A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok

EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedélyek számai: K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: EN-III/TTE-251/2010. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: EN-III/ ÉA-131/2009. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: EN-III/ TTE-124/2010. K&H aranykosár alap: EN-III/ÉA-133/2009. K&H kötvény alap: EN-III/ ÉA-134/2009. K&H navigátor indexkövető alap: EN-III/TTE-125/2010. K&H közép-európai részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H amerika alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ázsia alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H feltörekvő piaci alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ingatlanpiaci részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H nyersanyag alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H öko alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H unió alap: EN-III/TTE-252/2010 K&H válogatott 1. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 2. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 3. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 4. alap: E-III/ÉA-146/2009.

2010. december

tartalomjegyzék

ajánlás .................................................................................................................................................................... 3 összefoglaló ........................................................................................................................................................... 4 általános rendelkezések ....................................................................................................................................... 7 a tájékoztatóban használt fogalmak .................................................................................................................... 8 1.

a befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) bemutatása ..................................................................... 10 1.1. 1.2. 1.3. 1.4.

2.

az alapok általános adatai ..................................................................................................................... 10 a befektetési politikák összefoglalása .................................................................................................... 10 kockázati tényezők ................................................................................................................................ 14 az alapok befektetési jegyei ................................................................................................................... 17

a folyamatos forgalmazás ........................................................................................................................... 18 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6.

a folyamatos forgalmazás fő szabályai .................................................................................................. 18 a folyamatos forgalmazás szereplői....................................................................................................... 18 az alapkezelő bemutatása ..................................................................................................................... 18 a letétkezelő bemutatása ....................................................................................................................... 20 a forgalmazók bemutatása .................................................................................................................... 22 könyvvizsgáló neve, székhelye .............................................................................................................. 23

3. a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) és az „E” befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályok ................................................................................................................................ 23 3.1. 3.2. 4.

jogi kérdések................................................................................................................................................ 24 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7.

5.

az intézményi („I”) sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok .................................................................. 23 az „E” sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok ..................................................................................... 24

adózási szabályok ................................................................................................................................. 24 a befektetők tájékoztatása ..................................................................................................................... 24 a kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekei .......................................................... 24 összeférhetetlenség............................................................................................................................... 25 érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok ................................................................................... 25 joghatóság, háttérszabályok .................................................................................................................. 25 jogviták rendezése ................................................................................................................................. 26

felelősségvállaló nyilatkozat ...................................................................................................................... 27 1. számú melléklet – az alapok egységes szerkezetbe foglalt Kezelési szabályzata ............................ 29 2. számú Melléklet – az alapok stratégiai befektetéseinek lehetséges köre .......................................... 61 3. számú melléklet - Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatása ............................ 64 4. számú melléklet – a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata* ........................... 71 5. számú melléklet – az alapkezelő Működési Szabályzatának összefoglalása .................................... 75 6. számú melléklet – az alapkezelő 2009. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eFt-ban) .............................................................. 76 7. számú melléklet - a letétkezelő 2009. december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban) ....................................................... 76 8. számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő 2009. december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései .......................................................................................................... 77

Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a www.kh.hu oldalon tájékozódjon.

2

ajánlás

Tisztelt Befektető!

Üdvözöljük a K&H befektetési alapok befektetői között! Ön most a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. által nyilvánosan, határozatlan időre létrehozott nyíltvégű befektetési alapok egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát tartja a kezében. Ezek az alapok bármely befektető által szabadon hozzáférhetők és befektetési jegyeik folyamatosan vásárolhatók és visszaválthatóak.

Célunk, hogy teljeskörű tájékoztatást nyújtsunk Önnek; és egy helyen, áttekinthető formában tegyük hozzáférhetővé a befektetési döntés meghozatalához szükséges információkat. A dokumentum áttanulmányozása után az Ön feladata csupán annyi, hogy befektetési tanácsadóink segítségével kiválassza az Ön befektetési profiljának legmegfelelőbb terméket. Kínálatunkban megtalálja a rövidtávra ajánlott K&H tőkevédett pénzpiaci alapokat forintban, euróban és dollárban, a középtávon kiszámítható hozamot biztosító kötvényalapokat, a hosszú távra ajánlott sokoldalú részvény alapokat, a nyersanyag alapot, valamint a különböző biztonsági szintű portfoliókat tartalmazó vegyes alapokat. Befektetési jegyeinket kényelmesen megvásárolhatja a K&H Bank Zrt. kijelölt fiókjaiban, telefonon a K&H TeleCenteren (06 1/20/30/70) 335 33 55 keresztül, valamint interneten keresztül a K&H lakossági e-bank szolgáltatás Befektetések moduljának igénybevételével. Tisztelettel felkérjük Önt, hogy figyelmesen olvassa el a Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot, mert ezek tartalmazzák a befektetési jegyek megszerzésével, birtoklásával és visszaváltásával kapcsolatos teendőket! Ha ezekkel, illetve a befektetési alapokkal kapcsolatban bármilyen egyéb kérdése van, kérjük, a K&H Bank Zrt. fiókjaiban forduljon bizalommal felkészült befektetési tanácsadóinkhoz, akik készséggel nyújtanak szakszerű tájékoztatást.

Sikeres befektetést kívánunk!

Tisztelettel:

K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.

3

összefoglaló A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Alapkezelő) és a Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) (a továbbiakban: Vezető Forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2010. július 08. napján kiadott K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: EN-III/TTE-251/2010. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: EN-III/ ÉA-131/2009. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: EN-III/ TTE-124/2010. K&H aranykosár alap: EN-III/ÉA-133/2009. K&H kötvény alap: EN-III/ ÉA-134/2009. K&H navigátor indexkövető alap: EN-III/TTE-125/2010. K&H közép-európai részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H amerika alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ázsia alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H feltörekvő piaci alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ingatlanpiaci részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H nyersanyag alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H öko alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H unió alap: EN-III/TTE-252/2010 K&H válogatott 1. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 2. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 3. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 4. alap: E-III/ÉA-146/2009. engedélye alapján módosította, és egységes szerkezetben elkészítette az Alapkezelő által kezelt fenti nyilvános, nyíltvégű befektetési alapok Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját. A befektetési alapok befektetési jegyei névre szólóak, visszaválthatóak, a következő táblázatban bemutatott névértékű és kibocsátási árúak.

befektetési alap teljes neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap (Normál sorozat) K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap (Intézményi sorozat) K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap („E” sorozat)

kibocsátásról szóló alapkezelői határozat

K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap

névérték

száma

ideje*

száma*

1999. november 29.

34/1999 (XI. 29.)

2000. február 1. (1996. 07. 04.)

110.056-7/2000 (110.056-1/96)

1111-99 (1112-36)

1.- Ft

5/2007. (02.23.)

-

-

-

1,- Ft

-

1,- Ft

1111-173

10.- EUR

1111-206

1.- USD

2007. február 23. Termékbizottsági határozat:

2010. június 08. Igazgatósági határozat:

2006. január 31. 2007. január 24. 1996. augusztus 5.

2/06.08 (2010) 3/2010 (03.11.) 1/2006 (01.31.) 1/2007 (01.24) 1/1996 (VIII. 5.)

2006. június 09. 2007. február 26.

-

III/110.3832/2006. E-III/110.4921/2007.

1996. október 1.

110.059-1/96

1111-20

1.- Ft

1111-04 (1111-04)

1.- Ft

1995. február 10.

5/1995 (II.10.)

2000. február 16. (1995. 04. 11.)

110.03710/2000 (110.037-1/95)

1997. szeptember 26.

6/1997 (IX. 26.)

1998. január 23.

110.091-1/1998

1111-54

1.- Ft

1997. január 27. (1993. 12. 27.)

110.013-7/1997 (110.1132/1993)

1111-32 (1112-13)

1.- Ft

2001. február 15.

110.166-1/2001

1111-111

1.- Ft

2006. június 30.

III/110.4101/2006. E-III/110.7111/2008 III/110.1791/2002 EN-III/ÉA-

1111-179

1.- Ft

1111-299

1.- Ft

1111-119

1.- Ft

1111-354

1,- Ft

K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű

lajtsrom szám*

ideje

2010. március 11 K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap

nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat

6/1996. 2000. november 1. 2006. május 18. 2008.feburár 22. 2002. április 22. 2009. május 15.

1/2000. (11.01.) 11/2006 (05.18.) 3/2008 (02.22.) 2/2002. (04.22.) 11/2009

4

2008. szeptember 25. 2002. május 23. 2009. október 1.

befektetési alap teljes neve befektetési alapja (HUF sorozat) K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja (USD sorozat) K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja (HUF sorozat)

kibocsátásról szóló alapkezelői határozat ideje

száma . (05.15)

2007. május 11.

14/2007 (05.11.) 1/1999. (09.10.) 20/2009 . (09.18.) 11/2004 . (09.08.) 11/2004 . (09.08.) 11/2004 . (09.08.) 11/2004 . (09.08.)


K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja (EUR sorozat)


K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja

2004. szeptember 8.


2004. szeptember 8.


2004. szeptember 8.


2004. szeptember 8.

nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat ideje*

száma* 173/2009.

-

-

2007. július 30.

E-III/110.5411/2007


110.146-1/99

lajtsrom szám*

névérték

1,- USD 1111-235

1.- Ft 1.- Ft

1111-91 -

-

1,- EUR

2004. október 15.

III/110.2221/2004

1111-138

1.- Ft

2004. október 15.

III/110.2231/2004

1111-139

1.-Ft

2004. október 15.

III/110.2241/2004

1111-140

1.-Ft

2004. október 15.

III/110.2251/2004

1111-141

1.-Ft

* Azok az Alapok, amelyeknél zárójelbe tett adatok is szerepelnek, valamely jogelőd alap átalakításával jöttek létre. Zárójelben a jogelőd alapra vonatkozó adatok találhatóak.

a letétkezelő neve és székhelye: K&H Bank Zrt.; 1051 Budapest, Vigadó tér 1. a könyvvizsgáló Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) - kamarai nyilvántartási szám: 001165 alap neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

kijelölt könyvvizsgáló neve Bertalan Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Mészáros Péter Deák Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Szarvas Hajnalka Bertalan Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Szabó Gergely Barabás Csaba Szabó Gergely Sulyok Krisztina Szilágyi Judit Szilágyi Judit Bartha Zsuzsanna

engedélyszáma 005611 005763 005805 005763 005611 005105 005611 005611 005763 005763 005611 005676 005787 005676 006660 001368 001368 005268

tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése: az Alapkezelő (www.khalapok.) és a Vezető forgalmazó (www.kh.hu) honlapja. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy - a leendő befektetők alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt adatokat, különös tekintettel a „Kockázati tényezők” című fejezetben foglaltakra, - befektetési döntésük meghozatala során a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket, - a leendő befektetők a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a befektetési jegyekbe történő befektetésről kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét, - jelen összefoglaló a Tájékoztató bevezető része - befektetési döntést a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat egészének ismeretében lehet meghozni - ha a Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a 5

-

-

felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat fordításának költségeit. az összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyt, illetve az összefoglaló fordítását végző személyt kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató és Kezelési szabályzat más elemeivel, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. mint a K&H befektetési alapok kezelője és a K&H Bank Zrt. mint Vezető forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg.

Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alapkezelő befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet. Egyazon sorozaton belül azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok az alábbiak tekintetében különbözhetnek egymástól: a) a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértéke; b) a befektetési jegyek névértéke, a forgalomba hozatal pénzneme; c) a forgalomba hozatal módja, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helye, az értékesíthető mennyiség minimuma; d) a tőkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozása. A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap Intézményi és „E” befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályokat a Tájékoztató 3. „a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) és az „E” befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályok” című fejezete tartalmazza. E külön fejezetben nem szabályozott valamennyi kérdésben az Alap normál sorozatára irányadó szabályokat kell alkalmazni.

6

általános rendelkezések A jelen Tájékoztató a magyar jog, különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt a K&H befektetési alapokról a befektetőknek információkat. A jelen dokumentumot az alapok Alapkezelője, azaz a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., a VVezető forgalmazó, azaz a K&H Bank Zrt. (székhelye 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) mint befektetési szolgáltatás nyújtására, ezen belül befektetési jegy forgalomba hozatalának szervezésére és ehhez kapcsolódó szolgáltatás nyújtására is jogosult hitelintézet közreműködésével készítette. A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tőkepiaci törvény) a kibocsátó és a Vezető forgalmazó felelősségéről a következőképpen rendelkezik: A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő, vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen, azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. 57. § (1) A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. A jelen dokumentum a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. mint az alapok kezelője és a K&H Bank Zrt. mint Vezető forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért. Az Alapkezelő a magyar számviteli szabályok értelmében a 2009. december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészítette pénzügyi beszámolóit. Az említett pénzügyi beszámoló, az Ernst & Young Kft. által ellenőrzött formában a jelen dokumentum 6. számú melléklete. Az Alapkezelő könyvvizsgálója Szabó Gergely volt, aki rendelkezik a törvény által előírt szükséges szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. Az Alapkezelő és a Letétkezelő társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelőző három naptári éven belül csődeljárást nem rendeltek el.

7

a tájékoztatóban használt fogalmak Bank: jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. Befektetési alap: befektetési jegyek nyilvános kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; Befektetési alapkezelési tevékenység: a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság; jelen Tájékoztató esetében a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., (a továbbiakban Alapkezelő); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Letétkezelő); Befektetési eszköz: a Bszt. 6.§-ában felsorolt pénzügyi eszközök közül mindazok, amelyekbe történő befektetést jelen Tájékoztató lehetővé teszi az alap számára; Befektetési jegy: befektetési alap nevében – a Törvényben meghatározott módon és alakszerűséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása; Befektető: az a személy, aki a befektetési alapkezelővel vagy más befektetővel kötött szerződés alapján, saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a szabályozott piac, tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja; jelen Tájékoztató esetében az alapban befektetési jegyet szerző személy; Befektetési vállalkozás: az a vállalkozás, amely a Bszt. szerinti tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez; Bszt.: 2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól. Dematerializált értékpapír: a Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Dollár: jelen dokumentumban használt dollár (USD) megjelölés alatt az Amerikai Egyesült Államok törvényes fizetőeszközét kell érteni; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Euró: jelen dokumentumban használt euró (EUR) megjelölés alatt a Gazdasági Monetáris Unió törvényes fizetőeszközét kell érteni. ETF: Exchange Traded Fund, kollektív befektetési forma, egy passzívan kezelt, vagyis a referencia index teljesítményének pontos követésére törekvő, tőzsdén kereskedhető befektetési alap; ETN: Exchange Traded Note, olyan tőzsdén forgalmazott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelynek a teljesítménye egy piaci indexhez van kötve; Felügyelet: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, vagy felügyeleti hatáskörét gyakorló jogutódja; FIFO módszer: az elsőként bevételezett eszköz elsőként kiadva; az elsőként megvásárolt eszköz kerül először értékesítésre, következésképpen az időszak végén az eszközök között maradó tételek a legutóbb megvásárolt tételek; Forgalmazási nap: az a banki munkanap, amely nem minősül forgalmazási szünnapnak és amelyre nettó eszközértéket számít és tesz közzé a letétkezelő; Forgalmazó:az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozás; Forint: jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt a Magyar Köztársaság törvényes fizetőeszközét kell érteni; Hpt.: a hitelintézetekről és pénzügyi vállkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény Kibocsátó: az a jogi személy, illetőleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen Tájékoztató esetében az adott alap; Kollektív befektetési értékpapír:a) a befektetési jegy, továbbá

8

b) az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító - bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja - az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva - az értékpapírokba vagy más eszközökbe történő befektetés; Kollektív befektetési forma: az azonos szerződési feltételek mellett, az ügyfelek által átadott eszközök egymástól el nem különített, együttes kezelésével létrehozott és működtetett befektetési forma, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára portfoliókezelési szolgáltatást nyújtson, illetőleg tagjaiként az ügyfelek közvetve vegyenek igénybe ilyen szolgáltatást; Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét; Másodlagos értékpapír: letétkezelő által a másodlagos értékpapír tulajdonosa (végső jogosult) részére kibocsátott, az elsődleges értékpapírra vonatkozó rendelkezési jogot, illetőleg az értékpapír által megtestesített jogok gyakorlását biztosító, sorozatban kibocsátott, névre szóló, átruházható értékpapír; MNB: Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyílt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; Pénzpiaci eszköz: sorozatban kibocsátott, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel a pénzpiacon kereskednek; Portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény; Stratégiai befektetés: olyan befektetési alap, illetve kollektív befektetési forma, amelybe az Alapkezelő az Alap saját tőkéjének legalább 25 %-át meghaladó mértékben fektet. Törvény: a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény; Tőkevédelem: az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígérete, amely a Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra. A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján az Alapkezelő tőke megóvására vonatkozó ígéretét ezt biztosító pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával köteles alátámasztani az ügyfél részletes tájékoztatása mellett; Ügyfél: az a személy, aki a Törvény hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi, jelen Tájékoztató esetében az adott alap befektetési jegyét birtokló személy; Ügyfélszámla: az Ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló a Forgalmazónál vezetett számla; Vezető forgalmazó: az értékpapír kibocsátásában és forgalomba hozatalában közreműködő befektetési szolgáltató, amely az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel. Jelen Tájékoztatóban található befektetési alapok esetében a K&H Bank Zrt.

9

1. a befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) bemutatása 1.1. az alapok általános adatai A jelen Tájékoztatóban található K&H befektetési alapok a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban: Törvény) alapján névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, nyíltvégű befektetési alapok. teljes neve

befektetési alap rövid neve

K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap

K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja

K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap

K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja

jellemzői

pénzpiaci

befektetési jegy neve K&H Pénzpiaci Befektetési Jegy K&H pénzpiaci befektetési jegy „I” sorozat K&H pénzpiaci befektetési jegy „E” sorozat

HU0000704127

pénzpiaci

K&H Dollár Pénzpiaci Befektetési Jegy

HU0000705223

kötvény

K&H Aranykosár Befektetési Jegy

HU0000702337 HU0000702345

kötvény

K&H Kötvény Befektetési Jegy

indexkövető részvény

K&H Navigátor Részvény Befektetési Jegy K&H közép-európai részvény befektetési jegy K&H Amerika Nemzetközi Részvény Befektetési Jegy

részvény

K&H feltörekvő piaci alap

alapok alapja részvény alapok alapja részvény alapok alapja részvény

K&H ingatlanpiaci részvény alap

alapok alapja részvény

K&H nyersanyag alap

alapok alapja

K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

HU0000709027

K&H Euró Pénzpiaci Befektetési Jegy

K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap

K&H ázsia alap

HU0000707229

pénzpiaci

K&H kötvény alap

K&H amerika alap

isin azonosító HU0000702329

alapok alapja részvény alapok alapja részvény alapok alapja vegyes alapok alapja vegyes alapok alapja vegyes alapok alapja vegyes

HU0000702352 HU0000702915 HU0000701982

K&H Ázsia Befektetési Jegy

HU0000704432

K&H feltörekvő piaci befektetési jegy

HU0000707328

K&H ingatlanpiaci részvény befektetési jegy

HU0000702287

K&H nyersanyag befektetési jegy HUF

HU0000708078

K&H nyersanyag befektetési jegy USD

HU0000708060

K&H Öko Befektetési Jegy

HU0000705645

K&H unió befektetési jegy HUF K&H unió befektetési jegy EUR

HU0000702360 HU0000708342

K&H Válogatott 1. Befektetési Jegy

HU0000703400


HU0000703418


HU0000703426


HU0000703434

Az alapok nyilvános, nyíltvégű befektetési alapok. Saját tőkéjük mindenkor az adott alap összesített nettó eszközértékével azonos. Az alapok futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. 1.2. a befektetési politikák összefoglalása K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben forint pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap.

10

K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben euró pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben USA dollár pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H aranykosár alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a K&H aranykosár alap portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H kötvény alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy K&H kötvény alap portfoliója döntő részben hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H navigátor indexkövető alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a Budapesti Értéktőzsde hivatalos részvényindexében (BUX index) szereplő gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni. Az indexkövető menedzsment a törvényben megengedett meghirdetett határokon belül aktív portfoliókezeléssel egészül ki. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H közép-európai részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a feltörekvő közép-európai régió országaiban üzleti tevékenységet kifejtő gazdasági társaságok részvényeibe fekteti. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H amerika alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban az Észak-Amerikában székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza.

11

K&H ázsia alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban kelet-ázsiai székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H feltörekvő piaci alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban Ázsia, Dél-Amerika, és Közép-Kelet Európa feltörekvő országaiban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. A feltörekvő országok tőkepiacai kockázatosabbak a fejlett tőkepiacoknál, mivel magasabb gazdasági, deviza és politikai kockázat jellemzi őket. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ingatlanpiaci részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban ingatlanpiacon működő beruházó, forgalmazó, befektető társaságok részvényeibe fektetnek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H nyersanyag alap Az Alap a nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetéseket teszi elérhetővé az Ügyfelek számára. A nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetések közé értendőek többek között az energiahordozók (például nyersolaj és földgáz), az ipari fémek (réz, alumínium, nikkel stb.), a nemesfémek (arany, ezüst, platina stb.) és a mezőgazdasági alapanyagok (például búza, kukorica, szója, sertéshús, marhahús). Az árupiaci termékek fizikai, azonnali piaca nagyon alacsony likviditással bír. A likviditás elsősorban a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős piacon koncentrálódik. Ennek megfeleleőn az Alap is közvetett módon fektet árupiaci eszközökbe: nem magukkal a fizikai termékekkel kereskedik, hanem olyan, tőzsdén forgó értékpapírokkal (ETF, ETN), amelyek árfolyamalakulása szoros összefüggésben van a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős ügyletek árfolyamalakulásával. A likviditás biztosítása érdekében a portfolió likvid eszközöket is tartalmazhat. A megvásárolt, külföldi devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. K&H öko alap Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek egy különlegesen megszűrt részvényportfoliót hoznak létre. A szűrés szempontja egyrészt, hogy olyan vállalatok részvényei kerüljenek a portfolióba, amelyek működésük alapján társadalmilag felelős befektetésnek (Socially Responsible Investments - SRI) minősülnek, másrészt amelyek olyan iparágakban rendelkeznek jelentős pozícióval, amelyek az ökológiai kihívásokra adott válaszok révén jelentős üzleti potenciállal rendelkeznek. A befektetési folyamat a vásárolt kollektív befektetési eszközök szintjén tehát ötvözi a hagyományos pénzügyi/közgazdasági értékelést szociális, etikai és környezetvédelmi kritériumokkal, amelyeket önkéntes és transzparens módon alkalmaz. Az átláthatóságot biztosítja, hogy az Alap portfoliójának stratégiai befektetéseiként szereplő kollektív befektetési eszközök által vásárolható értékpapírok köre nyilvánosan hozzáférhető, és csak olyan vállalatok értékpapírjait tartalmazza, melyek a – szintén nyilvános – kritériumrendszernek megfelelnek. A vállalatok kritériumoknak történő megfelelését egy független, nyilvános összetételű testület rendszeres időközönként ellenőrzi. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. 12

A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H unió alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban európai OECD tagországokban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza A K&H válogatott alapok célja, hogy különböző biztonsági fokozat mellett hosszútávon a lehető legnagyobb hozamot biztosítsa a Befektetőknek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza K&H válogatott 1. alap: Az Alap eszközei között elsősorban hazai pénzpiaci és kötvényalapok, valamint diverzifikációs és kockázatcsökkentő céllal rövid futamidejű külföldi devizában (elsősorban euróban) denominált pénzpiaci alapok, illetve likvid eszközök szerepelnek. Az alap portfoliójában minimális mértékben szerepelhetnek részvényalapok is. K&H válogatott 2. alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben hazai és külföldi részvényalapok is szerepelhetnek. K&H válogatott 3. alap: Az Alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvényalapok szerepelnek. K&H válogatott 4. alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi részvényalapokba, valamint hazai kötvényalapokba fekteti. Az alapban diverzifikációs céllal jelentős mértékben szerepelhetnek külföldi eszközök Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű befektetési alapokról további információkat a Tájékoztató 3. számú melléklete tartalmaz. A melléklet többek között tartalmazza az alapok kockázati besorolását, befektetési politika szerinti besorolását, és az ajánlott befektetési időtávot is. Az Alapkezelő az Alapok tőkéjét kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a hatályos tőkepiacról szóló törvénnyel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Szabályzatban meghatározott befektetési politika bármely elemét - a Felügyelet engedélyével megváltoztathatja. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal a hatálybalépése előtt a hirdetményi helyén köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni.

13

+++

+++

+++

vállalati kockázat likviditási kockázat (ETF, ETN) kibocsátói kockázat (ETN) báziskockázat a megvásárolt befektetési eszközök mögöttes termékeinek ár(folyam)kockázata derivatív ügyletek kockázata deviza kockázat deviza árfolyammozgás kockázata (eltérő nyilvántartású deviza esetén) tőkevédelem kockázata értékelésből eredő kockázat forgalmazásban rejlő kockázat hatósági intézkedésekből eredő kockázat mögöttes alapkezelői kockázat

++

++

++

++

++

++

++

+

+

+

K&H válogatott 4. alap

+++

szektor kockázat


részvénypiaci kockázat


+++

+ +


K&H ingatlanpiaci részvény alap +

+ +

K&H unió alap

K&H feltörekvő piaci alap +

+++ +++

K&H öko alap

K&H ázsia alap +

++ ++

K&H nyersanyag alap

K&H amerika alap +

K&H közép-európai részvény alap

+

K&H navigátor indexkövető alap

+

K&H kötvény alap

K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap

+

K&H aranykosár alap

K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap

kamatláb kockázat kötvénypiaci kockázat


1.3. kockázati tényezők

+

+

+

++ ++

++ +++

++ +++

+++

+++

+++

+

+

++

+++

+++

+

+

+

+

+

+

+

++

+

+

++

+ ++ ++ + + ++ + ++

+

+ ++

+ ++

+ ++

++ ++

+ +

+ +

+ +

+ +

+

++ ++ +++ +++ ++ +

++ +

++

++ +++

+

+

+

+

+

+

+

+

+ +

+ ++

+ ++

+ ++

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+ +++

+ +++

+ +++

+ +++

++ ++

+ +++

++

++ ++

++ ++

+ ++

+

+

++

++

+ +++ ++

++ ++

+ +

++ ++

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

++

+

++

++

+

+

+

+

+: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat

kamatláb kockázat Az alapok bizonyos eszközeiket rövid lejáratú állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el, vagy olyan eszközökben, melyek ezen mögöttes eszközökbe fektetnek. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek nettó eszközértékében is érezteti hatását. kötvénypiaci kockázat Az egyes alapok portfoliójában közvetlenül valamint közvetetten található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tőzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolják meg, illetve értékesítik az alapok. A tőzsdén kívüli kereskedés jellegéből fakadóan a kötvények értékesíthetősége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentős mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévő százalékos különbség (spread) nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentős egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentősen megnőhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. Ezen felül az idegen devizában kibocsátott állampapírok esetében fennáll a vissza nem fizetés kockázata, amennyiben a kibocsátó ország devizatartalékai - jelentős folyó fizetési mérleg hiány, vagy tőkekiáramlás miatt – olyan mélyre süllyednek, hogy az adósság visszafizetése lehetetlenné válik. A vállalatok által kibocsátott kötvények esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzően a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így működésük eredményességét nagyobb mértékben befolyásolhatják negatívan az adott területen bekövetkezett változások. részvénypiaci kockázat Egyes Alapok befektetései között jelentős mértékben vannak részvények vagy részvényekbe fektető befektetési alapok (kollektív befektetési formák). A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak. Az Alapok befektetési jegyeinek értéke a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözi a részvények áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. További kockázati elem, hogy bizonyos időszakokban bizonyos piacokon olyan negatív befektetői 14

hangulat alakulhat ki, amely erőteljesen rontja egy-egy értékpapír likviditását. Így fennállhat annak a veszélye, hogy valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak árfolyamveszteséggel valósítható meg. szektorkockázat Az ingatlanpiaci és öko alap befektetései között jelentős mértékben, a válogatott alapok befektetései között kisebb mértékben olyan kollektív befektetési eszközök szerepelnek, amelyek meghatározó arányban a részvénypiac egyes szegmenseiben működő társaságok részvényeibe fektetnek. A nemzetközi politikai, pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására ezen társaságok részvényeinek árai ingadoznak. Az alapok befektetési jegyeinek értéke az alapokba vásárolt kollektív értékpapírok aktuális eszközértékén keresztül tükrözi ezeknek a részvényeknek az áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. vállalati kockázat Az Alapkezelő a befektetési döntések meghozatala előtt körültekintően tájékozódik a betéteket befogadó vagy az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsőséges esetben a betéteket befogadó vagy az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. likviditási kockázat Az Alapkezelő egyes alapok portfoliójába speciális befektetési alapokat, rövidített nevükön ETF-eket, a K&H nyersanyag alap esetében ezen kívül még speciális értékpapírokat, röviden ETN-eket is vásárolhat. Ezek a termékek (általában) nagy értékpapír-tőzsdéken forognak, amelyek elégséges likviditást jelentenek a napi forgalom lebonyolításához. Ugyanakkor előfordulhat, hogy vagy a mögöttes termékek határidős piaca, vagy maga az értékőzsde forgalma (időlegesen) leáll, a kereskedést felfüggesztik vagy megszüntetik. Ezekben az esetekben előfordulhat, hogy az alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így az ETF-eket és/vagy ETN-eket tartalmazó alapok befektetési jegyeinek forgalmazása is felfüggesztésre kerülhet. kibocsátói kockázat Az Alapkezelő a K&H nyersanyag alap portfoliójába speciális értékpapírokat, rövidített nevükön ETNeket is vásárolhat A befektetési döntések meghozatala előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódik az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése, különösen a hitelpiaci minősítés („rating”) azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát, függetlenül az ETN-ben szereplő mögöttes termékek, indexek árfolyamalakulásától. Szélsőséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. báziskockázat Bázisnak nevezzük egy termék azonnali és határidős árfolyama közötti különbséget. A báziskockázat annak kockázata, hogy az eszköz azonnali piaci árfolyama eltérően mozog az eszköz határidős árától. Mivel az ETF-ek és ETN-ek határidős ügyleteket is kötnek, így árfolyamuk mozgása – és ezzel teljesítményük – eltérhet a mögöttes termékek azonnali árfolyamáétól. a megvásárolt befektetési eszközök mögöttes termékeinek ár(folyam) kockázata A K&H nyersanyag alap esetében minden mögöttes termék (nyersanyagok) ár(folyam)alakulását több olyan tényező befolyásolhatja, amelyre az Alapkezelőnek nincs ráhatása. Ezek a tényezők az adott mögöttes termék(ek) megítélésében nagy hangsúllyal bírnak (a teljesség igénye nélkül: földrajzi elhelyezkedés, felvevő- és termelőpiacok, piaci koncentráció). Például politikai környezet, természeti csapások, gazdasági (de)konjunktúra, illetve jogi-adózási feltételek alakulása. derivatív ügyletek kockázata Az Alapkezelő egyes alapok esetében fedezeti célból opciós, határidős, egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt, valamint egyes alapok befektetései között szerepelnek olyan kollektív befektetési eszközök is, amelyek befektetési politikájuk megvalósítása érdekében ilyen típusú ügyleteket köthetnek. A származékos ügyletekkel, illetve az értékpapírjegyzéssel kapcsolatban az ügyletek jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel, mint például az allokálásra kerülő mennyiség, vagy az esedékességkori piaci ár, árfolyamkockázat, kamatkockázat, báziskockázat, stb. Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Tőzsdén kívüli derivatív ügyletek esetében figyelemmel kell lenni a partnerkockázat lehetőségére is, mivel előfordulhat, hogy az ügylet lejáratakor a másik szerződéses fél nem képes teljesíteni kötelezettségét. További kockázatot jelenthet, ha az alap nem 15

csak devizaárfolyamfedezeti céllal, hanem hatékony portfoliómegvalósítási céllal is köt derivatív ügyletet. devizakockázat Amennyiben a mögöttes termékek denominációja eltér az alap saját devizanemétől, fennáll a devizakockázat lehetősége. Az Alapkezelő ennek teljes vagy részbeni csökkentésére devizaárfolyamfedezeti céllal derivatív ügyletet köthet. a devizaárfolyam-mozgás kockázata Azon befektetőknek, akik más devizában eszközölnek befektetést, mint amilyen devizában kimutatják befektetésük eredményét (pl. gazdasági társaságok), árfolyamkockázattal kell számolniuk. Mint minden, nyilvántartási devizától eltérő devizában történő befektetésnél, a visszaváltáskor jóváírásra kerülő devizaösszeg nagyságának a nyilvántartási devizára átszámolt értéke a devizapiaci árfolyamváltozástól is függ. tőkevédelem kockázata A pénzpiaci alapok tőkevédettségét, azaz legalább a befektetett tőke visszafizetését kizárólag az alapok befektetési politikái biztosítják, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédettségi ígéret akkor lép életbe, ha az alapok befektetési jegyeinek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap telik el. Ugyanakkor szélsőséges piaci környezetben előfordulhat, hogy ez az ígéret nem megvalósítható. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapokban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat 3.7 pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az alapok futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak. mögöttes alapkezelői kockázat Egyes alapok elsősorban kollektív befektetési eszközökön keresztül valósítják meg a lefektetett befektetési politikát. Az Alapkezelő ezen eszközök megvásárlása előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott kollektív befektetési formák működési feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli 16

teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az alapkezelők, vagyonkezelők működési kockázata. 1.4. az alapok befektetési jegyei a befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alapok befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. a befektetési jegyekhez fűződő jogok - a befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a befektetőnek térítésmentesen át kell adni, az Alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani; a befektető külön nyilatkozatot tesz a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikusan kéri, - a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a befektető részére – kérésére – az Alap Rövidített tájékoztatóját, Tájékoztatóját, a Kezelési szabályzatát, a féléves vagy éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, a jelentésekhez a befektetési jegy tulajdonosok hozzáférhetnek az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu), a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban, - a befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint visszaváltsa a befektetési jegyeket, vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, - a befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, - az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot a befektető részére – kérésére – nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésre kell bocsátani, - a befektető jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra, a befektető jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. a befektetési jegyek megjelenési formája A jelen Tájékoztatóban szereplő Alapok befektetési jegyei dematerializált értékpapírokként kerültek kibocsátásra vagy kibocsátásuk óta átalakításra kerültek dematerializált értékpapírokká. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelő értékpapírnak nem minősülő okiratokat állított ki a dematerializált értékpapírokról, amelyeket a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt-nél (székhely: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11, továbbiakban mint KELER Zrt.) helyezett el, ezt követően a befektetési jegyeket az Alapkezelő a KELER Zrt-nél megkeletkeztette. A befektetési jegyek fizikailag kinyomtatásra nem kerülnek, így azok fizikai formában nem kérhetők ki, és azok nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. a befektetési jegyek nyilvántartása A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a Forgalmazó vezet, Forgalmazó számára értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezet (a továbbiakban együtt: számlavezető). Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Az értékpapír-számlaszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt az értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezető felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték.

17

2. a folyamatos forgalmazás 2.1. a folyamatos forgalmazás fő szabályai Az Alapok indulásának napján a Forgalmazók megkezdték a Befektetési jegyek folyamatos nyilvános forgalmazását. A folyamatos forgalmazás a Kezelési Szabályzat 4.3 pontjában megjelölt forgalmazó, illetve értékesítő helyeken történik. befektetési jegy vásárlás (vétel) Vétel esetén a Befektető meghatározza az összeget, amennyit be kíván fektetni. A vételi megbízás érvényességének kezdőnapjára a Befektetőnek biztosítania kell a befektetendő összeg vételi jutalékkal növelt fedezetét. A vételi megbízás teljesítésére a teljesítési napon kerül sor, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken. befektetési jegy visszaváltás (visszaváltás) Visszaváltás esetén a Befektető a visszaváltani kívánt befektetési jegyek darabszámát határozza meg. A visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapjára a Befektetőnek biztosítania kell, hogy a visszaváltandó befektetési jegyek a számláján rendelkezésre álljanak. A visszaváltási megbízás teljesítésére a teljesítési napon, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken kerül sor, az így kiszámított összegből a visszaváltási jutalék – valamint a visszaváltás napján érvényes jogszabályi rendelkezések szerinti feltételekkel a kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadó (kamatadó) – levonásra kerül. (Részletes szabályozás a Kezelési Szabályzat 3. pontjában olvasható.) hozamfizetés Az Alapok tőkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot. Az Alapkezelő az Alapok befektetésein elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával, árfolyam nyereség, illetve árfolyam veszteség formájában realizálhatják. 2.2. a folyamatos forgalmazás szereplői Az Alapkezelő olyan részvénytársaság, amely alapkezelői tevékenységet végez. Ennek keretében az általa kialakított portfoliókat, az általa lefektetett befektetési politika alapján kezeli. A Letétkezelő olyan részvénytársaság, amely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülő értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alap nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenőrzi az Alapkezelőt. A Forgalmazók az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozások. 2.3. az alapkezelő bemutatása Az Alap Alapkezelője: Az Alapkezelő székhelye: Az Alapkezelő alaptőkéje: Működésének időtartama: Az üzleti év: Az alapítás időpontja: A Felügyeleti engedély száma: A Felügyeleti engedély időpontja: A bejegyzés helye:

K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. 1051 Budapest, Vigadó tér 1. 850.000.000,-Ft, amely befizetésre is került Az Alapkezelő határozatlan időre alakult. Azonos a naptári évvel. 1997. október 10. III./100.058/2002. 2002. július 18. A Hajdú-Bihar Megyei Bíróság mint Cégbíróság a Cg. 09-100000249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 5-én. Nyilvántartó bíróság: Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043736 cégjegyzékszámon Alkalmazotti létszám: 28 fő Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. Hirdetmények közzétételének helye:Alapkezelő honlapja (www.khalapok.hu) Az Alapkezelő tevékenységi köre: 66.30’08 Alapkezelés (főtevékenység) 66.12’08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. főtevékenysége: alapkezelés, egyéb tevékenységei közé tartozik: a Tpt. 229.§ (1) bekezdésének (és a Bszt. 5. § (1) bekezdésének) d) pontjában meghatározott portfoliókezelés, a Tpt. 229.§ (1) bekezdésének (és a Bszt. 5. § (1) bekezdésének) e) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás, valamint a Tpt. 229.§ (1) bekezdésének c) pontjában (és a Bszt. 5. § (1) bekezdésének a) pontjában) meghatározott a befektetési alapkezelő által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása.

18

2.3.1. az alapkezelő szervezeti felépítésének ismertetése Az Alapkezelő a K&H Bank Zrt-vel összevont alapú felügyelet alá tartozó cégcsoport tagja. A cégcsoport további jelentősebb tagjai: K&H Equities Tanácsadó Zrt., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft., K&H Pannonlízing Zrt. és K&H Faktor Zrt. Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjait a Tájékoztató 5.1.5 pontja tartalmazza. Az Alapkezelő munkaszervezetének főbb egységei: termékfejlesztés és tudásmenedzsment, portfoliókezelés, intézményi értékesítés és middle office. Az Alapkezelő kockázatkezelőt, megfelelési vezetőt, főkönyvelőt és belső ellenőrt foglalkoztat. A munkaszervezet a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. 2.3.2. az alapkezelő rövid története A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelő Rt. néven 1997. őszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére. 2001. július 19-től a társaság K&H Vagyonkezelő Rt. néven működött tovább, mint önkéntes és magánnyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelésére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság. 2002. július 18-tól a K&H Vagyonkezelő Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt. működött tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management nyújt az Alapkezelőnek segítséget elsősorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. A Társaság története során az egyik legnagyobb hazai befektetési alapkezelővé nőtte ki magát, eddig tizenkilenc nyíltvégű alapot és több, mint száz tőke és hozamvédett alapot hozott létre. A Társaság által nyilvános befektetési alapokban kezelt vagyon 2010. november végén meghaladta az 621 milliárd Ft-ot, az összes kezelt vagyon pedig elérte a 785 milliárd forintot. 2.3.3. az alapkezelő tulajdonosainak bemutatása Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását ld. 2.4 pontban. 2.3.4. az alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatása: Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatását ld. 3. számú mellékletben. 2.3.5. az alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók az Igazgatóság tagjai: Karel Heyndrickx: 1974-1977 között pedagógiatudományi tanulmányokat végzett a Leuven-i Katholieke Universiteit-en. 19781986 között szociokulturális segédoktató a belga katolikus mezőgazdasági szervezetnél és a Groep Beorenbondnál, a belga farmerek szövetségének szakmai és szociokulturális szervezeténél. 1986-1996 a Groep Boerenbond-nál humán erőforrás és szervezeti politika tanácsadó 1996-1998-ig az ABB Biztosító Humán Erőforrás, Képzés és Felkészítés területének vezetője. 1998-2004 között a KBC Biztosítónál a Humán Erőforrás, Képzés és Felkészítés területének igazgató-helyettese. 2004 óta a KBC csoport szervezési divíziójának vezérigazgatója. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt 1982-1984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 1988-1989-ben számviteli és közgazdaság tudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992-től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgatóhelyettes. Gombás Attila: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1994-ben szerzett diplomát pénzügy és EU tanulmányok szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után a K&H Banknál kezdte junior kontrollerként. Egy évvel később a Kontrolling Módszertani Osztály vezetője. 1998-tól szenior menedzserként tevékenykedett a Kontrolling Tervezési és Módszertani Fejlesztés osztályán, majd a K&H és az ABN Amro egyesülése után a Kontrolling Pénzügyi Tervezés és Elemzés osztályát vezette. 2002-ben kinevezték Kontrolling Igazgatónak, majd 2005 októberétől a Pénzügyi Divízió vezetői posztját töltötte be. 2006 májusától a Pénzügy és Kockázatkezelési Divízió vezetője. Johan De Ryck a belgiumi Vrije Universiteit Brussel egyetemen 1992-ben szerzett közgazdász diplomát, majd a Boston University egyetem pénzügyi szakán, a The John Hopkins University egyetemen nemzeti jogi szakon folytatott tanulmányokat. 1994-től nyugdíjpénztári alapok és portfoliók kezelése során pénzügyi tanácsadóként dolgozott. A KBC Bank belgiumi csoportjánál 1996-tól intézményi befektetések és nyugdíjpénztári alapok kezelésével foglalkozott senior managerként, majd 2002-től a bankcsoport Cseh Köztársaságban lévő befektetési társaságának, a CSOB Fund Management vezérigazgatója, valamint a KBC Asset Management kelet-európai régiójának vezetője. Frank Van de Vel: 1998-ban végzett az Antwerpeni Egyetemen kereskedelmi mérnökként, majd 2001-ben Master of Business képesítést szerzett a Vlerick Leuven Gent Management School-ban. 1994-től a Kredietbank NV munkatársa, mint hiteltanácsadó, mint fiókigazgató, majd mint regionális stratégiai és üzleti támogató. 2000 februárjától a KBC Bank N.V.-nél tevékenykedik klasztervezetőként. 2006 áprilisától a CSOB Banknál IT projektvezető, 2007 júliusától kis- és középvállalati

19

folyamatmenedzser, valamint működési kockázatmenedzser. 2009 májusától a K&H Bank szenior ügyvezető igazgatója. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában. 1984-től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, 1989-1991 között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató. 1995-től a Kredietbank igazgatóságának tagja. 1999 és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere. 2006. augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató. 2010. májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban. 1991-1996 között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott. 1997-től az ABN Amro Vagyonkezelő munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, később a szervezet jogutódjánál a K&H Befektetési Alapkezelő Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítés-támogatási területet vezeti, majd 2004 őszétől vezérigazgatói tisztséget lát el. Peter Marchand: 1986-ban a brüsszeli Free University Brussels-en szerzett kereskedelmi mérnöki diplomát, majd a következő két évben részt vett az egyetem poszt graduális menedzsment képzésén. Ez idő alatt asszisztensként, majd projekt menedzserként dolgozott az egyetemen és részt vett az iskola Üzleti Központjának felállításában. 1988 decemberében kezdte meg egyéves hadi szolgálatát. Szakmai pályafutását a KBC Bank Telebanking osztályán kezdte 1989-ben, először termékmenedzserként, majd projektmenedzserként, 1995-től pedig a Telebanking osztály vezetőjeként dolgozott. 1998-ban a KBC Securities-nél ICT menedzserként folytatta pályafutását, majd 2004-ben visszatért a KBC Bankhoz, ahol a Folyamatmenedzsment, Lakossági Fiókhálózat és Biztosítási Ügynökségi Részleg vezetője lett. 2009 januárjától az Értékpapír Feldolgozás Stratégiai és Támogatási Osztály élére állt, majd 2010 szeptembere óta a KBC Asset Management NV vezérigazgatója.

Felügyelő Bizottság: dr. Kosdi-Kovács Zoltán: 1993-ban szerzett jogi diplomát az Eötvös Lóránd Tudományegyetemen Állam- és Jogtudományi Karán, majd 1996-ban gazdálkodási szakirányú közgazdasági szakokleveles jogászként végzett az Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. Két évvel később az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Jogi továbbképző Intézetének bank szakjogász posztgraduális képzésén szerzett diplomát. Szakmai pályafutását a K&H Banknál kezdte 1993-ban jogi előadóként, majd 1996 júliusától jogtanácsos, egy évvel később a Speciális jogi osztály osztályvezetője. 1999 novemberétől a Jogi Főosztály osztályvezetője, majd 2001 januárjától főosztályvezető ugyanitt. 2001 júliusától a K&H Bank Jogi és társasági titkársági főosztályán, 2004 júniusától a Jogi főosztályon tevékenykedik vezető jogtanácsosként, 2004 júniusától a bank ügyvezető igazgatója. Kovalovszki Tamás: 1987-ben végzett a Bukaresti Egyetemen, angol-orosz szakon. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem nemzetközi kapcsolatok szakán 1992-ben szerzett közgazdász diplomát. 1994-ben okleveles adótanácsadói, 1995ben az ELTE Jogi Továbbképző Intézetében jogi-szakokleveles közgazdász képesítést, 2001-ben okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. Szakmai pályafutását az Arthur Andersen & Co.-nál kezdte, majd a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rtnél számviteli munkatárs, majd 1996-tól számviteli osztályvezető. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél kontrolling főosztályvezetőként tevékenykedett. A K&H Bank Számvitel és jelentésszolgálat Igazgatóságát 2001 óta vezeti. Németh Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1996-ban szerzett diplomát pénzügy és marketing szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után az ABN AMRO (Magyar) Bank Rt.-nél kezdte, kontrolling és tervezés területen. 2001-től a K&H Bankkal történő egyesülés után a Kontrolling igazgatóságon dolgozott, részt vett az egyesülés utáni integrált kontrolling rendszer kidolgozásában, az új vállalati üzletági stratégia kidolgozásában. 2003 decemberétől a K&H Lízingcsoport Üzleti elemzés és strartégia területének helyettes vezetője, 2004 áprilisától a Kontrolling és IT területet vezeti. 2006 májusától a K&H Bank Kontrolling igazgatóságának vezetője. Dr. Varga Tiborné Varga Mária: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte. 1987 és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon dolgozik, előbb mint osztályvezető helyettes, majd mint osztályvezető. 1997 és 1999 között a lakossági betéti üzletág főosztályvezetője. 1999-ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok főosztályának vezetője, majd 2004 márciusától a Betéti és Befektetés Támogatás Főosztály vezetője . Jelenleg a bank befektetési szolgáltatási vezetője és továbbra is ellátja a Betéti és befektetési termékmanagement főosztály vezetését.

2.4. a letétkezelő bemutatása Az Alap Letétkezelője: K&H Bank Zrt. A Letétkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Telefonszám: (06 1) 3 289 000 A Letétkezelő alaptőkéje: 73.709.164.412,- Ft A működés időtartama: A Letétkezelő határozatlan időre alakult. A Letétkezelő üzleti éve: a naptári évvel azonos Az alapítás időpontja: 1987. 02. 20. A bejegyzés helye: A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-041043 számú cégjegyzékbe 1987. 02.20. napján jegyezte be. Alkalmazotti létszám: 3648 fő (2009. december) 2.4.1. a letétkezelő tevékenységi köre 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491’08 Pénzügyi lízing 6499’08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612’08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 20

6622’08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján (www.kh.hu). A K&H Bank Zrt. 2007. december 18. napjától zártkörű részvénytársaságként működik. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. 2.4.2. a letétkezelő rövid története A K&H Bank Zrt. működését 1987. január 1-jén, a kétszintű bankrendszer kialakításának keretében kezdte. 2001. július 1-jével a Bank egyesült az ABN AMRO Magyar Bank Rt-vel. A Bank tulajdonosai az egyesülést követően 60 %-ban a KBC Bank and Insurance Group, 40 %-ban az ABN AMRO N.V. 2006-ban a KBC Csoport 99,96%-ra, majd 2007-ben 100%-ra növelte tulajdoni hányadát. 3 195 642 milliárd Ft, illetve 11 836 millió euró mérlegfőösszegével és 11,4%-os piaci részesedésével (2009. júniusi adatok) a K&H Bank Magyarország egyik vezető bankja és pénzügyi szolgáltató csoportja országszerte mintegy 243 fiókkal. A K&H Csoport termékpalettája kiterjed a hagyományos lakossági és vállalati banki termékeken kívül (számlavezetés, befektetések, megtakarítások, hitelek, bankgaranciák, bankkártya szolgáltatások, letétkezelés, treasury, projektfinanszírozás, stb.) a privátbanki szolgáltatásra, a befektetési alapkezelésre, a lízingre, az életbiztosításra, a vagyon- és felelősségbiztosításra, az egészség- és nyugdíjpénztári szolgáltatásokra, valamint az értékpapír kereskedelemre is. A Letétkezelő többek között az alábbi társaságokban szerzett tulajdonosi részesedést: K&H Equities Tanácsadó Zrt., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft., K&H Pannonlízing Zrt. 2.4.3. a letétkezelő vezető tisztségviselői az Igazgatóság tagjai: Singlovics Béla: felsőfokú tanulmányait 1973-ban fejezte be a Külkereskedelmi Főiskola áruforgalmi szakán. Hazai és nemzetközi bankszakmai tanfolyamok elvégzése mellett 1966-1988-ig a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Nemzetközi Osztályának, majd Devizafőosztályának vezető munkatársa. 1988-1993-ig a Citibank Budapest Rt. hitelezésért felelős ügyvezető igazgatója, később vezérigazgató helyettese. 1993-1994-ig ismét a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt-nél a Belföldi Bankműveletek Igazgatóságának ügyvezető igazgatója, majd 1995-1998-ig a Budapest Bank Rt. vezérigazgató-helyettese, majd vezérigazgatója. 1998-ban az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet felügyeleti biztosa, majd 1999-2002-ig az Eximbank Rt-nél vezérigazgató-helyettes. 2002-2003 között vezérigazgatói tisztséget töltött be a Postabank és Takarékpénztár Rt-nél, majd 2004-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél vezérigazgatói tanácsadó, majd 2005. április 26. óta a Bank Igazgatóságának elnöki pozícióját tölti be. Marko Voljč: a ljubljanai egyetemen szerzett közgazdasági diplomát. 1976 és 1979 között a Szlovén Nemzeti Bank elemző osztályának volt vezetője. 1979 és 1992 között Washingtonban dolgozott a Világbanknál. 1992-től a Nova Ljubljanska Banka elnök-vezérigazgatója, 2004 februárjától a KBC Bank Közép-európai Igazgatóságának ügyvezető igazgatója, majd 2006 májusától a K&H Bank Zrt. vezérigazgatója. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt 1982-1984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 1988-1989-ben számviteli és közgazdaság tudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992-től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgatóhelyettes. Ignace Gheysens: 1973-ban a Jogi tudományok Doktora címet szerezte meg. 1976-ban Posztgraduális diplomát szerzett Gazdasági ismeretekből. 1987-ben Gazdasági, Pénzügyi és Kereskedelmi Közigazgatás terén szerzett diplomát. 1974-től 1984ig a Regionális Gazdasági Fejlesztések Egyetemén projektfejlesztő volt. 1984-től 1986-ig a Creatuft főtitkáraként tevékenykedett. 1986 és 2003 között a Keramik Building Products főtitkára és igazgatósági tagja volt. 1999 és 2003 között a Trust Capital Partners, 1998 és 2002 között a Wienerberger AG továbbá 2000 és 2003 között a Hukor NV igazgatósági tagja volt. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában. 1984-től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, 1989-1991 között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató. 1995-től a Kredietbank igazgatóságának tagja. 1999 és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere. 2006. augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató. 2010. májusától a K&H Bank vezérigazgatója.. Theo Roussis: 1977-ben végezte el oklevéllel az Athéni Egyetem biokémikus szakát. 1980-ban az Élelmiszeripari biokémia mestere lett. Kezdetben, a családi vállalkozásukban termelési vezetői szerepet töltött be. 1981 és 1982 között a lepetitei kutató vállalatnál dolgozott. 1982-ben a Ravago Plastics-nál állapodott meg. 1982 és 1988 között a Ravago Plastics termelési vezetője volt, 1988-tól 1993-ig befektetési vezető, majd 1993-ban a Ravago NV vezérigazgatója lett. 1999-ben a Ravago SA vezérigazgatójává nevezték ki. Időközben, 1993-ban a KBC Investo, majd 1994-ben a KBC Bank igazgatósági tagja lett.

21

Dirk Mampaey: 1988-ban végzett mint Kereskedelmi mérnök. 1995-ben és 1998-ban végezte el a Nemzetközi Bankáriskolát, majd 2000-ben Haladó menedzsment programon vett részt. 1988-tól 1999-ig a Kreditbank különböző területein szerzett tapasztalatot. 1999-től 2000-ig a KBC Bank Ügyvezető igazgató-helyettese, majd 2000-től Helyettes ügyvezető igazgatója. 2001 és 2004 között a KBC Bank Ügyvezető igazgatója, Általános koordináció, Banki üzletág Stratégia és terjeszkedés divízió vezetője. 2005 és 2007 között Ügyvezető igazgató, Lakossági üzletág, ÉszakAntwerpen a Bizidee verseny zsűrijének tagja. 2007-ben a KBC Csoport Ügyvezető igazgatója, Kártya, készpénz és folyószámla részleg, Fizetési műveletek igazgatóságának vezetője. 2007-2009 között Szenior ügyvezető igazgató, banki üzletág, Kelet-Európa és Oroszország. 2009-től Szenior ügyvezető igazgató, irányítása alá tartozik a banki üzletág, Közép-Kelet-Európa és Oroszország (CEER). Számos leánybank FB és IG tagja. Ronny Remi Alois Delchambre: Tevékenységét 1981-ben kezdte a Bank van Roeselare-nél. 1998-ban került a KBC Csoporthoz, mint a Nyugat-flandriai provincia - helyettes ügyvezető igazgatója. 1999-2003 közötti időszakban a Nyugatflandriai provincia – ügyvezető igazgatója volt a Roeselare/Izagem régióban. 2003-tól 2006-ig a Flandriai terület ügyvezető igazgatójaként dolgozott előbb a Roeselare régióban, majd 2006 és 2009 között az Észak-flandriai régiót irányította. 2009-től Ügyvezető igazgató, banki üzletág, üzleti osztály, Közép-Kelet-Európa és Oroszország, KBC Globális Szolgáltatások vezetője.

a Felügyelő Bizottság tagjai Amberboy-Kiss Attiláné: 1978-ban végzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügyi szakán. 1971 és 1986 között a Magyar Nemzeti Bank Folyószámla Főosztályán, az Adatfeldolgozó Főosztályán illetve a Kohó-és Gépipari Hitelfőosztályon tevékenykedett, utóbbin kohászati és kapcsolódó cégek hitelezésével foglalkozott. 1987-től a Magyar Hitelbank Ipari Főigazgatóságán a Kohászati Osztályt vezette. 1993-tól 1997-ig Corporate Banking team vezető (pénzügyi és kereskedelmi tevékenységet folytató ügyfélkör). 1997-től az ABN AMRO Bank – K&H Bank Ügyfélkapcsolati menedzsere. Társadalmi megbízásai: K&H Bank Üzemi Tanácsának tagja, K&H Bank Szakszervezetének elnöke, KBC Európai Üzemi Tanácsának tagja. 1994-1997 között a Pannonlízing igazgatóságának tagja Rita Docx: Tanulmányait a University of Antwerpen végezte. 1973-ban közgazdasági diplomát szerzett, majd egyetemi tanársegédként dolgozott. 1976-1987 között a Benelux Banknál pénzügyi elemző, majd menedzser asszisztens a Hitelezési osztályon. 1987 és 1994 között az Omniver NV and Omniver Leven NV-nél főigazgató. 1994-2004-ig a KBC-nél lakossági régió vezető, 2005. januárjától a közép-európai régió főigazgatója. Dirk Laureyns: a Ghent-i (Belgium) Egyetemen végzett közgazdászként 1998-ban, majd a Vlerick Vezetőképző számvitel szakát 1999-ben. Szakmai pályáját 1990-ben kezdte a Kredietbank belső ellenőreként, 1994-1998 között számviteli rendszerelemző volt, 1998-tól 2003-ig a KBC Bank tervezeési és ellenőrzési igazgatója lett a Vezetői Számviteli Főosztályon és eközben a terület európai koordinátora funkcióját is ellátta. 2003-tól 2006 közepéig a KBC csoport közép-európai kontrolling igazgatója volt, 2005. áprilistól 2006. júliusig a KBC TFI (Varsó) Felügyelő Bizottságának is tagja volt. 2006 közepétől a középeurópai üzleti egységben a program irányítási egység kinevezett igazgatója és ellátja a Közép-európai Irányítási Bizottság titkári funkcióit is.

2.5. a forgalmazók bemutatása Vezető forgalmazó: K&H Bank Zrt. Budapest, Vigadó tér 1. a) Fiókhálózat (4. számú Melléklet) b) K&H TeleCenter: (06 1/20/30/70) 335 33 55 A K&H TeleCenter befektetési jegyek forgalmazását kizárólag magánszemélyek részére végzi. c) K&H lakossági e-bank (https://ebank.khb.hu) Befektetések modulján keresztül A Vezető forgalmazó részletes bemutatását lásd a Tájékoztató 2.4, valamint a Kezelési Szabályzat 4.2 pontjában. további forgalmazók: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 483-4000; telefax: 483-4001) KBC Equitas Zrt. 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 889-2650; telefax: 889-2655) A KBC Equitas Zrt. jelen dokumentumban foglalt alapok közül kizárólag a Kezelési Szabályzat 3.3.1 pontjában felsorolt alapokat forgalmazza, és a forgalmazást kizárólag az on-line kereskedési rendszerein keresztül teszi lehetővé ügyfelei számára. további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (Telefon: 483-5020; Telefax: 483-5001) A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi.

22

2.6. könyvvizsgáló neve, székhelye Az Alapkezelő könyvvizsgálót nevez ki az egyes alapokhoz. Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) - kamarai nyilvántartási szám: 001165 alap neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

kijelölt könyvvizsgáló neve Bertalan Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Mészáros Péter Deák Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Szarvas Hajnalka Bertalan Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Szabó Gergely Barabás Csaba Szabó Gergely Sulyok Krisztina Szilágyi Judit Szilágyi Judit Bartha Zsuzsanna

engedélyszáma 005611 005763 005805 005763 005611 005105 005611 005611 005763 005763 005611 005676 005787 005676 006660 001368 001368 005268

A könyvvizsgáló feladatai: - az Alapok éves pénzügyi beszámolójának auditálása; - annak figyelemmel kísérése és ellenőrzése, hogy az Alapkezelő az Alapokat a törvényeknek megfelelően kezeli; - a tőkepiaci törvényben meghatározott esetekben a Felügyelet tájékoztatása a fenti ellenőrzés eredményeiről.

3. a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) és az „E” befektetési jegy sorozataira vonatkozó eltérő szabályok befektetési alap neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap

befektetési jegy sorozat neve K&H pénzpiaci befektetési jegy „I” sorozat K&H pénzpiaci befektetési jegy „E” sorozat

Kibocsátásról szóló alapkezelői határozat

Kibocsátást jóváhagyó szóló felügyeleti határozat száma ideje

5/2007. 02.23.

E-III/110.05622/2008.

2008. december 16.

IG: 3/2010 (03.11.) Termék Bizottság: 2/06.08

EN-III/TTE251/2010

2010. július 08.

3.1. az intézményi („I”) sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok 3.1.1. az „I” sorozat befektetési jegyei vásárlóinak köre Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. 3.1.2. az „I” sorozat befektetési jegyei forgalmazására vonatkozó külön szabályok Az „I” sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a Forgalmazó az Alapkezelő mint közvetítő közreműködésével végzi. Az „I” sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag az Alapkezelő közreműködésével vásárolhatók és válthatók vissza. befektetési jegy vásárlás (vétel) Vételi megbízást kizárólag olyan Befektető adhat, akinek minimum 200.000.000 HUF, azaz kétszázmillió forint bekerülési értékű (darabszám x bekerülési ár) „I” sorozatú befektetési jegy már a tulajdonában van, vagy az adott megbízással ilyen mennyiségű befektetési jegy a tulajdonába kerül. befektetési jegy visszaváltás Visszaváltás esetén, amennyiben a visszaváltani kívánt befektetési jegy darabszám után a Befektető tulajdonában maradó „I” sorozatú befektetési jegyek bekerülési értéke (darabszám x bekerülési ár) nem éri el a 200.000.000 HUF-t, úgy a Befektető köteles a tulajdonában lévő összes K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „I” sorozatú befektetési jegyet visszaváltani. Az „I” sorozat kiürülése esetén az újrainduláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke a "normál" sorozat egy jegyre jutó nettó eszközértékével egyezik meg, ezt követően az egy jegyre jutó nettó 23

eszközértéke az „I” sorozatra vonatkozó költségek figyelembevételével kerül megállapításra. Az „I” sorozat újraindulásának időpontja az első befektetési jegy vásárlási megbízás érvényességének kezdőnapja. A jelen fejezetben szabályozott sorozatokra egyebekben a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat az Alap normál sorozatára irányadó rendelkezéseit kell alkalmazni. 3.2. az „E” sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok 3.2.1. az „E” sorozat befektetési jegyei vásárlóinak köre Az „E” sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását kizárólag a KBC Equitas Zrt. végzi az on-line kereskedési rendszerein keresztül, így ezen sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag ezen rendszereken keresztül vásárolhatók és válthatók vissza.

4. jogi kérdések 4.1. adózási szabályok A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözete és a Törvény szerinti hozama, - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. (továbbiakban Szja) törvény alapján kamatjövedelemnek minősül, melynek mértéke 2011. január 1-től 16 %, és amelyet a kifizető köteles kifizetéskor levonni. A fenti adómértéket a befektetési jegyek esetében a befektetési jegy 2006. augusztus 31. napját követő megszerzése esetén kell alkalmazni. A 2006. szeptember 1- jét megelőzően megszerzett befektetési jegyek visszaváltása vagy első hozamfizetése esetén a befektetési jegyek tulajdonosai mentesülnek a kamatadó megfizetése alól, tekintet nélkül a visszaváltás időpontjára, azaz a futamidő hosszától függetlenül. Az Szja törvény szerint 2010.01.01-től azonban kollektív befektetési értékpapír (befektetési jegy) esetében beváltásnak minősül a befektetési alap átalakulása/beolvadása is. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy a tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett befektetési jegyeken elért hozam, továbbá az ellenőrzött tőkepiaci ügyletek során elért jövedelem (ideértve a tőzsdei értékesítésből származó jövedelmet) adózására speciális szabályok vonatkoznak, melyek a jövőben változhatnak. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen az Szja. törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében, abban az esetben, ha a Magyar Köztársaság és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között ilyen létrejött, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák teljes körűen. 4.2. a befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alapok nettó eszközértékei, Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, Rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentése, havi portfoliójelentései, az alapokkal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 4.3. a kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekei A kibocsátásban érintett jogi személyek az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő. Az Alapkezelő és a Forgalmazó abban érdekelt, hogy ügyfeleinek a hazai piacon kiemelkedő színvonalú befektetési termékeket nyújtson tisztes üzleti eredmény elérése mellett. A Letétkezelő abban érdekelt, hogy biztosítsa a Törvényben meghatározott feladatainak ellátását, elsősorban a pontos eszközértékelést és az Alapkezelő ellenőrzését. A kibocsátásban érintett természetes személyek az Alapkezelő vezető tisztségviselői és munkavállalói, valamint a Forgalmazó befektetési szolgáltatási területének irányításával, felügyeletével megbízott vezető tisztségviselői és a forgalmazásban részt vevő munkavállalói. A vezető tisztségviselők abban érdekeltek, hogy a tőlük elvárható gondossággal biztosítsák a megfelelő befektetési termékkínálatot, a befektetők minél jobb kiszolgálását, a tisztes üzleti eredmény elérését, az irányításuk alá tartozó szervezet megfelelő működését, a befektetők kiszolgálásának személyi és tárgyi feltételrendszerét. A munkavállalók érdekeltsége abban jelenik meg, hogy ügyfeleiket magas színvonalon, az adott ügyfél biztonsági igényének megfelelő termékkel gyorsan és pontosan 24

kiszolgálják. 4.4. összeférhetetlenség A Törvény 242. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: „242. § (1) A befektetési alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint c) a befektetési alapkezelő ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató készítőinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn. 4.5. érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok - az alapkezelő az alapok működtetése során a befektető érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni, - az alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében, - az alapkezelő egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. Az alapkezelő a befektetési alapok és az alapba befektető befektetők vagyonát a saját és az alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. Az alapkezelő által kezelt alap portfoliójában lévő eszközök nem képezik az alapkezelő tulajdonát, - az alapkezelő az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. 4.6. joghatóság, háttérszabályok A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Törvény, továbbá a Ptk. és a Bszt. rendelkezései az irányadóak. A befektetésekre a mindenkor hatályos adózási törvények az irányadóak. Lehetséges, hogy az Alap által megvásárlásra kerülő külföldi befektetési eszközök kibocsátóira vonatkozó adózási szabályok a kibocsátás országában az Alap működése során megváltoznak. Az Alap által vásárolt befektetési eszközök kibocsátóinak adózására a mindenkor hatályos, a kibocsátóra vonatkozó hazai jogszabályok az irányadók.

25

4.7. jogviták rendezése Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdést a jogviszonyban szereplők, így különösen a Befektetők, az Alapkezelő és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem jár sikerrel, úgy a felek a peres eljárás lefolytatására a per tárgyára, illetőleg annak értékére tekintettel a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének vetik alá magukat. Budapest, 2010. december 22.

dr. Krizsai János Ziaja György K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Alapkezelő Aláírva saját kezűleg és cégszerűen

Mészáros Tibor Módisné Balogh Ibolya K&H Bank Zrt. Forgalmazó Aláírva saját kezűleg és cégszerűen

Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.

26

5. felelősségvállaló nyilatkozat Alulírottak a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., mint Alapkezelő (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó (székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) a jelen Felelősségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. számú törvény 29. § alapján a befektetési jegy tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért mint kibocsátó és mint befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkező hitelintézet, Vezető forgalmazó egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából a Befektetők számára jelentőséggel bírnak. Budapest, 2010. december 22.




27

1.

számú melléklet – az alapok egységes szerkezetbe foglalt Kezelési szabályzata

A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedélyek számai:

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: EN-III/TTE-251/2010. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: EN-III/ ÉA-131/2009. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: EN-III/ TTE-124/2010. K&H aranykosár alap: EN-III/ÉA-133/2009. K&H kötvény alap: EN-III/ ÉA-134/2009. K&H navigátor indexkövető alap: EN-III/TTE-125/2010. K&H közép-európai részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H amerika alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ázsia alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H feltörekvő piaci alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ingatlanpiaci részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H nyersanyag alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H öko alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H unió alap: EN-III/TTE-252/2010 K&H válogatott 1. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 2. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 3. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 4. alap: E-III/ÉA-146/2009.

Hatálybalépés: 2010. január 1.

tartalomjegyzék 1.

a befektetési alapok, a befektetési jegyek ................................................................................................. 31 1.1. 1.2. 1.3. 1.4.

2.

a befektetési alapok befektetési politikája ................................................................................................ 34 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6.

3.

a befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) jellemzői ........................................................................ 31 a befektetési jegyek jellemzői ................................................................................................................ 32 a befektetési jegyekhez fűződő jogok .................................................................................................... 33 a befektetők tájékoztatása ..................................................................................................................... 33

az alapok befektetési célja ..................................................................................................................... 34 a portfoliók lehetséges elemei és a portfoliók devizakitettsége ............................................................. 37 likvid eszközök és hitelkeret .................................................................................................................. 40 a befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír-kölcsönzés .................................................... 40 befektetési korlátozások ........................................................................................................................ 40 a befektetési politika módosítása ........................................................................................................... 43

a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása ......................................................................................... 43 3.1. a befektetési jegyek vásárlása és visszaváltása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása ............................................................................................................................................ 44 3.2. a befektetési jegyek forgalmazási árfolyama ......................................................................................... 45 3.3. a befektetőket terhelő közvetlen költségek és azok megváltoztatása .................................................... 45 3.4. egyéb, a befektetőket közvetlenül terhelő költségek.............................................................................. 46 3.5. a tőkenövekmény és a hozam megállapítása és fizetése ...................................................................... 46 3.6. a folyamatos forgalmazásban közreműködő forgalmazó és értékesítő helyek ...................................... 47 3.7. a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése ........................................................ 47

4.

a folyamatos forgalmazás szereplőinek neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, díjazása 48 4.1. 4.2. 4.3.

5.

a nettó eszközérték számításának szabályai ............................................................................................ 50 5.1. 5.2.

6.

az alapkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, díjazása .......................................... 48 a letétkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, megváltozásának módja, díjazása .... 48 a Forgalmazók ....................................................................................................................................... 49

a portfolióértékelés szabályai ................................................................................................................ 51 hibás nettó eszközérték számítás során követendő eljárás ................................................................... 56

az alapokat terhelő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja ...................................... 56 6.1. az alapok létrehozásával kapcsolatos költségek ................................................................................... 56 6.2. az alapok működésével kapcsolatos (a befektetőket közvetetten terhelő) költségek és azok megváltoztatása ................................................................................................................................................ 56

7. a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) valamint az „E” sorozataira vonatkozó eltérő szabályok ............................................................................................................................................................. 57 7.1. 7.2. 8.

az intézményi („I”) sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok .................................................................. 57 az „E” sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok ..................................................................................... 58

az alapok megszűnésével, átalakulásával, beolvadásával kapcsolatos rendelkezések ....................... 58 8.1. 8.2. 8.3. 8.4. 8.5. 8.6.

az alapok megszűnése .......................................................................................................................... 58 az alapkezelő felszámolása ................................................................................................................... 59 az alapok átalakulása ............................................................................................................................ 59 az alapok beolvadása ............................................................................................................................ 59 az alapok átadása.................................................................................................................................. 59 az alapkezelő megszűnése ................................................................................................................... 60

30

1.

a befektetési alapok, a befektetési jegyek

1.1.

a befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) jellemzői

a befektetési alap teljes neve

a befektetési alap rövid neve

alapkezelői határozat száma

felügyeleti nyilvántartásba vétel*

induló tőke

K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap


34/1999 (XI. 29.) számú Igazgatósági határozat

K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű értékpapír befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap


1/2006. (01.31.) sz. számú Igazgatósági határozat

2000. 02. 01-én 110.056-7/2000 sz. határozat alapján 1111-99 lajstromozási számon (1996. 07. 04-én 110.056-1/96. sz. határozat alapján 1112-36 lajstromozási számon) 110.383-2/ 2006. sz. határozat alapján 2006. február 27-én 1111-173 lajstromozási számon



E-III/110.492-1/2007. sz. határozat alapján 2007. február 26-án 1111-206 lajstromozási számon

1.200.000 USD


1/1996 (VIII. 5.) számú Vezetői értekezleti határozat

1996. 10. 01-én 110.059-1/96 sz. határozat alapján 1111-20 lajstromozási számon

100.000.000 Ft

K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap

K&H kötvény alap

5/1995 (II. 10.) számú Igazgatósági határozat

K&H navigátor nyíltvégű indexkövető befektetési alap


6/1997 (IX. 26.) számú taggyűlési határozat

K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap

K&H középeurópai részvény alap

6/1996. számú Taggyűlési határozat

K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja

K&H amerika alap

1/2000. (11.01.) számú Igazgatósági határozat

K&H ázsia nyíltvégű befektetési alap

K&H ázsia alap



3/2008 (02.22.) számú Igazgatósági határozat



K&H nyersanyag alap

11/2009. (05.15) számú igazgatósági határozat

K&H öko alap

14/2007 (05.11.) számú Igazgatósági határozat

K&H unió alap

1/1999. (09.10) számú Igazgatósági határozat

K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H öko alapok nyíltvégű értékpapír befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja

K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap



2000. 02. 16-án 110.037-10/2000 sz. határozat alapján 1111-04 lajstromozási számon (1995. 04. 11-én 110.037-1/95 sz. határozat alapján 1111-04 lajstromozási számon) 1998. 01. 23-án 110.091-1./1998 sz. határozat alapján 1111-54 lajstromozási számon 110.013-7/1997. sz. határozat alapján 1997. 01. 27-én 1111-32 lajstromozási számon (1993. 12. 27-én 110.013-2/1993. sz. határozat alapján 1112-13 lajstromozási számon) 2001. 02. 15-én 110.166-1/2001. sz. határozat alapján 1111-111 lajstromozási számon 110.410-1/2006. sz. határozat alapján 2006. június 20-én 1111-179 lajstromozási számon E-III/110.711-1/2008. sz. határozat alapján 2008. szeptember 29. napjával 1111-299 lajstromozási számon 2002.05.23-án 110.179-1/2002 sz. határozat alapján 1111-119 lajstromozási számon EN-III/ÉA-173/2009. sz. határozat alapján 2009. október 05. napjával 1111-354 lajstromozási számon 2007.07.30-án E-III/110.541-1/2007. sz határozat alapján 1111-235 lajstromozási számon

átalakuláskor 213.303.021 Ft

820.000 EUR

100.000.000 Ft

207.580.000 Ft

átalakuláskor 1.184.570.000 Ft

101.000.000 Ft

200.000.000 Ft

200.000.000 Ft

202.010.000 Ft

259.960.749 Ft

200.000.000 Ft

1999. 09. 30-án 110.146-1/99 sz. határozat alapján 1111-91 lajstromozási számon

101.000.000 Ft

2004. október 15-én III/110.222-1/2004 sz. határozat alapján 1111-138 lajstromozási számon

200.000.000 Ft

2004. október 15-én III/110.223-1/2004 sz. határozat alapján 1111-139 lajstromozási

200.000.000 Ft

2004. október 15-én III/110.224-1/2004 sz. határozat alapján 1111-140 lajstromozási számon 2004. október 15-én III/110.225-1/2004 sz. határozat alapján 1111-141 lajstromozási számon

200.000.000 Ft

200.000.000 Ft

*: Azok az Alapok, amelyeknél zárójelbe tett adatok is szerepelnek, valamely jogelőd alap átalakításával jöttek létre. Zárójelben a jogelőd alapra vonatkozó adatok találhatóak. az alapok típusa, fajtája: Az Alapok nyilvános nyíltvégű befektetési alapok. az alapok futamideje: A Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. 31

az alapok saját tőkéje: A működés során az egyes Alapok saját tőkéje az adott Alap összesített nettó eszközértékével azonos, mely megegyezik a forgalomban lévő befektetési jegyek nettó eszközértékének és darabszámának szorzatával. A nyíltvégű befektetési alapok esetében a forgalomban lévő befektetési jegyek száma és ezzel az Alapok saját tőkéje a befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása következtében folyamatosan változhat. A forgalomban lévő befektetési jegyek mennyiségének felső korlátja nincs. az alapok üzleti éve: Az Alapok üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alapkezelő befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozataláról is dönthet. Egyazon sorozaton belül azonos jogokat megtestesítő befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok az alábbiak tekintetében különbözhetnek egymástól: a) a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértéke; b) a befektetési jegyek névértéke, a forgalomba hozatal pénzneme; c) a forgalomba hozatal módja, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helye, az értékesíthető mennyiség minimuma; d) a tőkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozása. Az egyes befektetési jegy sorozatokra vonatkozó eltérő szabályokat a Kezelési Szabályzat 7. a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) valamint az „E” sorozataira vonatkozó eltérő szabályok című fejezete tartalmazza. E külön fejezetben nem szabályozott valamennyi kérdésben az Alap normál sorozatára irányadó szabályokat kell alkalmazni. 1.2.

a befektetési jegyek jellemzői 1.2.1.

a befektetési jegyek fő adatai

befektetési alap neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

1.2.2.

befektetési jegy neve K&H pénzpiaci befektetési jegy K&H pénzpiaci befektetési jegy „I” sorozat K&H pénzpiaci befektetési jegy „E” sorozat K&H Euró Pénzpiaci Befektetési Jegy K&H Dollár Pénzpiaci Befektetési Jegy K&H Aranykosár Befektetési Jegy K&H Kötvény Befektetési Jegy K&H Navigátor Részvény Befektetési Jegy K&H közép-európai részvény befektetési jegy K&H Amerika Nemzetközi Részvény Befektetési Jegy K&H Ázsia Befektetési Jegy K&H feltörekvő piaci befektetési jegy K&H ingatlanpiaci részvény befektetési jegy K&H nyersanyag befektetési jegy HUF K&H nyersanyag befektetési jegy USD K&H Öko Befektetési Jegy K&H unió befektetési jegy HUF K&H unió befektetési jegy EUR K&H Válogatott 1. Befektetési Jegy K&H Válogatott 2. Befektetési Jegy K&H Válogatott 3. Befektetési Jegy K&H Válogatott 4. Befektetési Jegy

isin azonosító HU0000702329 HU0000707229 HU0000709027 HU0000704127 HU0000705223 HU0000702337 HU0000702345 HU0000702352 HU0000702915 HU0000701982 HU0000704432 HU0000707328 HU0000702287 HU0000708078 HU0000708060 HU0000705645 HU0000702360 HU0000708342 HU0000703400 HU0000703418 HU0000703426 HU0000703434

névérték 1 Ft 1 Ft 1 Ft 10 EUR 1 USD 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 USD 1 Ft 1 Ft 1 EUR 1 Ft 1 Ft 1 Ft 1 Ft

a befektetési jegyek típusa, névértéke, forgalomképessége

Az Alapkezelő az Alapok nevében a Befektetők számára a fenti táblázatban bemutatott, visszaváltható, dematerializált, névre szóló befektetési jegyeket bocsátott ki határozatlan időre, névértéken. A Befektetési jegyek vásárlására a forgalmazó helyek forgalmazási óráiban bárki korlátozás nélkül jogosult. Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét, hogy az egyes befektetési jegy sorozatokra vonatkozó eltérő szabályokat a Kezelési Szabályzat 7. a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) valamint az „E” sorozataira vonatkozó eltérő szabályok című fejezete tartalmazza. E külön fejezetben nem szabályozott valamennyi kérdésben az Alap normál sorozatára irányadó szabályokat kell alkalmazni. A Befektetési jegyek visszaváltható befektetési jegyek, azaz azokat az Alapkezelő köteles a Törvény 32

előírásainak megfelelően, a jelen Tájékoztatóban meghatározott módon, a Befektető által megjelölt napon, nettó eszközértéken visszaváltani. A dematerializált befektetési jegyek előállítására a Törvény és a 284/2001. (XII.26.) Korm. rendelet a dematerializált értékpapír előállításának és továbbításának módjáról és biztonsági szabályairól, valamint az értékpapírszámla, központi értékpapírszámla és az ügyfélszámla megnyitásának és vezetésének szabályairól vonatkoznak. 1.2.3.

a befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása

A Befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerültek előállításra, nyilvántartásuk a forgalmazó által vezetett értékpapírszámlán történik. Az értékpapírszámlán végrehajtott műveletről a számlavezető teljesítési igazolást állít ki, és azt üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. -

-

-

-

-

1.3. a befektetési jegyekhez fűződő jogok a befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az Alap Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a befektetőnek térítésmentesen át kell adni, az Alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani; a befektető külön nyilatkozatot tesz a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikusan kéri, a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a befektető részére – kérésére – az Alap Rövidített tájékoztatóját, Tájékoztatóját, a Kezelési szabályzatát, a féléves vagy éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, a jelentésekhez a befektetési jegy tulajdonosok hozzáférhetnek az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu), a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban, a befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint visszaváltsa a befektetési jegyeket, vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnése esetén az Alap végelszámolását követően fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen, az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot a befektető részére – kérésére – nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésre kell bocsátani, a befektető jogosult a Törvény szerinti rendszeres és rendkívüli tájékoztatásra, a befektető jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

1.4. a befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alapok nettó eszközértékei, Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, Rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentése, havi portfoliójelentései, az alapokkal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. A befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalának feltétele, hogy az Alapkezelő elkészítse és közzétegye az Alapok Tájékoztatóját, Kezelési Szabályzatát és Rövidített Tájékoztatóját. Az Alapkezelő a befektető kérésére köteles ingyenesen rendelkezésre bocsátani az általa készített Tájékoztatót, Kezelési Szabályzatot és Rövidített Tájékoztatót az Alapkezelő irodáiban és a forgalmazási helyeken. Az Alapkezelő az Alapok működéséről féléves és éves jelentést készít. Az Alapkezelő az Alapok féléves jelentését a tárgyfélévet követő 45 napon belül, az éves jelentést a tárgyévet követő 120 napon belül köteles elkészíteni, közzétenni, a Felügyeletnek megküldeni, valamint az Alapkezelőnél és a Forgalmazónál a befektetők számára hozzáférhetővé tenni. Az Alapkezelő minden Alapjára havonta, a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó 33

eszközérték alapján portfoliójelentést készít, és megküldi a Felügyeletnek. Az Alapkezelő a portfoliójelentést a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a Forgalmazónál, valamint az Alapkezelő székhelyén hozzáférhetővé teszi, és azt a Befektető kérésére kötelezően átadja. A Befektető „a befektetési jegyekhez fűződő jogok” pontban meghatározottak szerint jogosult az Alapra vonatkozó dokumentumokra. Az esetlegesen határozott futamidejűvé átalakított alap végelszámolásáról az Alapkezelő által készített végelszámolási jelentést a Letétkezelő az eszközök értékesítését követő tíz napon belül bocsátja a Befektetők rendelkezésére.

2.

a befektetési alapok befektetési politikája

2.1.

az alapok befektetési célja

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben forint pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben euró pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben USA dollár pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H aranykosár alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a K&H aranykosár alap portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H kötvény alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy K&H kötvény alap portfoliója döntő részben hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése 34

alapján alakítja ki a portfoliót. K&H navigátor indexkövető alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a Budapesti Értéktőzsde hivatalos részvényindexében (BUX index) szereplő gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni. Az indexkövető menedzsment a törvényben megengedett meghirdetett határokon belül aktív portfoliókezeléssel egészül ki. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H közép-európai részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a feltörekvő közép-európai régió országaiban üzleti tevékenységet kifejtő gazdasági társaságok részvényeibe fekteti. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H amerika alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban az Észak-Amerikában székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ázsia alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban kelet-ázsiai székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H feltörekvő piaci alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban Ázsia, Dél-Amerika, és Közép-Kelet Európa feltörekvő országaiban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. A feltörekvő országok tőkepiacai kockázatosabbak a fejlett tőkepiacoknál, mivel magasabb gazdasági, deviza és politikai kockázat jellemzi őket. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ingatlanpiaci részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban ingatlanpiacon működő beruházó, forgalmazó, befektető társaságok részvényeibe fektetnek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H nyersanyag alap Az Alap a nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetéseket teszi elérhetővé az Ügyfelek számára. A nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetések közé értendőek többek között az energiahordozók (például nyersolaj és földgáz), az ipari fémek (réz, alumínium, nikkel stb.), a nemesfémek (arany, ezüst, platina stb.) és a mezőgazdasági alapanyagok (például búza, kukorica, szója, sertéshús, marhahús). Az árupiaci termékek fizikai, azonnali piaca nagyon alacsony likviditással bír. A likviditás elsősorban a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős piacon koncentrálódik. Ennek megfeleleőn az Alap is 35

közvetett módon fektet árupiaci eszközökbe: nem magukkal a fizikai termékekkel kereskedik, hanem olyan, tőzsdén forgó értékpapírokkal (ETF, ETN), amelyek árfolyamalakulása szoros összefüggésben van a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős ügyletek árfolyamalakulásával. A likviditás biztosítása érdekében a portfolió likvid eszközöket is tartalmazhat. A megvásárolt, külföldi devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. K&H öko alap Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek egy különlegesen megszűrt részvényportfoliót hoznak létre. A szűrés szempontja egyrészt, hogy olyan vállalatok részvényei kerüljenek a portfolióba, amelyek működésük alapján társadalmilag felelős befektetésnek (Socially Responsible Investments - SRI) minősülnek, másrészt amelyek olyan iparágakban rendelkeznek jelentős pozícióval, amelyek az ökológiai kihívásokra adott válaszok révén jelentős üzleti potenciállal rendelkeznek. A befektetési folyamat a vásárolt kollektív befektetési eszközök szintjén tehát ötvözi a hagyományos pénzügyi/közgazdasági értékelést szociális, etikai és környezetvédelmi kritériumokkal, amelyeket önkéntes és transzparens módon alkalmaz. Az átláthatóságot biztosítja, hogy az Alap portfoliójának stratégiai befektetéseiként szereplő kollektív befektetési eszközök által vásárolható értékpapírok köre nyilvánosan hozzáférhető, és csak olyan vállalatok értékpapírjait tartalmazza, melyek a – szintén nyilvános – kritériumrendszernek megfelelnek. A vállalatok kritériumoknak történő megfelelését egy független, nyilvános összetételű testület rendszeres időközönként ellenőrzi. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H unió alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban európai OECD tagországokban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza A K&H válogatott alapok célja, hogy különböző biztonsági fokozat mellett hosszútávon a lehető legnagyobb hozamot biztosítsa a Befektetőknek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza K&H válogatott 1. alap: Az Alap eszközei között elsősorban hazai pénzpiaci és kötvényalapok, valamint diverzifikációs és kockázatcsökkentő céllal rövid futamidejű külföldi devizában (elsősorban euróban) denominált pénzpiaci alapok, illetve likvid eszközök szerepelnek. Az alap portfoliójában minimális mértékben szerepelhetnek részvényalapok is. K&H válogatott 2. alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben hazai és külföldi részvényalapok is szerepelhetnek. K&H válogatott 3. alap: Az Alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvényalapok szerepelnek. K&H válogatott 4. alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi részvényalapokba, valamint hazai kötvényalapokba fekteti. Az alapban diverzifikációs céllal jelentős mértékben szerepelhetnek külföldi eszközök Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű befektetési alapokról további információkat a Tájékoztató 3. számú melléklete tartalmaz. A melléklet többek között tartalmazza az alapok kockázati 36

besorolását, befektetési politika szerinti besorolását, és az ajánlott befektetési időtávot is. 2.2. a portfoliók lehetséges elemei és a portfoliók devizakitettsége Az Alapok eszközeiket OECD devizákban denominált eszközökben tartják. Amennyiben az OECD devizákon belül valamilyen devizanem-korlátozás érvényesül, úgy azt a táblázatban feltüntettük. A megadott arányok az egyes alapok saját tőkéjén belüli arányokat mutatják. a) a befektetési célú befektetési eszközök és devizanemenkénti megoszlásuk Az Alapok befektetései között a következő befektetési eszközök szerepelhetnek befektetési céllal: befektetési eszköz alkategória; egyéb korlátozás

befektetési eszköz kategória

alap neve

fix kamatozású – látraszóló, 3 hónapnál rövidebb időre lekötött, 3-6 hónapra lekötött; változó kamatozású - 6 hónapon belül átárazódó 6 hónapnál rövidebb repo ügyletek

kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek





K&H kötvény alap

repo ügyletek

deviza nemkorláto zás

HUF min 90% HUF

Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott fix kamatozású - lejáratig állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kevesebb mint 6 hónap van kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok HUF hátra; változó kamatozású - 6 (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt hónapon belül átárazódó megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyíltvégű HUF az alapkezelő a portfolio hátralévő átlagos futamidejét (módosított duration) három hónap alatt tartja fix kamatozású – látraszóló, 3 hónapnál rövidebb időre kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek lekötött, 3-6 hónapra lekötött; EUR változó kamatozású - 6 hónapon belül átárazódó 6 hónapnál rövidebb repo repo ügyletek EUR ügyletek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott fix kamatozású - lejáratig állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kevesebb mint 6 hónap van kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok EUR hátra; változó kamatozású - 6 (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt hónapon belül átárazódó megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyíltvégű EUR az alapkezelő a portfolio hátralévő átlagos futamidejét (módosított duration) három hónap alatt tartja fix kamatozású – látraszóló, 3 hónapnál rövidebb időre kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek lekötött, 3-6 hónapra lekötött; USD változó kamatozású - 6 hónapon belül átárazódó 6 hónapnál rövidebb repo repo ügyletek USD ügyletek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott fix kamatozású - lejáratig állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kevesebb mint 6 hónap van kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok USD hátra; változó kamatozású - 6 (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt hónapon belül átárazódó megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyíltvégű USD az alapkezelő a portfolio hátralévő átlagos futamidejét (módosított duration) három hónap alatt tartja kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek HUF repo ügyletek HUF Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok HUF (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által egyéb kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OECD (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt deviza megtestesítő értékpapírokat) vállalati kötvények jelzálog kötvények nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyíltvégű nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák zártvégű határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek hatékony portfoliómegvalósítás céljából a portfolió összes nem HUF kitettsége kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek HUF

37

limit

0-10%

min 90%

0-10%

min 90%

0-10%

0-50% korlátozás nélkül

0-30%

0-30% 0-30% 0-30% 0-5% 0-30% max 30% 0-50%

alap neve


befektetési eszköz alkategória; egyéb korlátozás

befektetési eszköz kategória repo Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) vállalati kötvények jelzálog kötvények nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek hatékony portfoliómegvalósítás céljából a portfolió összes nem HUF kitettsége kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) tőzsdére bevezetett részvények

K&H középeurópai részvény alap

K&H amerika alap

K&H ázsia alap



K&H nyersanyag

határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek hatékony portfoliómegvalósítás céljából kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) tőzsdére bevezetett részvények, illetve ezekre vonatkozó másodlagos értékpapírok nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek hatékony portfoliómegvalósítás céljából kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek

38

nyíltvégű zártvégű

budapesti értéktőzsdén jegyzett, bux indexben szereplő részvények BUX indexre vonatkozó, szabványosított, tőzsdei

nyíltvégű zártvégű

deviza nemkorláto zás HUF

limit

HUF

korlátozás nélkül

egyéb OECD deviza

0-30%

-

0-30% 0-30% 0-30% 0-5%

-

0-30%

HUF

max 30% 0-10%

HUF

0-50%

-

korlátozás nélkül

HUF

0-30%

HUF

0-50%

-

min 50%

-

0-10% 0-5%

-

0-30%

-

nyíltvégű

-

nyíltvégű

-

0-20%

min 80%

0-20%

min 80%

0-20%

nyíltvégű

-

nyíltvégű

-

min 80%

0-20%

min 80% 0-20%

alap neve alap

K&H öko alap

K&H unió alap





befektetési eszköz alkategória; egyéb korlátozás

befektetési eszköz kategória Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) ETN-ek nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák (ideértve az ETF-eket is) kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat) nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák

deviza nemkorláto zás

limit

-

nyíltvégű

-

min 80%

-

-

nyíltvégű

-

-

nyíltvégű

-

0-20%

min 80%

0-20%

min 80%

0-20%

nyíltvégű

min 80%

0-20%

nyíltvégű

min 80%

0-20%

nyíltvégű

min 80%

0-20%

nyíltvégű

min 80%

b) az alapok portfoliójában szereplő, árfolyamfedezeti céllal kötött határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek, valamint az azokhoz kapcsolódó alap- és változó letét szükséglete céljából tartható eszközök Az alábbi alapok portfoliójában határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek árfolyamfedezeti céllal az adott alap devizakitettségének teljes mértékéig tarthatók: - K&H aranykosár alap - K&H kötvény alap - K&H navigátor alap - K&H közép-európai részvény alap - K&H amerika alap - K&H ázsia alap - K&H feltörekvő piaci alap - K&H ingatlanpiaci részvény alap - K&H nyersanyag alap - K&H öko alap - K&H unió alap 39

- K&H válogatott 1 alap - K&H válogatott 2 alap - K&H válogatott 3 alap - K&H válogatott 4 alap Lehetséges letéti eszközök fent nevezett alapok számára: kereskedelmi bankoknál nyitott bankbetétek, Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmények által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (ideértve az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat). 2.3. likvid eszközök és hitelkeret Az Alapkezelő a visszaváltási igények teljesítése céljából az Alapok saját tőkéjének egy részét elkülönített likvid eszközökben tartja. Az Alapok likvid eszközhányadai a következők: név K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

minimális portfolióhányad likvid eszközökben 15% 15% 15% 15% 5% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Az Alapkezelő a Tpt. 271.§. (2) bekezdése alapján a nyíltvégű befektetési alapok befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából a Letétkezelővel folyószámla-hitelszerződést köthet az Alapok nevében, az Alap saját tőkéjének legfeljebb 10 %-a erejéig, legfeljebb 30 napos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult a befektetési alap eszközei terhére az Alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. A hitelkeret minimális mértéke 0 %. 2.4. a befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír-kölcsönzés Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő eszközöket - kivéve a 2.3. b.) pontban foglaltakat, valamint a származtatott ügyletekhez történő fedezetbiztosítást - zálogjoggal, vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alap nevében kötvényt, vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő értékpapírokat értékpapír kölcsönzés céljára nem kívánja használni. Az Alapkezelő az Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Nem minősül kölcsönnyújtásnak, ha a befektetési eszközök megvásárlása során a pénzügyi fedezet biztosítása és az értékpapír elszámolása nem egy napra esik. Az óvadékba adott – egyébként likvid eszköznek – minősülő értékpapír nem minősül a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alap tulajdonában. 2.5. befektetési korlátozások Az Alapkezelő az Alapok befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre. A Törvény 268. §-ban foglaltak alapján az alábbi befektetési korlátozások alkalmazandóak az értékpapírok megszerzésekor: 268.§ (1) A befektetési alap egyetlen kibocsátóban sem szerezhet 10%-ot meghaladó közvetlen, illetve közvetett tulajdoni részesedést, illetve 10%-ot meghaladó szavazati jogot megtestesítő

40

értékpapírt. (2) A törvény eltérő rendelkezése hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök nem haladhatják meg a befektetési alap saját tőkéjének 20%-át, kivéve az Európai Unió vagy az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírt és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt. (3) A befektetési alap nem szerezheti meg az egy kibocsátótól származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több mint 20 %-át, kivéve az Európai Unió vagy az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírt és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt. (4) Az Európai Unió vagy az OECD tagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott azonos sorozatú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok saját tőkére vetített összértéke - a Törvény 285/A.§. (8) bekezdésében meghatározott kivétellel - nem haladhatja meg a befektetési alap saját tőkéjének 35 %-át. A Törvény a 272. § (1)-(2) bekezdésében foglaltak szerint: (1) Az Alapkezelő a befektetési alap nevében származtatott ügyletet kizárólag a kezelési szabályzatban megfogalmazott befektetési célok elérése érdekében köthet befektetési eszközre, devizára, illetve ingatlanra. (2) Az Alapkezelő a befektetési alap nevében csak olyan származtatott ügyletet köthet, amely a) csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), b) csökkenti az alap befektetési céljainak megfelelő portfolió kialakításának költségeit (portfólió hatékony kialakítása), c) kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy d) nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. A Törvény 269. §-a alapján: (1) A törvényben meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfolióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az alap ügyletkötéskori saját tőkéjére vetített aránya alapján. (2) Az alapkezelő köteles a befektetési korlátoknak megfelelő helyzetet harminc napon belül helyreállítani, ha e törvényben meghatározott befektetési korlátok az értékpapír forgalomba hozatalakor annak körülményei miatt előre nem látható okból nem érvényesíthetők. (3) Ha nyíltvégű befektetési alap esetében az értékelési árak változása, illetve a visszaváltások következtében a befektetési alapban valamely portfolió-elem aránya jelentősen (több mint huszonöt százalékkal) meghaladja a törvényi előírást, az alapkezelő köteles értékpapírok esetében harminc napon belül legalább a törvényben megengedett szintre csökkenteni az adott portfolióelem arányát. A Törvény 270.§ alapján: (1) Az Alapkezelő az alap saját tőkéjét nem fektetheti be az alap által kibocsátott befektetési jegybe. (2) Ha a befektetési alap saját tőkéjét olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába fektetik be, amelyet az adott befektetési alap alapkezelője, vagy azzal szoros kapcsolatban lévő másik alapkezelő kezel - ideértve azt az esetet is, amikor az alapkezelő alvállalkozóként kezeli az adott alapot –, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az adott befektetési alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. A Törvény 270/A.§ rendelkezése szerint: (1) Az alapkezelő az általa kezelt befektetési alap részére nem vásárolhat a) saját maga által kibocsátott értékpapírt; b) az alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével, ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. (2) Az alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt alapoktól. (3) Az alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő pénzügyi eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével, ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat. (4) Az (1) bekezdés b) pontjában, illetve a (3) bekezdésben kivételként szereplő befektetési eszközökre kötött ügyleteknél, valamint az alapkezelő által kezelt alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell.

41

A Törvény 275. § –a szerint: (1) A nyilvános értékpapír-befektetési alap saját tőkéje a Törvény 267.§. (1) bekezdésében foglalt elemeken (befektetési eszköz, bankbetét, deviza, ingatlan) belül kizárólag az alábbi eszközökben tartható: a.) tőzsdén, vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír, b.) olyan értékpapír, amelynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapírnak a kibocsátást követő egy éven belüli, bármely az a.) pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya, c.) olyan, az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapír, amelyre a vételt megelőző harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé, d.) az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelő, legfeljebb kettő éves hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, e.) állampapír, f.) kollektív befektetési értékpapír, g.) bankbetét h.) deviza, i.) származtatott termék j.) pénzpiaci eszköz. (2) A befektetési alap saját tőkéje kizárólag olyan pénzpiaci eszközökbe fektethető be, amelynek a piaci ára naponta megbízható és ellenőrizhető módon megállapítható. a nyilvános befektetési alapokra vonatkozó különleges szabályok: A Törvény 276.§ -a szerint, figyelemmel a Törvény 20. sz. mellékletére: (1) Az egy kibocsátó által kibocsátott, tőzsdén vagy más elismert értékpapírpiacon jegyzett értékpapíroknak, illetve a 275. § b) pontja szerinti papíroknak az alap saját tőkéjére vetített összértéke nem haladhatja meg a 10%-ot, kivéve az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírokat, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, a (8) bekezdésben meghatározott kötvényeket és a (2) bekezdésben foglalt esetet. (2) Az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és a (8) bekezdésben meghatározott kötvények kivételével az egy kibocsátó által kibocsátott, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett, megfelelő likviditással rendelkező értékpapíroknak az alap saját tőkéjére vetített összértéke nem haladhatja meg a 15%-ot. Megfelelő likviditással rendelkezőnek minősül az a tőzsdén jegyzett vagy szabályozott piacon forgalmazott értékpapír, amelynek az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalma meghaladja a százmillió forintot. (3) Az (1) bekezdésben foglalt korlátot meghaladó (2) bekezdés szerinti értékpapírok saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 40%-ot. (4) Az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kivételével az egy kibocsátó által kibocsátott, tőzsdén vagy más szabályozott piacon nem jegyzett értékpapíroknak és egyéb pénzpiaci eszközöknek az alap saját tőkéjére vetített összértéke nem haladhatja meg a 2%-ot. (5) A (4) bekezdés szerinti értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 10%-ot. (6) A kollektív befektetési értékpapírok saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 5%-ot. (7) Az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott azonos sorozatba tartozó állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott azonos sorozatba tartozó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok saját tőkére vetített összértéke nem haladhatja meg a 35%-ot. (8) A befektetési alap saját tőkéjének legfeljebb 25 százaléka fektethető be Magyarországon székhellyel rendelkező ugyanazon jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevélbe, vagy a 85/611/EGK irányelv 22. cikk (4) bekezdésének a székhely ország jogrendszerébe történő átvétele alapján engedélyezett, az Európai Unió másik tagállamában székhellyel rendelkező, ugyanazon kibocsátó kötvényeibe. (9) Az (1)-(6) bekezdésben foglaltak szempontjából a nyilvános nyílt végű kollektív befektetési értékpapírokra a tőzsdén jegyzett értékpapírokra vonatkozó befektetési szabályokat kell alkalmazni. (10) A 275. § b) pontja szerinti értékpapírok összesített aránya legfeljebb az alap saját tőkéjének harminc százaléka lehet. (11) A 275. § b) pontja szerinti értékpapírokra a tőzsdén kívüli értékpapírokra vonatkozó szabályok vonatkoznak, amennyiben a kibocsátó kötelezettségvállalása ellenére sem történik meg a kötelezettségvállalás időpontját követő egy éven belül az értékpapírnak a 275. § a) pont szerinti piacra 42

történő bevezetése. (12) Az alapban lévő nyilvános, nyíltvégű, értékpapír alapú kollektív befektetési értékpapírok esetén az (1)-(5) és (7)-(8) bekezdésben meghatározott limitekbe nem kell beszámítani az alapban, illetőleg a kollektív befektetési formában lévő értékpapírokat. a befektetési alapokba fektető alapokra vonatkozó eltérő szabályok: A Törvény 277.§-nak rendelkezései szerint: (1) Amennyiben a befektetési alap befektetési politikája szerint saját tőkéjének legalább nyolcvan százalékát kívánja kollektív befektetési értékpapírokba fektetni, az alap befektetési alapba befektető befektetési alapnak minősül és ezt a tényt a tájékoztatóban és a rövidített tájékoztatóban feltűnő módon szerepeltetni kell. (2) A nyilvános módon létrehozott, befektetési alapba fektető alap portfóliójában lévő, nyilvános, nyílt végű, értékpapír alapú kollektív befektetési értékpapírokat nem kell figyelembe venni a 268. § (1)-(2) bekezdésében és a 276. §-ban foglalt szabályok alkalmazása során. (3) Amennyiben a befektetési alapba fektető alap a saját tőkéjének legalább huszonöt százalékát meghaladó mértékben kíván befektetni egyetlen befektetési alapba, illetve kollektív befektetési formába, akkor ezen befektetési alap befektetési politikáját és ezen alapot terhelő költségeket az alap kezelési szabályzatában ismertetni kell. (4) A befektetési alapba befektető befektetési alap tájékoztatójában fel kell tüntetni az alapra, illetőleg a befektetéssel érintett másik kollektív befektetési formára terhelhető kezelési díj legnagyobb mértékét, éves jelentésében pedig az alapra, illetve a másik kollektív befektetési formára terhelt tényleges kezelési díj legnagyobb arányát. (5) Az alapkezelő a befektetési alapba befektető alap nevében kizárólag a 272.§ (2) bekezdés a.), c.) és d.) pontjának megfelelő származtatott ügyletet köthet. az indexkövető befektetési alapokra vonatkozó eltérő befektetési szabályok: A Törvény 279. § (3)-(6) bekezdéseinek rendelkezése szerint: 279.§ (3) Indexkövető befektetési alap – az állampapír kivételével - csak az indexkosárban szereplő értékpapírokat, valamint az indexre vagy az indexkosárban szereplő értékpapírra szóló származtatott ügyleteket tartalmazhat. (4) Az indexkövető befektetési alap portfóliójában szereplő értékpapírok súlya az egyes értékpapírok indexbeli súlyától legfeljebb öt százalékponttal térhet el. A súlyok számításánál figyelembe kell venni a származtatott ügyletekből származó pozíciót is. A rövidített tájékoztatónak és az alap kezelési szabályzatának tartalmaznia kell az egyes értékpapírok indexbeli súlyától való eltérésének maximális nagyságát. (5) Az alapkezelőnek az indexkövető befektetési alap kezelése során úgy kell eljárnia, hogy a kezelési szabályzatban meghatározott index teljesítményét a portfólió teljesítménye mindenkor hűen kövesse. (6) Az indexkövető alap csak olyan index leképzésére jöhet létre, amelynek értéke legalább egy éven keresztül folyamatosan közzétételre került. Az index folyamatos közzététele megszűnésének esetén az indexkövető alapot 90 napon belül meg kell szüntetni, illetve át kell alakítani. A határidőt a Felügyelet egy alkalommal, legfeljebb 60 nappal meghosszabbíthatja. 2.6. a befektetési politika módosítása Az Alapkezelő az Alapok tőkéjét kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a hatályos tőkepiacról szóló törvénnyel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Szabályzatban meghatározott befektetési politika bármely elemét - a Felügyelet engedélyével megváltoztathatja. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal a hatálybalépése előtt a hirdetményi helyén köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni.

3.

a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása

A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása forgalmazási napokon, forgalmazási órákban történik. Forgalmazási nap az a banki munkanap, amely nem minősül forgalmazási szünnapnak és amelyre nettó eszközértéket számít és tesz közzé a letétkezelő. A Kezelési szabályzat 3.7 pontja szerint lehetőség van a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztésére. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a Forgalmazó azonnal befogadja a Befektető vásárlási vagy visszaváltási megbízását. A Forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé az egyes befektetési jegyek tekintetében a forgalmazási órák időszakát. A megbízás érvényességének kezdőnapja az a forgalmazási nap, melynek forgalmazási óráiban a Befektető a megbízást megadta. A Forgalmazó – a Hirdetményében közzétettek szerint – lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető

43

a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy vételére vagy visszaváltására. Az így felvett megbízások – az elszámolás napja tekintetében – úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna, ekkor a megbízás érvényességének kezdőnapja a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A megbízás érvényességének kezdőnapját – mely kizárólag forgalmazási nap lehet - a továbbiakban “T”-vel jelöljük. A megbízások teljesítésének időpontja függ az adott alap elszámolási időszakától valamint a megbízás érvényességének kezdőnapjától. 3.1. a befektetési jegyek vásárlása és visszaváltása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása Vétel esetén a Befektető meghatározza, hogy mennyi pénzt kíván befektetni. A vételi megbízás időpontjára a Befektetőnek biztosítania kell a megvásárolni kívánt Befektetési jegyek teljesítéskori teljes vételárának vételi jutalékkal növelt pénzügyi fedezetét. A vételár biztosításának módja lehet: - ügyfélszámlára történő készpénzbefizetés a forgalmazó, vagy értékesítő hely pénztárában - ügyfélszámlára történő átutalás A vételi megbízás teljesítésére a teljesítési napon kerül sor, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. Visszaváltás esetén a Befektető meghatározza a visszaváltani kívánt Befektetési jegyek darabszámát. A visszaváltási megbízás teljesítésére a teljesítési napon kerül sor, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. A vétel, valamint a visszaváltás teljesítési napja alaponként a következő: név K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1 alap K&H válogatott 2 alap K&H válogatott 3 alap K&H válogatott 4 alap *: +2 forgalmazási nap **: +3 forgalmazási nap

teljesítési nap T T T T+2* T+2* T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3**

A vételi megbízás érvényességének kezdőnapján a Befektetőnek az ügyfélszámlán a pénzügyi fedezetet biztosítania kell, melyről a teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a fedezet az érvényesség kezdőnapján a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A megvásárolt befektetési jegyeket a teljesítés napján írják jóvá a Befektető értékpapír-számláján a Befektető rendelkezésének megfelelően. A Befektető részére a Forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. Dematerializált befektetési jegyek vételének elengedhetetlen feltétele, hogy a Befektető valamely Forgalmazónál rendelkezzen értékpapírszámlával; a vásárlást követően a bektetési jegyek – a Hirdetményben/Díjjegyzékben szereplő díj megfizetése után – szabadon eltranszferálhatók. Amennyiben a Forgalmazó mindenkori Hirdetménye/Díjjegyzéke lehetőséget biztosít, a Befektető a visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapján előlegfizetést kérhet. Az előlegfizetés részletes feltételeit a Forgalmazó Hirdetménye/Díjjegyzéke tartalmazza. Az előlegfizetésért a Forgalmazó a mindenkori Hirdetményében/Díjjegyzékében meghatározott további díjat számolhat fel. A visszaváltási ár illetve az előleg visszaváltási jutalékkal csökkentett értéke a Befektető Forgalmazónál vagy értékesítő helynél vezetett ügyfélszámláján kerül jóváírásra. A forgalmazó vagy értékesítő hely a visszaváltási árból a visszaváltási jutalék Hirdetményben/Díjjegyzékben meghatározott összegét, valamint a törvény által meghatározott mértékű kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadót (kamatadó) levonja, és az ezzel csökkentett ellenértéket bocsátja a 44

Befektető rendelkezésére. A visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapján a Befektetőnek az értékpapírszámlán biztosítania kell a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegyet, mely befektetési jegyekről a teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegy az érvényesség kezdőnapján a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A visszaváltott Befektetési jegyekkel a teljesítés napján terhelik meg a Befektető értékpapírszámláját. A Befektető részére a Forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. A befektetési jegyek visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a befektetési jegyek valamely Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán legyenek nyilvántartva. 3.2. a befektetési jegyek forgalmazási árfolyama A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása a Befektetési jegyek adott sorozatára leadott vételi, illetve visszaváltási megbízások érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel számított árfolyamon történik. Egy befektetési jegy sorozat induláskori, valamint kiürülése esetén az újrainduláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke az adott befektetési jegy sorozat névértékével egyezik meg. Az intézményi („I”) sorozatra vonatkozó eltérő szabályokat a Kezelési Szabályzat 7.1.2. pontja tartalmazza. 3.3.

a befektetőket terhelő közvetlen költségek és azok megváltoztatása 3.3.1.

a forgalmazási jutalék felszámításának általános szabályai

Az értékesítés során a Befektetési jegyek értékesítési ára megegyezik a Befektetési jegyek darabszámának és a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéknek a szorzatával. A forgalmazó és értékesítő helyek a Befektetési jegyek értékesítésekor vételi jutalékot számíthatnak fel, melynek maximális mértékét az alábbi táblázatok tartalmazzák. A forgalmazók saját díjszabásukban ettől a jutaléktól lefelé eltérhetnek. A Befektetési jegyek visszaváltása során a visszaváltási ár megegyezik a Befektetési jegyek darabszámának és a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéknek a szorzatával. A forgalmazó és értékesítő helyek a Befektetési jegyek visszaváltásakor rendes visszaváltási jutalékot számíthatnak fel, amelynek maximális mértékét ugyancsak az alábbi táblázatok tartalmazzák. A K&H Bank Zrt és KBC Securities Magyarországi fióktelepe által felszámított forgalmazási jutalékok: Alap rövid neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap ”normál” sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap – HUF sorozat K&H nyersanyag alap – USD sorozat K&H öko alap K&H unió alap – HUF sorozat K&H unió alap – EUR sorozat K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

vételi jutalék

esedékessége

rendes visszaváltási jutalék

esedékessége

-

-

300 ft

teljesítéskor

500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 2,5 USD 500 ft 500 ft 2 EUR 500 Ft 500 Ft 500 Ft 500 Ft

megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor

2 EUR 2 USD 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 2,5 USD 500 ft 500 ft 2 EUR 500 Ft 500 Ft 500 Ft 500 Ft

teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor

A KBC Securities Magyarországi Fióktelepénél történő visszaváltás esetén amennyiben a Befektető másként nem rendelkezik, a visszaváltási megbízás elszámolása a különböző napokon vásárolt 45

befektetési jegyek esetén a FIFO készletértékelési elv szabályai szerint történik, azaz mindig a legkorábban vásárolt befektetési jegy kerül a portfolióból kivezetésre. A KBC Equitas Zrt. által forgalmazott K&H befektetési alapok és felszámított forgalmazási jutalékok Alap rövid neve

vételi jutalék

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap ”E” sorozat

max 0,10% de min. 500 Ft max 5000 Ft

K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap – HUF sorozat K&H öko alap K&H unió alap – HUF sorozat K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

max 2,00% de min 500 Ft max 5000 Ft

500 Ft

esedékesség e

megbízáskor

megbízáskor

rendes visszaváltási jutalék max 0,10% de min. 500 Ft max 5000 Ft


esedékessége

teljesítéskor

teljesítéskor

500 Ft

Ha a Befektetési jegyek visszaváltásához a Befektetési jegyek transzferálására van szükség, (pl. a számlavezető hely eltér a visszaváltás helyétől) minden esetben közölni kell a Befektetési jegyek bekerülési adatait (dátum, ár és kapcsolódó költségek). A Forgalmazók saját díjszabásukban a jutalék mértéke tekintetében a befektetők számára kedvezőbb, feltételeket állapíthatnak meg. 3.3.2.

a forgalmazási jutalék felszámításának különös szabályai

A befektetési politika biztonságos megvalósítása, a visszaélések elkerülése és a befektetők védelme érdekében a K&H kötvény és a K&H aranykosár alapok öt (5) forgalmazási napon belüli visszaváltása esetén a forgalmazó és értékesítő helyek a rendes visszaváltási jutalékon felül rendkívüli visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak, amelynek maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: név K&H aranykosár alap K&H kötvény alap

rendkívüli visszaváltási jutalék* Max. 1% Max. 2%

esedékessége teljesítéskor teljesítéskor

*a visszaváltani kívánt befektetési jegyekre jutó, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó nettó eszközérték %-ában, a rendkívüli visszaváltási jutalék az alapot illeti. Az öt (5) forgalmazási nap első napja a vételi megbízás érvényességének kezdőnapját követő forgalmazási nap. A vételi, visszaváltási és rendkívüli jutalékok mértékét az Alapkezelő egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti, melynek tényét 30 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. (A díjak és jutalékok aktuális mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő hely mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat.) 3.4. egyéb, a befektetőket közvetlenül terhelő költségek A Befektetési jegyek forgalmazása során a vételi és a visszaváltási jutalékon felül a Forgalmazók mindenkori Hirdetményében szereplő következő díjak, jutalékok merülnek fel: előlegfizetési díj, készpénzfelvételi díj, ha a Befektető készpénzben kíván hozzáférni a visszaváltott befektetési jegyek ellenértékéhez; átutalási díj, valamint az értékpapírszámla vezetésével kapcsolatos díjak és jutalékok. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat. A Forgalmazó díjait egyoldalúan változtathatja úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. 3.5. a tőkenövekmény és a hozam megállapítása és fizetése Az Alapok tőkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot. Az Alapkezelő az Alapok befektetésein elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával, árfolyam nyereség, illetve árfolyam veszteség formájában realizálhatják.

46

3.6. a folyamatos forgalmazásban közreműködő forgalmazó és értékesítő helyek A befektetési jegyek Befektetők felé történő folyamatos forgalmazásában az alábbi forgalmazók vesznek részt: Vezető forgalmazó: K&H Bank Zrt. Budapest, Vigadó tér 1. a) Fiókhálózat (4. számú Melléklet) b) K&H TeleCenter: (06 1/20/30/70) 335 33 55 A K&H TeleCenter befektetési jegyek forgalmazását kizárólag magánszemélyek részére végzi. c) K&H lakossági e-bank (https://ebank.khb.hu) Befektetések modulján keresztül A Vezető forgalmazó részletes bemutatását lásd a Tájékoztató 2.4, valamint a Kezelési Szabályzat 4.2 pontjában. további forgalmazók: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 483-4000; telefax: 483-4001) KBC Equitas Zrt. 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 889-2650; telefax: 889-2655) A KBC Equitas Zrt. jelen dokumentumban foglalt alapok közül kizárólag a Kezelési Szabályzat 3.3.1 pontjában felsorolt alapokat forgalmazza, és a forgalmazást kizárólag az on-line kereskedési rendszerein keresztül teszi lehetővé ügyfelei számára. további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (Telefon: 483-5020; Telefax: 483-5001) A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi. 3.7. a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése Az Alapkezelő a nyílt végű befektetési alapra kibocsátott, egy adott sorozatba tartozó befektetési jegy folyamatos forgalmazását kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a befektetők érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha - az alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy - a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha a befektetési alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti az adott sorozatot alkotó befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, A befektetési alapkezelő kérelmére a Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb száznyolcvan napra felfüggesztheti a befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegyek folyamatos visszaváltását, ha azt a befektetők érdekeinek védelme szükségessé teszi, így különösen, ha: a) tíz egymást követő forgalmazási nap alatt a visszaváltott és visszaváltani kért befektetési jegyek összértéke eléri a befektetési alap - adott időszak első napján érvényes - nettó eszközértékének tíz százalékát, mely számítás során a visszaváltani kért, és még vissza nem váltott befektetési jegyet a visszaváltásra szóló megbízás felvétele napján érvényes nettó eszközértéken kell figyelembe venni, b) húsz egymást követő forgalmazási nap alatt a forgalomban levő befektetési jegyek darabszáma tíz százalékkal csökkent, vagy c) a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközök aránya a visszaváltások következtében a befektetési alap saját tőkéjének tizenöt százaléka alá csökkent. A befektetési alapkezelő a befektetési jegy folyamatos visszaváltás felfüggesztésére vonatkozó kérelmet az a)-c) pontban meghatározott valamelyik feltétel bekövetkeztét követő öt forgalmazási napon belül kezdeményezheti. A Felügyelet a befektetők érdekében a felfüggesztési határidőn belül bármikor, erre irányuló kérelem nélkül is dönthet a visszaváltás felfüggesztésének megszüntetéséről, meghatározva a visszaváltás kezdőnapját. Ha a felfüggesztés megszüntetését az alapkezelő a felfüggesztési határidőn belül kéri, azt a Felügyelet elrendeli. A Felügyelet az Alapkezelő a befektetési jegyek folyamatos visszaváltásának felfüggesztésére, illetve a felfüggesztés visszavonására vonatkozó kérelmének elbírálásáról legkésőbb két forgalmazási napon belül dönt.

47

Ha az a)-c) pontban meghatározott felfüggesztési feltételek bármelyike alapján elhatározott felfüggesztés fennállásának időtartama eléri a száznyolcvan napot, a Felügyelet határozatban elrendeli a befektetési alap megszüntetését.

4.

a folyamatos forgalmazás szereplőinek neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, díjazása

4.1. az alapkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, díjazása Az Alapok Alapkezelője: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alapkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Tevékenységi köre: 66.30’08 Alapkezelés (főtevékenység) 66.12’08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység Az Alapkezelő tevékenységét a Pénzügyi III/100.058/2002. számú engedély alapján végzi.

Szervezetek

Állami

Felügyelete

által

kiadott

Az Alapkezelő: a) kezeli az Alapokat azzal a céllal, hogy elérje az Alapok befektetési célját; b) megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; c) rendelkezéseket és utasításokat ad az Alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; d) kereskedik az Alapok befektetéseivel és befekteti az Alapok pénzeszközeit; e) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az Alapok befektetési célkitűzéseivel és politikájával; f) mérlegeli, hogy gyakorolja-e - és milyen módon és mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; g) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy szükségesnek, tanácsosnak vagy az Alapok célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; h) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat által megkívánt valamennyi beszámolót és jelentést; i) intézi az Alapok általános adminisztrációját; j) az Alapok részére Letétkezelőt és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a szükséges kapcsolatokat; k) gondoskodik az Alapok megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az Alapok nevében; l) a Törvénynek és a Kezelési szabályzatnak megfelelően kezeli az Alapok számláit; m) beszámolókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; n) forgalmazót bíz meg a Befektetési jegyeknek a Befektetők felé való értékesítésére és a Befektetőktől történő visszaváltására; o) a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges minden dokumentumot naponta megküld a letétkezelőnek. Feladatai ellátásáért az Alapkezelő alapkezelési díjban részesül a Kezelési Szabályzat 6.2 pontja szerint. Az Alapkezelő a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi a befektetési jegyek értékesítését is, amelyért a Vezető forgalmazóval kötött megállapodás alapján díjban részesül. Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni, egyéb tekintetben a mindenkor hatályos működési és eljárási szabályzatban foglaltak az irányadóak. 4.2. a letétkezelő neve, székhelye, feladata, hatásköre, felelőssége, megváltozásának módja, díjazása Az Alap Letétkezelője: K&H Bank Zrt. A Letétkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. A Letétkezelő tevékenységi köre: 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491’08 Pénzügyi lízing 6499’08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612’08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 48

6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622’08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység A Letétkezelő az alábbi feladatokat végzi: a) ellátja a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával és a befektetési alapok hozamánakkifizetésével kapcsolatos technikai teendőket; b) ellátja az adásvételi megbízások (ügyletek) lebonyolításával kapcsolatos technikai teendőket; c) gondoskodik a befektetési alapok birtokában lévő értékpapírok letéti őrzéséről, d) ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; e) meghatározza a befektetési alapok nettó eszközértékét; f) gondoskodik a befektetési alapok nettó eszközértékének közzétételéről, g) elősegíti, hogy az alapkezelő társaság a jogszabályoknak, a Felügyelet engedélyének, valamint az alapkezelő társaság által meghatározott befektetési szabályoknak megfelelően járjon el. Tevékenysége során az Alapokkal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről a Letétkezelő haladéktalanul köteles értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenységét független módon, kizárólag a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, az Alapkezelési Szabályzatnak és az Alapok letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve az Alapok Kezelési Szabályzatával ellentétes. A Letétkezelő az általa őrzött, az Alapok tárcájában lévő értékpapírokat - az Alapkezelőnek az értékpapír eladására vonatkozó rendelkezése, az Alapkezelő felszámolása, valamint alletétkezelő szervezet igénybevétele kivételével - időlegesen sem bocsáthatja más birtokába. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az Alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő utódját. A befektetési alap kezelése során az Alapkezelő által a letétkezelőnek adott megbízás felmondása esetén az új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá. A Letétkezelőt a fent felsorolt feladatai ellátásáért letétkezelői díj illeti meg a Kezelési Szabályzat 6.2 pontja szerint. 4.3. a Forgalmazók Vezető forgalmazó: K&H Bank Zrt. Budapest, Vigadó tér 1. a) Fiókhálózat (4. számú Melléklet) b) K&H TeleCenter: (06 1/20/30/70) 335 33 55 A K&H TeleCenter befektetési jegyek forgalmazását kizárólag magánszemélyek részére végzi. c) K&H lakossági e-bank (https://ebank.khb.hu) Befektetések modulján keresztül A Vezető forgalmazó részletes bemutatását lásd a Tájékoztató 2.4, valamint a Kezelési Szabályzat 4.2 pontjában. további forgalmazók: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 483-4000; telefax: 483-4001) KBC Equitas Zrt. 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 889-2650; telefax: 889-2655) A KBC Equitas Zrt. jelen dokumentumban foglalt alapok közül kizárólag a Kezelési Szabályzat 3.3.1 pontjában felsorolt alapokat forgalmazza, és a forgalmazást kizárólag az on-line kereskedési rendszerein keresztül teszi lehetővé ügyfelei számára. A Forgalmazók a mindenkori Hirdetményeikben közzétettek szerinti forgalmazási órákban kötelesek a Befektetőktől tárgynapi érvényességgel a befektetési jegyekre vonatkozó vételi és eladási megbízást felvenni. A Forgalmazók mindenkori Hirdetménye tartalmazza azt is, hogy elfogadnak-e forgalmazási órákon kívül is befektetési jegy vásárlási vagy visszaváltási megbízásokat. A Forgalmazók a mindenkori Hirdetményeikben teszik közzé, hogy – a Forgalmazási szerződéseikkel összhangban – mikortól és mely, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. mint Alapkezelő által kezelt befektetési alapok folyamatos forgalmazásában vesznek részt. Az Alapok befektetési jegyeinek értékesítéséért a Forgalmazók felelnek. A Forgalmazók felelőssége kizárólag az általuk végzett értékesítési tevékenységre terjed ki. Ha a Forgalmazóknak a forgalmazási keretszerződésben foglalt feladataival kapcsolatos kötelezettségszegéséből vagy mulasztásából eredően az Alapkezelőnek, az Alapoknak vagy harmadik félnek kára keletkezik, azért a kötelezettségszegő vagy mulasztó Forgalmazó helytállni tartozik. A Forgalmazó mentesül a 49

felelőssége alól, ha a kár előre nem látható és elháríthatatlan természeti illetve politikai hatások eredményeként keletkezik. A Forgalmazók a befektetési jegyek értékesítésére ügynököt (ügynököket) vehetnek igénybe. A Forgalmazók az ügynök(ök) tevékenységéért a befektetők felé, mint sajátjukért felelnek. Minden Forgalmazó felelőssége az általa igénybevett ügynök(ök) tevékenységére terjed ki. a forgalmazók kötelesek - a befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az adott alap Rövidített Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát, a befektető kérésére az adott alap Tájékoztatóját, legutóbbi féléves és éves jelentését a befektetőnek térítésmentesen átadni; a befektető külön nyilatkozatot tesz a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikusan kéri, - a folyamatos forgalmazás során a - befektető kérésére az adott alap Tájékoztatóját, Rövidített Tájékoztatóját, Kezelési szabályzatát, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfóliójelentést a befektetőnek térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani, illetve - az elektronikus úton közzétett Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot a befektető részére – kérésére – nyomtatott formában ingyenesen rendelkezésére kell bocsátani, - szóbeli és elektronikus értékesítés során felhívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a fenti dokumentumokat. A Forgalmazókat a befektetési jegyek értékesítéséért forgalmazási díj illeti meg a Kezelési Szabályzat 6.2 pontja szerint. A Forgalmazók ezen felül a befektetési jegyek forgalmazásáért a befektetés kezdetén vételi jutalék, a befektetés végén pedig visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak. további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (Telefon: 483-5020; Telefax: 483-5001) A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi.

5.

a nettó eszközérték számításának szabályai

Megbízás érvényességének kezdőnapja Elszámolás napja A nettó eszközérték kiszámításához használt árfolyamok napja A nettó eszközérték kiszámítása során figyelembe vett ügyletkötések napja legkésőbb (mely alapján összeállított portfolió értékelésre kerül) A nettó eszközérték kiszámításának napja A nettó eszközérték közzétételének napja legkésőbb

50

T T T-2

T T+2 T

T T+3 T

T-2

T

T

T-1 T+1

T+1 T+3

T+2 T+4




K&H unió alap K&H válogatott 1. alap

K&H nyersanyag alap K&H öko alap


K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap

K&H amerika alap



K&H kötvény alap





Az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét sorozatonként minden forgalmazási napra (T) meg kell állapítani és közzé kell tenni. A T napra vonatkozó értékeket az alábbiak szerint számítja ki és teszi közzé a Letétkezelő:

5.1.

a portfolióértékelés szabályai

Keretszabály/eszköz időarányos kamatok elszámolása

Értékelési szabály T+x napos elszámolású alapok a likvid és hitelviszonyt megtestesítő eszközöknek az értékelésben meghatározott napi árfolyamát a T napig felhalmozott kamatokkal növelve kell az eszközérték számítás során figyelembe venni

az alapot terhelő költségek elszámolása

a T napi nettó eszközérték számítása során az Alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni, így a nettó eszközértékben megjelenik ▫ minden tételes költség, amely - a Letétkezelő tudomására jutott, - T napig felmerült, valamint ezen felül ▫ az Alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke Az Alapkezelőnek havonta egyszer lehetősége van az Alap nettó eszközértékében elhatárolt, de a partnerek által a vonatkozó szerződések alapján kiszámlázásra nem került díjakat feloldani (az Alap nettó eszközértékét ezzel az összeggel megnövelni). - a befektetési jegyek T napig lezajlott forgalmazásából (teljesített ügyfélmegbízásból) származó követeléseket és tartozásokat kell a T napi eszközértékében figyelembe venni - a forgalmazó helyekkel szembeni követelésekkel növelni, a tartozásokkal pedig csökkenteni kell az Alap pénzeszközeit - az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapításakor a T nap zárásakor forgalomban lévő befektetési jegy állománnyal kell számolni függetlenül attól, hogy a forgalom pénzügyi elszámolása megtörtént-e

a befektetési jegyek napi forgalmának elszámolása

51

Értékelési szabály T napos elszámolású alapok - a likvid és hitelviszonyt megtestesítő eszközöknek az értékelésben meghatározott napi árfolyamát lehetőleg a T napig felhalmozott kamatokkal növelve kell az eszközérték számítás során figyelembe venni - amennyiben ez nem lehetséges, úgy a T-2 napig felhalmozott kamatokat kell figyelembe venni - T-1 napon lejáró illetve esedékességet fizető betétek és hitelviszonyt megtestesítő eszközök esetében a kamatok T napig történő felhalmozása a T-1 napon a K&H Treasury által jegyzett O/N EUR/USD/HUF kamatlábbal történik. a T napi nettó eszközérték számítása során az Alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni, így a nettó eszközértékben megjelenik minden tételes költség, amely - a Letétkezelő tudomására jutott, - T napig felmerült, valamint ezen felül - az Alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke Az Alapkezelőnek havonta egyszer lehetősége van az Alap nettó eszközértékében elhatárolt, de a partnerek által a vonatkozó szerződések alapján kiszámlázásra nem került díjakat feloldani (az Alap nettó eszközértékét ezzel az összeggel megnövelni). a befektetési jegyek T-2 napig lezajlott forgalmazásából (teljesített ügyfélmegbízásból) származó követeléseket és tartozásokat kell a T napi eszközértékében figyelembe venni - a forgalmazó helyekkel szembeni követelésekkel növelni, a tartozásokkal pedig csökkenteni kell az Alap pénzeszközeit - az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapításakor a T-2 nap zárásakor forgalomban lévő befektetési jegy állománnyal kell számolni függetlenül attól, hogy a forgalom pénzügyi elszámolása megtörtént-e

Keretszabály/eszköz a portfolió értékeléséhez felhasználható adatok

devizában nyilvántartott követelések értékelése – HUF sorozatok/alapok esetén

devizában nyilvántartott követelések értékelése – devizás sorozatok/alapok

pénzeszközök

lekötött betét (változó és fix kamatozású)

Értékelési szabály T+x napos elszámolású alapok - az egyes portfolióelemek konkrét értékének meghatározása során a fenti táblázatban meghatározott napra vonatkozó adatokat kell figyelembe venni - forrásként alkalmazhatók az ÁKK által naponta közzétett árjegyzés adatai, továbbá a Magyar Tőkepiacban, a gazdasági szaklapokban és az elektronikus információszolgáltató rendszereken (pl. Reuters, Bloomberg Fornax) keresztül, vagy más megbízható adatszolgáltatóknál (Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, Fund Administrator, Letétkezelő stb.) elérhető árinformáció - a továbbiakban együttesen „adatforrások” - a nettó eszközérték számításhoz felhasznált adatok vonatkozásában referenciatőzsde az a tőzsde, melyet a Bloomberg „Primary Exchange”-ként jelöl meg, ennek hiányában az a tőzsde, melyen az értékpapír megvásárlásra került ill. ahol a határidős, opciós és más származtatott ügyleteket kötötték - a KBC AM NV által kezelt alapok (kollektív befektetési formák) esetében a forrás a KBC alapkezelő vagy Fund Administrator által naponta, elektronikusan küldött adatfile, ennek hiányában a Bloomberg, ahol a KBC alapkezelő naponta közzéteszi az egy jegyre jutó árfolyamadatokat; a K&H Befektetési Alapkezelő által kezelt befektetési alapok tekintetében az adott alap Letétkezelőjével egyeztetett nettó eszközérték. - a devizában nyilvántartott követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) forintra kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni - a sorozat/alap saját devizájától eltérő devizában nyilvántartott – ideértve a forintot is – követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) a sorozat/alap saját devizájára kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamokból kiszámított keresztárfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni A folyószámlán lévő eszközök T napig felhalmozott nettó kamata és a T napi záró állomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. Értékpapír-forgalmazónál (úton) lévő pénzeszközök T napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre. A lekötött betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során.

52

Értékelési szabály T napos elszámolású alapok - az egyes portfolióelemek konkrét értékének meghatározása során a fenti táblázatban meghatározott napra vonatkozó adatokat kell figyelembe venni - forrásként alkalmazhatók az ÁKK által naponta közzétett árjegyzés adatai, továbbá a Magyar Tőkepiacban, a gazdasági szaklapokban és az elektronikus információszolgáltató rendszereken (pl. Reuters, Bloomberg, Fornax) keresztül, vagy más megbízható adatszolgáltatóknál (Wall Street Journal, Financial Times, Handelsblatt, Fund Administrator, Letétkezelő stb.) elérhető árinformáció. - a továbbiakban együttesen „adatforrások” a nettó eszközérték számításhoz felhasznált adatok vonatkozásában referenciatőzsde az a tőzsde, melyet a Bloomberg „Primary Exchange”-ként jelöl meg, ennek hiányában az a tőzsde, melyen az értékpapír megvásárlásra került ill. ahol a határidős, opciós és más származtatott ügyleteket kötötték - a KBC AM NV által kezelt alapok (kollektív befektetési formák) esetében a forrás a Bloomberg, ahol a KBC alapkezelő naponta közzéteszi az egy jegyre jutó árfolyamadatokat, a K&H Befektetési Alapkezelő által kezelt befektetési alapok tekintetében az adott alap Letétkezelőjével egyeztetett nettó eszközérték. - a devizában nyilvántartott követeléseket (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) forintra kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T-2 napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni - a sorozat/alap saját devizájától eltérő devizában nyilvántartott követeléseket – ide értve a forintot is - (számla, értékpapírok, hozamok és egyéb hozadékok) a sorozat/alap saját devizájára kell átszámolni - az átváltáshoz a K&H Bank Zrt. által jegyzett T-2 napi (ennek hiányában a legfrissebb) deviza vételi árfolyamokból kiszámított keresztárfolyamot kell figyelembe venni - amennyiben a K&H Bank Zrt. egy adott devizára nem jegyez árfolyamot, az átváltáshoz az MNB által T-2 napra közétett (ennek hiányában a legfrissebb) középárfolyamot kell figyelembe venni A folyószámlán lévő eszközök T-2 napi záró állománya kerül a nettó eszközértékbe, növelve ill. csökkentve a T-2-ig napig felhalmozott, de jóvá nem írt/terhelésre nem került betéti ill. hitelkamatokkal. Értékpapír-forgalmazónál (úton) lévő pénzeszközök T-2 napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre. A lekötött betétek esetében a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal együtt kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során.

Keretszabály/eszköz repo-ügyletek (visszavásárlási és inverz visszavásárlási szerződések)

magyar állampapírok – kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, fix kamatozású és zéró kupon magyar állampapírok – kötelező árjegyzői rendszerben szereplő, változó kamatozású

magyar állampapírok – kötelező árjegyzői rendszerben még vagy már nem szereplő, fix kamatozású és zéró kupon

magyar állampapírok – minden egyéb esetben egyéb, az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok és nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OECD országokban (ideérve Magyarországot is) kibocsátott vállalati kötvények és jelzáloglevelek

Értékelési szabály T+x napos elszámolású alapok A vételi és visszavásárlási ár közötti árfolyamnyereség/veszteség T napig lineárisan kalkulálva időarányosan kerül elszámolásra. Az időarányos nyereséget/veszteséget a vételi árhoz hozzá kell adni. Ha az értékpapír a repo-ügylet futamidején belül kamatot, tőketörlesztést, és/vagy osztalékot fizet, ami az alaphoz folyik be (az esedékes kifizetéseket az értékpapírok tulajdonosa az alapra engedményezi), úgy az időarányos árfolyamnyereséghez/veszteséghez a befolyó kamat/tőketörlesztés nettó értékét hozzá kell adni. az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T napi legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagából számított középérték alapul vételével az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján T napra számított nettó árfolyam + T napig felhalmozott kamat az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T napi legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam. Ennek hiányában (amennyiben nem minden hátralévő kamatfizetés ismert) az utolsó, ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam + T napig felhalmozott kamat az árfolyamot a kamatfizetés(ek) és tőketörlesztés(ek) jelentértékeként kell kiszámítani az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján. A jelenérték számításához használt hozam megegyezik az ÁKK által közzétett utolsó állampapír-piaci referenciahozamok közül az értékpapír hátralévő futamidejéhez legközelebb eső referencia lejárathoz tartozó T napi referenciahozammal. Amennyiben az értékpapír futamideje rövidebb, mint a legrövidebb ÁKK által közzétett referencia hozam, úgy az értékeléshez a legrövidebb referenciahozamot kell felhasználni + T napig felhalmozott kamat az értékelés során a nettó beszerzési árat és az időarányos (T napig) felhalmozott kamatot kell figyelembe venni - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ennek hiányában a legjobb vételi és eladási árfolyamának számtani átlaga, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyama, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ennek hiányában a legjobb vételi és eladási árfolyamának számatani átlaga, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyama, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár.

53

Értékelési szabály T napos elszámolású alapok A vételi és visszavásárlási ár közötti árfolyamnyereség/veszteség T napig lineárisan kalkulálva időarányosan kerül elszámolásra. Az időarányos nyereséget/veszteséget a vételi árhoz hozzá kell adni. Ha az értékpapír a repo-ügylet futamidején belül kamatot, tőketörlesztést, és/vagy osztalékot fizet, ami az alaphoz folyik be (az esedékes kifizetéseket az értékpapírok tulajdonosa az alapra engedményezi), úgy az időarányos árfolyamnyereséghez/veszteséghez a befolyó kamat/tőketörlesztés nettó értékét hozzá kell adni. az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T-2 napi legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagából számított középérték alapul vételével az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján T napra számított nettó árfolyam + T napig felhalmozott kamat az értékpapír kalkulációjának bázisa az ÁKK által nyilvánosságra hozott T-2 napi legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam. Ennek hiányában (amennyiben nem minden hátralévő kamatfizetés ismert) az utolsó, ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlagából számított nettó középárfolyam + T napig felhalmozott kamat az árfolyamot a kamatfizetés(ek) és tőketörlesztés(ek) jelentértékeként kell kiszámítani az ÁKK által meghatározott árfolyamszámítási algoritmus alapján. A jelenérték számításához használt hozam megegyezik az ÁKK által közzétett utolsó állampapír-piaci referenciahozamok közül az értékpapír hátralévő futamidejéhez legközelebb eső referencia lejárathoz tartozó T-2 napi referenciahozammal. Amennyiben a kötvény futamideje rövidebb, mint a legrövidebb ÁKK által közzétett referencia hozam, úgy az értékeléshez a legrövidebb referenciahozamot kell felhasználni + T napig felhalmozott kamat az értékelés során a nettó beszerzési árat és az időarányos (T napig) felhalmozott kamatot kell figyelembe venni - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ennek hiányában a legjobb vételi és eladási árfolyamának számatani átlaga, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T-2 naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyamaa, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T-2 naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár. - tőzsdére bevezetett értékpapírok esetében a referenciatőzsde záró ára, ennek hiányában a legjobb vételi és eladási árfolyamának számatani átlaga, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap (T-2 naphoz képest) - OTC értékpapírok esetében a kibocsátás országa szerinti OTC piac árfolyamaa, ha az nem régebbi, mint 15 naptári nap. - ha nincs T-2 naphoz képest 15 napnál nem régebbi kötési árfolyam, vagy jegyzett ár, akkor a nettó beszerzési árfolyamból T napig számított bruttó árfolyam az értékelési ár.

Keretszabály/eszköz tulajdonosi viszonyt megtestesítő értékpapírok – tőzsdén jegyzett értékpapírok, ideértve a tulajdonosi viszonyt kifejező másodlagos értékpapírokat is

tulajdonosi viszonyt megtestesítő értékpapírok – tőzsdén nem jegyzett értékpapírok

nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák – nyíltvégű kivéve ETF

nyilvános értékpapír alapú kollektív befektetési formák - zártvégű

ETF-ek, ETN-ek

Értékelési szabály T+x napos elszámolású alapok - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó záróárfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - a bekerülési ár - az esetleges időközbeni osztalékfizetés hatásával - amennyiben azt a felhasznált tőzsdei ár nem tartalmazza - korrigálni kell a nettó eszközértéket - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - beszerzési ár - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt osztalékfizetés, akkor ezt a részvény árából le kell vonni - az adatforrásokon keresztül elérhető, elsődlegesen a Fund Administrator vagy Letétkezelő által közzétett, T napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni, ennek hiányában - az utolsó, rendelkezésre álló egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt hozamfizetés, akkor ezt a kollektív befektetési eszköz értékéből le kell vonni - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó záróárfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett T napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, , ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték, , ennek hiányában - a bekerülési ár - az esetleges időközbeni osztalékfizetés hatásával - amennyiben azt a felhasznált tőzsdei ár nem tartalmazza - korrigálni kell az árfolyamot - a referenciatőzsde T tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó árfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - az adatforrásokban árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - a bekerülési ár

54

Értékelési szabály T napos elszámolású alapok - a referenciatőzsde T-2 tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó záróárfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T-2 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - a bekerülési ár - az esetleges időközbeni osztalékfizetés hatásával - amennyiben azt a felhasznlát tőzsdei ár nem tartalmazza - korrigálni kell a nettó eszközértéket - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - beszerzési ár - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt osztalékfizetés, akkor ezt a részvény árából le kell vonni - az adatforrásokon keresztül elérhető, elsődlegesen a Fund Administrator vagy Letétkezelő által közzétett, T-2 napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni, ennek hiányában - az utolsó, rendelkezésre álló egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell értékelni - ha az értékelési árfolyam dátuma óta történt hozamfizetés, akkor ezt a kollektív befektetési eszköz értékéből le kell vonni -

- a referenciatőzsde T-2 tőzsdenapi záró árfolyama szerint kell értékelni, ennek hiányában - a referenciatőzsde legutolsó árfolyamát kell használni, amennyiben ez az árfolyam T-2 naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi, ennek hiányában - az adatforrások által közzétett legutolsó kötési árfolyamadat, ennek hiányában - az adatforrásokban árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi árfolyam, ennek hiányában - a bekerülési ár

Keretszabály/eszköz határidős ügyletek

opciós ügyletek

kamatcsere ügyletek (swapok)

Egyéb származékos termékek

Értékelési szabály T+x napos elszámolású alapok ▫ tőzsdei ügyletek esetében az értékelés a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - ▫ nem tőzsdei ügyletek esetén - a lejárathoz legközelebb eső referenciatőzsdei instrumentum T napi elszámoló ára, ennek hiányában - az utolsó elérhető referenciatőzsdei elszámoló ár, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi ▫ amennyiben ilyen nincs vagy nem elérhető, akkor az eredeti határidős árfolyam jelenértékét kiszámítjuk az alaptermékkel egyező devizájú, a teljesítési időponthoz legközelebb eső piaci kamatlábak alapján számított diszkontrátával és ebből kivonjuk az adott eszköz jelenlegi árát és a határidő lejártáig befolyó jövedelmek jelenértékét; az így kapott értéket határidős vételi pozíció esetén negatív, eladási pozíció esetén pozitív előjellel vesszük figyelembe. ▫ a már lezárt, de még el nem számolt tranzakciók értékelése a nyitáskori és a záráskori tranzakciók árfolyamkülönbözetével történik ▫ a tőzsdei opciók értékelése a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi ▫ Az alap által vásárolt nem tőzsdei opciók értékeléséhez a középárfolyamot kell használni. Ezen opciók esetében a Letétkezelő a nettó eszközérték számítása során az opció eladójától kapott legfrissebb piaci árjegyzéssel számol. Amennyiben nincs 30 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Letétkezelő elméleti modellek alapján számolt áron értékeli. - Az OECD országok (ideérve Magyarországot is) fizetőeszközeire, kamataira megvásárolt swap ügyletek értékeléséhez az adatforrásoknál elérhető T napon közzétett legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagát használjuk, ha az nem régebbi, mint 7 nap. - Kereszt-deviza swap esetén az értékelés az alaptermékekre történő felbontással is történhet, amennyiben a termékre nem érhető el közvetlen árjegyzés. - Amennyiben a termék a fenti módszerek egyikével sem értékelhető, a megfelelő fizetőeszközökhöz tartozó piaci kamatlábakat kell felhasználni az értékelés során. - A T napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett T napi - illetve ennek hiányában a legutolsó - hivatalos elszámoló ár szerint kell értékelni.

A magyar állampapírok körébe értjük az MNB által kibocsátott kötvényeket is.

55

Értékelési szabály T napos elszámolású alapok ▫ tőzsdei ügyletek esetében az értékelés a referenciatőzsde T napi elszámolóárán történik, ennek hiányában - az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi - ▫ nem tőzsdei ügyletek esetén - a lejárathoz legközelebb eső referenciatőzsdei instrumentum T napi elszámoló ára, ennek hiányában - az utolsó elérhető referenciatőzsdei elszámoló ár, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi ▫ amennyiben ilyen nincs vagy nem elérhető, akkor az eredeti határidős árfolyam jelenértékét kiszámítjuk az alaptermékkel egyező devizájú, a teljesítési időponthoz legközelebb eső piaci kamatlábak alapján számított diszkontrátával és ebből kivonjuk az adott eszköz jelenlegi árát és a határidő lejártáig befolyó jövedelmek jelenértékét;az így kapott értéket határidős vételi pozíció esetén negatív, eladási pozíció esetén pozitív előjellel vesszük figyelembe. ▫ a már lezárt, de még el nem számolt tranzakciók értékelése a nyitáskori és a záráskori tranzakciók árfolyamkülönbözetével történik ▫ a tőzsdei opciók értékelése - a referenciatőzsde T-2 napi elszámolóárán történik, ennek hiányában az utolsó elérhető elszámolóáron történik, amennyiben ez T naphoz képest 15 naptári napnál nem régebbi ▫ Az alap által vásárolt nem tőzsdei opciók értékeléséhez a középárfolyamot kell használni. Ezen opciók esetében a Letétkezelő a nettó eszközérték számítása során az opció eladójától kapott legfrissebb piaci árjegyzéssel számol. Amennyiben nincs 30 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Letétkezelő elméleti modellek alapján számolt áron értékeli. - Az OECD országok (ideérve Magyarországot is) fizetőeszközeire, kamataira megvásárolt swap ügyletek értékeléséhez az adatforrásoknál elérhető T napon közzétett legjobb vételi és eladási hozamok számtani átlagát használjuk, ha az nem régebbi, mint 15 nap. - Kereszt-deviza swap esetén az értékelés az alaptermékekre történő felbontással is történhet, amennyiben a termékre nem érhető el közvetlen árjegyzés. - Amennyiben a termék a fenti módszerek egyikével sem értékelhető, a megfelelő fizetőeszközökhöz tartozó piaci kamatlábakat kell felhasználni az értékelés során. - A T napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett T-2 napi illetve ennek hiányában a legutolsó - hivatalos elszámoló ár szerint kell értékelni.

5.2. hibás nettó eszközérték számítás során követendő eljárás Ha a befektetési jegy forgalmazására hibás nettó eszközértéken került sor, a Tpt. 266. § (9) alapján a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha a) a hibás nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az ezer forintot. A Forgalmazók a Letétkezelővel történt egyeztetés alapján a fentiektől a befektetők javára eltérhetnek.

6.

az alapokat terhelő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja

6.1. az alapok létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő vállalta. 6.2. az alapok működésével kapcsolatos (a befektetőket közvetetten terhelő) költségek és azok megváltoztatása Az Alapok az alábbi költségeket viselik: - alapkezelési díj - forgalmazási díj - letétkezelési díj - a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja - a könyvvizsgálójának fizetendő díjak - a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és bankköltségek - a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei - könyvelési díj - felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,25 ezrelék az aktuális nettó eszközértékre vetítve - az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek (a fenti díjak díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb) (tájékoztató adat: az tájékoztatóban szereplő alapok tekintetében az átlagos könyvvizsgálati díj 2010. évre 688 ezer Ft/alap/év+áfa; az átlagos könyvelési díj 63 ezer Ft/alap/hó+áfa) Az alapokra terhelt alapkezelési, forgalmazási és letétkezelési díjak százalékos mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „normál” sorozat K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „E” sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap HUF sorozat K&H nyersanyag alap USD sorozat K&H öko alap K&H unió alap HUF sorozat K&H unió alap EUR sorozat K&H válogatott 1 alap K&H válogatott 2 alap K&H válogatott 3 alap K&H válogatott 4 alap

alapkezelői díj max. mértéke 0,500% 0,600% 0,500% 0,500% 0,500% 0,500% 0,600% 0,600% 0,500% 0,600% 0,600% 0,500% 0,600% 0,600% 0,500% 0,500% 0,500% 0,150% 0,150% 0,150% 0,150%

forgalmazási díj max. letétkezelői díj max. mértéke mértéke 1,050% 0,100% 1,400% 0,100% 1,050% 0,100% 1,050% 0,100% 1,050% 0,100% 1,050% 0,100% 1,400% 0,100% 1,400% 0,100% 1,050% 0,100% 1,400% 0,100% 1,400% 0,100% 1,050% 0,100% 1,400% 0,100% 1,400% 0,100% 1,050% 0,100% 1,050% 0,100% 1,050% 0,100% 0,350% 0,100% 0,350% 0,100% 0,350% 0,100% 0,350% 0,100%

Fenti táblázatban szereplő díjak napi szinten, sorozatonként kerülnek elhatárolásra. A díjak vetítési

alapja az Alapok utoljára közzétett nettó eszközértéke, kifizetésükre a havonta, a tárgyhót követő első forgalmazási naptól kezdődően, számla ellenében kerül sor. Az Alapkezelő az Alapokat terhelő költségek körét, valamint – amennyiben meghatározott – a maximális mértékét a Felügyelet jóváhagyása nélkül egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az Alapok javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az Alapok részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az Alapok működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az Alapokra átterheli (továbbszámlázza). Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, az Alapok megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapokra. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra. Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapokba történő befektetés során vásárlási/visszaváltási jutalék nem terhelhető az Alapra.

7.

a K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap intézményi („I”) valamint az „E” sorozataira vonatkozó eltérő szabályok befektetési alap neve

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap

7.1.




5/2007. 02.23.

E-III/110.05622/2008.

2008. december 16.


EN-III/TTE251/2010

2010. július 08.

az intézményi („I”) sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok 7.1.1.

az „I” sorozat befektetési jegyei vásárlóinak köre

Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. 7.1.2. az „I” sorozat befektetési jegyei forgalmazására vonatkozó külön szabályok Az „I” sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a Forgalmazó az Alapkezelő mint közvetítő közreműködésével végzi. Az „I” sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag az Alapkezelő közreműködésével vásárolhatók és válthatók vissza. befektetési jegy vásárlás (vétel) Vételi megbízást kizárólag olyan Befektető adhat, akinek minimum 200.000.000 HUF, azaz kétszázmillió forint bekerülési értékű (darabszám x bekerülési ár) „I” sorozatú befektetési jegy már a tulajdonában van, vagy az adott megbízással ilyen mennyiségű befektetési jegy a tulajdonába kerül. befektetési jegy visszaváltás Visszaváltás esetén, amennyiben a visszaváltani kívánt befektetési jegy darabszám után a Befektető tulajdonában maradó „I” sorozatú befektetési jegyek bekerülési értéke (darabszám x bekerülési ár) nem éri el a 200.000.000 HUF-t, úgy a Befektető köteles a tulajdonában lévő összes K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „I” sorozatú befektetési jegyet visszaváltani. Az „I” sorozat kiürülése esetén az újrainduláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke a "normál" sorozat egy jegyre jutó nettó eszközértékével egyezik meg, ezt követően az egy jegyre jutó nettó eszközértéke az „I” sorozatra vonatkozó költségek figyelembevételével kerül megállapításra. Az „I” sorozat újraindulásának időpontja az első befektetési jegy vásárlási megbízás érvényességének kezdőnapja. A jelen fejezetben szabályozott sorozatokra egyebekben a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat az Alap normál sorozatára irányadó rendelkezéseit kell alkalmazni.

57

7.1.3. az „I” sorozatokra vonatkozó forgalmazási jutalék és az ”I” sorozatra terhelt díjak Név

vételi jutalék*

rendes visszaváltási jutalék*

alapkezelői díj max. mértéke

forgalmazá si díj max. mértéke

letétkezelői díj max. mértéke

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap ”I” sorozat

3000 Ft

3000 Ft

0,150%

0,350%

0,100%

* A Forgalmazó saját díjszabásában a jutalék mértéke tekintetében a befektetők számára kedvezőbb feltételeket állapíthat meg. Az „I” sorozatot is terheli a 6.2 pontban felsorolt, százalékosan nem meghatározott költségek arányos része. A nettó eszközérték meghatározásakor ezen költségek az Alap teljes eszközértékére kerülnek vetítésre, majd az így kapott eszközértékre terhelődnek a sorozatokra vonatkozó eltérő mértékű százalékos díjak. 7.2.

az „E” sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok 7.2.1. az „E” sorozat befektetési jegyei forgalmazására vonatkozó külön szabályok

Az „E” sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását kizárólag a KBC Equitas Zrt. végzi az on-line kereskedési rendszerein keresztül, így ezen sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag ezen rendszereken keresztül vásárolhatók és válthatók vissza.

8.

az alapok megszűnésével, rendelkezések

átalakulásával,

beolvadásával

kapcsolatos

Az Alapok futamideje a Felügyelet általi nyilvántartásba vétel napjától határozatlan ideig tart. 8.1. az alapok megszűnése Az Alapok a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnnek meg. A Felügyelet a Törvény 255.§-a alapján törli az Alapot a nyilvántartásból - a pozitív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal, - a negatív saját tőkéjű alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor, - más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával, - a nyílt végű befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. A Törvény 256.§-a alapján az alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor, illetőleg az alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor – ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el – az alapot meg kell szüntetni. A nyilvános nyílt végű befektetési alapot az alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az alap saját tőkéje negatív. A határozatlan futamidejű, pozitív saját tőkéjű befektetési alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. A Törvény 257.§-a alapján az alap megszűnésekor az alapkezelő, az alapkezelő akadályoztatása, illetve felszámolása esetén a letétkezelő a portfólióban lévő befektetési eszközöket egy hónapon belül értékesíteni kell. A határidő a Felügyelet engedélyével egy alkalommal három hónappal meghosszabbítható. Az Alapkezelőnek a befektetési alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint az alap hitelezői számára biztosított harmincnapos jogvesztő határidő elteltét követő öt napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a befektetők rendelkezésére kell bocsátani. A letétkezelő ezt követően tíz napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetők részére. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzétenni. A befektetési alap eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyei névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. 58

8.2. az alapkezelő felszámolása A befektetési alapkezelő felszámolása során a Törvény 259. §-ban foglalt eltérésekkel a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. Törvény szabályait kell alkalmazni. Az Alapkezelő felszámolójának a bíróság csak a Felügyelet által a Hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény alapján létrehozott közhasznú társaságot jelölheti ki. Az Alapkezelő által kezelt portfoliókban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát, az az Alapkezelő hitelezőinek kielégítésére nem vehető igénybe. 8.3. az alapok átalakulása Alapkezelő a Tpt. 260.§ -a alapján határozhat az alap átalakulása felől, e határozat és a Felügyelet engedélye alapján a jogszabályi követelmények betartása mellett az alap átalakulhat. Az alap átalakulásának minősül az alap fajtájának (zárt végű vagy nyílt végű), típusának (nyilvános vagy zártkörű), illetve futamidejének megváltoztatása, azzal, hogy nyíltvégű nyilvános alap – az ingatlanalap kivételével - nem alakulhat zárt végű nyilvános befektetési alappá, nyilvános befektetési alap csak az összes befektető hozzájárulásával alakulhat zártkörű befektetési alappá, zárt végű határozott futamidejű alap nem alakulhat zárt végű határozatlan futamidejű alappá, európai befektetési alap nem alakulhat át nem európai befektetési alappá. Az alapkezelő tájékoztatót nyújt be a Felügyeletnek jóváhagyásra az átalakulás indoklásáról, napjáról és feltételeiről. A Felügyeleti engedély megszerzése után, de az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően az alapkezelő a közzétételi helyein közleményben értesíti befektetőit az átalakulás tényéről. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelmében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. Az átalakulás során megváltozhat az alap befektetési politikája, befektetési kockázatai, továbbá az átalakulás kihathat a befektetési jegy visszaváltásának módjára, elszámolásának szabályaira, továbbá a költségekre is. 8.4. az alapok beolvadása Alapkezelő a Tpt. 261-262§- a alapján a lejáratot megelőzően határozhat az alap más alapba történő beolvadása felől, e határozat és a Felügyelet engedélye alapján az alap más, hasonló befektetési politikájú, azonos fajtájú és típusú alapba beolvadhat. Az Alapkezelő köteles beolvadási tájékoztatót készíteni, és azt nyilvánosságra hozni. A tájékoztatónak tartalmaznia kell: - a beolvadás indokát - a beolvadó alapok befektetési politikáját - nettó eszközértékét - egy jegyre jutó nettó eszközértékét - értékelési szabályokat - a beolvadás határnapját - beolvadás feltételeit - az átváltási névértéket - a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. A beolvadás során megváltozhat az alap befektetési politikája, befektetési kockázatai, továbbá a beolvadás kihathat a befektetési jegy visszaváltásának módjára, elszámolásának szabályaira, továbbá a költségekre is. 8.5. az alapok átadása Az Alapkezelő az Alapot kizárólag más befektetési alapkezelő részére adhatja át. A nyilvános befektetési alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor.

59

8.6. az alapkezelő megszűnése Az Alapkezelő megszűnik: - az alapkezelési tevékenységi engedély visszavonásával, - az Alapkezelő felszámolásával. Az Alapkezelő felszámolását a Kezelési Szabályzat 7.2 pontja szabályozza.

Budapest, 2010. december 22.




60

2. számú Melléklet – az alapok stratégiai befektetéseinek lehetséges köre Az Alapkezelő az értékpapír-piaci kollektív befektetési eszközök közül a következőket vásárolhatja az Alap saját tőkéjének 25 %-át meghaladó mértékben KBC Equity Fund Europe

Alap neve

KBC Equity KBC Equity Fund KBC Equity Fund Fund Latin America New Asia America KBC Asset Management N.V. (B-1080 Brussels, Havenlaan 2., Belgium) KBC BANK N.V. (B-1080 Brussels, Havenlaan 2., Belgium) Deloitte & Touche (B-2018 Antwerpen, Lange Lozanastraat 270., Belgium)

KBC Equity Fund Eastern Europe

Alapkezelő Letétkezelő Könyvvizsgáló Kibocsátás 1991.04.17. dátuma Típusa Nettó eszközérték 203,38 millió EUR 2010.10.29. Alapkezelési díj

1995.10.06.

1991.04.17.

1994.02.04.

48,94 millió EUR

636,21 millió USD

évi 1,50% K&H feltörekvő piaci alap

1994.01.28.

2006.03.03.

81,62 millió EUR

329,79 mllió EUR

165,59 millió EUR

évi 1,25 %

évi 1,40%

évi 1,5%

évi 1,40 % + 10% sikerdíj

K&H amerika alap


K&H ázsia alap; K&H feltörekvő piaci alap

K&H ázsia alap

nyilvános, nyíltvégű

évi 1,25 %

Az Alapból vásároló alap(ok) K&H unió alap neve

KBC Index KBC Select KBC Index Fund KBC Select Immo Fund United Immo World World Europe Plus States Plus KBC Asset Management N.V. (avenue du Port 2, B-1080 Bruxelles) KBC BANK NV (B-1080 Brussels Havenlaan 2. Belgium) Deloitte & Touche (B-2018 Antwerpen, Lange Lozanastraat 270., Belgium)

Alap neve

KBC Index Fund Europe

Alapkezelő Letétkezelő Könyvvizsgáló Kibocsátás dátuma Típusa Nettó eszközérték 2010.10.29.

1997.03.19.

1998.03.03.

46,57 millió EUR

82,26 millió USD

87,13 millió EUR

Alapkezelési díj

évi 0,7 %

évi 0,7 %

Az Alapból vásároló alap(ok) neve

K&H unió alap

K&H amerika alap

Alap neve Alapkezelő Letétkezelő Könyvvizsgáló Kibocsátás dátuma Típusa Nettó eszközérték 2010.10.29. Alapkezelési díj Az Alapból vásároló alap(ok) neve

KBC Equity Fund Pacific

1993.10.01.

1998.03.06.

Horizon Access India

1998.03.06.

2005.04.04

33,96 millió EUR

9,87 millió EUR

190,50 millió USD

évi 0,7%

évi 1,40 % + 10% sikerdíj

évi 1,35%+10% sikerdíj

évi 1,5% + 10% sikerdíj

K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap



K&H ázsia alap

nyilvános, nyíltvégű

KBC Eco Europartners Multi Europartners Multi Fund KBC Bonds Capital Investment Fund Investment Fund World Alternative Fund China & Hong Kong Emerging Equities Energy KBC Asset Management N.V. (avenue du Port 2, KBC Asset Management S.A. (5, place de la Gare, L-1616 Luxembourg) B-1080 Bruxelles) KBC BANK NV (B-1080 Brussels Havenlaan 2. Kredietbank S.A. Luxembourgeoise, (43 boulevard Royal L-2955 Belgium) Luxembourg) Ernst&Young Réviseur PriceWaterHouseCoopers S.à r.l. Réviseurs Deloitte & Touche (B-2018 Antwerpen, Lange d’Entreprises, (7, Parc d’entreprises Lozanastraat 270., Belgium) d’Activité Syrdall, L(400, route d’Esch L-1471 Luxembourg) 5365 MUNSBACH) KBC Eco Fund Climate change

KBC Eco Fund Water

2007.02.02.

2000.12.08

2000.10.31

2001.04.30.

2001.06.29.

1994.10.03

41,53 millió USD

91,87 millió EUR

nyilvános, nyíltvégű 30,35 millió EUR

195,63 millió EUR

66,84 millió EUR

53,97 millió USD

évi 1,40 %

évi 1,3 %

évi 1,30 %

évi 1,5%

évi 1,5%

évi 0,6%

K&H ázsia alap

K&H válogatott 4. alap, K&H feltörekvő piaci alap


K&H öko alap

kollektív befektetési eszköz neve

K&H öko alap

K&H öko alap

könyvvizsgáló

iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust Barclays Global Fund Advisors PricewaterhouseCoopers

jegyző tőzsde

NYSE Arca

kibocsátás dátuma típusa nettó eszközérték 2010.03.01 alapkezelési díj (teljes díj ha számítanak rá) a vásároló alap(ok) neve

2006.07.10. ETF

PricewaterhouseCoopers Deutsche Boerse (XETRA) 2005.03.10. ETF

1,7milliárd dollár

45,9millió euró

78,9 millió euró

1,03 milliárd dollár

0,75%

0,45%

0,45%

0,49%

alapkezelő

K&H nyersanyag alap

ETFS Agriculture DJUBSCI

EASYETF S&P GSNE

EASYETF S&P GSAL

Axa Funds Management

Axa Funds Management

ETF Securities

PricewaterhouseCoopers Deutsche Boerse (XETRA) 2006.09.11 ETF

Ernst & Young LLP

K&H nyersanyag alap

K&H nyersanyag alap

London Stock Exchange 2006.09.27 ETF

K&H nyersanyag alap

Alap neve


K&H kötvény alap


Alapkezelő

K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)

Letétkezelő

K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)

Könyvvizsgáló Kibocsátás dátuma

Ernst&Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) 2000.02.01.

1995.04.11.

Típusa Nettó eszközérték (2010.10.29.)

1998.01.23.

nyilvános, nyíltvégű 273,5 Mrd forint

14,9 Mrd forint

4,7 Mrd forint

Max. 0,5% p.a. (+max 0,1% p.a. letétkezelési és Max. 0,6% p.a. (+max 0,1% p.a. letétkezelési és max max 1,05% p.a. 1,4% p.a. forgalmazási díj)* forgalmazási díj)* K&H válogatott 1. alap Az Alapból vásároló alap(ok) K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap neve K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap K&H válogatott 4. alap *: Az Alapkezelő ettől a díjtól lefelé eltérhet, valamint a fent felsorolt díjakon felül az Alap az alábbi költségeket viseli: o a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja o a könyvvizsgálójának fizetendő díjak (2010. évi átlagos díj 688e Ft/alap/év + áfa) o a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és bankköltségek o a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei o könyvelési díj (átlagos díj 63e Ft/alap/hó + áfa) o felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,25 ezrelék az aktuális nettó eszközértékre vetítve o az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek (a fenti díjak díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb) Alapkezelési díj (Teljes költség)

Alap neve

KBC Equity Fund Europe

KBC Equity Fund Eastern Europe

KBC Equity Fund America

KBC Equity Fund Latin America

KBC Equity Fund New Asia

KBC Equity Fund Pacific

KBC Index Fund Europe

KBC Index Fund United States

KBC Index Fund World

KBC SELECT IMMO WORLD PLUS (Belgium)

Max. 0,5% p.a. (+max 0,1% p.a. letétkezelési és max 1,05% p.a. forgalmazási díj)*

Befektetési politika/befektetési cél Az alap célja egy olyan portfolió létrehozása, mely nyugat-európai tőzsdéken jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. Az alapkezelő saját megítélése alapján határoz az eszközök, országok és iparágak közti allokációjáról figyelembe véve a gazdasági és kamatláb előrejelzéseket a különböző országokban. 2006. évben a befektetések közel 27%-a Nagy-Britanniába, kb. 15 %-a Franciaországba, kb. 12-12 %-a Svájcba és Németországba, kb 3-7 %-a Olaszországba, Hollandiába, Norvégiába, Belgiumba irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg. Az alap célja egy Közép-kelet-európai részvényekbe fektető diverzifikált portfolió kialakítása. Az alap portfoliójában azon országok szerepelnek nagyobb súllyal, ahol kezdvezőek a feltételek a rövid és középtávú gazdasági fellendülésre. Ezeket a piacokat nagyobb árfolyamingadozások jellemzik, mint a tradicionális részvénypiacokat. Az alap célja egy olyan diverzifikált portfolió létrehozása, mely észak-amerikai tőzsdéken jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. Az alapkezelő saját megítélése alapján határoz az eszközök iparágak közti allokációjáról, és a részvények kiválasztásáról, figyelembe véve az USA gazdasági kilátásait, valamint a vállalatok nyereség és növekedési kilátásait. 2006. évben a befektetések 21%-a a pénzügyi szektorba, 15 %-a a gyógyszeriparba, 14 %-a technológiai részvényekbe irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0- 6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit USD-ben bocsátják ki, az Alap egy jegyre jutó eszközértékét USD-ben határozzák meg. Az alap célja Latin-amerikai diverzifikált porfolió létrehozása. Ebben a régióban kedvezőek a feltételek a rövid és középtávú gazdasági növekedéshez, azonban ezeket a piacokat nagyobb árfolyamingadozások jellemzik, mint a tradicionális részvénypiacokat. Az alap célja egy olyan portfolió létrehozása, mely Ázsia távol-keleti tőzsdéin jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. A távolkeleti gazdaságok magas növekedési potenciállal rendelkeznek középtávon, azonban ezen piacok volatilitása magasabb a tradicionális piacok volatilitásánál. Az alapkezelő emiatt különös figyelmet fordít a szektorok és vállalatok közötti széles diverzifikációra. 2006. évben a befektetések közel 27%-a Dél-Korea, 18%-a Hongkongba, és kb. 12-12 %-a pedig Tajvanba és Kínába irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 5 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg. Az alap célja egy olyan diverzifikált portfolió létrehozása, mely a csendes-óceáni tőzsdéken jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. 2006. évben a befektetések kb. 93%-a Japánba, 6%-a Ausztráliába, a maradék 1%-a Hong Kong, Szingapúr, és Új-Zélandra irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg. Az alap célja egy olyan diverzifikált portfolió létrehozása, mely európai tőzsdéken jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. Az alap indexkövető alap, mely jelenleg az MSCI Europe indexet követi. Az alap tőkéjének maximum 5%-áig lekötött betétekbe és egyéb KBC Index alapokba is fektetheti vagyonát. 2006. évben a befektetések kb. 37%-a Nagy-Britanniába, kb. 14 %-a Franciaországba, kb. 10-10 %-a Svájcba és Németországba, kb 3-6 %-a Olaszországba, Svédországba, Hollandiába, Spanyolországba, Finnországba irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg. Az alap célja egy olyan diverzifikált portfolió létrehozása, mely észak-amerikai tőzsdéken jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be, elsősorban az S&P 500 indexre fókuszálva. Az alap ezenkívül lekötött betétekbe és swap ügyletekbe is fektethet. 2006. évben a befektetések 20%-a a pénzügyi szektorba, 15 %-a technológiai részvényekbe irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit USD-ben bocsátják ki, az Alap egy jegyre jutó eszközértékét USD-ben határozzák meg. Az alap célja egy olyan nemzetközileg diverzifikált portfolió létrehozása, mely nemzetközi tőzsdéken jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. Az alap indexkövető alap, mely jelenleg az MSCI World indexet követi. 2009. január 30-án a befektetések kb. 54%-a az Egyesült Államokba, kb. 16%-a az eurózóna országaiba, kb. 15%-a eurózónán kívüli európai országokba, kb. 11%a Japánba, kb. 1%-a fejlődő piaci, kb. 3,5% pedig egyéb országokba irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg. Az alap célja, hogy egy nemzetközi, földrajzilag diverzifikált, az ingatlanpiaci szektorra szakosodott befektetési portfoliót hozzon létre. Az alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban az ingatlanpiacokon működő társaságok részvényeibe és ingatlanpiaci befektetési alapok jegyeibe fekteti. Kisebb részben szerepelhetnek az alapban más típusú, de szintén az ingatlanpiachoz kapcsolódó értékpapírok. 2006. évben a befektetések közel fele az USA-ba, kb. 19 %-a az európai régióba, kb. 11%-a Japánba és kb. 22%-a a Csendes-óceáni térségbe irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 3 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg.

62

KBC SELECT IMMO EUROPE PLUS (Belgium)

KBC Eco Fund Climate change

KBC Eco Fund Water KBC Eco Fund Alternative energy Horizon Access India Fund

Europartners Multi Investment Fund China & Hong Kong Europartners Multi Investment Fund World Emerging Equities

KBC Bonds Capital Fund


K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust EASYETF S&P GSNE EASYETF S&P GSAL ETFS Agriculture DJ-UBSCI

Az alap célja az európai ingatlanpiaci szektorra szakosodott, diverzifikált befektetési portfolió létrehozása. Az alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban az ingatlanpiacokon működő társaságok részvényeibe és ingatlanpiaci befektetési alapok jegyeibe fekteti. Kisebb részben szerepelhetnek az alapban más típusú, de szintén az ingatlanpiachoz kapcsolódó értékpapírok. 2006. évben a befektetések közel fele Nagy-Britanniába, 10-15%-a pedig Franciaországba és Hollandiába irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 3 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az alap eszközértékét euróban határozzák meg. Az alap befektetéseit olyan társaságok dominálják, amelyek aktívan harcolnak a klímaváltozás kedvezőtlen hatásai ellen, és/vagy szem előtt tartják az üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentését. Az alábbi területeken dolgozó vállalatok kerülhetnek az alapba: megújuló energia; vízszolgáltatás; hulladékkezelés és újrafelhasználás; környezetbarát anyagok; CO2 kibocsátás; környezetbarát közlekedés, energiahatékonyság stb. A társaságokat a KBC Alapkezelő Fenntartható Fejlődés és Társadalmilag Felelős Befektetések részlege valamint a független környezetvédelmi tanácsadó testülete választja ki közösen. Az alap olyan társaságok részvényeibe fektet, amelyek a fenntartható fejlődést elősegítő módon üzemelnek a következő területeken: víz- és szennyvízszolgáltatás; vízkezelési és hasznosítási technológiák; műszaki tanácsadás; környezetgazdálkodás. A társaságokat a KBC független környezetvédelmi tanácsadó testülete és az alapkezelő választja ki közösen. Az alap az alternatív energia szektorban aktívan tevékenykedő vállalatok részvényeibe fektet. A társaságokat a KBC független környezetvédelmi tanácsadó testülete és az alapkezelő választja ki közösen. Az alap célja egy olyan diverzifikált portfolió létrehozása, mely az indiai tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeibe fektet be. Az indiai gazdaság magas növekedési potenciállal rendelkezik középtávon, azonban ezen piac volatilitása magasabb a tradicionális piacok volatilitásánál. 2007. évben a befektetések kb. 30%-a a pénzügyi, 14-14%-a az energiaszektor, ipari társaságok részvényeibe, 12%-a az információtechnológia szektorba irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 5 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit dollárban bocsátják ki, az Alap eszközértékét dollárban határozzák meg. Az alap aktívan menedzselt indexkövető alap, mely jelenleg 60%-ban az MSCI Hong Kong, 40%-ban az MSCI China indexet követi. 2006. évben a befektetések kb. 30%-a a pénzügyi, 18%-a az ipari részvényekbe, 10-12%-a az energia, és a távközlési szektorba irányult. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 4 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit dollárban bocsátják ki, az Alap eszközértékét dollárban határozzák meg. Az alap célja egy olyan nemzetközileg diverzifikált portfolió létrehozása, mely nemzetközi tőzsdéken jegyzett feltörekvő országokban működő vállalatok részvényeibe fektet be. A feltörekvő országokat a világgazdaságnál gyorsabb fejlődés jellemzi és magas gazdasági növekedési potenciállal rendelkeznek hosszabb távon. A befektetések során preferált régiók Délkelet-Ázsia, Dél-Amerika és Kelet-Európa. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 5 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit dollárban bocsátják ki, az Alap eszközértékét dollárban határozzák meg. Az alap célja nemzetközileg diverzifikált kötvény portfolió alakítása. A portfolió devizanemenkénti megoszlása és átlagos hátralevő futamideje az egyes devizákkal kapcsolatos árfolyam-várakozások és az általános piaci tendenciák figyelembe vételével kerül meghatározásra. A kamatláb és/vagy árfolyamkockázatok részleges vagy teljes fedezésére az alap származtatott ügyletekbe is fektethet. A nettó eszközérték euróban kerül meghatározásra. A portfolió devizanemenkénti megoszlása 2009.01.30-án: 49,85% euró, 28,95% USD, 15,13% JPY, 5,87% GBP, 0,20% CHF. Az alapkezelő a befektetések kockázati szintjét (0-6 fokú skálán) 1 szintre becsüli. Az alap befektetési jegyeit euróban bocsátják ki, az Alap eszközértékét euróban határozzák meg. A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben forint pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédettség: Az Alap tőkevédettségét, azaz legalább a befektetett tőke visszafizetését a befektetési politika biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédettségi ígéret akkor lép életbe, ha az Alap befektetési jegyének megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap telik el. Az Alapkezelő arra törekszik, hogy K&H kötvény alap portfoliója döntő részben hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a Budapesti Értéktőzsde hivatalos részvényindexében (BUX index) szereplő gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni. Az indexkövető menedzsment a törvényben megengedett meghirdetett határokon belül aktív portfoliókezeléssel egészül ki. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Az S&P GS Commodity index teljesítményét követve elérhetővé teszi a széles körű nyersanyagbefektetést. Az S&P GS Non-energy index teljesítményét követve elérhetővé teszi a széles körű nyersanyagbefektetést. Az S&P GS Agriculture and Livestock index teljesítményét követve elérhetővé teszi a mezőgazdasági termékekbe történő befektetést. A DJ-UBSCI Agriculture index teljesítményét követve elérhetővé teszi a mezőgazdasági termékekbe történő befektetést.

63

3. számú melléklet - Az Alapkezelő által kezelt más befektetési alapok bemutatása Az Alapkezelő által kezelt nyíltvégű alapok devizanem

első nettó eszközérték

nettó eszközérték 2009. év végén / induló tőke

bamosz kategória

kockázati besorolás

ajánlott befektetési időtáv


Ft (HUF)

2000.02.01

259 245,21 millió Ft (HUF)

likviditási alap

védekező

néhány hét

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "I" sorozat

Ft (HUF)

2009.02.11

724,13 millió Ft (HUF)

likviditási alap

védekező

néhány hét

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "E" sorozat

Ft (HUF)

2010.07.20

,0 millió Ft (HUF)

likviditási alap

védekező

néhány hét


Euro (EUR)

2006.03.07

153,28 millió Euro (EUR)

likviditási alap

védekező

néhány hét


USA dollár (USD)

2007.03.01

39,62 millió USA dollár (USD)

likviditási alap

védekező

néhány hét


Ft (HUF)

1996.10.01


rövid kötvényalap

óvatos

legalább 1 év

K&H kötvény alap

Ft (HUF)

1995.04.11


hosszú kötvényalap

merész

legalább 3 év


Ft (HUF)

1998.01.30


tiszta részvényalap

merész

legalább 5 év


Ft (HUF)

1997.01.27


részvénytúlsúlyos alap

merész

legalább 5 év

K&H amerika alap

Ft (HUF)

2001.02.15



merész

legalább 5 év

K&H ázsia alap

Ft (HUF)

2006.07.03



merész

legalább 5 év


Ft (HUF)

2008.09.29



merész

legalább 5 év

Alap rövid neve

befektetési szerkezet Az alap kiszámíthatóságát és biztonságát jellemzően három hónapnál rövidebb futamidejű magyar állampapírok és pénzpiaci kihelyezések biztosítják. Az alap kiszámíthatóságát és biztonságát jellemzően három hónapnál rövidebb futamidejű magyar állampapírok és pénzpiaci kihelyezések biztosítják. Az alap kiszámíthatóságát és biztonságát jellemzően három hónapnál rövidebb futamidejű magyar állampapírok és pénzpiaci kihelyezések biztosítják. Az alap kiszámíthatóságát és biztonságát jellemzően három hónapnál rövidebb futamidejű euró pénzpiaci eszközök biztosítják. Az alap kiszámíthatóságát és biztonságát jellemzően három hónapnál rövidebb futamidejű dollár pénzpiaci eszközök biztosítják. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét állampapírokba, illetve jegybankképes értékpapírokba fekteti be. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét állampapírokba, illetve jegybankképes értékpapírokba fekteti be. Az Alapkezelő a BUX indexben szereplő társaságok részvényeinek megfelelő súlyozásával törekszik a hozamok növelésére. Az Alapkezelő a részvény és állampapír befektetések kedvező arányának kialakításával törekszik a kockázatok mérséklésére és a hozamok növelésére. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek észak-amerikai vállalatok részvényeit vásárolják. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek ázsiai vállalatok részvényeit vásárolják. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban Ázsia, Dél-Amerika, és Közép-Kelet Európa feltörekvő országaiban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be.

Alap rövid neve K&H ingatlanpiaci részvény alap

devizanem

első nettó eszközérték

nettó eszközérték 2009. év végén / induló tőke

bamosz kategória

kockázati besorolás

ajánlott befektetési időtáv

Ft (HUF)

2002.05.28



merész

legalább 5 év

K&H nyersanyag alap (HUF sorozat)

Ft (HUF)

2009.10.05


egyéb, nem besorolt alap

merész

legalább 5 év

K&H nyersanyag alap (USD sorozat)

USA dollár (USD)

2009.10.05

,33 millió USA dollár (USD)

egyéb, nem besorolt alap

merész

legalább 5 év

K&H öko alap

Ft (HUF)

2007.08.01



merész

legalább 5 év

K&H unió alap (HUF sorozat)

Ft (HUF)

1999.10.07



merész

legalább 5 év

K&H unió alap (EUR sorozat)

Euro (EUR)

2009.11.16

10 millió Euro (EUR)


merész

legalább 5 év


Ft (HUF)

2004.10.20


kötvénytúlsúlyos vegyes alap

védekező

legalább 1 év


Ft (HUF)

2004.10.20



dinamikus

legalább 2 év


Ft (HUF)

2004.10.20


kiegyensúlyozott vegyes alap

dinamikus

legalább 3 év


Ft (HUF)

2004.10.20



merész

legalább 4 év

65

befektetési szerkezet A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, melyek világszerte ingatlanfejlesztő és ingatlanhasznosító vállatok részvényeit vásárolják. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét közvetett módon fekteti árupiaci eszközökbe. Nem magukkal a fizikai termékekkel kereskedik, hanem olyan, tőzsdén forgó értékpapírokkal (ETF, ETN), amelyek árfolyamának alakulása szoros összefüggésben van a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős ügyletek árfolyamának az alakulásával. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét közvetett módon fekteti árupiaci eszközökbe. Nem magukkal a fizikai termékekkel kereskedik, hanem olyan, tőzsdén forgó értékpapírokkal (ETF, ETN), amelyek árfolyamának alakulása szoros összefüggésben van a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős ügyletek árfolyamának az alakulásával. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek az alternatív energiaszektorban működő, a víz hatékony felhasználásával foglalkozó, valamint a klímaváltozás kedvezőtlen hatásai ellen harcoló vállalatok részvényeit vásárolják. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek európai vállalatok részvényeit vásárolják. A portfolió olyan befektetési alapok befektetési jegyeit tartalmazza, amelyek európai vállalatok részvényeit vásárolják. Az alap eszközei között elsősorban hazai pénzpiaci és kötvényalapok, valamint diverzifikációs és kockázatcsökkentő céllal rövid futamidejű külföldi devizában (elsősorban euróban) kibocsátott pénzpiaci alapok, illetve likvid eszközök szerepelnek. Az alap portfoliójában minimális mértékben szerepelhetnek részvény- és ingatlanalapok is. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi kötvény ás pénzpiaci alapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben hazai és külföldi részvény- és ingatlanalapok is szerepelhetnek. Az alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvény- és ingatlanalapok szerepelnek. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapokba, valamint hazai és

K&H prémium vagyonvédett portfolió alap

Ft (HUF)

2007.12.03



óvatos

óvatos

K&H euró nemzetközi vegyes alap

Euro (EUR)

2010.10.11



K&H fix plusz 11 származtatott alap

Ft (HUF)

2006.01.09


garantált

védekező


Ft (HUF)

2006.04.03


garantált

védekező


Ft (HUF)

2006.05.09


garantált

védekező


Ft (HUF)

2006.08.29


garantált

védekező


Ft (HUF)

2006.10.16


garantált

védekező


Ft (HUF)

2007.04.02


garantált

dinamikus


Ft (HUF)

2007.06.18


garantált

védekező


Ft (HUF)

2007.07.30


garantált

dinamikus


Ft (HUF)

2007.09.17


garantált

védekező


Ft (HUF)

2007.10.24


garantált

óvatos

K&H hozamfa 4 származtatott alap

Ft (HUF)

2006.02.27


garantált

védekező

66

legalább 2 év

legalább 2 év a védett időszak teljes tartama (2 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama (2 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 3 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 3 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 6 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 3 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év ) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 8 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 1 hónap)

külföldi részvény- és ingatlanalapokba fekteti. Az alapban diverzifikációs céllal jelentős mértékben szerepelhetnek külföldi eszközök. Az Alap befektetési célja, hogy egy diverzifikált portfolió hozamát biztosítsa a befektetőknek, miközben törekszik a befektetők tőkéjének és hozamának részleges védelmére. Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban euró pénzpiaci és nemzetközi kötvényalapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben nemzetközi részvényalapok is szerepelhetnek. nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár

olaj (WTI (CL1)) nemzetközi részvénykosár - gyógyszeripari szektor nemzetközi részvénykosár ázsiai részvénykosár nemzetközi részvénykosár

K&H hozamfa 5 származtatott alap

Ft (HUF)

2006.06.19


garantált

védekező

K&H prémium BRIC 95 származtatott alap

Ft (HUF)

2007.10.29


garantált

merész

K&H tőkevédett nyersanyag 3 származtatott alap

Ft (HUF)

2008.08.11


garantált

óvatos

K&H prémium nagy esélyesek származtatott alap

Ft (HUF)

2008.10.06


garantált

óvatos

K&H hozamváltó 2 származtatott alap

Ft (HUF)

2007.05.14


garantált

óvatos

K&H havifix euró 1 származtatott alap

Euro (EUR)

2006.04.03


garantált

dinamikus

K&H havifix euró 3 származtatott alap

Euro (EUR)

2006.07.31


garantált

dinamikus

K&H euró fix plusz 1 származtatott alap

Euro (EUR)

2006.12.28


garantált

dinamikus


Euro (EUR)

2007.02.19


garantált

merész


Euro (EUR)

2007.05.14


garantált

merész

K&H dollár fix plusz 2 származtatott alap

USA dollár (USD)

2006.08.29


garantált

dinamikus

K&H dollár fix plusz 3 származtatott alap

USA dollár (USD)

2007.09.17


garantált

óvatos

Alap rövid neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "I" sorozat K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "E" sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap

2005. évi hozam 6,37% ----

2006. évi hozam 5,60% --1,50%*

2007. évi hozam 6,95% --2,94%

67

2008. évi hozam 7,72% --3,71%

a védett időszak teljes tartama ( 2 év 2 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 3 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 6 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 7 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 3 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 10 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 10 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 3 év 1 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 4 év ) a védett időszak teljes tartama ( 4 év ) a védett időszak teljes tartama ( 2 év 10 hónap) a védett időszak teljes tartama ( 4 év 2 hónap)

nemzetközi részvénykosár

S&P BRIC 40 (EURO) CME

nyersanyagpiaci index

olyan részvények, melyek a válság nyerteseinek bizonyultak

DJ EuroStoxx50

DJ EuroStoxx50

DJ EuroStoxx50

DJ EuroStoxx50 európai részvénykosár európai részvénykosár

S&P 500 index

nemzetközi részvénykosár

2009. évi megjegyzés a hozamokhoz hozam 8,0% 7,66%* *2009.02.11-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat -0,84% *2006.03.08-2006.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat

K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap (HUF sorozat) K&H nyersanyag alap (USD sorozat) K&H öko alap K&H unió alap (HUF sorozat) K&H unió alap (EUR sorozat) K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap K&H prémium vagyonvédett portfolió alap K&H euró nemzetközi vegyes alap K&H fix plusz 11 származtatott alap K&H fix plusz 12 származtatott alap K&H fix plusz 13 származtatott alap K&H fix plusz 14 származtatott alap K&H fix plusz 15 származtatott alap K&H fix plusz 17 származtatott alap K&H fix plusz 18 származtatott alap K&H fix plusz 19 származtatott alap K&H fix plusz 20 származtatott alap K&H fix plusz 21 származtatott alap K&H hozamfa 4 származtatott alap K&H hozamfa 5 származtatott alap K&H prémium BRIC 95 származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag 3 származtatott alap K&H prémium nagy esélyesek származtatott alap K&H hozamváltó 2 származtatott alap K&H havifix euró 1 származtatott alap K&H havifix euró 3 származtatott alap K&H euró fix plusz 1 származtatott alap K&H euró fix plusz 2 származtatott alap K&H euró fix plusz 3 származtatott alap K&H dollár fix plusz 2 származtatott alap K&H dollár fix plusz 3 származtatott alap

-6,99% 7,53% 40,71% 39,22% 19,88% --24,89% ---22,65% -7,17% 8,65% 14,06% 18,76% -------------------------

-5,16% 5,22% 16,44% 19,98% -4,73% 5,98%* -22,33% ---12,58% -6,02% 5,79% 7,84% 9,45% --2,79%* 0,09%* -0,55%* -1,27%* -2,83%* ------0,52%* -1,50%* -----3,93%* -4,99%* -2,42%* --0,15%*

3,14%* 6,21% 5,03% 5,56% 8,95% -0,57% 21,59% --17,15% --4,36%* -1,27% -5,47% 4,08% 2,48% 2,89% 0,21%* -17,40% 14,82% 13,15% 15,02% 13,76% 3,70%* 0,06%* 0,30%* -3,46%* -3,86%* 4,89% 4,69% -1,51%* ---0,55%* 3,67% 3,03% 0,41% -0,38%* -2,08%* 5,37%

2,22% 6,02% 1,99% -51,72% -38,24% -42,52% -48,70% -20,62%* -45,40% ---46,52% -47,99% -6,04% -0,74% -14,09% -28,92% -3,18% --7,18% -3,41% -2,38% -2,43% -0,36% 0,85% 4,61% 0,77% 5,76% 1,81% 7,17% 6,54% -3,41% -3,62%* -0,80%* 1,42% 4,48% 4,16% 5,87% 4,08% 5,24% 1,90%

--

--

1,35%*

7,06%

68

0,67% 9,78% 12,16% 72,64% 40,21% 30,75% 62,55% 64,0% 34,47% 11,06%* 8,61%* 25,91% 39,19% 0,25%* 9,46% 13,85% 22,86% 36,06% 13,48% -21,07% 11,19% 8,32% 3,92% 6,02% 8,62% 0,80% 8,91% 3,40% 8,98% 12,13% 9,89% -1,67% 8,62% 23,65% 9,27% 1,02% -0,77% 2,21% 1,75% 1,38% -2,88%

*2007.03.01-2007.12.28 időszakra vonatkozó nem évesített adat

*2006.07.03-2006.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2008.09.29-2008.12.31 közötti időszakra vonatkozó nem évesített adat *2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.08.01-2007.12.28 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2009.11.16-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat

*2007.12.03-2007.12.28 időszakra vonatkozó nem évesített adat *az alap indulása: 2010. október 11. *2006.01.09-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.04.03-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.05.09-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.08.29-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.10.16-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.04.02-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.06.18-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.07.30-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.09.17-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.10.24-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.02.27-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.06.19-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.10.29-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2008.08.11-2008.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2008.10.06-2008.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.05.14-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.04.03-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.07.31-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.12.28-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.02.19-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.05.14-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.08.29-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat

-1,72% *2007.09.17-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat

Az Alapkezelő által kezelt zártvégű alapok Alap rövid neve

K&H fix plusz öko származtatott alap K&H fix plusz autó származtatott alap K&H fix plusz öko 2 származtatott alap K&H fix plusz ázsia származtatott alap K&H fix plusz élelmiszer származtatott alap K&H fix plusz élelmiszer 2 származtatott alap K&H fix plusz öko 3 származtatott alap K&H fix plusz futball származtatott alap K&H gyógyvarázs egészség származtatott alap K&H fix plusz London 2012 származtatott alap K&H társadalmilag felelős származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag származtatott alap K&H tőkevédett nyersanyag 2 származtatott alap K&H tőkevédett gyógyszeripari származtatott alap K&H tőkevédett technológia származtatott alap K&H előlegfizető származtatott alap K&H előlegfizető 2 származtatott alap K&H plusz 2 származtatott alap K&H háromszor fizető származtatott alap K&H háromszor fizető 2 származtatott alap

devizanem

Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF)

futamidő

Induló tőke

2007. 11. 26. - 3 299,78 millió Ft 2010. 12. 17. (HUF) 2008. 01. 14. - 2 311,57 millió Ft 2011. 01. 14. (HUF) 2008. 01. 14. - 3 303,63 millió Ft 2011. 01. 14. (HUF) 2008. 02. 18. - 2 669,38 millió Ft 2011. 03. 18. (HUF) 2008. 03. 25. - 2 554,92 millió Ft 2011. 04. 15. (HUF) 2008. 04. 28. - 2 053,07 millió Ft 2011. 04. 15. (HUF) 2008. 06. 09. - 1 664,23 millió Ft 2011. 06. 09. (HUF) 2008. 06. 09. - 1 813,15 millió Ft 2011. 06. 09. (HUF) 2008. 07. 14. - 1 369,61 millió Ft 2011. 07. 12. (HUF) 2008. 10. 06. - 749,07 millió Ft 2012. 05. 11. (HUF) 2009. 01. 12. - 960,42 millió Ft 2011. 02. 11. (HUF) 2010. 03. 01. - 3 809,19 millió Ft 2012. 09. 14. (HUF) 2010. 05. 25. - 5 370,57 millió Ft 2012. 11. 16. (HUF) 2010. 04. 06. - 5 653,71 millió Ft 2012. 10. 12. (HUF) 2010. 09. 20. - 1 173,95 millió Ft 2013. 03. 22. (HUF) 2008. 09. 15. - 2 580,02 millió Ft 2011. 09. 09. (HUF) 2008. 11. 24. - 645,68 millió Ft 2011. 11. 11. (HUF) 2010. 08. 02. - 2 988,05 millió Ft 2013. 03. 14. (HUF) 2009. 03. 09. - 2 500,0 millió Ft 2012. 09. 21. (HUF) 2009. 04. 27. - 3 092,75 millió Ft 2012. 10. 19. (HUF)

tőkevédelem

minimum hozam

EHM (min.hoz.)

maximum hozam

EHM (max.hoz.)

100,00%

12,00%

3,77%

70,00%

18,93%

70,00% részvénykosár - öko szektor

100,00%

10,00%

3,23%

70,00%

19,33%

70,00% részvénykosár - autóipari szekt.

100,00%

10,00%

3,23%

70,00%

19,33%

70,00% részvénykosár - öko szektor

100,00%

11,00%

3,45%

70,00%

18,80%

70,00% ázsiai és európai indexkosár

100,00%

11,00%

3,47%

70,00%

18,95%

70,00% árutőzsdei termékek

100,00%

15,00%

4,83%

70,00%

19,60%

70,00% árutőzsdei termékek

100,00%

15,00%

4,77%

70,00%

19,35%

80,00% nemzetközi részvénykosár - öko szektor

100,00%

15,00%

4,77%

70,00%

19,35%

100,00%

15,00%

4,78%

70,00%

19,39%

70,00% nemzetközi részvénykosár - futball eb részvénykosár - SRI egészségügyi 80,00% szektor

100,00%

18,00%

4,71%

80,00%

17,75%

100,00%

13,00%

6,05%

40,00%

17,54%

65,00% indexkosár társadalmilag felelős cégek részvényeiből 60,00% álló részvénykosár

100,00%

-

-

50,00%

17,29%

70,00% nyersanyagpiaci index

100,00%

-

-

50,00%

17,74%

100,00%

-

-

100,00%

31,65%

100,00%

-

-

40,00%

14,38%

100,00%

11,11%

3,59%

korlátlan

-

70,00% nemzetközi részvénykosár

10,10% 3,30% feltételes: feltételes: 100,00% 18,0% 6,53%

korlátlan

-


60,00%

19,68%

90,00% nemzetközi részvénykosár hozam: 11%, 5%15%* nemzetközi részvénykosár hozam: 12%, 7%17%* nemzetközi részvénykosár

100,00%

100,00%

21,00%

5,53%

41,00%

10,19%

100,00%

26,00%

6,86%

46,00%

11,48%

69

részesedés/ hozamfizetesek

mögöttes piac

60,00% nyersanyagpiaci index nemzetközi részvénykosár 100,00% gyógyszeripari szektor 70,00% technológia+telekom részvénykosár

K&H háromszor fizető 3 származtatott alap K&H háromszor fizető 4 származtatott alap K&H háromszor fizető 5 származtatott alap K&H háromszor fizető 6 származtatott alap K&H háromszor fizető 7 származtatott alap K&H háromszor fizető 8 származtatott alap K&H háromszor fizető 9 származtatott alap K&H háromszor fizető 10 származtatott alap K&H mínuszban is plusz származtatott alap K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Alap K&H euró fix plusz 6 származtatott alap K&H euró fix plusz élelmiszer származtatott alap K&H euró gyógyvarázs egészség származtatott alap K&H háromszor fizető euró származtatott alap

Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Ft (HUF) Euro (EUR) Euro (EUR) Euro (EUR) Euro (EUR) Euro (EUR)

K&H szakaszos hozamú 5 származtatott alap

Ft (HUF)

K&H Visszapillantó 2. Alap

Ft (HUF)

K&H prémium plusz Ft (HUF) származtatott alap K&H dupla visszapillantó Ft (HUF) származtatott alap

2009. 07. 06. - 1 349,09 millió Ft 2013. 01. 18. (HUF) 2009. 08. 31. - 1 404,35 millió Ft 2013. 02. 22. (HUF) 2009. 10. 12. - 2 499,98 millió Ft 2013. 04. 19. (HUF) 2009. 11. 23. - 1 128,01 millió Ft 2013. 05. 17. (HUF) 2010. 02. 08. - 10 013,48 millió 2013. 08. 23. Ft (HUF) 2010. 03. 16. - 14 049,38 millió 2013. 09. 20. Ft (HUF) 2010. 06. 14. - 3 775,64 millió Ft 2013. 11. 29. (HUF) 2010. 08. 30. - 1 985,20 millió Ft 2014. 02. 21. (HUF) 2009. 03. 09. - 1 500,0 millió Ft 2012. 03. 16. (HUF) 2007. 09. 17. - 8,0 millió Euro 2010. 10. 15. (EUR) 2007. 11. 26. - 3,04 millió Euro 2010. 12. 17. (EUR) 2008. 03. 25. - 3,90 millió Euro 2011. 04. 15. (EUR) 2008. 07. 21. - 7,13 millió Euro 2011. 07. 12. (EUR) 2008. 11. 24. - 1,59 millió Euro 2012. 06. 22. (EUR) 2010. 05. 03. - 2 586,27 millió Ft 2014. 05. 30. (HUF) 2007. 04. 02. - 829,11 millió Ft 2010. 10. 25. (HUF) 2010. 05. 17. - 4 241,74 millió Ft 2013. 06. 14. (HUF) 2010. 07. 19. - 789,79 millió Ft 2013. 08. 23. (HUF)

100,00%

22,00%

5,78%

46,00%

11,28%

100,00%

19,00%

5,12%

45,00%

11,26%

100,00%

18,00%

4,81%

44,00%

10,91%

100,00%

15,00%

4,10%

37,00%

9,46%

100,00%

14,00%

3,77%

36,00%

9,08%

100,00%

13,00%

3,54%

37,00%

9,36%

100,00%

10,00%

2,79%

30,00%

7,87%

12,00% 3,31% feltételes: feltételes: 100,00% 35,0% 10,44%

32,00%

8,30%

korlátlan

-

100,00%

hozam: 12%, 5%17%* hozam: 11%, 4%17%* hozam: 10%, 4%17%* hozam: 9%, 3%14%* hozam: 8%, 3%14%* hozam: 7%, 3%15%* hozam: 6%, 2%12%* hozam: 6%, 3%13%* emelkedés: 50%, esés: 200%

nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár nemzetközi részvénykosár

100,00%

7,00%

2,22%

40,00%

11,55%

50,00% európai részvénykosár

100,00%

6,00%

1,92%

40,00%

11,62%

50,00% európai részvénykosár

100,00%

5,00%

1,61%

20,00%

6,14%

100,00%

6,00%

1,98%

40,00%

11,97%

100,00%

11,00%

2,96%

21,00%

5,47%

100,00%

10,00%

2,37%

48,00%

10,09%

feltételes: feltételes: 100,00% 18,0% 5,52%

korlátlan

-

korlátlan

-


50,00%

13,98%


100,00%

100,00%

-

70

-

50,00% árutőzsdei termékek részvénykosár - SRI egészségügyi 50,00% szektor hozam: 7%, 2%7%* nemzetközi részvénykosár 100%, de max 12% / szakasz a névértékre vetítve DJ EuroStoxx 50 90,00% DJ EuroStoxx50

4. számú melléklet – a Vezető forgalmazó forgalmazásban részt vevő fiókhálózata* * Jelen lista a Tájékoztató aláírásának napján aktuális állapotot tükrözi. Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy a forgalmazási helyek köre változhat! Kérjük, hogy a forgalmazási helyek hatályos listájáról a www.kh.hu oldalon tájékozódjon. 2010. december 22. Város

Irsz.

Ács Ajka Albertirsa Aszód Bácsalmás Baja Balassagyarmat Balatonalmádi Balatonboglár Balatonfüred Balmazújváros Barcs Békés Békéscsaba Békéscsaba Berettyóújfalu Berhida Biatorbágy Bicske Bonyhád Budakeszi Budaörs Budaörs Budapest Budapest Budapest Budapest

2941 8400 2730 2170 6430 6500 2660 8220 8630 8230 4060 7570 5630 5600 5600 4100 8181 2051 2060 7150 2092 2040 2040 1122 1016 1024 1024

Utca Fő út 9/5. Szabadság tér 8. Vasút út 4/11. Kossuth út 27. Szent János utca 11. Szentháromság tér 8-10 Rákóczi fejedelem út 46. Városház tér 5. Dózsa György út 1. fszt. 3. Kossuth utca 5. Kossuth tér 1. Bajcsy-Zsilinszky u. 73. Kossuth u. 3. Andrássy út 7. Szent István tér 5. Dózsa Gy. u. 15-17. Veszprémi út 2. Szabadság u. 76. Szent István utca 2. Perczel Mór u. 20. Fő út 128. Liget utca 1. Szabadság út 50. Magyar Jakobinusok tere 1. Krisztina krt. 73. (alagút) Margit krt. 43-45. Margit krt. 5/a.

Tel. 34/595-180 88/510-110 53/570-020 28/501-000 79/520-190 79/523-360 35/501-290 88/594-100 85/550-680 87/581-150 52/580-120 82/565-450 66/510-300 66/520-410 66/529-320 54/505-010 88/596-570 23/532-760 22/566-130 74/550-570 23/458-080 23/501-060 23/445-090 489-4650 393-5620 336-3920 345-4800

Város

Irsz.

Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest

1028 1033 1036 1039 1042 1042 1051 1051 1051 1053 1055 1055 1056 1061 1067 1075 1085 1087 1094 1193 1102 1114 1117 1119

Budapest Budapest

71

Utca

Hidegkúti út 167. Flórián tér 1. Bécsi út 57-61. Heltai J. tér 15. Árpád u. 112. Árpád u. 41-43. Arany J. u. 20. Október 6. utca 7. Vigadó tér 1. Kálvin tér 3. Kossuth L. tér 18. Nyugati tér 9. Fővám tér 5. Andrássy út 49. Teréz krt. 1. Károly krt. 17-19. József krt. 10-12 Baross tér 2. Ferenc krt. 1. Üllői út 234. Liget tér 3. Bartók Béla út 9. Móricz Zsigmond körtér 14. Fehérvári út 79. Csörsz u. 43 (MOM Park, Gesztenyés 1124 torony) 1133 Váci út 76. (Capital Square)

Tel. 391-8140 436-7280 437-0810 437-0560 272-2270 399-3000 374-1760 328-2400 328-9000 327-7530 475-2821 354-2190 327-7430 411-2740 413-3240 268-0250 456-4010 479-8350 456-1060 348-5030 433-1520 279-2450 372-7110 382-2900 489-3082 450-3350

Város

Irsz.

Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Bük Cegléd Celldömölk Csongrád Csorna Dabas Debrecen Debrecen Devecser Dombóvár Dorog Dunaföldvár Dunaharaszti Dunakeszi Dunaújváros Edelény Eger Eger Encs Enying Érd Esztergom Fehérgyarmat

1135 1146 1148 1149 1156 1163 1173 1185 1203 1211 1221 9737 2700 9500 6640 9300 2370 4024 4026 8460 7200 2510 7020 2330 2120 2400 3780 3300 3300 3860 8130 2030 2500 4900

Utca Béke út 9. fszt. 4. Ajtósi Dürer sor 10. Örs vezér tere 2. Róna u. 147. Nyírpalota u. 40-46. Veres P. u. 105-107. Ferihegyi út 74. Üllői út 661. (Lőrinc Center) Kossuth L. u. 37/B Kossuth Lajos u. 97. Kossuth u. 25-29. Petőfi u. 63. fszt. 1. Rákóczi út 26-28. dr. Géfin L. tér 13. Hunyadi tér 10-16. Soproni út 60. Szent I. tér 2. Piac utca 52. Kálvin tér 8. Petőfi S. tér 3. Hunyadi tér 12. Bécsi út 45. Béke tér 13. Dózsa György út 47. Fő út 31. Vasmű út 39. Antal György u. 3. Barkóczy u. 3. Széchenyi út 4. Petőfi u. 63-65. Kossuth L. u. 18. Budai út 26. Rákóczi tér 1-3. Móricz Zsigmond u. 2.

Tel. 450-2550 460-5222 273-3960 469-1040 414-8050 401-1020 254-0360 296-0750 421-6080 427-2080 371-2480 94/558-010 53/505-070 95/525-030 63/570-930 96/592-110 29/562-630 52/504-500 52/521-230 88/512-560 74/566-020 33/513-350 75/542-960 24/526-180 27/548-010 25/510-010 48/524-090 36/520-900 36/510-180 46/587-080 22/572-520 23/521-140 33/510-200 44/510-540

72

Város

Irsz.

Fertőszentmiklós Fonyód Fót Füzesabony Gárdony Göd Gödöllő Gyomaendrőd Gyömrő Gyöngyös Győr Győr Győr Gyula Hajdúböszörmény Hajdúnánás Hajdúszoboszló Hatvan Heves Hévíz Hódmezővásárhely Jánoshalma Jánossomorja Jászárokszállás Jászberény Jászfényszaru Kalocsa Kaposvár Kapuvár Karcag Kazincbarcika Kecel Kecskemét Kecskemét

9444 8640 2151 3390 2483 2131 2100 5500 2230 3200 9021 9021 9022 5700 4220 4080 4200 3000 3360 8380 6800 6440 9241 5123 5100 5126 6300 7400 9330 5300 3700 6237 6000 6000

Utca Petőfi S. u. 2. Ady E. utca 7. Dózsa György út 18. Rákóczi út 63. Szabadság u. 5. Pesti út 46. Szabadság tér 6. Fő út 194. Szent István u. 20/a. Bugát Pál tér 6. Szent István u. 13. Szent István u. 29-31. Rákóczi u. 2-4. Városház u. 17-19. Korpona u. 14. Bocskai u. 2. Szilfákalja u. 10-12. Grassalkovich út 3-5. Fő út 8. Rákóczi út 13-15. Kossuth tér 5. Rákóczi út 10. Szabadság u. 8. Móczár Andor tér 9. Szabadság tér 1. Szabadság út 30. Szent István király út 28. Széchenyi tér 8. Fő tér 13. Kossuth tér 2-3. Egressy B. u. 46/A. Vasút u. 3. fsz. 1. Dobó krt. 9. Nagykőrösi u.9/a

Tel. 99/544-600 85/562-960 27/537-780 36/542-640 22/570-350 27/534-000 28/515-780 66/581-480 29/531-810 37/505-120 96/514-810 96/511-140 96/504-700 66/562-340 52/560-400 52/570-210 52/557-120 37/541-920 36/545-660 83/542-110 62/535-670 77/501-350 96/565-130 57/531-680 57/505-170 57/522-990 78/565-020 82/528-900 96/596-250 59/500-070 48/510-350 78/521-560 76/502-382 76/511-900

Város

Irsz.

Keszthely Kisbér Kiskőrös Kiskunfélegyháza Kiskunhalas Kiskunlacháza Kiskunmajsa Kistelek Kisújszállás Kisvárda Komárom Komló Körmend Kőszeg Kunszentmárton Lajosmizse Lenti Letenye Makó Marcali Martonvásár Mátészalka Mezőberény Mezőkovácsháza Mezőkövesd Mezőtúr Mindszent Miskolc Miskolc Miskolc Mohács Monor Mór Mosonmagyaróvár

8360 2870 6200 6100 6400 2340 6120 6760 5310 4600 2900 7300 9900 9730 5440 6050 8960 8868 6900 8700 2462 4700 5650 5800 3400 5400 6630 3530 3530 3530 7700 2200 8060 9200

Utca Fő tér 6-8. Kossuth L. u. 5. Petőfi tér 2. Petőfi tér 2. Bokányi Dezső utca 1. Dózsa György út 148/a. Fő út 67. Kossuth L. u. 6-8. Szabadság út 1. fszt. 1. Somogyi Rezső út 11. Klapka Gy. út 3. (Duna Áruház) Városház tér 18. Vida utca 1./a. Fő tér 4. Kossuth Lajos utca 1/b. Szabadság tér 10. Kossuth u. 6. Szabadság tér 7. Széchenyi tér 13-15. Rákóczi út 21. Fehérvár u. 1/a Kálvin tér 1. Kossuth tér 13. fsz. 1. Árpád út 160. Mátyás király út 91-93. Kossuth tér 3-5. Köztársaság tér 6. Széchenyi utca 3-9. Széchenyi utca 88. Szentgyörgy utca 19/a Szentháromság u. 1-3. Kossuth Lajos u. 71./a. Bajcsy-Zsilinszky u. 10. Fő u. 26.

Tel. 83/515-370 34/552-710 78/312-119 76/561-220 77/520-910 24/521-430 77/582 020 62/598-600 59/520-300 45/500-560 34/540-630 72/582-080 94/592-512 94/562-150 56/560-060 76/556 080 92/551-530 93/544-940 62/511-240 85/515-120 22/569-270 44/500-530 66/554-660 68/590-320 49/505-580 56/550-000 62/527-040 46/500-480 46/512-600 46/555-190 69/511-230 29/611-510 22/563-310 96/577-200

73

Város

Irsz.

Nagyatád Nagykanizsa Nagykáta Nagykovácsi Nagykőrös Nyergesújfalu Nyírbátor Nyíregyháza Orosháza Oroszlány Ócsa Ózd Pacsa Paks Pápa Pásztó Pécs Pécs Pilisvörösvár Polgárdi Pomáz Putnok Püspökladány Ráckeve Rakamaz Répcelak Salgótarján Sárbogárd Sarkad Sárospatak Sárvár Sátoraljaújhely Siklós Siófok

7500 8800 2760 2094 2457 2536 4300 4400 5900 2840 2364 3600 8761 7030 8500 3060 7621 7626 2085 8154 2013 3630 4150 2300 4465 9653 3100 7000 5721 3950 9600 3980 7800 8600

Utca Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a. Fő u. 2. Dózsa György út. 4. Kossuth Lajos u. 47. Deák tér 1. Kossuth Lajos u. 80. Zrínyi Ilona út 6. Luther u. 3. Rákóczi u. 5. Rákóczi út 80. Szabadság tér 1. Vasvár u. 48. Szent I. tér 16. Dózsa György út 21. Kossuth L. u. 21. Kölcsey F. u. 4. Irgalmasok utcája 2. Búza tér 6/a. Fő u. 30. Battyhyány u. 115. Huszár u. 25. Kossuth L. u. 11. Kossuth utca 22. Móricz Zsigmond utca 7. Szent I. u. 148. Petőfi utca 52. Fő tér 4. Ady E. u. 162. Kossuth utca 14. Hild tér 3. Batthyány utca 1-3. Petőfi utca 3. Felszabadulás utca 42. Kele utca 1-3.

Tel. 82/553-380 93/537-160 29/641-500 26/555-610 53/550-410 33/514-160 42-510-540 42/523-400 68/512-300 34/560-720 29/579-170 48/570-210 92/568-500 75/519-130 89/510-130 32/560-021 72/520-380 72/507-700 26/530-760 22/576-220 26/525-570 48/530-020 54/517-070 24/523-280 42/570-510 95/588-320 32/520-400 25/518-040 66/585-780 47/513-010 95/520-450 47/523-200 72/579-860 84/519-040

Város

Irsz.

Solt Soltvadkert Solymár Sopron Sülysáp Sümeg Szarvas Szécsény Szeged Szeged Szeghalom Székesfehérvár Székesfehérvár Székesfehérvár Szekszárd Szentendre Szentes Szentgotthárd Szerencs Szigetszentmiklós Szigetvár Szikszó Szolnok Szolnok Szombathely Tab Tamási Tapolca

6320 6230 2083 9400 2241 8330 5540 3170 6720 6720 5520 8000 8000 8000 7100 2000 6600 9970 3900 2430 7900 3800 5000 5000 9700 8660 7090 8300

Utca Kossuth Lajos u. 54. Kossuth u. 21. Mátyás Király u. 11. Várkerület 41. Szent István tér 6. Kossuth Lajos u. 8. Szabadság u. 30. Rákóczi út 97. Klauzál tér 5. Széchenyi tér 9. Szabadság tér 2. Ady Endre u. 2. Dózsa György út 5. Liszt F. u. 11. Széchenyi utca 18-20. Fő tér 10. Kossuth Lajos utca 17/a. Széll Kálmán tér 23. Kossuth tér 1. Ifjúság u. 16. Széchenyi utca 4. Pázmány Péter tér 4. Szapáry utca 25-29. Széchenyi krt. 135. Kőszegi utca 10. Kossuth Lajos utca 134. Garai u. 1. Fő tér 5-7.

Tel. 78/510-500 78/581-610 26/560-740 99/511-700 29/635-510 87/511 040 66/514-240 32/570-010 62/551-424 62/560-200 66/570-240 22/511-520 22/544-100 22/511-220 74/528-500 26/501-080 63/561-200 94/552 790 47/563-100 24/525-130 73/514-150 46/596-010 56/501-000 56/523-230 94/522-810 84/525-940 74/573-990 87/511-040

74

Város

Irsz.

Tata Tatabánya Tét Tiszaföldvár Tiszafüred Tiszakécske Tiszaújváros Tiszavasvári Tolna Tótkomlós Törökszentmiklós Újfehértó Vác Vác Várpalota Vásárosnamény Vecsés Veresegyház Veszprém Veszprém Záhony Zalaegerszeg Zalakaros Zalalövő Zalaszentgrót Zirc

2890 2800 9100 5430 5350 6060 3580 4440 7130 5940 5200 4244 2600 2600 8100 4800 2220 2112 8200 8200 4625 8900 8749 8999 8790 8420

Utca Ady E. u. 3. (Fényes Áruház) Szent Borbála tér 2. Fő út 129. Kossuth utca 132. Örvényi út 1. Béke tér 6. fsz. 13. Szent I. u. 4/b. Kossuth L. u. 17. Kossuth u. 33. Kossuth u. 2. Kossuth L. út 125. Fő tér 1. Köztársaság u. 5. Széchenyi u. 34. fszt. 3. Táncsis u. 5. Szabadság tér 32. Fő út 183. Fő út 37. Cserhát ltp. 8. Kossuth utca 6. Ady Endre út 37/b Kossuth u. 8. Gyógyfürdő tér 4. Kossuth u. 2. Dózsa György út 16-18. Petőfi S. u. 2.

Tel. 34/586-910 34/514-240 96/561-300 56/570-010 59/510-270 76/541-060 49/544-230 42/520-600 74/540-330 68/560-220 56/590-390 42/590-540 27/518-370 27/511-320 88/592 750 45/570-570 29/552-340 28/585-080 88/579-200 88/579-000 45/525-580 92/550-230 93/541-860 92/571-900 83/562-010 88/596-700

5.

számú melléklet – az alapkezelő Működési Szabályzatának összefoglalása

I. fejezet: Általános szabályok A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban mint Társaság) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban: „Felügyelet”) 2002. július 18. napján kelt III/100.058/2002. számú határozata alapján befektetési alapkezelés, portfoliókezelés és befektetési tanácsadás tevékenységek végzésére, 2008. február 19 napján kelt E-III/146/2008. számú határozata alapján a Társaság az általa kezelt befektetési alap befektetési jegyeire vonatkozó megbízás felvétele és továbbítása tevékenységre rendelkezik engedéllyel. A Társaság alapkezelői tevékenységét fő tevékenységként végzi. Egyéb tevékenységei közé tartoznak: - a Tpt. 229.§ (1) bekezdésének (és a Bszt. 5. § (1) bekezdésének) d) pontjában meghatározott portfoliókezelés - a Tpt. 229.§ (1) bekezdésének (és a Bszt. 5. § (1) bekezdésének) e) pontjában meghatározott befektetési tanácsadás - a Tpt. 229.§ (1) bekezdésének c) pontjában (és a Bszt. 5. § (1) bekezdésének a) pontjában) meghatározott a befektetési alapkezelő által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása. Az általános rendelkezéseket tartalmazó fejezet szabályozza a Működési Szabályzat alkalmazási körét. Rendelkezik a képviselőkről, felelősségi szabályokról, a hirdetmények és tájékoztatók közzétételéről, valamint a Társaság visszatartási és óvadéki jogáról. II. fejezet: Az érdekellentétek megelőzésére és kezelésére vonatkozó szabályok E fejezet azonosítja azon esetleges eseteket, melyek összeférhetetlenséget szülhetnek az Ügyfél érdekeivel, továbbá részletezésre kerülnek ezen összeférhetetlenség kezelését szolgáló intézkedések. III. fejezet: Az egyes tevékenységekre vonatkozó szabályok, az egyes tevékenységek szétválasztásának szabályai E fejezet előírásai rögzítik a befektetési alapkezelési, portfoliókezelési, befektetési tanácsadási, valamint a Társaság által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása, mint tevékenységgel kapcsolatos szabályokat és felelősségeket, továbbá a Társaság által kiszervezett tevékenységek listáját. IV.-V. fejezet: Front office és Back office szétválasztásának szabályai valamint a szervezeten belüli döntési jogkörök meghatározásának szabályai E fejezetek szabályozzák a befektetési ügyletek megkötésének általános szabályait és a szervezeten belüli döntési jogkörök meghatározásának szabályait. VI.-VIII. fejezet: a Társaság Üzletfelét érintő egyéb kérdések szabályozása E fejezetek szabályozzák az adatmegőrzés, a titoktartás, valamint a befektetők általi elérhetőség szabályait.

Eszközök pénzeszközök állampapírok (& értékelési különbözet) hitelintézettel szembeni követelések (& értékelési különbözet) ügyfelekkel szembeni követelések (& értékelési különbözet) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is (& értékelési különbözet) részvények és más változó hozamú értékpapírok (& értékelési különbözet) részvények, részesedések befektetési célra (& értékelési különbözet) részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban immateriális javak tárgyi eszközök egyéb eszközök (& értékelési különbözet) aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség Egyéb kötelezettségek (& értékelési különbözet) Passzív időbeli elhatárolás Céltartalék Hátrasorolt kötelezettségek Jegyzett tőke Tőketartalék Általános tartalék Eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Források összesen Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Nettó kamatbevétel bevétel értékpapírokból kapott (járó) jutalék és díjbevételek fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások pénzügyi műveletek nettó eredménye egyéb bevételek üzleti tevékenységből általános igazgatási költségek értékcsökkenési leírás egyéb ráfodítások üzleti tevékenységből értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete értékvesztés a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után Szokásos üzleti tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény adófizetési kötelezettség Adózott eredmény Általános tartalék képzése és felhasználása Jóváhagyott osztalék és részesedés Mérleg szerinti eredmény

6. számú melléklet – az alapkezelő 2009. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok eFt-ban) Eszközök Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök Készletek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolás Eszközök összesen Források Saját tőke Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Források összesen EREDMÉNYKIMUTATÁS Értékesítés nettó árbevétele Aktivált saját teljesítmények Egyéb bevételek Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény ET igénybevétele osztalékra Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény

2007 3 322 583 2 426 313 2 492 653 0 19 164 0 2 473 489 791 380 3 287 355

2008 1 960 0 1 960 0 2 468 093 0 41 955 0 2 426 138 599 866 3 069 919

2009 1 501 0 1 501 0 3 125 563 0 452 367 0 2 673 196 320 536 3 447 600

1 000 675 850 000 0 100 000 50 675 0 0 0 0 1 534 737 0 1 534 737 751 943 3 287 355

1 000 675 850 000 0 100 000 47 675 3 000 0 0 497 858 846 856 0 846 856 724 530 3 069 919

1 000 675 850 000

6 313 920 0 6 281 4 332 838 364 087 1 007 47 929 1 574 340 238 743 12 009 226 734 1 801 074 8 292 0 8 292 1 809 366 354 676 1 454 690 0 1 454 690 0

6 183 497 0 393 4 336 835 445 740 1 147 550 682 849 486 278 769 43 537 235 232 1 084 718 0 0 0 1 084 718 287 404 797 314 0 797 314 0

3 058 391 0 1 641 887 943 424 771 459 81 036 1 665 823 214 580 35 625 178 955 1 844 778 78 365 0 78 365 1 923 143 380 619 1 542 524 0 1 542 524 0

100 000 47 675 3 000 0 0 519 379 1 593 806 0 1 593 806 333 740 3 447 600

7. számú melléklet - a letétkezelő 2009. december 31-ével végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (adatok millió Ft-ban)

76

2007 176 343 379 868 153 255 1 545 919

2008 124 297 957 936 95 196 1 764 606

2009 147 102 1 066 474 46 538 1 603 766

28 134 400 1 530 9 171 7 004 24 691 9 596 27 038 2 362 949

56 290 424 1 775 16 516 7 203 24 157 81 583 48 387 3 178 370

60 583 910 1 673 8 824 7 898 21 883 35 590 47 177 3 048 418

547 054 1 483 352 5 820 87 929 32 939 26 102 19 915 66 307 28 070 9 358 56 103 2 362 949

818 615 1 948 432 5 094 116 473 60 370 42 891 20 601 66 307 28 070 10 704 56 103 4 710 3 178 370

936 479 1 730 044 16 149 82 061 48 012 33 125 20 964 73 709 28 070 12 536 60 813 6 456 3 048 418

187 364 124 586 62 778 4 188 40 665 13 013 23 534 7 523 56 562 7 460 13 056

235 913 176 151 59 762 4 211 41 663 18 396 23 640 6 780 59 860 7 582 40 385

305 907 209 653 96 254 9 859 42 484 17 001 -1 471 15 760 59 992 7 295 30 818

20 869

16 031

37 224

11 438 -834

19 872 -2 861

16 324 4 469

58

1 051

7 942

847 39 121 19 39 140 6 736 32 404 -3 240 29 164 0

8 750 18 512 87 18 599 5 141 13 458 -1 346 7 402 4 710

53 23 460 -57 23 403 5 080 18 323 -1 832 10 035 6 456

8. számú melléklet - az alapkezelő és a letétkezelő 2009. december 31vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései

77

78

79

80

81

82

Felhívjuk a Tisztelt Befektetők Figyelmét, hogy jelen Rövidített Tájékoztató a 2001. évi CXX. tv. előírásai szerint elkészített információs kiadvány, amely a legfontosabb tudnivalókat tartalmazza a K&H nyilvános és nyíltvégű befektetési alapokról. Részletesebb információkat a forgalmazó helyeken rendelkezésre álló hivatalos Tájékoztató és Kezelési Szabályzat tartalmaz. ______________________________________________________________________________________

A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztatója PSZÁF engedélyek száma: K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: EN-III/TTE-251/2010. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: EN-III/ ÉA-131/2009. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: EN-III/ TTE-124/2010. K&H aranykosár alap: EN-III/ÉA-133/2009. K&H kötvény alap: EN-III/ ÉA-134/2009. K&H navigátor indexkövető alap: EN-III/TTE-125/2010. K&H közép-európai részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H amerika alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ázsia alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H feltörekvő piaci alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H ingatlanpiaci részvény alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H nyersanyag alap: EN-III/TTE-252/2010. K&H öko alap: EN-III/TTE-252/2010.

K&H unió alap: EN-III/TTE-252/2010 K&H válogatott 1. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 2. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 3. alap: E-III/TTE-124/2010. K&H válogatott 4. alap: E-III/ÉA-146/2009.

a K&H befektetési alapok (a továbbiakban: alapok) célja és befektetési politikája K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben forint pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben euró pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő forgalmazási nap. K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap: A K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap célja, hogy döntő részben USA dollár pénzpiaci eszközökből álló portfoliója a befektetőknek a pénzpiaci befektetésektől elvárható biztonság és likviditás mellett stabil, a bankbetétekkel versenyképes hozamot biztosítson. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. Tőkevédelem: a tőkevédelmet, azaz legalább a befektett tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédelemre vonatkozó ígéret azokra az Alapban elhelyezett megtakarításokra érvényes, ahol a befektetési jegyek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap eltelt, ahol az első nap a vásárlást követő

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok forgalmazási nap. K&H aranykosár alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy a K&H aranykosár alap portfoliója döntő részben rövid futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H kötvény alap: Az Alapkezelő arra törekszik, hogy K&H kötvény alap portfoliója döntő részben hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokból, ezen belül is elsősorban forintban denominált magyar állampapírokból álljon. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. K&H navigátor indexkövető alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a Budapesti Értéktőzsde hivatalos részvényindexében (BUX index) szereplő gazdasági társaságok részvényeibe kívánja befektetni. Az indexkövető menedzsment a törvényben megengedett meghirdetett határokon belül aktív portfoliókezeléssel egészül ki. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H közép-európai részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét a feltörekvő közép-európai régió országaiban üzleti tevékenységet kifejtő gazdasági társaságok részvényeibe fekteti. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. K&H amerika alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban az Észak-Amerikában székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ázsia alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban kelet-ázsiai székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H feltörekvő piaci alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban Ázsia, Dél-Amerika, és Közép-Kelet Európa feltörekvő országaiban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. A feltörekvő országok tőkepiacai kockázatosabbak a fejlett tőkepiacoknál, mivel magasabb gazdasági, deviza és politikai kockázat jellemzi őket. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H ingatlanpiaci részvény alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban

2

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok ingatlanpiacon működő beruházó, forgalmazó, befektető társaságok részvényeibe fektetnek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H nyersanyag alap Az Alap a nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetéseket teszi elérhetővé az Ügyfelek számára. A nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetések közé értendőek többek között az energiahordozók (például nyersolaj és földgáz), az ipari fémek (réz, alumínium, nikkel stb.), a nemesfémek (arany, ezüst, platina stb.) és a mezőgazdasági alapanyagok (például búza, kukorica, szója, sertéshús, marhahús). Az árupiaci termékek fizikai, azonnali piaca nagyon alacsony likviditással bír. A likviditás elsősorban a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős piacon koncentrálódik. Ennek megfeleleőn az Alap is közvetett módon fektet árupiaci eszközökbe: nem magukkal a fizikai termékekkel kereskedik, hanem olyan, tőzsdén forgó értékpapírokkal (ETF, ETN), amelyek árfolyamalakulása szoros összefüggésben van a fizikai termékeken alapuló tőzsdei határidős ügyletek árfolyamalakulásával. A likviditás biztosítása érdekében a portfolió likvid eszközöket is tartalmazhat. A megvásárolt, külföldi devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. K&H öko alap Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan hazai és külföldi nyilvánosan forgalomba hozott, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek egy különlegesen megszűrt részvényportfoliót hoznak létre. A szűrés szempontja egyrészt, hogy olyan vállalatok részvényei kerüljenek a portfolióba, amelyek működésük alapján társadalmilag felelős befektetésnek (Socially Responsible Investments - SRI) minősülnek, másrészt amelyek olyan iparágakban rendelkeznek jelentős pozícióval, amelyek az ökológiai kihívásokra adott válaszok révén jelentős üzleti potenciállal rendelkeznek. A befektetési folyamat a vásárolt kollektív befektetési eszközök szintjén tehát ötvözi a hagyományos pénzügyi/közgazdasági értékelést szociális, etikai és környezetvédelmi kritériumokkal, amelyeket önkéntes és transzparens módon alkalmaz. Az átláthatóságot biztosítja, hogy az Alap portfoliójának stratégiai befektetéseiként szereplő kollektív befektetési eszközök által vásárolható értékpapírok köre nyilvánosan hozzáférhető, és csak olyan vállalatok értékpapírjait tartalmazza, melyek a – szintén nyilvános – kritériumrendszernek megfelelnek. A vállalatok kritériumoknak történő megfelelését egy független, nyilvános összetételű testület rendszeres időközönként ellenőrzi. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. K&H unió alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőke jelentős részét olyan nyilvános, nyíltvégű kollektív befektetési eszközökbe fekteti, amelyek meghatározó arányban európai OECD tagországokban székhellyel rendelkező gazdasági társaságok tőzsdén jegyzett részvényeibe fektetnek be. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A befektetés hosszú távra ajánlott. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza A K&H válogatott alapok célja, hogy különböző biztonsági fokozat mellett hosszútávon a lehető legnagyobb hozamot biztosítsa a Befektetőknek. Az Alapkezelő a törvényi és a Kezelési Szabályzatban ismertetett limiteken belül saját megítélése alapján alakítja ki a portfoliót. A stratégiai befektetések lehetséges körét a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza K&H válogatott 1. alap: Az Alap eszközei között elsősorban hazai pénzpiaci és kötvényalapok, valamint diverzifikációs és kockázatcsökkentő céllal rövid futamidejű külföldi devizában (elsősorban euróban) denominált pénzpiaci alapok, illetve likvid eszközök szerepelnek. Az alap portfoliójában minimális mértékben szerepelhetnek részvényalapok is.

3

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok K&H válogatott 2. alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapokba fekteti. A portfolióban korlátozott mértékben hazai és külföldi részvényalapok is szerepelhetnek. K&H válogatott 3. alap: Az Alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvényalapok szerepelnek. K&H válogatott 4. alap: Az Alapkezelő az összegyűjtött tőkét elsősorban hazai és külföldi részvényalapokba, valamint hazai kötvényalapokba fekteti. Az alapban diverzifikációs céllal jelentős mértékben szerepelhetnek külföldi eszközök Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű befektetési alapokról további információkat a Tájékoztató 3. számú melléklete tartalmaz. A melléklet többek között tartalmazza az alapok kockázati besorolását, befektetési politika szerinti besorolását, és az ajánlott befektetési időtávot is. a befektetési politika módosítása Az Alapkezelő az Alapok tőkéjét kizárólag a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikával és a hatályos tőkepiacról szóló törvénnyel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Szabályzatban meghatározott befektetési politika bármely elemét - a Felügyelet engedélyével megváltoztathatja. A befektetési politika változását az Alapkezelő legkésőbb harminc nappal a hatálybalépése előtt a hirdetményi helyén köteles közzétenni, illetve a Vezető forgalmazónál hozzáférhetővé tenni. a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása A befektetési jegyek folyamatos forgalmazása forgalmazási napokon, forgalmazási órákban történik. Forgalmazási nap az a banki munkanap, amely nem minősül forgalmazási szünnapnak és amelyre nettó eszközértéket számít és tesz közzé a letétkezelő. A Kezelési szabályzat 3.7 pontja szerint lehetőség van a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztésére. Forgalmazási óráknak nevezzük a forgalmazási napnak azt az időszakát, mikor a Forgalmazó azonnal befogadja a Befektető vásárlási vagy visszaváltási megbízását. A Forgalmazó a Hirdetményében teszi közzé az egyes befektetési jegyek tekintetében a forgalmazási órák időszakát. A megbízás érvényességének kezdőnapja az a forgalmazási nap, melynek forgalmazási óráiban a Befektető a megbízást megadta. A Forgalmazó – a Hirdetményében közzétettek szerint – lehetőséget biztosíthat arra, hogy a Befektető a forgalmazási órákon kívül is adhasson megbízást befektetési jegy vételére vagy visszaváltására. Az így felvett megbízások – az elszámolás napja tekintetében – úgy kezelendők, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna, ekkor a megbízás érvényességének kezdőnapja a megbízás megadásának időpontját követő első forgalmazási nap lesz. A megbízás érvényességének kezdőnapját – mely kizárólag forgalmazási nap lehet - a továbbiakban “T”-vel jelöljük. A megbízások teljesítésének időpontja függ az adott alap elszámolási időszakától valamint a megbízás érvényességének kezdőnapjától. a befektetési jegyek vásárlása és visszaváltása, a megbízás felvétele és az elszámolás értéknapja közti időköz bemutatása Vétel esetén a Befektető meghatározza, hogy mennyi pénzt kíván befektetni. A vételi megbízás időpontjára a Befektetőnek biztosítania kell a megvásárolni kívánt Befektetési jegyek teljesítéskori teljes vételárának vételi jutalékkal növelt pénzügyi fedezetét. A vételár biztosításának módja lehet: - ügyfélszámlára történő készpénzbefizetés a forgalmazó, vagy értékesítő hely pénztárában - ügyfélszámlára történő átutalás A vételi megbízás teljesítésére a teljesítési napon kerül sor, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. Visszaváltás esetén a Befektető meghatározza a visszaváltani kívánt Befektetési jegyek darabszámát. A visszaváltási megbízás teljesítésére a teljesítési napon kerül sor, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéken, a névértéknek megfelelő devizában. A vétel, valamint a visszaváltás teljesítési napja alaponként a következő: név K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap

4

teljesítési nap T T T

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok

K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap K&H válogatott 1 alap K&H válogatott 2 alap K&H válogatott 3 alap K&H válogatott 4 alap *: +2 forgalmazási nap **: +3 forgalmazási nap

T+2* T+2* T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3** T+3**

A vételi megbízás érvényességének kezdőnapján a Befektetőnek az ügyfélszámlán a pénzügyi fedezetet biztosítania kell, melyről a teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a fedezet az érvényesség kezdőnapján a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A megvásárolt befektetési jegyeket a teljesítés napján írják jóvá a Befektető értékpapír-számláján a Befektető rendelkezésének megfelelően. A Befektető részére a Forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. Dematerializált befektetési jegyek vételének elengedhetetlen feltétele, hogy a Befektető valamely Forgalmazónál rendelkezzen értékpapírszámlával; a vásárlást követően a bektetési jegyek – a Hirdetményben/Díjjegyzékben szereplő díj megfizetése után – szabadon eltranszferálhatók. Amennyiben a Forgalmazó mindenkori Hirdetménye/Díjjegyzéke lehetőséget biztosít, a Befektető a visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapján előlegfizetést kérhet. Az előlegfizetés részletes feltételeit a Forgalmazó Hirdetménye/Díjjegyzéke tartalmazza. Az előlegfizetésért a Forgalmazó a mindenkori Hirdetményében/Díjjegyzékében meghatározott további díjat számolhat fel. A visszaváltási ár illetve az előleg visszaváltási jutalékkal csökkentett értéke a Befektető Forgalmazónál vagy értékesítő helynél vezetett ügyfélszámláján kerül jóváírásra. A forgalmazó vagy értékesítő hely a visszaváltási árból a visszaváltási jutalék Hirdetményben/Díjjegyzékben meghatározott összegét, valamint a törvény által meghatározott mértékű kamatjövedelem után fizetendő személyi jövedelemadót (kamatadó) levonja, és az ezzel csökkentett ellenértéket bocsátja a Befektető rendelkezésére. A visszaváltási megbízás érvényességének kezdőnapján a Befektetőnek az értékpapírszámlán biztosítania kell a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegyet, mely befektetési jegyekről a teljesítési napig másképpen nem rendelkezhet. Amennyiben a megbízásnak megfelelő darabszámú befektetési jegy az érvényesség kezdőnapján a forgalmazás zárásáig nem kerül biztosításra, a megbízás lejár és nem teljesül. A visszaváltott Befektetési jegyekkel a teljesítés napján terhelik meg a Befektető értékpapírszámláját. A Befektető részére a Forgalmazó a teljesítésről Teljesítési igazolást küld. A befektetési jegyek visszaváltásának elengedhetetlen feltétele, hogy a befektetési jegyek valamely Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán legyenek nyilvántartva. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása a Befektetési jegyek adott sorozatára leadott vételi, illetve visszaváltási megbízások érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértékkel számított árfolyamon történik. Egy befektetési jegy sorozat induláskori, valamint kiürülése esetén az újrainduláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke az adott befektetési jegy sorozat névértékével egyezik meg. Az intézményi („I”) sorozatra vonatkozó eltérő szabályokat a Kezelési Szabályzat 7.1.2. pontja tartalmazza. a befektetőket terhelő közvetlen költségek és azok megváltoztatása Az értékesítés során a Befektetési jegyek értékesítési ára megegyezik a Befektetési jegyek darabszámának és a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéknek a szorzatával. A forgalmazó és értékesítő helyek a Befektetési jegyek értékesítésekor

5

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok vételi jutalékot számíthatnak fel, melynek maximális mértékét az alábbi táblázatok tartalmazzák. A forgalmazók saját díjszabásukban ettől a jutaléktól lefelé eltérhetnek. A Befektetési jegyek visszaváltása során a visszaváltási ár megegyezik a Befektetési jegyek darabszámának és a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó egy jegyre jutó nettó eszközértéknek a szorzatával. A forgalmazó és értékesítő helyek a Befektetési jegyek visszaváltásakor rendes visszaváltási jutalékot számíthatnak fel, amelynek maximális mértékét ugyancsak az alábbi táblázatok tartalmazzák. A K&H Bank Zrt és KBC Securities Magyarországi fióktelepe által felszámított forgalmazási jutalékok: Alap rövid neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap ”normál” sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap – HUF sorozat K&H nyersanyag alap – USD sorozat K&H öko alap K&H unió alap – HUF sorozat K&H unió alap – EUR sorozat K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

rendes visszaváltási jutalék

esedékessége

-

300 ft

teljesítéskor

megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor megbízáskor

2 EUR 2 USD 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 2,5 USD 500 ft 500 ft 2 EUR 500 Ft 500 Ft 500 Ft 500 Ft

teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor teljesítéskor

vételi jutalék

esedékessége

500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 500 ft 2,5 USD 500 ft 500 ft 2 EUR 500 Ft 500 Ft 500 Ft 500 Ft

A KBC Securities Magyarországi Fióktelepénél történő visszaváltás esetén amennyiben a Befektető másként nem rendelkezik, a visszaváltási megbízás elszámolása a különböző napokon vásárolt befektetési jegyek esetén a FIFO készletértékelési elv szabályai szerint történik, azaz mindig a legkorábban vásárolt befektetési jegy kerül a portfolióból kivezetésre. A KBC Equitas Zrt. által forgalmazott K&H befektetési alapok és felszámított forgalmazási jutalékok Alap rövid neve

vételi jutalék

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap ”E” sorozat

max 0,10% de min. 500 Ft max 5000 Ft

K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap – HUF sorozat K&H öko alap K&H unió alap – HUF sorozat K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap


500 Ft

esedékessége

megbízáskor

megbízáskor

rendes visszaváltási jutalék max 0,10% de min. 500 Ft max 5000 Ft


500 Ft

esedékessége

teljesítéskor

teljesítéskor

A befektetési politika biztonságos megvalósítása, a visszaélések elkerülése és a befektetők védelme érdekében a K&H kötvény és a K&H aranykosár alapok öt (5) forgalmazási napon belüli visszaváltása esetén a forgalmazó és értékesítő helyek a rendes visszaváltási jutalékon felül rendkívüli visszaváltási jutalék felszámítására jogosultak, amelynek maximális mértékét az alábbi táblázat tartalmazza:

6


név K&H aranykosár alap K&H kötvény alap

rendkívüli visszaváltási jutalék* Max. 1% Max. 2%

esedékessége teljesítéskor teljesítéskor

*a visszaváltani kívánt befektetési jegyekre jutó, a megbízás érvényességének kezdőnapjára vonatkozó nettó eszközérték %-ában, a rendkívüli visszaváltási jutalék az alapot illeti. Az öt (5) forgalmazási nap első napja a vételi megbízás érvényességének kezdőnapját követő forgalmazási nap. A vételi, visszaváltási és rendkívüli jutalékok mértékét az Alapkezelő egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti, melynek tényét 30 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. (A díjak és jutalékok aktuális mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő hely mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat.) A Befektetési jegyek forgalmazása során a vételi és a visszaváltási jutalékon felül a Forgalmazók mindenkori Hirdetményében szereplő következő díjak, jutalékok merülnek fel: előlegfizetési díj, készpénzfelvételi díj, ha a Befektető készpénzben kíván hozzáférni a visszaváltott befektetési jegyek ellenértékéhez; átutalási díj, valamint az értékpapírszámla vezetésével kapcsolatos díjak és jutalékok. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a forgalmazó és értékesítő helyek mindenkor érvényes Hirdetményében/Díjjegyzékében tájékozódhat. A Forgalmazó díjait egyoldalúan változtathatja úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. A befektetési jegyek a Forgalmazóknál vásárolhatók meg és válthatók vissza. a befektetőket terhelő közvetett költségek és azok megváltoztatása az Alapokat a következő költségek terhelik: - alapkezelési díj - forgalmazási díj - letétkezelési díj - a pénzforgalmi számlavezetési és kapcsolódó szolgáltatásainak díja - a könyvvizsgálójának fizetendő díjak - a ügyletek során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak, értékpapír transzferálási költségek és bankköltségek - a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei - könyvelési díj - felügyeleti díj, melynek jelenleg hatályos mértéke éves szinten 0,25 ezrelék az aktuális nettó eszközértékre vetítve - az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek (a fenti díjak díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, stb) (tájékoztató adat: az tájékoztatóban szereplő alapok tekintetében az átlagos könyvvizsgálati díj 2010. évre 688 ezer Ft/alap/év+áfa; az átlagos könyvelési díj 63 ezer Ft/alap/hó+áfa) Az alapokra terhelt alapkezelési, forgalmazási és letétkezelési díjak százalékos mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: alapkezelői díj max. mértéke 0,500% 0,600% 0,500% 0,500% 0,500% 0,500% 0,600% 0,600% 0,500% 0,600% 0,600% 0,500% 0,600% 0,600% 0,500% 0,500%

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „normál” sorozat K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „E” sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap HUF sorozat K&H nyersanyag alap USD sorozat K&H öko alap K&H unió alap HUF sorozat

7

forgalmazási díj max. mértéke 1,050% 1,400% 1,050% 1,050% 1,050% 1,050% 1,400% 1,400% 1,050% 1,400% 1,400% 1,050% 1,400% 1,400% 1,050% 1,050%

letétkezelői díj max. mértéke 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100%


alapkezelői díj max. mértéke 0,500% 0,150% 0,150% 0,150% 0,150%

K&H unió alap EUR sorozat K&H válogatott 1 alap K&H válogatott 2 alap K&H válogatott 3 alap K&H válogatott 4 alap

forgalmazási díj max. mértéke 1,050% 0,350% 0,350% 0,350% 0,350%

letétkezelői díj max. mértéke 0,100% 0,100% 0,100% 0,100% 0,100%

Fenti táblázatban szereplő díjak napi szinten, sorozatonként kerülnek elhatárolásra. A díjak vetítési alapja az Alapok utoljára közzétett nettó eszközértéke, kifizetésükre a havonta, a tárgyhót követő első forgalmazási naptól kezdődően, számla ellenében kerül sor. Az Alapkezelő az Alapokat terhelő költségek körét, valamint – amennyiben meghatározott – a maximális mértékét a Felügyelet jóváhagyása nélkül egyoldalúan csökkentheti, a Felügyelet jóváhagyásával emelheti. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az Alapok javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az Alapok részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az Alapok működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az Alapokra átterheli (továbbszámlázza). Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, az Alapok megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapokra. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra. Az Alapkezelő által kezelt befektetési alapokba történő befektetés során vásárlási/visszaváltási jutalék nem terhelhető az Alapra. az intézményi („I”) és „E” befektetési jegy sorozatokra vonatkozó eltérő szabályok befektetési alap neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap




5/2007. 02.23.

E-III/110.05622/2008.

2008. december 16.


EN-III/TTE251/2010

2010. július 08.

az intézményi („I”) sorozatra vonatkozó eltérő szabályok az „I” sorozat befektetési jegy vásárlóinak köre Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi és devizakülföldi jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják. az „I” sorozat befektetési jegyei forgalmazására vonatkozó külön szabályok Az „I” sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását a Forgalmazó az Alapkezelő mint közvetítő közreműködésével végzi. Az „I” sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag az Alapkezelő közreműködésével vásárolhatók és válthatók vissza. befektetési jegy vásárlás (vétel) Vételi megbízást kizárólag olyan Befektető adhat, akinek minimum 200.000.000 HUF, azaz kétszázmillió forint bekerülési értékű (darabszám x bekerülési ár) „I” sorozatú befektetési jegy már a tulajdonában van, vagy az adott megbízással ilyen mennyiségű befektetési jegy a tulajdonába kerül. befektetési jegy visszaváltás Visszaváltás esetén, amennyiben a visszaváltani kívánt befektetési jegy darabszám után a Befektető tulajdonában maradó „I” sorozatú befektetési jegyek bekerülési értéke (darabszám x bekerülési ár) nem éri el a 200.000.000 HUF-t, úgy a Befektető köteles a tulajdonában lévő összes K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap „I” sorozatú befektetési jegyet visszaváltani.

8

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok Az „I” sorozat kiürülése esetén az újrainduláskori egy jegyre jutó nettó eszközértéke a "normál" sorozat egy jegyre jutó nettó eszközértékével egyezik meg, ezt követően az egy jegyre jutó nettó eszközértéke az „I” sorozatra vonatkozó költségek figyelembevételével kerül megállapításra. Az „I” sorozat újraindulásának időpontja az első befektetési jegy vásárlási megbízás érvényességének kezdőnapja. A jelen fejezetben szabályozott sorozatokra egyebekben a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat az Alap normál sorozatára irányadó rendelkezéseit kell alkalmazni. az “I” sorozatra vonatkozó forgalmazási jutalék és az”I” sorozatra terhelt díjak Név

vételi jutalék*

rendes visszaváltási jutalék*

alapkezelői díj max. mértéke

forgalmazá si díj max. mértéke

letétkezelői díj max. mértéke

K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap ”I” sorozat

3000 Ft

3000 Ft

0,150%

0,350%

0,100%

* A Forgalmazó saját díjszabásában a jutalék mértéke tekintetében a befektetők számára kedvezőbb feltételeket állapíthat meg. Az „I” sorozatot is terheli a 6.2 pontban felsorolt, százalékosan nem meghatározott költségek arányos része. A nettó eszközérték meghatározásakor ezen költségek az Alap teljes eszközértékére kerülnek vetítésre, majd az így kapott eszközértékre terhelődnek a sorozatokra vonatkozó eltérő mértékű százalékos díjak. a „E” sorozatra vonatkozó eltérő szabályok az „E” sorozat forgalmazására vonatkozó eltérő szabályok Az „E” sorozatba tartozó befektetési jegyek folyamatos forgalmazását kizárólag a KBC Equitas Zrt. végzi az on-line kereskedési rendszerein keresztül, így ezen sorozatba tartozó befektetési jegyek kizárólag ezen rendszereken keresztül vásárolhatók és válthatók vissza. a befektetések hozama Az Alapok a befektetésein elért nyereséget az Alapok befektetési politikájának megfelelően újra befektetik. A befektetők hozamukat a visszaváltási ár és a korábbi vételár különbözeteként vehetik kézhez. Alap rövid neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "I" sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap (HUF sorozat) K&H nyersanyag alap (USD sorozat) K&H öko alap

2005.

2006

2007.

2008.

2009.

6,37%

5,60%

6,95%

7,72%

8,0%

--

--

--

--

7,66%*

--

1,50%*

2,94%

3,71%

0,84%

--

--

3,14%*

2,22%

0,67%

6,99% 7,53% 40,71% 39,22% 19,88%

5,16% 5,22% 16,44% 19,98% -4,73%

6,21% 5,03% 5,56% 8,95% -0,57%

6,02% 1,99% -51,72% -38,24% -42,52%

9,78% 12,16% 72,64% 40,21% 30,75%

--

5,98%*

21,59%

-48,70%

62,55%

--

--

--

-20,62%*

64,0%

24,89%

22,33%

-17,15%

-45,40%

34,47%

--

--

--

--

11,06%*

--

--

--

--

8,61%*

--

--

4,36%*

-46,52%

25,91%

K&H unió alap (HUF sorozat)

22,65%

12,58%

-1,27%

-47,99%

39,19%

K&H unió alap (EUR sorozat)

--

--

--

--

0,25%*

7,17% 8,65% 14,06% 18,76%

6,02% 5,79% 7,84% 9,45%

5,47% 4,08% 2,48% 2,89%

6,04% -0,74% -14,09% -28,92%

9,46% 13,85% 22,86% 36,06%

K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

megjegyzés a hozamokhoz

*2009.02.11-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2006.03.08-2006.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.03.01-2007.12.28 időszakra vonatkozó nem évesített adat

*2006.07.03-2006.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2008.09.29-2008.12.31 közötti időszakra vonatkozó nem évesített adat *2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2007.08.01-2007.12.28 időszakra vonatkozó nem évesített adat *2009.11.16-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat

Felhívjuk a Befektetők figyelmét, hogy az Alapok múltbeli teljesítményei, hozamaik nem jelentenek garanciát a jövőbeni teljesítményekre, hozamokra; attól lefelé és fölfelé is eltérhetnek. az egyes alapokba történő befektetés Alapkezelő által ajánlott legrövidebb időtartama Alap rövid neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap "I" sorozat K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap

ajánlott befektetési időtáv néhány hét néhány hét néhány hét

9

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap (HUF sorozat) K&H nyersanyag alap (USD sorozat) K&H öko alap K&H unió alap (HUF sorozat) K&H unió alap (EUR sorozat) K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

néhány hét legalább 1 év legalább 3 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 5 év legalább 1 év legalább 2 év legalább 3 év legalább 4 év

a befektetők érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek A befektetők érdekeit szigorú törvényi előírások és az Alapkezelő belső szabályzataiban rögzített eljárásrendek védik. Az Alapkezelő és az Alapok szabályszerű működését több független szervezet is ellenőrzi: letétkezelő A Letétkezelő tevékenységét független módon kizárólag a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, a Kezelési Szabályzatnak és a Befektetési Alap letétkezelésére vonatkozó megbízásának megfelelően köteles végezni. E tevékenysége során köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely a jogszabályokkal, illetve a Befektetési Alap Kezelési Szabályzatával ellentétes. Az Alapokkal kapcsolatban észlelt bármely rendellenességről köteles haladéktalanul értesíteni az Alapkezelőt és a Felügyeletet. könyvvizsgáló A Könyvvizsgáló folyamatosan figyelemmel kíséri és ellenőrzi, hogy az Alapkezelő az Alapokat az előírásoknak megfelelően kezelje, továbbá a törvény által meghatározott esetekben az ellenőrzés eredményéről a Felügyeletet tájékoztatja. A Könyvvizsgáló ellenőrzi az éves jelentések valódiságát és helyességét is. felügyelet A Felügyelet rendszeres ellenőrzéseivel meggyőződik arról, hogy az Alapkezelő a törvényben és szabályzatokban előírtaknak megfelelően működik-e. Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket a szereplők, így különösen a Befektetők, az Alapkezelő és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben az egyeztetési eljárás nem jár sikerrel, úgy a felek a peres eljárás lefolytatására a per tárgyára, illetőleg annak értékére tekintettel a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének vetik alá magukat. A felsorolt garanciák a befektetési jegyek árfolyam-ingadozása ellen nem nyújtanak védelmet! a befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alapok nettó eszközértékei, Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, Rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentése, havi portfoliójelentései, az alapokkal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről.

10




++ ++

+++ +++

+ +

+ +

+++

+++

+++

vállalati kockázat likviditási kockázat (ETF, ETN) kibocsátói kockázat (ETN) báziskockázat a megvásárolt befektetési eszközök mögöttes termékeinek ár(folyam)kockázata derivatív ügyletek kockázata deviza kockázat deviza árfolyammozgás kockázata (eltérő nyilvántartású deviza esetén) tőkevédelem kockázata értékelésből eredő kockázat forgalmazásban rejlő kockázat hatósági intézkedésekből eredő kockázat mögöttes alapkezelői kockázat

++

++

++

++

++

++

++

+

+

+


+++


+++

szektor kockázat


+


+

K&H unió alap

+

K&H öko alap

+

K&H nyersanyag alap

részvénypiaci kockázat


K&H kötvény alap

+



+

K&H ázsia alap


+

K&H amerika alap


kamatláb kockázat kötvénypiaci kockázat


az alapok befektetési politikájával kapcsolatos kockázatok

+

+

+

++ ++

++ +++

++ +++

+++

+++

+++

+

+

++

+++

+++

+

+

+

+

+

+

+

++

+

+

++

+ ++ ++ + + ++ + ++

+

+ ++

+ ++

+ ++

++ ++

+ +

+ +

+ +

+ +

+

++ ++ +++ +++ ++ +

++ +

++

++ +++

+

+

+

+

+

+

+

+

+ +

+ ++

+ ++

+ ++

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+ +++

+ +++

+ +++

+ +++

++ ++

+ +++

++

++ ++

++ ++

+ ++

+

+

++

++

+ +++ ++

++ ++

+ +

++ ++

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

++

+

++

++

+

+

+

+

+: kisebb kockázat ++: közepes kockázat +++: nagyobb kockázat

kamatláb kockázat Az alapok bizonyos eszközeiket rövid lejáratú állampapírokban, kötvényekben és bankbetétekben helyezik el, vagy olyan eszközökben, melyek ezen mögöttes eszközökbe fektetnek. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levő értékpapírok árfolyamát, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek nettó eszközértékében is érezteti hatását. kötvénypiaci kockázat Az egyes alapok portfoliójában közvetlenül valamint közvetetten található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tőzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolják meg, illetve értékesítik az alapok. A tőzsdén kívüli kereskedés jellegéből fakadóan a kötvények értékesíthetősége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentős mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévő százalékos különbség (spread) nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentős egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentősen megnőhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. Ezen felül az idegen devizában kibocsátott állampapírok esetében fennáll a vissza nem fizetés kockázata, amennyiben a kibocsátó ország devizatartalékai - jelentős folyó fizetési mérleg hiány, vagy tőkekiáramlás miatt – olyan mélyre süllyednek, hogy az adósság visszafizetése lehetetlenné válik. A vállalatok által kibocsátott kötvények esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzően a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így működésük eredményességét nagyobb mértékben befolyásolhatják negatívan az adott területen bekövetkezett változások. részvénypiaci kockázat Egyes Alapok befektetései között jelentős mértékben vannak részvények vagy részvényekbe fektető befektetési alapok (kollektív befektetési formák). A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak. Az Alapok befektetési jegyeinek értéke a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözi a részvények áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. További kockázati elem, hogy bizonyos időszakokban bizonyos piacokon olyan negatív befektetői hangulat alakulhat ki, amely erőteljesen rontja egy-egy értékpapír likviditását. Így fennállhat annak a veszélye, hogy valamely értékpapír értékesítése hosszabb időt igényel vagy csak

11

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok árfolyamveszteséggel valósítható meg. szektorkockázat Az ingatlanpiaci és öko alap befektetései között jelentős mértékben, a válogatott alapok befektetései között kisebb mértékben olyan kollektív befektetési eszközök szerepelnek, amelyek meghatározó arányban a részvénypiac egyes szegmenseiben működő társaságok részvényeibe fektetnek. A nemzetközi politikai, pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására ezen társaságok részvényeinek árai ingadoznak. Az alapok befektetési jegyeinek értéke az alapokba vásárolt kollektív értékpapírok aktuális eszközértékén keresztül tükrözi ezeknek a részvényeknek az áralakulását, ennek megfelelően változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. vállalati kockázat Az Alapkezelő a befektetési döntések meghozatala előtt körültekintően tájékozódik a betéteket befogadó vagy az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsőséges esetben a betéteket befogadó vagy az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. likviditási kockázat Az Alapkezelő egyes alapok portfoliójába speciális befektetési alapokat, rövidített nevükön ETF-eket, a K&H nyersanyag alap esetében ezen kívül még speciális értékpapírokat, röviden ETN-eket is vásárolhat. Ezek a termékek (általában) nagy értékpapír-tőzsdéken forognak, amelyek elégséges likviditást jelentenek a napi forgalom lebonyolításához. Ugyanakkor előfordulhat, hogy vagy a mögöttes termékek határidős piaca, vagy maga az értékőzsde forgalma (időlegesen) leáll, a kereskedést felfüggesztik vagy megszüntetik. Ezekben az esetekben előfordulhat, hogy az alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így az ETF-eket és/vagy ETN-eket tartalmazó alapok befektetési jegyeinek forgalmazása is felfüggesztésre kerülhet. kibocsátói kockázat Az Alapkezelő a K&H nyersanyag alap portfoliójába speciális értékpapírokat, rövidített nevükön ETNeket is vásárolhat A befektetési döntések meghozatala előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódik az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése, különösen a hitelpiaci minősítés („rating”) azonban idővel változhat, és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát, függetlenül az ETN-ben szereplő mögöttes termékek, indexek árfolyamalakulásától. Szélsőséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. báziskockázat Bázisnak nevezzük egy termék azonnali és határidős árfolyama közötti különbséget. A báziskockázat annak kockázata, hogy az eszköz azonnali piaci árfolyama eltérően mozog az eszköz határidős árától. Mivel az ETF-ek és ETN-ek határidős ügyleteket is kötnek, így árfolyamuk mozgása – és ezzel teljesítményük – eltérhet a mögöttes termékek azonnali árfolyamáétól. a megvásárolt befektetési eszközök mögöttes termékeinek ár(folyam) kockázata A K&H nyersanyag alap esetében minden mögöttes termék (nyersanyagok) ár(folyam)alakulását több olyan tényező befolyásolhatja, amelyre az Alapkezelőnek nincs ráhatása. Ezek a tényezők az adott mögöttes termék(ek) megítélésében nagy hangsúllyal bírnak (a teljesség igénye nélkül: földrajzi elhelyezkedés, felvevő- és termelőpiacok, piaci koncentráció). Például politikai környezet, természeti csapások, gazdasági (de)konjunktúra, illetve jogi-adózási feltételek alakulása. derivatív ügyletek kockázata Az Alapkezelő egyes alapok esetében fedezeti célból opciós, határidős, egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt, valamint egyes alapok befektetései között szerepelnek olyan kollektív befektetési eszközök is, amelyek befektetési politikájuk megvalósítása érdekében ilyen típusú ügyleteket köthetnek. A származékos ügyletekkel, illetve az értékpapírjegyzéssel kapcsolatban az ügyletek jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel, mint például az allokálásra kerülő mennyiség, vagy az esedékességkori piaci ár, árfolyamkockázat, kamatkockázat, báziskockázat, stb. Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Tőzsdén kívüli derivatív ügyletek esetében figyelemmel kell lenni a partnerkockázat lehetőségére is, mivel előfordulhat, hogy az ügylet lejáratakor a másik szerződéses fél nem képes teljesíteni kötelezettségét. További kockázatot jelenthet, ha az alap nem csak devizaárfolyamfedezeti céllal, hanem hatékony portfoliómegvalósítási céllal is köt derivatív ügyletet.

12


devizakockázat Amennyiben a mögöttes termékek denominációja eltér az alap saját devizanemétől, fennáll a devizakockázat lehetősége. Az Alapkezelő ennek teljes vagy részbeni csökkentésére devizaárfolyamfedezeti céllal derivatív ügyletet köthet. a devizaárfolyam-mozgás kockázata Azon befektetőknek, akik más devizában eszközölnek befektetést, mint amilyen devizában kimutatják befektetésük eredményét (pl. gazdasági társaságok), árfolyamkockázattal kell számolniuk. Mint minden, nyilvántartási devizától eltérő devizában történő befektetésnél, a visszaváltáskor jóváírásra kerülő devizaösszeg nagyságának a nyilvántartási devizára átszámolt értéke a devizapiaci árfolyamváltozástól is függ. tőkevédelem kockázata A pénzpiaci alapok tőkevédettségét, azaz legalább a befektetett tőke visszafizetését kizárólag az alapok befektetési politikái biztosítják, azért harmadik személy garanciát nem vállal. A tőkevédettségi ígéret akkor lép életbe, ha az alapok befektetési jegyeinek megvásárlása és visszaváltása között legalább 10 forgalmazási nap telik el. Ugyanakkor szélsőséges piaci környezetben előfordulhat, hogy ez az ígéret nem megvalósítható. értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapokban a közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplő befektetések aktuális piaci értékeit. Előfordulhat azonban, hogy egyes értékpapírok nyilvános árfolyama forgalom hiányában vagy nyilvános adatok közzétételi késedelméből adódóan régebbi, ezért az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltséget mutathatnak. forgalmazásban rejlő kockázat A megbízás megadásának időpontjában nem mindig ismert a befektetési jegyek teljesítési árfolyama, így a befektetési jegyek tényleges vásárlási és visszaváltási árfolyama eltérhet a megbízás megadásának időpontjában ismert legfrissebb árfolyamoktól. A forgalmazás során a befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor felszámított, a Kezelési Szabályzat 3.3. pontjában meghatározott jutalék alkalmazásának feltételei a jelen Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban meghirdetetthez képest forgalmazónként eltérhetnek. Az eltérés kizárólag lefelé történhet, tehát a forgalmazók kizárólag a befektetők számára kedvezőbb jutalék feltételek alkalmazására jogosultak, amelyről a Befektető a forgalmazó mindenkor érvényes díjjegyzékéből tájékozódhat. A megbízás megadásakor figyelemmel kell lenni a forgalmazási órák zárására. A forgalmazási órák zárása után adott megbízást a Forgalmazók úgy kezelik, mintha a Befektető azt a megbízás megadásának időpontját közvetlenül követő forgalmazási órákban adta volna meg. A forgalmazási órák zárásának időpontja tekintetében a forgalmazók értékpapír- nyilvántartó és számlavezető rendszerének ideje az irányadó, a megbízások befogadása ennek megfelelően, automatikusan történik. A folyamatos forgalmazás felfüggesztésére sor kerülhet a Kezelési Szabályzat 3.7 pontjában meghatározottak szerint. hatósági intézkedésekből eredő kockázat Jelen Tájékoztató a készítésének napján hatályos magyar jogszabályi környezet alapján készült és annak megfelel. Nem zárható ki azonban annak lehetősége, hogy a befektetési alapokra és a befektetési jegyekre vonatkozó jogszabályok, vagy azok hatósági értelmezése a jövőben eltérjen a Tájékoztató készítésének időpontjában érvényestől. Az alapok futamideje során nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek, illetve azok hatósági értelmezése a jövőben változhatnak. mögöttes alapkezelői kockázat Egyes alapok elsősorban kollektív befektetési eszközökön keresztül valósítják meg a lefektetett befektetési politikát. Az Alapkezelő ezen eszközök megvásárlása előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott kollektív befektetési formák működési feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az alapkezelők, vagyonkezelők működési kockázata.

13

Egységes szerkezetbe foglalt Rövidített Tájékoztató – K&H nyilvános nyíltvégű befektetési alapok az alap működtetésében és forgalmazásában részt vevő szervezetek alapkezelő K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alapkezelő székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Az Alapkezelő alaptőkéje: 850.000.000,-Ft, amely befizetésre is került Az alapítás időpontja: 1997. október 10. Könyvvizsgáló: Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20. Az Alapkezelő fokozatosan alakította ki mai nyíltvégű alapcsaládját, melyben a következő nyíltvégű alapok szerepelnek: K&H tőkevédett pénzpiaci alapok forintban, euróban és dollárban, K&H aranykosár alap, K&H kötvény alap, K&H navigátor indexkövető alap, K&H közép-európai részvény alap, K&H amerika alap, K&H ázsia alap, K&H feltörekvő piaci alap, K&H ingatlanpiaci részvény alap, K&H nyersanyag alap, K&H öko alap, K&H unió nemzetközi részvény alap, K&H válogatott alapok, K&H prémium vagyonvédett portfolió alap. 2002 őszén az Alapkezelő elkezdte a zártvégű, tőke- és hozamvédett alapok kibocsátását. A forint alapú K&H fix plusz alapcsalád tagjai mellett 2004-től már euróban és amerikai dollárban is bocsát ki tőke- és hozamvédett alapokat. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management Brüsszel nyújt az Alapkezelőnek segítséget elsősorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. Az Alapkezelő Igazgatóságának tagjai: Karel Heyndrickx, dr. Bába Ágnes, Gombás Attila, Johan De Ryck, Frank Van de Vel, Hendrik Scheerlinck, Zobor Zsuzsanna. Az Alapkezelő Felügyelő Bizottságának tagjai: dr. Kosdi-Kovács Zoltán, Kovalovszki Tamás, Németh Balázs, dr. Varga Tiborné Varga Mária letétkezelő és Vezető forgalmazó: K&H Bank Zrt. Székhelye: 1051 Budapest, Vigadó tér 1. Alaptőkéje: 73.709.164.412,- Ft Az alapítás időpontja: 1987. 02. 20. Alkalmazotti létszám: 3678 fő (2009. december) Igazgatóságának tagjai: Singlovics Béla, Hendrik Scheerlinck, Marko Voljč, dr. Bába Ágnes, Theo Roussis, Ignace Gheysens, Dirk Mampaey, Ronny Remi Alois Delchambre Felügyelő Bizottságának tagjai: Amberboy-Kiss Attiláné, Riet Docx, Dirk Laureyns. további forgalmazók: KBC Securities Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 483-4000; telefax: 483-4001) KBC Equitas Zrt. 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (telefon: 889-2650; telefax: 889-2655) A KBC Equitas Zrt. jelen dokumentumban foglalt alapok közül kizárólag a Kezelési Szabályzat 3.3.1 pontjában felsorolt alapokat forgalmazza, és a forgalmazást kizárólag az on-line kereskedési rendszerein keresztül teszi lehetővé ügyfelei számára. további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (Telefon: 483-5020; Telefax: 483-5001) A K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. a befektetési jegyek értékesítését a Vezető forgalmazó közvetítőjeként végzi. a könyvvizsgáló Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) - kamarai nyilvántartási szám: 001165 alap neve K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci alap K&H aranykosár alap K&H kötvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H közép-európai részvény alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H feltörekvő piaci alap K&H ingatlanpiaci részvény alap K&H nyersanyag alap K&H öko alap K&H unió alap

kijelölt könyvvizsgáló neve Bertalan Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Mészáros Péter Deák Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Szarvas Hajnalka Bertalan Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Deák Zsuzsanna Bertalan Zsuzsanna Szabó Gergely Barabás Csaba Szabó Gergely

14

engedélyszáma 005611 005763 005805 005763 005611 005105 005611 005611 005763 005763 005611 005676 005787 005676


alap neve K&H válogatott 1. alap K&H válogatott 2. alap K&H válogatott 3. alap K&H válogatott 4. alap

kijelölt könyvvizsgáló Sulyok Krisztina Szilágyi Judit Szilágyi Judit Bartha Zsuzsanna

006660 001368 001368 005268

Tanácsadót az Alapkezelő nem vesz igénybe.

Budapest, 2010. december 22.




15

A nyilvános és nyíltvégű K&H befektetési alapok EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA

Recommend Documents