AG Protect + Atlantic Quality 90/1 Lancering : 14 december 2015 tot en met 29 januari 2016* | 1 | 25/11/2015 |
*Behoudens vervroegde afsluiting
Opgelet! Dit document is alleen bestemd voor intern gebruik. Het is verboden het aan de eindklant over te maken.
Waarom AG Protect + Atlantic Quality 90/1? Volgende reeks van positieve factoren verhogen het belang van Europese en Amerikaanse aandelen in elke beleggingsportefeuille Diversificatie: Geografische spreiding van de portefeuille zorgt ervoor dat de risico’s op het niveau van de portefeuille verkleind worden, ondanks de positieve correlatie tussen de Europese en Amerikaanse aandelenmarkt. Economische vooruitzichten en monetair beleid: Beide economische grootmachten verkeren in een ander stadium van economische groei. Ook de centrale banken van Europa en de Verenigde Staten passen flexibiliteit toe in hun monetair beleid, afgestemd op de noden van beide economieën. ECB: De Europese Centrale Bank heeft onlangs beloofd om de depositorente laag te houden tijdens de komende maanden om zo de financiële markten verder ruimte te geven voor een duurzaam economisch herstel. Vermits de inflatiedoelstelling van 2% als belangrijkste indicator geldt voor een renteverhoging en we hier nog ver van verwijderd zitten, lijkt het aannemelijk dat de steunmaatregelen nog enige tijd van kracht zullen blijven en de Europese economie van bijkomende stimulus kan genieten. Federal Reserve: De Amerikaanse economie wordt dan weer gekenmerkt door een aantal positieve economische indicatoren: de economie groeit met meer dan 3%, de werkloosheid is tot historisch lage niveaus gedaald en het consumentenvertrouwen stijgt volop. Een renteverhoging is nabij. Algemeen wordt verwacht dat op lange termijn, de bedrijfsactiviteiten hiervan zullen profiteren, omdat banken een grotere motivatie zullen hebben om kredieten toe te staan. Kiezen voor kwaliteit Aandelen worden niet geselecteerd op marktkapitalisaties maar op basis van een kwaliteitsscore rond 3 criteria: - Rentabiliteit: hoe winstgevend is het bedrijf? - Schuldgraad: een solide liquiditeit op korte termijn en een hoge solvabiliteit op lange termijn verkleinen het risico voor de aandeelhouder - Operationele efficiëntie: worden de aangewende activa op een efficiënte wijze benut? Kiezen voor lage volatiliteit Door te kiezen voor aandelen met een lage volatiliteit wordt het marktrisico voor de klant verkleind omdat de kans op forse schommelingen in de koersen lager ligt
| 2 | 25/11/2015 |
Met AG Protect + Atlantic Quality 90/1
Profiteert u van het hoge rendementspotentieel van Europese en Amerikaanse aandelen
Maar controleert u uw risico door enkel te investeren in een korf van 20 à 25 Europese en Amerikaanse ondernemingen met volgende selectiecriteria:
Uitsluiting van ondernemingen uit de financiële sector Selectie indien de onderneming voldoet aan diverse financiële ratio’s Filter op basis van verwachte dividenden en lage volatiliteit Gelijke weging van alle componenten in de index
| 3 | 25/11/2015 |
AG Protect + Atlantic Quality 90/1
Kapitaal bescherming: 90%
| 4 | 25/11/2015 |
Index met 20 tot 25 aandelen geselecteerd op basis van kwalitatieve en kwantitatieve criteria.
140% participatie in de positieve prestatie van de onderliggende index op einddatum
Het proces om de samenstelling van de index te bepalen Criterium
Aantal aandelen Selectie van de 600 grootste marktkapitalisaties uit Europa en de 500 grootste marktkapitalisaties uit de VS
1100
Uitsluiting van bedrijven uit de financiële sector
870
Toekenning van een kwaliteitsscore op basis van financiële ratio’s: rentabiliteit, activarotatie, operationele marge, schuldgraad, liquiditeit,… Selectie van aandelen met het hoogste dividendrendement tijdens de komende drie maanden
260
+ Selectie van aandelen met een volatiliteit van minder dan 65% van de benchmark
Gelijke weging van de resterende aandelen
20 à 25 aandelen
Een korf van 20 à 25 aandelen met trimestriële rebalancing | 5 | 25/11/2015 |
Hoe wordt het rendement bepaald? AG Protect + Atlantic Quality 90 / 1 • Het verschil tussen de eindwaarde en de startwaarde bepaalt de evolutie van de Solactive Atlantic Quality Index en dit met een looptijd van 8 jaar en 1 maand • Om de eindwaarde van de index te bepalen, wordt het gemiddelde van de 25 laatste maandelijkse slotkoersen van de index geobserveerd tussen 28/02/2022 en 29/02/2024 • Op einddatum ontvangt de klant bij een positieve evolutie 100% van zijn nettopremie + 140% van de positieve evolutie van de index • Als deze evolutie negatief is t.o.v. de startwaarde van de index, dan zal de klant minstens 90% van z’n nettopremie (excl. taks en instapkosten) ontvangen.
Rekenvoorbeeld: Berekende evolutie van de index op einddatum
Terugbetaling op einddatum op basis van startwaarde 100
+40%
156
-5%
95
-15%
90
| 6 | 25/11/2015 |
Samenstelling van de index op 05/11/2015 Deze wordt driemaandelijks herzien NAME
Ticker
RIC
ISIN
Currency
AA PLC ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA AMEREN CORPORATION ALTERA CORP BARRATT DEVELOPMENTS PLC BPOST SA SKY PLC CAMPBELL SOUP CO CENTURYLINK INC DTE ENERGY COMPANY ENTERGY CORP IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC KINGFISHER PLC LAS VEGAS SANDS CORP
AA/ LN Equity ABE SM Equity AEE US ALTR US BDEV LN BPOST BB SKY LN CPB US CTL US DTE US ETR US IMT LN KGF LN LVS US
AAAA.L ABE.MC AEE.N ALTR.OQ BDEV.L BPOST.BR SKYB.L CPB.N CTL.N DTE.N ETR.N IMT.L KGF.L LVS.N
GB00BMSKPJ95 ES0111845014 US0236081024 US0214411003 GB0000811801 BE0974268972 GB0001411924 US1344291091 US1567001060 US2333311072 US29364G1031 GB0004544929 GB0033195214 US5178341070
GBP EUR USD USD GBP EUR GBP USD USD USD USD GBP GBP USD
MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS NATIONAL OILWELL VARCO INC PPL CORP CENTERPOINT ENERGY INC REPSOL SA RAYTHEON COMPANY SEVERN TRENT PLC TATE & LYLE PLC TERNA SPA UNITED UTILITIES GROUP PLC VODAFONE GROUP PLC
MKC US NOV US PPL US CNP US REP SM RTN US SVT LN TATE LN TRN IM UU/ LN VOD LN Equity
MKC.N NOV.N PPL.N CNP.N REP.MC RTN.N SVT.L TATE.L TRN.MI UU.L VOD.L
US5797802064 US6370711011 US69351T1060 US15189T1079 ES0173516115 US7551115071 GB00B1FH8J72 GB0008754136 IT0003242622 GB00B39J2M42 GB00BH4HKS39
USD USD USD USD EUR USD GBP GBP EUR GBP GBP
| 7 | 25/11/2015 |
Backtesting
IRR
Bovenstaande grafiek met de evolutie van de index biedt geen garantie voor de toekomst.
IRR*
| 8 | 25/11/2015 |
Minimum
0,20%
Gemiddelde
8,20%
Maximum
20,30%
*inclusief beheersvergoeding en exclusief instapkosten
Evolutie van de Solactive Atlantic Quality Index Gebaseerd op gegevens van
Jaarlijks rendement
Jaarlijkse volatiliteit
SOLAQ Index (Solactive Atlantic Quality )
11,42%
15,32%
1/3 SPX (S&P 500), 2/3 SX5E (Eurostoxx 50)
4,84%
18,84%
02/11/2005 tot 02/11/2015
2000 1800 1600
1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2/11/2005
2/11/2006
2/11/2007
2/11/2008
2/11/2009
SOLAQ
2/11/2010
2/11/2011
2/11/2012
2/11/2013
2/11/2014
1/3 SPX, 2/3 SX5E
Bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de index en biedt geen garantie voor de toekomst . Source : Bloomberg
| 9 | 25/11/2015 |
2/11/2015
AG Protect + Atlantic Quality 90/1 • Troeven van deze uitgifte – Profiteren van het potentieel van Europese en Amerikaanse aandelen – Selectie op basis van kwaliteitsfilters – Bijkomende filter op basis van hoge dividenden en lage volatiliteit – Minimale terugbetaling van 90% van de nettopremie – Participatiegraad van 140% van de positieve evolutie van de index • Gekende troeven AG Protect+ – Geen roerende voorheffing (noch op einddatum, noch bij een vervroegde afkoop) – Uitgebreide overlijdensdekking
| 10 | 25/11/2015 |
AG Protect + Atlantic Quality 90/1 • Technische kenmerken – – – – –
Onderschrijvingsperiode: van 14/12/2015 tot en met 29/01/2016 Uiterste betaaldatum : 04/02/2016 Oprichtingsdatum fonds :11/02/2016 Looptijd : 8 jaar en 1 maand Einddatum : 11/03/2024
• Kostenstructuur – – – –
Instapkosten: max. 3,5% Taks: 2% Jaarlijkse beheerskost: max. 1,4% (verrekend in de eenheidswaarde) Uitstapkost: 1% behalve in het laatste jaar
| 11 | 25/11/2015 |
