fenomena tertentu, untuk mengetahui terdapat perbedaan atau tidak pada variabel-variabel yang diteliti. Untuk menguji hipotesis, Variabel-variabel yang akan diteliti perlu diberikan batasan-batasan
dan ditentukan indikator-indikatornya. Variabel yang akan
diteliti dalam menganalisis kinerja perbankan adalah rasio kinerja perbankan dengan menggunakan metode kesehatan perbankan CAMEL. Operasionalisasi konsep variabel yang diteliti adalah sebagai berikut:
Tabel 3.1. Operasional Variabel Komponen Camel Capital
Asset Quality
Sub Variabel
Indikator
Skala
Capital Adequqcy Ratio (hi )
( ) × 100%
Rasio
Non Performing Loan (hj )
, % ℎ h 100% ,
Rasio
Management
Net Profit Margin (hk )
$ % ℎ × 100% " ' $ ( ℎ " ) × 100% n h 100% no-
Earning
Return On Assets (hl ) Return On Equity (hm ) Net Interest Margin (hp ) Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (hq )
Likuidity
Loan to Deposit Ratio (hr )
CAMEL
Skor CAMEL (x t )
3.3.3
VG\HM]MJM\ ^U\_M ^GFNIP YEJIZM VFQHUEJIb
x100
Rasio
Rasio Rasio Rasio
% - ' × 100% " '
Rasio
, × 100% + ℎ * "ℎ ,
Rasio
0,25(CAR) + 0,30(NPL) + 0,25(NPM) + 0,025(ROA) + 0,025(ROE) + 0,025(NIM) + 0,025(BOPO)+ 0,10(LDR) (Pembobotan atas ketentuan Bank Indonesia)
Skor
Metode Analisis Analisis dilakukan secara kuantitatif dengan menggunakan analisis uji perbedaan rata-rata untuk mengetahui derajat perbedaan anara dua variabel independen yang akan diuji. Tahapan dalam analisi ini adalah sebagai berikut : 1. mendapatkan data dari laporan keuangan bank OCBC NISP Tbk 2. menghitung rata-rata rasio CAMELS sebelum dan sesudah merger yang menjadi objek penelitian yang akan diteliti. 3. Melakukan uji statistik 4. Melakukan analisis 5. Berdasarakan hasil pengujian statistika dan analisis tersebut maka akan di tarik sebuah kesimpulan,
Data yang diperoleh selama proses penelitian kemudian dianalisis dan diinterprestasikan lebih lanjut untuk mendapatkan hasil yang lebih terperinci,
untuk menjawab permasalahan yang ada dalam penelitian ini. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini antara lain adalah: 1. Analisis Rasio Keuangan Analisis ini digunakan untuk mengetahui gambaran yang objektif mengenai posisi dan kondisi keuangan yang dimiliki perusahaan, khususnya mengenai perkembangan kesehatan Bank OCBC NISP periode sebelum dan setelah merger. 2. Analisis Statistik Analisis ini digunakan untuk mengetahui lebih lanjut perbedaan antara tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Analisis statistik yang digunakan adalah analisis Paired Sample Test.
Prosedur yang dilakukan untuk menjawab hipotesis yaitu: a. Pernyataan Hipotesis Penelitian Untuk memperoleh hipotesis yang ditetapkan diatas, maka dilakukan pengujian hipotesis dengan menggunakan metode statistic. Pengujian hipotesis yang dilakukan adalah pengujian hipotesis null ( ) yang menyatakan tidak terdapat perbedaan, dan hipotesis alternatif (M ) yang menyatakan sebaliknya. Hipotesis Parsial: 1) Hipotesis 1 : μii = μij Tidak ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μii ≠ μij Ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBCNISP sebelum dan setelah merger.
2) Hipotesis 2 : μji = μjj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCB NISP sebelum dan setelah merger. M : μji ≠ μjj Ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. 3) Hipotesis 3 : μki = μkj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
M : μki ≠ μkj Ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. 4) Hipotesis 4 : μli = μlj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μli ≠ μlj
Ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
5) Hipotesis 5 : μmi = μmj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μmi ≠ μmj
Ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
6) Hipotesis 6 : μpi = μpj Tidak ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μpi ≠ μpj Ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. 7) Hipotesis 7 : μqi = μqj Tidak ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μqi ≠ μqj Ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. 8) Hipotesis 8 : μri = μrj Tidak ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μri ≠ μrj Ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. 9) Hipotesis 9 : μti = μtj Tidak ada perbedaan yang signifikan Skor CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. M : μti ≠ μtj Ada perbedaan yang signifikan Skor CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
b. Penetapan Tingkat signifikansi yang digunakan α = 0,05 Tingkat signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 0,05 atau 5% artinya dengan tingkat signifikan tersebut, probabilitas untuk membuat kesalahan cukup rendah dan tingkat signnifikan dengan nilai tersebut sudah bisa dipakai dalam penilitian-penilitian sosial. Selain menggunakan tingkat signifikansi 0,05, penetapan derajat kebebasan df adalah n-1, Dimana: n = jumlah data
c. Pengujian Hipotesis Mencari t-hitung dengan menggunakan software SPSS 19 atau dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
t=
g
wx { √z
v
Dimana : t
= Nilai t hitung
D
= Rata-rata selisih pengukuran 1 & 2
SD = Standar deviasi selisih pengukuran 1 & 2 N
= Jumlah sample
Terdapat tiga dasar pengambilan keputusan dalam Paired Sampel t-Test, yaitu: 1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel, berikut adalah dasar pengambilan keputusan: •
diterima bila : PIJU\_ < JMKGO
•
ditolak bila : PIJU\_ > JMKGO
2. Berdasarkan
nilai
probabilitas,
berikut
adalah
pengambilan
keputusan: •
Jika probabilitas > 0,05, maka diterima
•
Jika probabilitas < 0,05, maka ditolak
3. Berdasarkan perhitungan dengan menggunakan significance: •
0 ditolak atau ada perbedaan signifikansi apabila: Significance ≤ α = 0,05
•
diterima atau tidak ada perbedaan signifikansi apabila: Significance > α = 0,05
Daerah Penolakan Ho
Daerah Penerimaan Ho
Daerah Penolakan Ho
Gambar 3.1. Daerah dan t)(α/2, df) 0 Penolakan (Uji -JMKGO (α/2, Penerimaan df) JMKGO
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Berdasarkan Metode CAMEL Mengukur tingkat kesehatan suatu perbankan, diperlukan adanya analisis terhadap data keuangan perusahaan yang tercemin dalam laporan keuangan bank dinilai dan dibandingkan dari rasio sebagai hasil perhitungan analisis CAMEL antara tingkat kesehatan OCBC NISP sebelum dan setelah melakukan merger dengan bank OCBC Indonesia. Adapun dasar perbandingan yang digunakan adalah menggunakan standar penilaian tingkat kesehatan bank yaitu CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity) Analisis pada bab ini bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Hasil perhitungan yang dilakukan dapat diketahui perbedaan tingkat kesehatan bank sebelum dan setelah merger, apakah tingkat kesehatan bank tersebut peningkatan atau mengalami penurunan.
4.1.1
Perkembangan Permodalan (Capital) Pada aspek penilaian Capital dinilai Capital Adequacy Ratio (CAR).
Martono (2002) mengemukakan pada aspek penilaian ini yang dinilai adalah permodalan yang didasarkan Capital Adequacy Ratio. Permodalan yang cukup adalah berkaitan dengan penyediaan modal sendiri yan diperlukan untuk menutupi resiko yang mungkin timbul dari penanaman dana dalam aktiva-aktiva produktif yang mengandung risiko serta untuk membiayai penanaman dalam benda tetap dan inventaris. Menurut ketetapan Bank Indonesia, Capital Adequacy Ratio (CAR) minimal sebesar 8%.semakin tinggi nilai Capital Adequacy Ratio (CAR) suatu bank, maka semakin baik permodalan bank tersebut. Data penelitian Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank OCBC NISP diperoleh dari laporan keuangan Triwulan Bank OCBC NISP pada periode maret 2009 sampai dengan oktober 2010. Rumus yang digunakan menghitung rasio CAR menurut Martono (2002) adalah :
CAR = JUMLAH MODAL X 100% JUMLAH ATMR Berdasarkan rumus diatas, didapat hasil perhitungan rasio CAR pada tabel dibawah ini. Terlebih dahulu peneliti sajikan contoh salah satu perhitungan Capital Adequacy Ratio pada bank OCBC NISP untuk periode Januari-Maret 2009 (dalam jutaan rupiah)
Tabel 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger Periode
CAR
Periode
Sebelum merger
CAR Setelah merger
Maret 2009
18,92
Maret 2011
16,62
Juni 2009
19,5
Juni 2011
15,46
September 2009
19,58
September 2011
15,05
Maret 2010
17,12
Maret 2012
16,08
Juni 2010
18,16
Juni 2012
17,6
September 2010
17,03
September 2012
16,93
Maksimum
19,58
Maksimum
17,6
Minimum
17,03
Minimun
15,0
Rata-rata
18,47
Rata-rata
16,29
Sumber data di olah
Tabel 4.1 menunjukan perhitungan permodalan berdasarkan Capital Adeuacy Ratio pada Bank OCBC NISP sebelum melakukan merger pada periode 2009-2010. Berdasarkan data laporan diatas diketahui rata-rata rasio CAR sebelum melakukan merger adalah 18,47%,dan rata-rata CAR setelah melakukan merger adalah 16,92% terjadi penurunan tingkat kesehatan bank pada segi permodalan Capital Adequacy Ratio akan tetapi walau pun terjadi penurunan Bank OCBC NISP tetap dapat menjaga kemampuannya untuk menjamin aktiva
berisiko dengan kecukupan modal, dimana setiap 100% aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR) dapat dijamin oleh modal sebesar walaupun terjadi penurunan persentase sebesar 2,18%, karena rata-rata rasio CAR Bank OCBC NISP setelah melakukan merger masih diatas rata-rata dengan ketetapan Bank Indonesia yakni minimal sebesar 8%. Hal ini menunjukan bahwa tingkat kesehatan Bank OCBC NISP setelah melakukan merger dari segi CAR adalah dalam keadaan baik 4.1.2 Kualitas Aktiva Produktif (Asset) Kualitas aktiva produktif adalah semua aktiva dalam rupiah atau valas yang dimiliki oleh bank dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan fungsinya, yaitu pemberian kredit, kepemilikan surat-surat berharga dan penempatan dana kepada bank lain baik dalam negeri maupun luar negeri terkecuali penanaman dana dalam bentuk giro atau penyertaan (surat Edaran Bank Indonesia No.3/30.DPNP tanggal 14 Desember 2001). Non Performing Loan (NPL) merupakan gambaran kredit bermasalah yang penyebabnya adalah ketidakmampuan nasabah membayar angsuran pokok pinjaman dan bunga yang dibebankan sesuai yang dijanjikan. Standar teknik Non Performing Loan (NPL) menurut Bank Indonesia adalah berada dibawah 5%. Semakin rendah nila Non Performing Loan (NPL) suatu bank, maka semakin rendah jumlah kredit macet di bank tersebut. Data penelitian rasio Non Performing Loan (NPL) yang dapat diperoleh dari laporan keuangan triwulan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu Maret 2009 hingga September 2012.
Tabel 4.2 Perkembangan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
NPL
Periode
Sebelum merger
NPL Setelah merger
Maret 2009
2,21
Maret 2011
0,87
Juni 2009
1,89
Juni 2011
0,8
September 2009
2,04
September 2011
0,76
Maret 2010
1,7
Maret 2012
0,53
Juni 2010
1,54
Juni 2012
0,45
September 2010
1,33
September 2012
0,42
Maksimum
2,21
Maksimum
0,42
Minimum
1,33
Minimun
0,87
Rata-rata
1,79
Rata-rata
0,63
Sumber data di olah
Dari tabel 4.2 di atas, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Non Performing Loan (NPL) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data laporan keuangan diketahui bahwa nilai minimum NPL sebelum merger adalah 1,33% dan setelah merger adalah 0,87%. Nilai maksimum NPL Bank OCBC NISP sebelum merger adalah 2,21 % dan setelah merger adalah 0,87%. Sedangkan nilai rata-rata Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 1,79% dan setelah merger sebesar 0,63%. Artinya bank OCBC NISP memiliki kredit bermasalah rata-rata sebesar 1,79% dari total kredit yang disalurkan sebelum merger, dan memiliki kredit bermasalah rata-rata sebesar 0,63% dari total kredit yang disalurkan setelah merger. Rata-rata Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP lebih rendah dibandingkan dengan nilai minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 5%. Berdasarkan tabel di atas rata-rata NPL pada periode sebelum merger lebih tinggi dibandingkan NPL setelah setelah merger.
4.1.3 Perkembangan Management Pengukuran tingkat manajemen dengan menggunakan Net Profit Margin (NPM). Rasio NPM digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan mengukur kemampuan bank dalam kegiatan operasinya Net Profit Margin (NPM) merupakan perbandingan antara laba bersih dengan pendapatan operasionalnya. Semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja
manajemen bank, karena menunjukkan bahwa kemampuan manajemen dalam memperoleh laba semakin meningkat. Data penelitian berupa Net Profit Margin (NPM) pada Bank OCBC NISP,data diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu Maret 2009 hingga September 2012
! " # =
$ % ℎ × 100% " '
Tabel 4.3 Perkembangan Net Profit Margin NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger Periode
NPM
Periode
Sebelum merger
NPM Setelah merger
Maret 2009
7,11
Maret 2011
12,77
Juni 2009
7,83
Juni 2011
13,64
September 2009
10,42
September 2011
14,42
Maret 2010
14,00
Maret 2012
17,34
Juni 2010
13,25
Juni 2012
14,62
September 2010
13,14
September 2012
7,26
Maksimum
14,00
Maksimum
17,34
Minimum
7,11
Minimun
7,26
Rata-rata
10,96
Rata-rata
13,34
Sumber data di olah
Tabel 4.3 diatas menunjukan, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Net Profit
Margin (NPM) periode triwulanan. Dari data laporan keuangan diketahui bahwa nilai NPM minimum sebelum merger adalah 7,11% sedangkan NPM setelah merger adalah 7,26. Rata-rata NPM setelah merger pun mengalami peningkatan dari 10,96% menjadi 13,34% menunjukan bahwa ada nya peningkatan kinerja bank OCBC NISP dalam perihal management sebesar 2,38%
4.1.4
Perkembangan Earnings
4.1.4.1
Perkembangan Return On Asset (ROA)
Dendawijaya (2005), mengemukakan return on assets digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan, semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dalam segi penggunaan aktiva. Standar terbaik Return On Asset (ROA) menurut Bank Indonesia adalah 1,5%. Semakin besar rasio Return On Asset (ROA) menunjukkan semakin efektif dan efisien pengelolaan aktiva perusahaan yang dioergunakan oleh perusahaan dalam memperoleh keuntungan dan semakin baik pula prospek bisnis perusahaan tersebut. Data penelitian berupa Return On Asset (ROA), diperoleh dari laporan keuagan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu Maret 2009 hingga September 2012. Rumus ROA : ROA =
RMKM SGKGOUL VMWME XQJMO YEJIZM
X 100%
Tabel 4.4 Perkembangan Return On Asset (ROA) ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger Periode
ROA
Periode
Sebelum merger
ROA Setelah merger
Maret 2009
1,17
Maret 2011
1,64
Juni 2009
1,34
Juni 2011
1,68
September 2009
1,72
September 2011
1,83
Maret 2010
1,87
Maret 2012
1,75
Juni 2010
1,75
Juni 2012
1,7
September 2010
1,74
September 2012
1,78
Maksimum
1,87
Maksimum
1,83
Minimum
1,17
Minimun
1,64
Rata-rata
1,60
Rata-rata
1,73
Sumber data diolah
Dari tabel 4.4 di atas, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum merger yang dihitung menggunakan Return On Asset (ROA) dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012 adalah 1,60% artinya bank OCBC NISP mampu menghasilkan tingkat pengembalian sebesar 1,60% dari total aset yang dimilikinya. Semakin tinggi tingkat pengembalian yang dapat dihasilkan dari setiap aset yang dimiliki maka keuntungan semakin besar dengan ditunjukan nya rata-rata ROA setelah merger sebesar 1,73. Ada nya peningkatan tingkat pengembalian asset sebesar 0,13% dari sebelum melakukan merger.
4.1.4.2 Return On Equity (ROE) Return On Equity (ROE), yaitu indikator kemampuan suatu unit usaha dalam mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih. Dengan kata lain Return On Equity (ROE) mengukur seberapa efektif dari modal yang ditanamkan dalam menghasilkan laba setiap investasi yang dilakukan oleh manajer keuangan. Return On Equity (ROE) dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara laba setelah pajak dengan total ekuitas (Net Income dibagi Total Equity). Standar terbaik Return On Equity (ROE) menurut Bank Indonesia adalah 12%. Semakin tinggi nilai ROE suatu bank maka tingkat kesehatan bank tersebut semakin baik. Data penelitian berupa Return On Equity (ROE) yang diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga September 2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di dalam laporan keuangan tersebut telah diperoleh data rasio ROE Bank OCBC NISP. Berikut adalah Return On Equity (ROE) yang disajikan dalam tabel:
Tabel 4.5 Perkembangan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
ROE
Periode
Sebelum merger
ROE Setelah merger
Maret 2009
8,18
Maret 2011
10,29
Juni 2009
8,99
Juni 2011
10,9
September 2009
11,34
September 2011
12,05
Maret 2010
12,32
Maret 2012
12,44
Juni 2010
11,62
Juni 2012
12,04
September 2010
11,85
September 2012
12,11
Maksimum
12,32
Maksimum
12,44
Minimum
8,18
Minimun
10,09
Rata-rata
10,72
Rata-rata
11,63
Sumber data diolah
Dari tabel 4.5 di atas, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Return On Equity (ROE) periode triwulan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data laopran keuangan diketahui bahwa nilai minimum ROE sebelum merger adalah 8,18% dan setelah merger adalah 10,09%. Nilai maksimum ROE Bank OCBC NISP sebelum merger adalah 12,32% dan setelah merger adalah 12,44%. Sedangkan Nilai rata-rata Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 10,72% dan setelah merger sebesar 11,63%. Artinya Bank OCBC NISP mampu menghasilkan laba dari setiap modal yang dimiliki sebesar 10,72% pada saat sebelum merger dan mampe menghasilkan laba dari setiap modal yang dimiliki sebesar 11,63% pada saat setelah merger. Pada variabel ROE ini terdapat perbedaan rata-rata sebesar 0,91%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat peningkatan ROE setelah merger dibandingkan dengan sebelum merger.
4.1.4.3 Net Interest Margin (NIM)
Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio keuangan yang mengukur bagaimana kemampuan bank dalam memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk melihat seberapa besar perolehan pendapatan bunga bersih yang di peroleh. NIM adalah rasio antara pendapatan bunga bersih terhadap jumlah kredit yang diberikan (Outstanding Credit). Pendapatan bunga bersih diperoleh dari bunga yang diterima dari pinjaman yang diberikan dikurangi dengan biaya bunga dari sumber dana yang dikumpulkan. NIM suatu bank dikatakan sehat apabila mempunyai NIM diatas 2%. Data penelitian berupa Net Interest Margin (NIM), diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga September 2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di dalam laporan keuangan tersebut telah di peroleh data rasio Net Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP. Berikut adalah Net Interest Margin (NIM) yang disajikan dalam tabel:
Tabel 4.6 Perkembangan Net Interest Margin (NIM) bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
NIM
Periode
Sebelum merger
NIM Setelah merger
Maret 2009
5,04
Maret 2011
5,05
Juni 2009
5,22
Juni 2011
4,85
September 2009
5,53
September 2011
4,84
Maret 2010
5,42
Maret 2012
4,37
Juni 2010
5,31
Juni 2012
4,2
September 2010
5,26
September 2012
4,24
Maksimum
5,53
Maksimum
5,05
Minimum
5,04
Minimun
4,2
Rata-rata
5,30
Rata-rata
4,59
Sumber data diolah
Dari tabel 4.6, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Net Interest Margin
(NIM) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012 mengalami perubahan di setiap periodenya, dan cenderung mengalami penurunan. Dari data keuangan diketahui bahwa nilai minimum NIM sebelum merger adalah 5,04% dan setelah merger adalah 4,2%. Nilai maksimum NIM sebelum merger adalah 5,53% dan setelah merger adalah 5,05%. Sedangkan nilai rata-rata Net Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 5,30% dan setelah
merger
sebesar
4,59%.
Artinya
Bank
OCBC
NISP
mampu
memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk menghasilkan bunga bersih rata-rata sebesar 5,30% sebelum merger dan Bank OCBC NISP mampu memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk menghasilkan bunga bersih rata-rata sebesar 4,59% setelah merger. Rata-rata NIM sebelum merger lebih tinggi dibandingkan NIM setelah merger.
4.1.4.4 Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio BOPO ini menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasioanal untuk menghasilkan pendaptan operasionalnya atau melihat tingkat efisiensi usaha yang dilakukan oleh suatu bank. Semakin kecil rasio ini maka semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank. Bank Indonesia menetapkan untuk rasio BOPO, biaya operasional yang digunakan tidak boleh melebihi pendapatan operasionalnya atau dengan kata lain tidak boleh melebihi 100%. Data penelitian berupa BOPO, diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga September 2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di dalam laporan keuangan tersebut telah di peroleh data rasio BOPO Bank OCBC NISP. Berikut BOPO yang di sajikan dalam tabel:
Tabel 4.7 Perkembangan Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional(BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
BOPO
Periode
Sebelum merger
BOPO Setelah merger
Maret 2009
89,94
Maret 2011
84,01
Juni 2009
88,73
Juni 2011
82,49
September 2009
85,21
September 2011
81,16
Maret 2010
81,42
Maret 2012
80,34
Juni 2010
82,46
Juni 2012
80,35
September 2010
82,62
September 2012
79,2
Maksimum
89,94
Maksimum
84,01
Minimum
81,42
Minimun
79,2
Rata-rata
85,06
Rata-rata
81,25
Sumber data diolah
Berdasarkan tabel 4.7, perkembangan kinerja keuangan Bank OCBC NISP Sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan BOPO periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data laporan keuangan diketahui bahwa nilai BOPO minimum sebelum merger adalah 81,42% dan setelah merger adalah 79,2%. Nilai maksimum BOPO Bank OCBC NISP sebelum merger adalah 89,94% dan setelah merger adalah 84,01%. Sedangkan nilai rata-rata BOPO Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 85,06% dan setelah merger sebesar 81,25%. Artinya Bank OCBC NISP menggunakan biaya operasional sebesar 85,06% untuk menghasilkan pendapatan operasionalnya sebelum merger dan menggunakan biaya operasional sebesar 81,25% untuk menghasilkan pendapatan operasionalnya setelah merger. Pada variabel BOPO ini terdapat perbedaan rata-rata sebesar 3,81%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat penurunan BOPO setelah merger dibandingkan sebelum merger. Secara keseluruhan dapat dikatakan bahwa kinerja rasio BOPO Bank OCBC NISP setelah merger secara rata-rata meningkat daripada sebelum merger. Dengan demikian terdapat peningkatan BOPO yang baik setelah merger dibandingkan
sebelum merger, karena berarti bank berhasil mengefisiensikan biaya dengan pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank
4.1.5 Perkembangan Rasio Likuiditas (LDR) Loan to Deposit Ratio (LDR) menyatakan seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya. LDR minimum yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 50%. Semakin mendekati batas yang telah ditentukan tersebut maka semakin bagus kemampuan likuiditas bank tersebut. Data penelitian berupa Loan to Deposit Ratio (LDR), diperoleh dari laporan keuangan bank OCBC NISP sebelum dan setelah mereger yaitu bulan Maret 2009 hingga September 2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di dalam laporan kauangan tersebut telah di peroleh data rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP. Berikut adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) yang disajikan dalam tabel:
Tabel 4.8 Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
LDR
Periode
Sebelum merger
LDR Setelah merger
Maret 2009
71,02
Maret 2011
83,58
Juni 2009
69,35
Juni 2011
85,74
September 2009
76,46
September 2011
83,71
Maret 2010
76,6
Maret 2012
85,5
Juni 2010
77,54
Juni 2012
91,84
September 2010
78,51
September 2012
93,93
Maksimum
78,51
Maksimum
93,93
Minimum
69,35
Minimun
83,58
Rata-rata
74,91
Rata-rata
87,38
Sumber data diolah
Dari tabel 4.8, tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data keuangan diketahui bahwa nilai LDR minimum sebelum merger adalah 69,35% dan setelah merger adalah 83,58%. Nilai maksimum LDR Bank OCBC NISP sebelum merger adalah 78,51% dan setelah merger adalah 93,93%. Sedangkan nilai rata-rata LDR Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 74,91% dan setelah merger sebesar 87,38%. Artinya Bank OCBC NISP mampu mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya sebesar 74,91% sebelum merger dan Bank OCBC BISP mampu mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya sebesar 87,38% setelah merger. Semakin besar LDR berarti semakin besar kemampuan bank dalam memberikan pembiayaan kepada nasabah/ masyarakat, hal ini berarti kinerja beserta tingkat kesehatan bank tersebut baik dilihat dari segi likuiditasnya. Rata-rata LDR setelah merger lebih tinggi dibandingkan LDR sebelum merger.
4.1.6 Perbandingan Skor CAMEL Untuk mengukur tingkat kesehatan bank yang sehat penulis menggunakan alat ukur utama yang juga digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank dikenal dengan nama analisis CAMEL. Analisis ini terdiri dari Capital, Asset Quality, Management, Earning dan Liquidity. Rasio CAMEL menggambarkan suatu hubungan atau perbandingan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah lain. Dengan analisis rasio dapat diperoleh gambaran buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu bank. Skor CAMEL adalah skor hasil perhitungan dari rasio-rasio dalam komponen CAMEL, yang terdiri dari : Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).
Setelah digabungkan, hasil penelitian tersebut dimasukan kedalam kategori tertentu yang menunjukkan posisi bank tersebut. Peringkat CAMEL dibawah 81 memperlihatkan kondisi keuangan yang lemah yang ditunjukkan oleh neraca bank, seperti rasio kredit tak lancar terhadap total aktiva yang meningkat, apabila hal tersebut tidak diatasi akan mengganggu kelangsungan usaha bank, bank yang terdaftar pada pengawasan bank dianggap sebagai bank bermasalah dan diperiksa lebih sering oleh pengawasan bank jika dibandingkan dengan bank yang tidak bermasalah. Bank dengan peringkat CAMEL diatas 81 adalah bank dengan pendapatan bank yang kuat dan aktiva tak lancar sedikit. Semakin tinggi skor CAMEL, maka semakin sehat bank tersebut, yang berarti semakin baik juga kinerja keuangan bank tersebut. Data penelitian berupa skor CAMEL, diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga September 2012. Berikut adalah skor CAMEL yang disajikan dalam tabel:
Tabel 4.9 Perbandingan Skor CAMELBank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
SCORE CAMEL
2009
52,15
2010
55,49
2011
55,5
2012
57,34
Minimum
52,15
Maximum
57,34
Rata-rata sebelum merger
53,82
Rata-rata setelah merger
56,42
Sumber data diolah
Berdasarkan tabel 4.17, dapat diketahui bahwa nilai rata-rata skor CAMEL sebelum merger adalah 53,82 dan setelah merger adalah 56,42. Pada skor Camel ini terdapat perbedaan sebesar 2,6%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat peningkatan rata-rata skor CAMEL dua tahun sebelum merger dibandingkan dengan dua tahun setelah merger. Secara umum dari perhitungan skor CAMEL, dapat dilihat bahwa Bank OCBC NISP memiliki skor CAMEL dibawah ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum 81, hal ini menunjukkan bahwa Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger memiliki kinerja yang kurang baik dan kurang sehat, berdasarkan perhitungan skor CAMEL.
4.2 Uji Normalitas
Uji normalitas akan dilakukan terhadap variabel-variabel dalam penelitian ini. Uji normalitas bertujuan untuk mengetahui seberapa besar data terdistribusi secara normal dalam variabel yang digunakan di dalam penelitian ini. Sampel berdistribusi normal apabila Asymptotic sig.> tingkat keyakinan yang digunakan dalam pengujian, dalam hal ini adalah 95% atau α = 5%. Sebaliknya dikatakan tidak normal apabila asymptotic sig.< tingkat keyakinan. Uji normalitas dilakukan dengan mengamati dan melakukan pengujian Kolgomorov – Smirnov. Hasil tersebut selanjutnya disajikan dalam tabel dibawah ini.
Tabel 4.10 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test SKOR CAME CAR NPL NPM ROA ROE NIM BOPO LDR L N
6
Normal
Mean
Paramete rs
a
Deviati on Most
Absolut
Extreme e
6
6
6
6
6
6
6
16.65 1.166 13.53 1.751 11.50 5.121 82.36 80.94 18.463 67
Std.
6
7
83
7
50
7
00
67
1.289 .4094 .6099 .0870 .7662 .2457 1.013 3.846 20
7
0
.193
.266 .182
4
6
.174 .226
2
96
.213 .232
63
.253
3
.17523
.227
Differenc Positive .193 .266 .182 .174 .144 .199 .232 .237 .127 es Negativ -.155 -.160 -.114 -.149 -.226 -.213 -.206 -.253 -.227 e KolmogorovSmirnov Z Asymp. Sig. (2tailed)
.473
.651 .445
.427 .554
.522 .569
.620
.556
.979
.791 .989
.993 .918
.948 .903
.836
.916
a.Test distribution is Normal Dari tabel di atas, diperoleh hasil bahwa seluruh tingkat signifikansi pada variabelvariabel penelitian adalah terdistribusi normal, hal ini dapat dilihat dari besarnya tingkat signifikansi yang terjadi seluruh variabel berkisar di atas α = 0,05. Hal ini menunjukkan sampel penelitian berdistribusi normal pada taraf tingkat kesalahan 5%.
4.3
Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dilakukan untuk membuktikan kebenaran hipotesis yang telah disusun sebelumnya. Alat uji yang digunakan untuk pengujian ini menggunaka statistic Paired Sample Test
4.3.1 Analisis perbedaan Capital Adequacy Ratio (CAR) bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger
Untuk melihat perbandingan CAR sebelum dan setelah merger, kita lihat tabel 4.11 sebagai berikut. Tabel 4.11 Paired Sample Test Capital Adequacy Ratio (CAR) Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair CAR SEBELUM 1
2,17500
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
,45285
,26145
Lower
Upper
1,05005
3,29995
Sig. (2t 8,319
Df
tailed) 2
,014
CAR SETELAH
Sumber : data diolah. Pada tabel 4.11 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: 1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: a. Hipotesis : µ ii = µ ij Tidak ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
i : µ ii ≠ µ ij Ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata CAR sebelum merger sama dengan CAR setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (,m;j) = 2,44 Nilai PIJU\_ CAR 8,319 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.2
Analisis Perbedaan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan NPL pada bank OCBC NISP sebelum dan setelah melakukan merger,kita lihat tabel berikut :
Tabel 4.12 Paired Sample Test Non Performing Loan (NPL) Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair
NPL SEBELUM
1
- NPL
1,16167
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
,11558
Lower
,06673
,87455
Sig. (2-
Upper
t
1,44878
17,409
df
tailed) 2
,003
SETELAH
Pada tabel 4.12 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: a. Hipotesis : µ ji = µ jj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
i : µ ji ≠ µ jj Ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata NPL sebelum merger sama dengan NPL setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (,m;j) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_ Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ NPL sebesar = 17,409 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria:
Nilai PIJU\_ NPL 17,409 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.3 Analisis Perbedaan Net Profit Margin (NPM) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan NPM sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.13 Paired Differences 95% Confidence Interval of the
Mean Pair NPM SEBELUM 1
- NPM
-
Difference
Std.
Std. Error
Deviation
Mean
Lower
Upper
1,68230
-9,62170
4,85503 -1,417
2,91383
Sig. (2t
df
tailed) 2
,292
2,38333
SETELAH
Pada tabel 4.13 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: 1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: a. Hipotesis : µ ki = µ kj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
i : µ ki ≠ µ kj Ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata NPM sebelum merger sama dengan NPM setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak
maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (,m;j) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_ Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ CAR sebesar = -1,417 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria: Nilai PIJU\_ NPM -1,417 < JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.4
Analisis Perbedaan Return On Asset (ROA) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan ROA sebelum dan setelah merger pada Bank
OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.14 berikut : Tabel 4.14 Paired Sample Test Return On Asset (ROA) Paired Differences 95% Confidence Interval of the Std. Mean Deviation Pair ROA SEBELUM 1
- ROA
-
,05204
Std. Error Mean ,03005
Difference
Sig. (2-
Lower
Upper
T
-,26261
-,00405 -4,438
Df
tailed) 2
,047
,13333
SETELAH
Pada tabel 4.14 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: a. Hipotesis : µ li = µ lj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
i : µ li ≠ µ lj Ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata ROA sebelum merger sama dengan ROA setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_ Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ ROA sebesar = -4,438 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria: Nilai PIJU\_ ROA -4,438 < JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.
4.3.5
Analisis Perbedaan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger
Untuk melihat perbandingan ROE sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.15 Paired Sample Test Return On Equity (ROE) Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair ROE 1
-,92333
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
,37611
,21715
Lower -1,85764
Upper
Sig. (2T
,01097 -4,252
df
tailed) 2
,051
SEBELUM ROE SETELAH
Pada tabel 4.15 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: a. Hipotesis i. : µ mi = µ mj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
ii. i : µ mi ≠ µ mj Ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata ROE sebelum merger sama dengan ROE setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ ROE sebesar = -4,4252 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria: Nilai
PIJU\_ ROE -4,4252 < JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ
diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.3.6 Analisis Perbedaan Net Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan NIM sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.16 Paired Sample Test Net Interest Margin (NIM) Paired Differences 95% Confidence
Std.
Pair NIM SEBELUM 1
Std.
Interval of the
Error
Difference
Mean Deviation
Mean
,70500
,09929
,17197
Lower ,27779
Upper
Sig. (2T
1,13221 7,100
df
tailed) 2
,019
- NIM SETELAH
Pada tabel di atas 4.16, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: a. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: Hipotesis i. : µ pi = µ pj Tidak ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
ii. i : µ pi ≠ µ pj Ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata NIM sebelum merger sama dengan NIM setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ NIM sebesar = 7,100 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria:
Nilai PIJU\_ NIM 7,100 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. 4.3.7 Analisis Perbedaan Beban Operasional TerhadapPendapatan Operasional (BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan BOPO sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.17 berikut Tabel 4.17 Paired Sample Test Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair BOPO 1
3,80667
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
,34487
Lower
Upper
Sig. (2t
,19911 2,94997 4,66336 19,118
df
tailed) 2
,003
SEBELUM BOPO SETELAH
a. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: Hipotesis i. : µ qi = µ qj Tidak ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
ii. i : µ qi ≠ µ qj Ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata BOPO sebelum merger sama dengan BOPO setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ BOPO sebesar = 19,118 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria: Nilai
PIJU\_ BOPO 7,100 > JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah
ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.3.8 Analisis Perbedaan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan LDR sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.18 berikut: Tabel 4.18 Paired Sample Test Loan to Deposit Ratio (LDR) Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair LDR 1
-
SEBELUM -
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
2,50926 1,44872
12,46833
Lower
Sig. (2-
Upper -
t -
df -
2
tailed) ,013
18,70169 6,23497 8,606
LDR SETELAH
Pada tabel 4.18 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: a. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: Hipotesis i. : µ ri = µ rj Tidak ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
ii. i : µ ri ≠ µ rj Ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata LDR sebelum merger sama dengan LDR setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ LDR sebesar = -8,606 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria: Nilai
PIJU\_ LDR -8,606 < JMKGO -2,44 maka keputusannya adalah ℎ
ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.3.9 Analisis Perbedaan Skor CAMEL Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan skor CAMEL sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.19 berikut: Tabel 4.19 Paired Sample Test Skor CAMEL Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair score camel 1
sebelum -
2,60000
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
1,06066
,75000
Lower
Upper -
6,92965
Sig. (2t -3,467
df 1
tailed) ,179
12,12965
score camel setelah
Pada tabel di 4.19 atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai berikut: a. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: Hipotesis
i. : µ ti = µ tj Tidak ada perbedaan yang signifikan SCORE CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger ii. i : µ ti ≠ µ tj Ada perbedaan yang signifikan SCORE CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui apakah rata-rata SCORE CAMEL sebelum merger sama dengan SCORE CAMEL setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian JMKGO yaitu (0,05;2) = 2,44 c. Menghitung nilai PIJU\_
Pada tabel di atas diketahui PIJU\_ SCORE CAMEL sebesar = -3,467 d. Hasil PIJU\_ dibandingkan dengan JMKGO dengan kriteria: Nilai PIJU\_ SCORE CAMEL -3,467 < JMKGO -2,44 maka keputusannya adalah diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa ada tidak ada perbedaan yang signifikan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger
4.4
Pembahasan Dari beberapa perhitungan di atas, terdapat pembahasan dan diskusi yang akan dibahas oleh penulis. 4.4.1
Rekapitalisasi Hasil Penelitian Dalam penelitian ini kinerja keuangan bank akan dilihat dari segi tingkat
kesehatan bank tersebut. Penilaian tingkat kesehatan bank dilakukan dengan menggunakan metode CAMEL. Komponen-komponen CAMEL, terdiri dari: Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan kedalam tabel 4.20 dibawah ini.
Tabel 4.20 Rekapitulasi Hasil Uji t Dua Sampel Berpasangan (Paired Sample Test)
Paired Differences Std. No
Rasio
Mean
Sig.
Hasil Uji-t
(2-tailed)
~2
T Deviation
1
CAR
2,17500
0,26145
8,319
,14
Ditolak
2
NPL
1,16167
0,6673
17,409
,003
Ditolak
3
NPM
-2.38333
2,91383
-1,417
0,292
Diterima
4
ROA
-0.13333
0,05024
-4,438
,047
Diterima
5
ROE
-0,92333
0,37611
-4,252
,051
Diterima
6
NIM
0,70500
0,17197
7,100
,019
Ditolak
7
BOPO
3,80667
0,34487
19,118
,003
Ditolak
8
LDR
-12,46833
2,50926
-8,606
,013
Diterima
9
Skor CAMEL
-0,14033
1,49908
-0,162
,886
Diterima
Dilihat dari tabel di atas, setelah dilakukan analisis terhadap rasio-rasio CAMEL Bank OCBC NISP dengan menggunakan uji t dua sampel berpasangan (Paired Sample Test), terlihat bahwa hasil dari perhitungan tersebut sebagian besar adalah 0 diterima. Artinya tidak ada perbedaan signifikan tingkat kesehatan bank antara sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP. Menurut perhitungan analisis diatas hanya rasio Car Adequacy Ratio( CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM)dan rasio BOPO yang memiliki perbedaan signifikan antara sebelum dan setelah merger. Dapat disimpulkan bahwa merger yang dilakukan belum efektif, karena tingkat kesehatan dan kinerja yang dicapai setelah melakukan merger cenderung tidak mengalami peningkatan yang signifikan.
4.4.2 Diskusi Tingkat kesehatan didefinisikan sebagai prestasi manajemen , dalam hal ini manajemen keuangan dalam mencapai tujuan perusahaan yaitu melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal,menghasilkan keuntungan, meningkatkan nilai perusahaan dan memenuhi semua kewajiban sesuai dengan aturan yang berlaku. Analisis
tingkat kesehatan dalam penelitian ini bertujuan untuk menilai implementasi strategi perusahaan dalam hal merger. Untuk mengukur kinerja keuangan bank yang sehat biasanya menggunakan berbagai alat ukur. Salah satu alat ukur utama yang juga digunakan oleh penulis untuk menentukan kondisi suatu bank dikenal dengan nama analisis CAMEL. Analisis ini terdiri dari capital, asset quality, management, earning, dan likuidity. Hasil dari aspek-aspek ini kemudian akan menghasilkan kondisi suatu bank.
Berdasarkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger dengan menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) terdapat rata-rata CAR Bank OCBC NISP sebelum merger lebih tinggi dibandingkan dengan ratarata setelah merger. Hal ini mencerminkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum merger adalah baik. CAR setelah merger mengalami penurunan di setiap periodenya, penurunan CAR terutama dikarenakan kenaikan rata-rata ATMR yang melebihi kenaikan rata-rata modal pada periode 2012. Rata-rata modal pada periode 2011 naik hanya 36,38% sementara rata-rata ATMR pada periode yang sama naik sebesar 44,40%. Total modal Bank OCBC NISP pada periode 2011 mencapai Rp. 21.492.332 juta, sementara ATMR Bank OCBC NISP mencapai Rp. 118.818.861 juta. Rata-rata nilai Non Performing Loan mengalami penurunan presentase sebesar 1,79% menjadi 0.63% setelah merger dari periode sebelum merger yaitu sebesar 1,52%. Kondisi ini menunjukkan tingkat kesehatan bank semakin sehat setelah merger, karena memiliki nilai rendah dibandingkan dengan nilai yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 5%. Rata-rata nilai rasio Net Profit Margin Bank OCBC NISP mengalami peningkatan setelah merger menjadi 10,96% dari 13,34% pada satu tahun sebelum merger. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat kesehatan bank OCBC NISP setelah merger adalah bagus. Net Profit Margin tertinggi diperoleh pada triwulan pertama setelah merger 2012 sebesar 17,34%, yang berarti setiap Rp. 1,00 penjualan menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 0,17. Dari hasil perhitungan rasio Net Profit Margin diperoleh bahwa Bank OCBC NISP dalam katagori bank yang memiliki tingkat kesehatan yang bagus, karena nilainya lebih dari kriteria yang telah ditetapkan yaitu minimum 3%.
Nilai Return On Asset selama periode triwulan Maret 2009 sampai dengan September 2012 sangat fluktuatif. Dimana ROA terendah terjadi pada tahun 2012 triwulan pertama yaitu sebesar 1,64%, yang berarti pada triwulan pertama 2011 setiap Rp. 1,00 aktiva menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 0,016. Rata-rata ROA menurun setelah merger, hal ini disebabkan oleh kenaikan total biaya operasional sebesar 27,04% atau mnejadi Rp. 5.789.030 juta dari tahun sebelum merger yaitu, sebesar Rp. 4.556.791 juta, sehingga laba bersih mengalami penurunan. Secara keseluruhan Bank OCBC NISP memiliki tingkat kesehatan yang baik antara sebelum dan setelah merger, karena memiliki nila ROA diatas standar ketentuan yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 1,5%. Untuk nilai Return on Equity masih berada di bawah nilai standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 12%, sedangkan Bank OCBC NISP memiliki rata-rata nilai ROE dibawah 12%, yaitu 10,73% untuk dua tahun sebelum merger dan 11,63% setelah merger. Hal ini menunjukkan kinerja Bank OCBC NISP sebelum merger maupun setelah merger adalah buruk, dilihat dari sisi nilai Return On Equity. Nilai rata-rata ROE mengalami peningkatan setelah merger, hal ini disebabkan adanya pertumbuhan modal yang melebihi pertumbuhan laba serta tingginya biaya operasional setelah merger. Pasca merger modal Bank OCBC NISP meningkat 38,48% sedangkan peningkatan laba hanya sebesar 33,09% dari total laba tahun 2010 Rp. 726.812 juta menjadi Rp. 980.640 juta pada satu tahun setelah merger yaitu 2011. Rata-rata Net Interest Margin Bank OCBC NISP mengalami penurunan setelah merger. Pada 2 tahun sebelum merger menurun menjadi 5,30% dibandingkan dengan 2 tahun setelah merger yang tercatat 4,59%. Penurunan ini terjadi disebabkan oleh meningkatnya beban bunga sebesar 30,83% setelah merger dibandingkan dengan satu tahun sebelum merger, yaitu dari Rp. 2.081.038 juta menjadi Rp. 2.722.577 juta pada periode 2011. Selain itu, penurunan NIM juga disebabkan oleh penempatan pada SBI yang meningkat di periode 2011 dari Rp. 4.542.264 juta menjadi Rp. 22.462.488 juta. Idealnya, penempatan pada SBI dapat dikurangi untuk memberi peningkatan penyaluran kredit, karena
penempatan dana bank pada SBI tidak memberikan manfaat bagi sektor riil. Namun, secara keseluruhan Bank OCBC NISP memiliki kinerja yang sehat karena memiliki nilai NIM diatas ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum 2%. Rasio Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) mengalami peningkatan persentase setelah merger, peningkatan ini dikarenakan terjadinya peningkatan jumlah rata-rata beban operasi pada periode 2011 sebesar 7,41%. Total beban operasi pada periode 2010 sebesar Rp. 4.556.751 juta, meningkat pada periode 2011 menjadi Rp. 4.893.920 juta. Tingkat kesehatan Bank OCBC NISP setelah merger dilihat dari BOPO tidak lebih baik dari sebelum merger, akan tetapi Bank OCBC NISP masih masuk dalam kategori bank yang baik, karena memiliki nilai dibawah ketentuan yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 100%. Untuk indikator Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP cenderung mengalami peningkatan rata-rata tiap tahun nya, yaitu 76,60% pada tahun pertama 2009, naik pada tahun kedua sebesar 77,55, setelah merger pun demikian, pada tahun 2011 naik dari 84,34% menjadi 90,42% pada di tahun 20112. Secara keseluruhan rata-rata nilai LDR Bank OCBC NISP masih dalam katagori cukup baik, karena nilainya lebih rendah dari standar perbankan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 110%. Hal ini menunjukkan bank OCBC NISP masih mampu dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan oleh deposan. Nilai skor CAMEL Bank OCBC NISP rata-rata sebelum merger adalah 53,89 dan setelah merger adalah 56,42. Pada skor CAMEL ini terdapat perbedaan sebesar 2,6. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat peningkatan skor CAMEL setelah merger dibandingkan sebelum merger. Secara keseluruhan dapat dikatakan bahwa kinerja skor CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger menunjukkan bank yang kurang sehat, karena memiliki skor CAMEL dibawah ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum 81. Diduga hal ini terjadi karena perusahaan belum mampu beradaptasi dengan keadaan baru (merger). Hal ini tercermin dari aspek modal/kecukupan modal yang menurun, tingkat efisiensi yang masih rendah, perolehan laba yang menurun setelah merger. Jadi
dalam hal ini merger yang terjadi pada Bank OCBC NISP belum cukup siap mendorong Bank untuk memperkuat dirinya demi terciptanya sistem perbankan yang sehat, efisien, dan efektif. Tetapi hal ini masih dalam batas yang wajar, dikarenakan perusahaan membutuhkan waktu untuk dapat beradaptasi dan bersinergi dengan keadaan merger.
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis pada bagian sebelumnya mengenai tingkat kesehatan bank pasca merger (studi kasus PT. Bank OCBC NISP Tbk.), diperoleh kesimpulan sebagai berikut: 1. Perbedaan tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger dapat di lihat melalui perkembangan dari beberapa faktor CAMELS yang telah diteliti yaitu : a. Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank OCBC NISP sebelum merger dan setelah merger tidak ada perbedaan, akan tetapi nilai rata-rata CAR pada Bank OCBC NISP antara sebelum dan setelah merger memenuhi kriteria yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (minimal 12%) yaitu sebesar 18,47% pada periode sebelum merger dan 16,29% pada periode setelah merger. Hal ini mengindikasikan bahwa sebelum dan setelah merger Bank OCBC NISP sudah optimal menjaga kemampuannya untuk menjamin aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR) b. Perkembangan Non Performing Loan (NPL) pada Bank OCBC NISP sebelum merger dan setelah merger ada perbedaan yang signifikan. Periode sebelum merger, yaitu dari Maret 2009 – September 2010 rata-rata NPL adalah 1,79%. Periode setelah merger Maret 2011 – September 2012 memiliki rata-rata NPL 0,63%. Dari hasil analisis tersebut dapat diambil kesimpulan bahwa NPL setelah merger
lebih
rendah
dibandingkn
dengan
sebelum
merger.
Hal
ini
mengindikasikan bahwa setelah merger bank mampu menanggulangi kredit bermasalah karena memiliki nilai rata-rata NPL dibawah nilai yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (maksimum 5%). c. Perkembangan Net Profit Margin (NPM) pada Bank OCBC NISP sebelum merger dari Maret 2009 – September 2010 dan periode setelah merger Maret 2011 – September 2011, tidak ada perbedaan yang signifikan. Tetapi nilai rata-
rata NPM sebelum maupun setelah merger sudah memenuhi kriteria (minimum 3%). Dimana Bank OCBC NISP memiliki nilai rata-rata NPM sebesar 10,96% pada periode sebelum merger dan 13,34% pada periode setelah merger. Dari hasil perhitungan tersebut menunjukkan bahwa manajemen Bank OCBC NISP antara sebelum dan setelah merger adalah baik. d. Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank OCBC NISP sebelum merger dan setelah merger tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Periode sebelum merger dari Maret 2009 – September 2010 memiliki rata-rata 74,91% dan pada periode setelah merger dari Maret 2011 – September 2012, memiliki rata-rata 87,33%. Rata-rata LDR setelah merger adalah lebih tinggi dibandingkan rata-rata LDR sebelum merger. Hal ini menunjukkan kemampuan Bank OCBC NISP setelah merger lebih mampu mengimbangi pemberian kredit dengan kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik uangnya.
2.
Perkembangan kinerja keuangan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger dapat dilihat dari faktor Earnings yaitu Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE) tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah melakukan merger akan tetapi Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan variabel Net Interest Margin (NIM) mengalami perbedaan yang signifikan antara sebelum dan setelah merger. Rata-rata nilai NIM sebelum merger sebesar 5,30% dan setelah merger sebesar 4,59%. Terjadi penurunan rata-rata NIM setelah merger, akan tetapi penurunan ini mengindikasikan bahwa setelah merger Bank OCBC NISP memiliki kinerja yang lebih baik dan merupakan bank yang sehat karena memiliki nilai NIM diatas ketentuan Bank Indonesia (minimum 2%). Sedangkan BOPO mengalami penurunan rata-rata sebesar 3,79% yakni dari rata-rata sebelum merger 85,06% menjadi 81,25% setelah melakukan merger akan tetapi penurunan ini merupakan lebih baik dikarenaka kinerja rata-rata lebih efisien. Ketentuan efisien BOPO yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar maksimal 80%.
3.
Perbandingan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP antara sebelum dan setelah merger tidak ada perbedaan yang signifikan. Bank OCBC NISP memiliki skor CAMEL sebelum merger sebesar 47,94 dan setelah merger sebesar 49,99. Secara keseluruhan dapat disimpulkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum maupun setelah merger tidak lebih baik atau kurang sehat, karena memiliki bobot dibawah ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 81%.
4.
perbedaan yang signifikan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Di lihat dari hasil perhitungan dengan menggunakan uji t sampel berpasangan (Paired Sample Test) tedapat perbedaan yang signifikan dari rasio Capital Adequacy Ratio, Net Performing Loan, Net Interest Margin, Beban Operasional pada bank OCBC NISP sebelum dan sesudah merger, sedang kan pada rasio Net Performing Margin, Return On Asset,Return On Equity, Loan Deposit Ratio dan Skor CAMELS tidak mengalami perubahan secara signifikan sebelum dan setelah merger pada bank OCBC NISP. Dari beberapa kesimpulan diatas menyatakan bahwa tingkat kesehatan
Bank OCBC NISP secara keseluruhan mengalami penurunan. Tercermin pada jumlah rata-rata BOPO yang masih tinggi, perolehan laba yang menurun, dan aspek likuiditas yang meningkat. Bisa dikatakan Bank OCBC NISP belum dapat menciptakan sistem perbankan sehat. Walaupun demikian hal ini bisa dikatakan wajar karena bank OCBC NISP perlu membutuhkan waktu yang lebih dalam proses merger guna menciptakan sistem perbankan yang berkinerja baik. 5.2 Saran Berdasarkan hasil pengujian dan kesimpulan sebagaimana yang telah dijelaskan diatas, adapun saran yang dapat diberikan adalah: 1. Bagi bank OCBC NISP, merger yang dilakukan belum menemui tujuan yaitu memberikan nilai tambah dan menguntungkan, karena baik kondisi sebelum
merger dan setelah merger adalah tidak mengalami peningkatan tingkat kesehatan yang signifikan, maka dari itu diharapakan bank mampu meningkatkan kinerja keuanganan nya dilihat dari NPM,ROA,ROE dan LDR yang tidak mengalami peningkatan yang signifikan memerlukan perhatian khusus agar dapat memenuhi tingkat kesehatan bank yang di berlakukan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia 2. Bagi bank OCBC NISP diharapkan mampu mempertahankan atau meningkatkan kinerja keuangan karena hal ini tercermin dari aspek modal/kecukupan modal yang menurun, tingkat efisiensi yang masih rendah, perolehan laba yang menurun setelah merger. Hal ini perlu diperhatikan bank karena hal tersebut menjadi bahan pertimbangan investor untuk berinvestasi. 3. Lama periode penelitian 2 tahun sebelum dan 2 tahun setelah merger. Karena dalam penelitian ini hanya mengambil jangka waktu penelitian empat tahun dari tahun 2009-2012. Di saranakan untuk peniliti selanjutnya dapat melakukan penelitian dengan jangka waktu penelitian lebih lama.
DAFTAR PUSTAKA
Abdul Majid, Muhamed Zulkhibri and Sufian, Fadzlan .2007. Market Structure and Competition in Emerging Market: Evidence from Malaysian Islamic Banking Industry. Published in Journal of Economic Cooperation , Vol. 2, No. 28 (2007): pp. 99-121
Achamad Tarzimi & Kusuno Wilyanto.2003.Analisis Rasio-Rasio Keuangan sebagai Indikator Dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perbankan di Indonesia.Media Ekonomi & Bisnis Vol XV No 1, pp 54-75.
Agnes
Sawir.2005.Analisis
Kinerja
Keuangan
dan
Perencanaan
Keuangan
Perusahaan.Jakarta :Gramedia Pustaka Utama.
Budisantoso,T.,Sigit,&Triandru.,(2006),Bank dan Lembaga Keuangan lain. Ceetakan Keempat.Salemba Empat,Jakarta.
Budisantoso,T.,Sigit,&Triandru.,(2000),Bank dan Lembaga Keuangan lain. Ceetakan Pertama.Salemba Empat,Jakarta.
Dendawijaya, Lukman.(2009).Manajemen Perbankan.Jilid 1.Jakarta:Ghalia Indonesia
Gitman, Lawrance J.2009.Principle of Management Finance.Tenth Edition, Addison Wesley.Boston.
Hasibuan, Malayu S.P.2006.Dasar-dasar Perbankan.PT Bumi Aksara.Jakarta. Ikatan Akutansi Indonesia.2007.Standar Akutansi Keuangan.Jilid 1.Jakarta:Salemba Empat.
Ikatan Akuntan Indonesia, 2007.standar Akutansi Keuangan, per September 2007, Salemba Empat, Jakarta.
Indriyo Gitosudarmo, dan Basri.2002. Manajemen Keuangan,edisi keempat, cetakan pertama, penerbit :BPFE, Yogyakarta
Kasmir.2008.Manajemen Perbankan.Edisi Revisi 2008.PT RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Kiryanto, R..2005.Mencermati Fenomena Konsolidasi Perbankan Global.Fokus Utama Infobank No 319, Jakarta, Oktober 2005.hal 46-47.
Laporan keuangan triwulan Bank OCBC NISP. Diunduh 10 Oktober, 2012 dari : www.ocbcnisp.com
Lestari, Maharani Ika dan Sugiharto, Toto., 2007. Analisis Kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa dan Faktor-faktor yanmg mempengaruhinya. Jurnal Vol. 2 ISSN 1858 – 2559. Martono.2002.Manajemen Keuangan.Yogyakarta,Ekonosia.
Martono dan Agus Harjito.2007.Manajemen Keuangan Edisi Pertama,Cetakan Keenam, Yogyakarta.Ekonosia.
Moin, Abdul.2003.merger,akuisisi dan Divestasi.Jilid 1. Yogyakarta:Ekonisia.
Moh.Zarkasyi,Wahyudin.2008.Good
Corporate
Governance.Padabadan
usaha
manufaktur,perbankan dan jasa keuangan lainnya,cetakan satu,penerbit :Alfabeta Bandung
Mochamad Nazir.2005.Metode Penelitian.Bogor.Ghalia Indonesia.
Mudrajat Kuncoro & Suhardjono.2004.Manajemen Perbankan, Teori dan Aplikasi, Edisi Pertama.Yogyakarta :BPFE.
Mulyana D.2009.Ilmu Komunikasi.Bandung.PT Remaja Rosdakarya Offset.
Pribadi,Bimo Setyoagung.2010.implikasi penerapan single presence policy dalam bentuk bank holding company terhadap bank-bank BUMN.Depok:Universitas Indonesia.
Rasdihan Rasyad.2003.Metode Deskriptif untuk Umum.Jakarta : Gramedia Widiasarana Indonesia.
Rivai, Veitzhal dan Andria Permata Veithzal.2006.Credit Management Handbook : Teori, Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktirs Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah. PT RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Slamat D.2004.Manajemen Lembaga Keuangan.Edisi Keempat.Lemabaga Penerbit Fakulatas Ekonomi Universitas Indonesia.Jakarta.
Sugiyono.2008.Metode Penelitian Kuantitatif,Kualitatif dan R & D.Penerbit Alfabeta, Bandung.
Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.Di unduh pada tanggal 24 November 2012 dari www.bi.go.id.
Lampiran 1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger Periode
CAR
Periode
Sebelum merger
CAR Setelah merger
Maret 2009
18,92
Maret 2011
16,62
Juni 2009
19,5
Juni 2011
15,46
September 2009
19,58
September 2011
15,05
Maret 2010
17,12
Maret 2012
16,08
Juni 2010
18,16
Juni 2012
17,6
September 2010
17,03
September 2012
16,93
Maksimum
19,58
Maksimum
17,6
Minimum
17,03
Minimun
15,0
Rata-rata
18,47
Rata-rata
16,29
Perkembangan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
NPL
Periode
Sebelum merger
NPL Setelah merger
Maret 2009
2,21
Maret 2011
0,87
Juni 2009
1,89
Juni 2011
0,8
September 2009
2,04
September 2011
0,76
Maret 2010
1,7
Maret 2012
0,53
Juni 2010
1,54
Juni 2012
0,45
September 2010
1,33
September 2012
0,42
Maksimum
2,21
Maksimum
0,42
Minimum
1,33
Minimun
0,87
Rata-rata
1,79
Rata-rata
0,63
Perkembangan Net Profit Margin NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger Periode
NPM Sebelum merger
Periode
NPM Setelah merger
Maret 2009
7,11
Maret 2011
12,77
Juni 2009
7,83
Juni 2011
13,64
September 2009
10,42
September 2011
14,42
Maret 2010
14,00
Maret 2012
17,34
Juni 2010
13,25
Juni 2012
14,62
September 2010
13,14
September 2012
7,26
Maksimum
14,00
Maksimum
17,34
Minimum
7,11
Minimun
7,26
Rata-rata
10,96
Rata-rata
13,34
Perkembangan Return On Asset (ROA) ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah Merger Periode
ROA
Periode
Sebelum merger
ROA Setelah merger
Maret 2009
1,17
Maret 2011
1,64
Juni 2009
1,34
Juni 2011
1,68
September 2009
1,72
September 2011
1,83
Maret 2010
1,87
Maret 2012
1,75
Juni 2010
1,75
Juni 2012
1,7
September 2010
1,74
September 2012
1,78
Maksimum
1,87
Maksimum
1,83
Minimum
1,17
Minimun
1,64
Rata-rata
1,60
Rata-rata
1,73
Perkembangan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
ROE
Periode
Sebelum merger
ROE Setelah merger
Maret 2009
8,18
Maret 2011
10,29
Juni 2009
8,99
Juni 2011
10,9
September 2009
11,34
September 2011
12,05
Maret 2010
12,32
Maret 2012
12,44
Juni 2010
11,62
Juni 2012
12,04
September 2010
11,85
September 2012
12,11
Maksimum
12,32
Maksimum
12,44
Minimum
8,18
Minimun
10,09
Rata-rata
10,72
Rata-rata
11,63
Perkembangan Net Interest Margin (NIM) bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
NIM
Periode
Sebelum merger
NIM Setelah merger
Maret 2009
5,04
Maret 2011
5,05
Juni 2009
5,22
Juni 2011
4,85
September 2009
5,53
September 2011
4,84
Maret 2010
5,42
Maret 2012
4,37
Juni 2010
5,31
Juni 2012
4,2
September 2010
5,26
September 2012
4,24
Maksimum
5,53
Maksimum
5,05
Minimum
5,04
Minimun
4,2
Rata-rata
5,30
Rata-rata
4,59
Perkembangan Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional(BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
BOPO
Periode
Sebelum merger
BOPO Setelah merger
Maret 2009
89,94
Maret 2011
84,01
Juni 2009
88,73
Juni 2011
82,49
September 2009
85,21
September 2011
81,16
Maret 2010
81,42
Maret 2012
80,34
Juni 2010
82,46
Juni 2012
80,35
September 2010
82,62
September 2012
79,2
Maksimum
89,94
Maksimum
84,01
Minimum
81,42
Minimun
79,2
Rata-rata
85,06
Rata-rata
81,25
Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
LDR
Periode
Sebelum merger
LDR Setelah merger
Maret 2009
71,02
Maret 2011
83,58
Juni 2009
69,35
Juni 2011
85,74
September 2009
76,46
September 2011
83,71
Maret 2010
76,6
Maret 2012
85,5
Juni 2010
77,54
Juni 2012
91,84
September 2010
78,51
September 2012
93,93
Maksimum
78,51
Maksimum
93,93
Minimum
69,35
Minimun
83,58
Rata-rata
74,91
Rata-rata
87,38
Perbandingan Skor CAMELBank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Periode
SCORE CAMEL
2009
52,15
2010
55,49
2011
55,5
2012
57,34
Minimum
52,15
Maximum
57,34
Rata-rata sebelum merger
53,82
Rata-rata setelah merger
56,42
Lampiran 2
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN 31 Maret 2010 dan 2009 N o.
RASIO (%)
Rasio Kinerja Kewajiban Penyediaan Modal Minimum 1 (KPMM) *) Aset produktif bermasalah dan aset non 2 produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif Aset produktif bermasalah terhadap aset 3 produktif CKPN aset keuangan terhadap aset 4 produktif 5 NPL – gross 6 NPL – net 7 Return on Aset (ROA) 8 Return on Equity (ROE) 9 Net Interest Margin (NIM) 10 BOPO 11 LDR
1
2010
2009
17,12%
18,58%
2,39%
2,38%
2,03%
2,35%
1,80% 3,27% 1,70% 1,87% 12,32% 5,42% 81,42% 76,60%
1,56% 3,56% 2,21% 1,17% 8,18% 5,04% 89,94% 71,02%
-
-
-
-
-
-
Kepatuhan (Compliance) a. Persentase Pelanggaran BMPK i. Pihak Terkait ii. Pihak Tidak Terkait b. Persentase Pelampauan BMPK i. Pihak Terkait
2
3
ii. Pihak Tidak Terkait Giro Wajib Minimum (GWM) a. GWM Utama Rupiah b. GWM valuta asing Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan
-
-
5,11% 1,03%
5,05% 1,04%
7,56%
2,02%
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN 30 Juni 2010 dan 2009 N RASIO (%) o. Rasio Kinerja Kewajiban Penyediaan Modal Minimum 1 (KPMM) *) Aset produktif bermasalah dan aset non 2 produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif Aset produktif bermasalah terhadap aset 3 produktif CKPN aset keuangan terhadap aset 4 produktif 5 NPL – gross 6 NPL – net 7 Return on Aset (ROA) 8 Return on Equity (ROE) 9 Net Interest Margin (NIM) 10 BOPO 11 LDR Kepatuhan (Compliance)
2010
2009
18,65%
19,50%
2,13%
2,25%
1,97%
2,40%
1,72% 2,97% 1,54% 1,75% 11,62% 5,31% 82,46% 77,54%
1,97% 3,91% 1,89% 1,34% 8,99% 5,22% 88,73% 69,35%
1
a. Persentase Pelanggaran BMPK i. Pihak Terkait
-
-
-
-
-
-
-
-
5,04% 1,04%
5,08% 1,03%
8,73%
2,58%
ii. Pihak Tidak Terkait b. Persentase Pelampauan BMPK i. Pihak Terkait
2
3
ii. Pihak Tidak Terkait Giro Wajib Minimum (GWM) a. GWM Utama Rupiah b. GWM valuta asing Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN 30 September 2010 dan 2009 N o.
RASIO (%)
Rasio Kinerja Kewajiban Penyediaan Modal Minimum 1 (KPMM) *) Aset produktif bermasalah dan aset non 2 produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif Aset produktif bermasalah terhadap aset 3 produktif CKPN aset keuangan terhadap aset 4 produktif 5 NPL - gross
2010
2009
17,03%
18,92%
2,26%
2,91%
1,99%
2,51%
1,64% 2,99%
2,05% 3,93%
6 NPL - net 7 Return on Aset (ROA) 8 Return on Equity (ROE) 9 Net Interest Margin (NIM) 10 BOPO 11 LDR
1,33% 1,74% 11,85% 5,26% 82,62% 78,51%
2,04% 1,72% 11,34% 5,53% 85,21% 76,46%
-
-
-
-
-
-
-
-
5,06% 1,03%
5,06% 1,08%
2,45%
4,99%
Kepatuhan (Compliance) 1 a. Persentase Pelanggaran BMPK i. Pihak Terkait ii. Pihak Tidak Terkait b. Persentase Pelampauan BMPK i. Pihak Terkait
2
3
ii. Pihak Tidak Terkait Giro Wajib Minimum (GWM) a. GWM Utama Rupiah b. GWM valuta asing Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
LAPORAN RASIO KEUANGAN 31 Maret 2012 dan 2011 N o.
RASIO (%)
2012
2011
16,08%
16,62%
0,92%
1,43%
0,92%
1,39%
1,48% 1,20% 0,53% 1,75% 12,44% 4,37%
1,46% 1,94% 0,87% 1,64% 10,29% 5,05%
80,34%
84,01%
85,50%
83,58%
-
-
-
-
i. Pihak Terkait
-
-
ii. Pihak Tidak Terkait
-
-
Rasio Kinerja Kewajiban Penyediaan Modal Minimum 1 (KPMM) Aset produktif bermasalah dan aset non 2 produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif Aset produktif bermasalah terhadap aset 3 produktif CKPN aset keuangan terhadap aset 4 produktif 5 NPL - gross 6 NPL - net 7 Return on Aset (ROA) 8 Return on Equity (ROE) 9 Net Interest Margin (NIM) 1 Biaya Operasional terhadap Pendapatan 0 Operasional (BOPO) 1 1 Loan to Deposit Ratio (LDR) Kepatuhan (Compliance) 1 a. Persentase Pelanggaran BMPK i. Pihak Terkait ii. Pihak Tidak Terkait b. Persentase Pelampauan BMPK
2
3
Giro Wajib Minimum (GWM) a. GWM Utama Rupiah b. GWM valuta asing Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan
8,14% 8,08%
8,08% 5,06%
5,43%
6,66%
LAPORAN KEUANGAN
BANK PUBLIK DEVISA
LAPORAN RASIO KEUANGAN 30 September 2012 dan 2011 N o.
RASIO (%)
Rasio Kinerja Kewajiban Penyediaan Modal Minimum 1 (KPMM) Aset produktif bermasalah dan aset non 2 produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif Aset produktif bermasalah terhadap aset 3 produktif CKPN aset keuangan terhadap aset 4 produktif 5 NPL - gross 6 NPL - net 7 Return on Aset (ROA) 8 Return on Equity (ROE) 9 Net Interest Margin (NIM) 1 Biaya Operasional terhadap Pendapatan 0 Operasional (BOPO) 1 1 Loan to Deposit Ratio (LDR)
2012
2011
16,68%
15,06%
0,78%
1,18%
0,80%
1,16%
1,46% 1,04% 0,42% 1,78% 12,11% 4,24%
1,30% 1,53% 0,76% 1,83% 12,05% 4,84%
79,20%
81,16%
93,93%
83,71%
-
-
-
-
Kepatuhan (Compliance) 1 a. Persentase Pelanggaran BMPK i. Pihak Terkait ii. Pihak Tidak Terkait b. Persentase Pelampauan BMPK i. Pihak Terkait
ii. Pihak Tidak Terkait Giro Wajib Minimum (GWM) a. GWM Utama Rupiah b. GWM valuta asing Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan
2
3
-
-
-
-
8,05% 8,10%
8,17% 8,02%
4,32%
2,58%
Lampran 3 Paired Sample t Test Capital Adequacy Ratio (CAR) Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
CAR SEBELUM
18,4667
3
,54576
,31510
CAR SETELAH
16,2917
3
,27223
,15717
Paired Samples Correlations N Pair 1
CAR SEBELUM & CAR
Correlation 3
Sig.
,562
,620
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair CAR 1
SEBELUM CAR SETELAH
2,17500
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
Lower
Upper
,26145
1,05005
3,29995 8,319
,45285
Sig. (2t
df
tailed)
2
,014
Paired Sample t Test Non Performing Loan (NPL) Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
NPL SEBELUM
1,8000
3
,16934
,09777
NPL SETELAH
,6383
3
,05620
,03245
Paired Samples Correlations N Pair 1
Correlation
NPL SEBELUM & NPL
3
Sig.
,971
,155
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair NPL 1
1,16167
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
Lower
Upper
,06673
,87455
1,44878 17,409
,11558
Sig. (2t
df
tailed)
2
,003
SEBELUM NPL SETELAH
Paired Sample t Test Net Profit Margin (NPM)
Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
NPM SEBELUM
10,9567
3
,71305
,41168
NPM SETELAH
13,3400
3
2,21339
1,27790
Paired Samples Correlations N Pair 1
Correlation
NPM SEBELUM & NPM
3
Sig.
-,977
,138
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair NPM 1
SEBELUM -
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
Lower
1,68230
-9,62170
-
2,91383
Sig. (2-
Upper
t
4,85503
2,38333
-
df
tailed)
2
,292
1,417
NPM SETELAH
Paired Sample t Test Retrun On Asset (ROA) Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
ROA SEBELUM
1,5967
3
,11590
,06692
ROA SETELAH
1,7300
3
,06500
,03753
Paired Samples Correlations N Pair 1
ROA SEBELUM & ROA
Correlation 3
,992
Sig. ,079
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences
t
df Sig. (2-
95% Confidence
Mean Pair ROA 1
SEBELUM -
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
Lower
Upper
,03005
-,26261
-,00405
-
,05204
,13333
tailed)
-
2
,047
4,438
ROA SETELAH
Paired Sample t Test Return On Equity (ROE) Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
ROE SEBELUM
10,7150
3
,75827
,43779
ROE SETELAH
11,6383
3
,38608
,22290
Paired Samples Correlations N Pair 1
ROE SEBELUM & ROE
Correlation 3
Sig.
,995
,064
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair ROE 1
SEBELUM -
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
Lower
,21715
-1,85764
-
,37611
,92333
Upper ,01097
Sig. (2t
df -
4,252
ROE SETELAH
Paired Sample t Test BOPO Paired Samples Statistics
2
tailed) ,051
Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
BOPO SEBELUM
85,0667
3
,99385
,57380
BOPO SETELAH
81,2600
3
1,00955
,58287
Paired Samples Correlations N Pair 1
Correlation
BOPO SEBELUM & BOPO
3
Sig.
,941
,220
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair BOPO 1
3,80667
Std.
Interval of the
Sig.
Std.
Error
Difference
(2-
Deviation
Mean
Lower
Upper
,19911
2,94997
4,66336 19,118
,34487
t
df
tailed)
2
,003
SEBELUM BOPO SETELAH
Paired Sample t Test Net Intererst Margin Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
NIM SEBELUM
5,2983
3
,08977
,05183
NIM SETELAH
4,5933
3
,10116
,05840
Paired Samples Correlations N Pair 1
NIM SEBELUM & NIM SETELAH
Correlation 3
-,621
Sig. ,573
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair NIM 1
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
,70500
,17197
Lower
,09929
Sig. (2-
Upper
,27779
t
df
1,13221 7,100
2
tailed) ,019
SEBELUM NIM SETELAH
Paired Sample t Test LDR Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
LDR SEBELUM
74,9150
3
2,23747
1,29180
LDR SETELAH
87,3833
3
2,46244
1,42169
Paired Samples Correlations N Pair 1
LDR SEBELUM & LDR
Correlation 3
Sig.
,433
,715
SETELAH
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair LDR 1
SEBELUM -
-
Std.
Interval of the
Sig.
Std.
Error
Difference
(2-
Deviation
Mean
Lower
Upper
1,44872
-18,70169
-6,23497
2,50926
12,46833
LDR SETELAH
Paired Sample Score CAMEL
t
df tailed) -
8,606
2
,013
Paired Samples Statistics Mean Pair 1
N
Std. Deviation
Std. Error Mean
score camel sebelum
53,8200
2
2,36174
1,67000
score camel setelah
56,4200
2
1,30108
,92000
Correlation
Sig.
Paired Samples Correlations N Pair 1
score camel sebelum &
2
1,000
,000
score camel setelah
Paired Samples Test Paired Differences 95% Confidence
Mean Pair score camel 1
sebelum score camel setelah
2,60000
Std.
Interval of the
Std.
Error
Difference
Deviation
Mean
1,06066
,75000
Lower -12,12965
Upper 6,92965
Sig. (2t 3,467
df
tailed)
1
,179
