The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
DAFTAR ISI/ TABLE OF CONTENTS
Halaman/Page
Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Independent Auditors’ Report 1-2
Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
3
Consolidated Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
4
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
5
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
6 - 60
***************************
Notes to the Consolidated Financial Statements
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
Catatan
2012
2011
Notes
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Deposito berjangka Investasi jangka pendek Piutang usaha - bersih Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang usaha sebesar Rp 687.500.064 pada tahun 2012 dan Rp 704.461.908 pada tahun 2011 Piutang lain-lain Persediaan Biaya dibayar di muka Uang muka pembelian
ASSETS
6.427.674.775 11.590.737.148 24.168.486.000
7.056.318.590 10.208.721.022 18.795.300.000
2e, 4 2e, 5, 16 2d, 6
2f, 7, 16
49.624.880.131 79.048.907 81.649.066.066 2.366.722.742 4.464.270.644
41.637.314.691 109.838.302 73.015.114.568 2.047.094.612 2.864.736.118
2f, 7, 16
180.370.886.413
155.734.437.903
2g, 8 2d, 12
347.401.319 3.134.250.000
313.108.519 3.134.250.000
2g, 8 2d, 12
2j, 2k, 13, 16
85.360.512.949
74.431.794.076
2j, 2k, 13, 16
2l, 14 2o, 18
1.322.630.332 1.490.281.193
1.380.135.999 1.129.767.705
2l, 14 2o, 18
2o, 18 2j, 15
1.921.678 1.865.583.545
5.626.330 1.463.187.782
2o, 18 2j, 15
93.522.581.016
81.857.870.411
Total Non-Current Assets
273.893.467.429
237.592.308.314
TOTAL ASSETS
2h, 9, 16 2i, 10 11
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR Piutang pihak berelasi Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 40.588.701.893 pada tahun 2012 dan Rp 35.060.913.240 pada tahun 2011 Aset tak berwujud - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 537.946.737 pada tahun 2012 dan Rp 480.441.070 pada tahun 2011 Aset pajak tangguhan - bersih Taksiran klaim pajak penghasilan Aset tidak lancar lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Time deposits Short-term investments Trade receivables - net Third parties - net of allowance for impairment of trade receivables of Rp 687,500,064 in 2012 and Rp 704,461,908 in 2011 Other receivables Inventories Prepaid expenses Advance for purchases
2e, 4 2e, 5, 16 2d, 6
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
2h, 9, 16 2i, 10 11
Total Current Assets
NON-CURRENT ASSETS Due from related parties Investment in share of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 40,588,701,893 in 2012 and Rp 35,060,913,240 in 2011 Intangible assets - less accumulated amortization of Rp 537,946,737 in 2012 and Rp 480,441,070 in 2011 Deferred tax assets - net Estimated claims for income tax refund Other non-current assets
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
Catatan
2012
2011
Notes
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang bank jangka pendek Hutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Hutang pajak Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Biaya masih harus dibayar Hutang lain-lain Hutang dividen Uang muka dari pelanggan Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank
LIABILITIES AND EQUITY
16
43.648.580.232
46.634.206.905
16
17 2g, 8, 17 2o, 18 2p, 19 19 20 23 26
8.541.885.244 8.980.724.390 4.750.913.160 2.827.271.676 836.025.444 1.808.302.627 135.221.002 222.672.449
12.220.877.687 11.757.106.722 2.835.733.063 2.364.456.676 864.234.399 2.075.274.992 97.922.304 184.804.499
17 2g, 8, 17 2o, 18 2p, 19 19 20 23 26
16
3.062.733.627
2.774.001.683
16
74.814.329.851
81.808.618.930
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank Estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan
Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Long-term debts - net of current maturities Bank loans Estimated liabilities for employees’ benefits
16
1.399.649.738
4.029.220.213
16
2p, 21
5.701.680.801
4.108.940.920
2p, 21
7.101.330.539
8.138.161.133
Total Non-Current Liabilities
81.915.660.390
89.946.780.063
Total Liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar 800.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 698.775.000 saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan Kenaikan (penurunan) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual Saldo laba Belum ditentukan penggunaannya Telah ditentukan penggunaannya untuk dana cadangan umum
CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables Third parties Related parties Taxes payable Short-term employee benefits liability Accrued expenses Other payables Dividend payables Advances from customers Current maturities of long-term debts Bank loans
EQUITY Equity Attributable to the Equity Holders of the Parent Company Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized 800,000,000 shares Issued and fully paid 698,775,000 shares Additional paid-in capital - net Differences arising from changes in equity of Subsidiaries Differences arising from foreign currency translation Unrealized increase (decrease) in market value of available for sale marketable securities Retained earnings Unappropriated Appropriated for general reserve
22 24
34.938.750.000 138.490.000
34.938.750.000 138.490.000
22 24
2b
(3.477.841.044 )
(3.477.841.044 )
2b
2b
8.106.645.289
298.255.580
2b
2d, 6
15.494.382.447
10.276.815.738
2d, 6
117.693.866.350
87.114.986.686
1.200.000.000
700.000.000
174.094.293.042
129.989.456.960
17.883.513.997
17.656.071.291
Ekuitas Bersih
191.977.807.039
147.645.528.251
Net Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
273.893.467.429
237.592.308.314
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
23
Sub-Jumlah Kepentingan Non-Pengendali
2b, 25
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
23
Sub-Total 2b, 25
Non-Controlling Interest
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
Catatan PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN
2012
2m, 26 2g, 2m, 8, 27
LABA BRUTO
2011
Notes
385.037.050.333
328.459.768.003
(284.652.639.102 )
(246.909.084.681 )
100.384.411.231
81.550.683.322
2m, 26
NET SALES
2g, 2m, 8, 27
COST OF GOODS SOLD GROSS PROFIT
Beban penjualan
2m, 28
(31.189.614.957 )
(24.389.247.513 )
2m, 28
Beban umum dan administrasi Beban keuangan
2m, 28 2m, 29
(17.180.961.545 ) (4.337.376.214 )
(15.843.091.397 ) (5.623.134.511 )
2m, 28 2m, 29
Selisih kurs - bersih Pendapatan bunga
2n 2m
(823.187.549 ) 358.284.053
(1.151.415.183 ) 304.952.168
2n 2m
Laba penjualan aset tetap Lain-lain - bersih
13 2m
12.570.000 706.374.613
128.579.959 242.160.303
13 2m
47.930.499.632
35.219.487.148
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan
LABA BERSIH PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAINNYA Kenaikan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan
INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE
(12.093.265.750 ) 360.513.488
(9.339.581.750 ) 268.974.597
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred
(11.732.752.262 )
(9.070.607.153 )
Income Tax Expense
2o, 18
Beban Pajak Penghasilan
Selling expenses General and administrative expenses Financing expenses Foreign exchange differentials - net Interest income Gain on sale of property and equipment Miscellaneous - net
2o, 18
36.197.747.370
2d, 6
5.217.566.709
2b
7.808.389.709
26.148.879.995
2.239.500.000 (640.754.122 )
NET INCOME
2d, 6 2b
OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSE) Unrealized increase in market value of available for sale marketable securities Differences arising from foreign currency translation
Jumlah Pendapatan Komprehensif Lainnya
13.025.956.418
1.598.745.878
Total Other Comprehensive Income
JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF
49.223.703.788
27.747.625.873
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali JUMLAH
35.970.304.664 227.442.706
26.378.674.541 (229.794.546 )
36.197.747.370
26.148.879.995
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO: Equity Holders of the Parent Company Non-Controlling Interest TOTAL
JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali JUMLAH LABA BERSIH PER SAHAM YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Equity Holders of the Parent Company Non-Controlling Interest
48.996.261.082 227.442.706
27.977.420.419 (229.794.546 )
49.223.703.788
27.747.625.873
TOTAL
38
EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDERS OF THE PARENT COMPANY
2q, 33
51
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
2q, 33
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL TBK AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity attributable to the Equity Holders of the Parent Company
Catatan Saldo 31 Desember 2010
7.126.240.000
(3.439.971.811 )
6.987.750.000
2b 1b, 1c 23 23
-
-
(37.869.233 ) -
34.938.750.000
138.490.000
(3.477.841.044 )
-
-
34.938.750.000
138.490.000
23 23
(6.987.750.000 )
Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan/ Differences arising from Foreign Currency Translation
22
Saldo 31 Desember 2011
Saldo 31 Desember 2012
Modal Saham/ Capital Stock 27.951.000.000
Kapitalisasi agio saham (pembagian saham bonus) Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Perubahan pada kepentingan non-pengendali Dana cadangan umum Dividen tunai Jumlah pendapatan komprehensif
Dana cadangan umum Dividen tunai Jumlah pendapatan komprehensif
Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital
Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Differences arising from Changes in Equity of Subsidiary
Kenaikan (Penurunan) yang Belum Direalisasi atas Perubahan Nilai Wajar Efek yang Tersedia untuk Dijual/ Unrealized Increase (Decrease) in Market Value of Available for Sale Marketable Securities
-
(3.477.841.044 )
939.009.702 -
8.037.315.738
Saldo Laba/Retained Earnings Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated 200.000.000
Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated
Jumlah/ Total
Sub-Jumlah/ Sub-Total
Kepentingan NonPengendali/ NonControlling Interests
65.708.472.145
65.908.472.145
106.522.065.774
18.677.354.047
-
-
(640.754.122 )
2.239.500.000
500.000.000 -
(500.000.000 ) (4.472.160.000 ) 26.378.674.541
(4.472.160.000 ) 26.378.674.541
298.255.580
10.276.815.738
700.000.000
87.114.986.686
87.814.986.686
7.808.389.709
5.217.566.709
500.000.000 -
(500.000.000 ) (4.891.425.000 ) 35.970.304.664
(4.891.425.000 ) 35.970.304.664
8.106.645.289
15.494.382.447
1.200.000.000
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
-
117.693.866.350
-
118.893.866.350
(37.869.233 ) (4.472.160.000 ) 27.977.420.419 129.989.456.960 (4.891.425.000 ) 48.996.261.082 174.094.293.042
(791.488.210 ) (229.794.546 ) 17.656.071.291 227.442.706 17.883.513.997
Ekuitas Bersih/ Net Equity 125.199.419.821
Notes
(37.869.233 ) (791.488.210 ) (4.472.160.000 ) 27.747.625.873
Balance as at December 31, 2010 22 2b 1b, 1c 23 23
Capitalization of additional paid-in capital (distribution of bonus stocks) Differences arising from changes in equity of Subsidiary Changes in non-controlling interests General reserve Cash dividends Total comprehensive income
147.645.528.251 (4.891.425.000 ) 49.223.703.788
Balance as at December 31, 2011 23 23
191.977.807.039
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
4
General reserve Cash dividends Total comprehensive income Balance as at December 31, 2012
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
Catatan
2012
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran beban usaha Kas yang dihasilkan dari operasi Pembayaran beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai Penerimaan piutang lain-lain Penerimaan (pembayaran) hutang lain-lain Pendapatan bunga Lain-lain Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi
2011
377.087.352.843 (289.380.238.405 ) (31.135.984.604 ) (19.942.954.287 )
317.614.657.905 (248.747.856.689 ) (27.858.944.961 ) (10.519.025.640 )
36.628.175.547 (4.217.077.670 )
30.488.830.615 (5.721.916.791 )
(10.174.335.751 ) 30.789.393
(8.454.092.723 ) 142.719.065
(320.267.722 ) 358.284.053 6.277.355.319
173.530.730 304.952.168 (2.625.457.639 )
28.582.923.169
Notes CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from cutomers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Payments of operating expenses Cash provided by operations Payments of financing charges Payments of income taxes and value added tax Receipts of other receivables Receipts (payments) of other payables Interest income Others Net Cash Flows Provided by Operating Activities
14.308.565.425
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap
13
(17.012.437.402 )
(4.328.104.218 )
13
Pembayaran uang muka pembelian aset tetap
15
(1.865.583.545 )
(1.068.285.683 )
15
Hasil penjualan aset tetap
13
319.616.028
13
Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen tunai Pembayaran pinjaman bank Penerimaan dari pinjaman bank Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NILAI TUKAR ATAS KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
40.320.000
(5.076.773.873 )
Net Cash Flows Used in Investing Activities
(4.743.812.859 ) (261.518.138.320 ) 256.191.673.116
(4.305.535.449 ) (334.572.547.577 ) 333.976.895.083
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payments of cash dividends Payments of bank loans Proceeds of bank loans
(10.070.278.063 )
(4.901.187.943 )
(18.837.700.947 )
23
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of property, plant and equipment Payment of advances for purchases of property, plant and equipment Proceed from sale of property and equipment
(325.055.841 )
(303.587.974 )
7.056.318.590
6.427.674.775
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
23
Net Cash Flows Used in Financing Activities
4.330.603.609
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
1.026.716.032
NET EFFECT OF CHANGES IN EXCHANGE RATES ON CASH AND CASH EQUIVALENTS
1.698.998.949
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
7.056.318.590
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
1.
1. GENERAL
UMUM a.
a.
Pendirian dan Informasi Umum
Establishment and General Information
PT Ekadharma International Tbk (“Perusahaan“), didirikan dengan nama PT Ekadharma Widya Graphika berdasarkan akta Notaris Raden Santoso, S.H., No. 71 tanggal 20 November 1981. Akta pendirian tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/12/12 tanggal 5 Juni 1982 dan didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta tanggal 23 September 1982.
PT Ekadharma International Tbk (the "Company”) was established under the name of PT Ekadharma Widya Graphika based on Notarial Deed No. 71 dated November 20, 1981 of Raden Santoso, S.H. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. J.A.5/12/12 dated June 5, 1982 and has been registered in the Jakarta Court on September 23, 1982.
Pada tahun 1990, Anggaran Dasar Perusahaan mengalami perubahan dengan akta No. 279 tanggal 9 Juni 1990 yang dibuat di hadapan Notaris Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., sehubungan dengan rencana penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat serta perubahan nama Perusahaan menjadi PT Ekadharma Tape Industries Tbk. Akta perubahan tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-3608.H.T.01.04 Th. 1990 tanggal 21 Juni 1990 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 65 tanggal 14 Agustus 1990.
In 1990, the Company’s Article of Association has been amended by Notarial Deed No. 279 dated June 9, 1990 of Siti Pertiwi Henny Shidki, S.H., regarding the initial offering of the Company’s shares to the public and change in its name into PT Ekadharma Tape Industries Tbk. This amendment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-3608.H.T.01.04 Th. 1990 dated June 21, 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 65 dated August 14, 1990.
Pada tahun 2006, nama Perusahaan diubah menjadi PT Ekadharma International Tbk.
In 2006, the Company changed PT Ekadharma International Tbk.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris Irawan Soerodjo, S.H., No. 165 tanggal 28 Mei 2008 sehubungan dengan perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undang-undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 mengenai “Perseroan Terbatas”. Akta perubahan tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU56940.AH.01.02.Th.2008 tanggal 29 Agustus 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 33 tanggal 24 April 2009.
Its Articles of Association has been amended from time to time, the latest of which was covered by Notarial Deed No. 165 of Irawan Soerodjo, S.H., dated May 28, 2008 concerning the changes of the Company’s Articles of Association to conform with the Corporate Law No. 40 Year 2007 of “Limited Liability Company”. This amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-56940.AH.01.02.Th.2008, dated August 29, 2008 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 33 dated April 24, 2009.
Sesuai dengan anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama adalah bergerak dalam bidang pembuatan pita perekat dan memproduksi bahan baku dan atau bahan penolong yang diperlukan serta usaha perdagangan pada umumnya. Perusahaan berkedudukan di Tangerang, dengan kantor pusat dan pabrik di Kawasan Industri Pasar Kemis Blok C-1, Tangerang. Saat ini, Perusahaan mempunyai kantor cabang di Jakarta, Medan, Surabaya, Semarang, Bandung, Cikarang, Denpasar, Makassar dan Palembang.
In accordance to the Company’s Articles of Association, the Company’s scope of activities mainly comprises of manufacturing of self adhesive tapes and related materials, as well as general trading. The Company is domiciled in Tangerang and its head office and production plant are located at Kawasan Industri Pasar Kemis Block C-1, Tangerang. Currently, the Company has branches which are located at Jakarta, Medan, Surabaya, Semarang, Bandung, Cikarang, Denpasar, Makassar and Palembang.
Perusahaan memulai kegiatan operasi komersialnya sejak tahun 1981.
The Company started its commercial operations in 1981.
PT Ekadharma Inti Perkasa merupakan entitas induk terakhir dari Perusahaan dan Entitas Anak.
PT Ekadharma Inti Perkasa is the ultimate parent company of the Company and Subsidiaries.
Laporan keuangan konsolidasian telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 20 Maret 2013.
The consolidated financial statements were completed and authorized for issuance by the Company’s Board of Directors on March 20, 2013.
6
its
name
into
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
1.
1.
U M U M (lanjutan) b.
GENERAL (continued) b.
Penawaran Umum dan Kegiatan Korporasi Lainnya atas Efek Perusahaan Berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) tanggal 14 Agustus 1990, Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Penawaran Umum Perdana 1.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per lembar saham dengan harga penawaran sebesar Rp 6.500 per saham telah dinyatakan efektif. Pada tanggal 10 Juni 1991, Perusahaan mencatat seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.
Kegiatan Korporasi Perusahaan Penawaran Umum Perdana 1.000.000 saham, nominal Rp 1.000 per saham, harga penawaran Rp 6.500 per saham.
Public Offering and Other Corporate Actions Based on letter of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) dated August 14, 1990, the Company’s Registration Statement on its Initial Public Offering of 1,000,000 shares with nominal value of Rp 1,000 per share at Rp 6,500 per share was declared effective. On June 10, 1991, the Company listed all of its shares on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.
Tahun/ Year 1990
Corporate Actions Initial Public Offering of 1,000,000 shares, with a par value of Rp 1,000 per share, offering price of Rp 6,500 per share.
Pembagian dividen saham sebesar Rp 100 per saham atau sejumlah Rp 462.000.000.
1992
Distribution of stock dividends of Rp 100 per share or amounting to Rp 462,000,000.
Kapitalisasi agio saham sebesar Rp 5.082.000.000 (Catatan 24).
1992
Capitalization of capital paid-in excess of par value amounting to Rp 5,082,000,000 (Note 24).
Pembagian dividen saham sebesar Rp 1.250 per saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham. Jumlah dividen saham tersebut berdasarkan harga penutupan sesi pertama di Bursa Efek Jakarta (BEJ) dan dialokasikan ke Modal Disetor sebesar Rp 1.000 per saham dan sebesar Rp 250 per saham ke Tambahan Modal Disetor (Agio Saham) (Catatan 24). Jumlah modal disetor setelah pembagian dividen saham adalah 22.360.800 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham.
1999
Distribution of stock dividends of Rp 1,250 per share with nominal value of Rp 1,000 per share. The stock dividends based on the Jakarta Stock Exchange (JSX) first session closing price and was allocated to Paid-up Capital of Rp 1,000 per share, and of Rp 250 per share to Capital Paid-in Excess of Par Value (Note 24). Total paid-up capital after the stock dividends totaling 22,360,800 shares with a par value of Rp 1,000 per share.
Pemecahan nilai nominal (stock split) saham dari Rp 1.000 per saham menjadi Rp 500 per saham.
1999
The change in the Company’s par value (stock split) of share from Rp 1,000 per share to Rp 500 per share.
Pemecahan nilai nominal (stock split) saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 100 per saham.
2003
The change in the Company’s par value (stock split) of share from Rp 500 per share to Rp 100 per share.
Pembagian dividen saham dengan perbandingan setiap pemilik 8 saham memperoleh 1 dividen saham berdasarkan harga saham Perusahaan di BEJ pada penutupan saham tanggal 29 Juli 2006 yaitu Rp 340 per saham. Jumlah dividen saham yang dibagikan adalah 27.951.000 saham Perusahaan. Harga pelaksanaan tersebut adalah di atas nilai nominal Rp 100 per saham, sehingga Perusahaan mencatat agio saham sejumlah Rp 6.708.240.000 atau Rp 240 per saham (Catatan 24).
2006
Distribution of stock dividends with a ratio of every holder of 8 shares will receive 1 stock dividend based on the Company’s stock closing price at the JSX on July 29, 2006 of Rp 340 per share. Total stock dividends distributed is 27,951,000 shares. The execution price per share is in excess of the par value of Rp 100 per share, accordingly the Company recorded additional paid-in capital of Rp 6,708,240,000 or Rp 240 per share (Note 24).
Kapitalisasi agio saham sebesar Rp 2.795.100.000 dengan cara membagikan saham bonus dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan perbandingan setiap pemilik 8 saham lama memperoleh 1 saham baru (Catatan 24) dan melakukan pemecahan saham (stock split) dari Rp 100 per saham menjadi Rp 50 per saham.
2006
Capitalization of Capital Paid-in Excess of Par Value amounting to Rp 2,795,100,000 by distributing of bonus stocks with par value of Rp 100 per share with a ratio of every holder of 8 shares will receive 1 new share (Note 24) and the stock split from Rp 100 per share to Rp 50 per share.
Kapitalisasi agio saham sebesar Rp 6.987.750.000 dengan cara membagikan saham bonus dengan nilai nominal Rp 50 per saham dengan perbandingan setiap pemilik 4 saham lama memperoleh 1 saham baru (Catatan 22 dan 24).
2011
Capitalization of Capital Paid-in Excess of Par Value amounting to Rp 6,987,750,000 through distribution of the bonus stocks with par value of Rp 50 per share with a ratio of every holder of 4 shares will receive 1 new share (Notes 22 and 24).
7
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
1.
1.
U M U M (lanjutan) c.
GENERAL (continued) c.
Struktur Perusahaan dan Entitas Anak Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan memiliki Entitas Anak sebagai berikut:
Entitas Anak/ Subsidiaries
Kegiatan Utama/ Principal Activity
Structure of the Company and Subsidiaries As of December 31, 2012 and 2011, the Company has the following Subsidiaries:
Tahun Beroperasi Secara Komersial/ Commencement of Commercials Operations
Tempat Kedudukan/ Domicile
Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership 2012
d.
Jumlah Aset Sebelum Eliminasi (dalam Jutaan Rupiah)/ Total Assets Before Elimination (In Million Rupiah)
2011
2012
2011
PT Dunia Cartridge Indonesia (DCI)
Jasa isi ulang printer cartridge. Printer cartridge refill servicing.
2006
Jakarta
99,00%
99,00%
3.617
3.897
Visko Industries Sdn. Bhd. (Visko)
Pembuatan dan pemasaran pita perekat. Manufacturing and marketing of self adhesive tapes.
2009
Malaysia
74,34%
74,34%
113.571
92.404
Pada bulan November 2010, Perusahaan meningkatkan penyertaan sahamnya di Visko melalui pembelian 4,9% pemilikan saham milik Bavarna Limited (pihak ketiga) di Visko dengan harga RM 885.285 (atau setara Rp 2.560.222.088) (lihat Catatan 2b). Selanjutnya, pada bulan Desember 2010, Perusahaan meningkatkan lagi penyertaan sahamnya di Visko dengan mengambil saham baru yang diterbitkan oleh Visko sejumlah RM 2.087.550 (atau setara Rp 5.896.300.000), sehingga setelah peningkatan penyertaan tersebut, Perusahaan memiliki 72,82% pemilikan saham di Visko pada tanggal 31 Desember 2010 (lihat Catatan 2b). Pada bulan Desember 2011, Perusahaan meningkatkan penyertaan sahamnya di Visko dengan mengambil saham baru yang diterbitkan oleh Visko sejumlah RM 1.232.275 (atau setara Rp 3.556.150.000), sehingga setelah peningkatan penyertaan tersebut, Perusahaan memiliki 74,34% pemilikan saham di Visko pada tanggal 31 Desember 2011 (lihat Catatan 2b).
In November 2010, the Company increased its equity interests in Visko by acquiring 4.9% ownership of Bavarna Limited (a third party) in Visko with consideration price of RM 885,285 (or equivalent to Rp 2,560,222,088) (see Note 2b). Further, in December 2010, the Company increased its equity interests in Visko by subscribing new shares issued by Visko with total amount of RM 2,087,550 (or equivalent to Rp 5,896,300,000), accordingly after the increase of its ownership in Visko, the Company has 72.82% of share ownership in Visko as of December 31, 2010 (see Note 2b). In December 2011, the Company increased its equity interests in Visko by subscribing new shares issued by Visko with total amount of RM 1,232,275 (or equivalent to Rp 3,556,150,000), accordingly after the increase of its ownership in Visko, the Company has 74.34% of share ownership in Visko as of December 31, 2011 (see Note 2b).
Perusahaan memiliki dua entitas anak secara langsung, yaitu PT Dunia Cartridge Indonesia (DCI) dengan kepemilikan saham sebesar 99,00% atau sebesar 15.840 saham, Visko Industries Sdn. Bhd. (Visko) dengan kepemilikan saham sebesar 74,34% atau sebesar 16.385.315 saham.
The Company has two direct ssubsidiaries, PT Dunia Cartridge Indonesia (DCI) where it holds 99.00% share ownership or representing 15,840 shares, Visko Industries Sdn. Bhd. (Visko) with ownership of 74.34% or representing 16,385,315 shares. d.
Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan Susunan anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees The Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:
2012 Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris
: : :
Ronny Kusuma Moentoro Ronny Kusuma Moentoro Rudy Kurniawan Leonardi
: : :
Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner Commissioner
Direksi Direktur Utama Direktur Operasional dan Penjualan Direktur Keuangan
: : :
Judi Widjaja Leonardi Christian Tedjawidjaja Lie Phing
: : :
Board of Directors President Director Operational and Sales Director Finance Director
8
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
1.
1. GENERAL (continued)
U M U M (lanjutan) d.
d.
Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan)
Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees (continued)
2011 Komisaris Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris
: : :
Tjiptono Darmadji Ronny Kusuma Moentoro Rudy Kurniawan Leonardi
: : :
Board of Commissioners President Commissioner Independent Commissioner Commissioner
Direksi Direktur Utama Direktur Operasional dan Penjualan Direktur Keuangan
: : :
Judi Widjaja Leonardi Christian Tedjawidjaja Lie Phing
: : :
Board of Directors President Director Operational and Sales Director Finance Director
Susunan anggota komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota Anggota
2.
: : :
The composition of the audit committee December 31, 2012 and 2011 are as follows:
Ronny Kusuma Moentoro Emil Bachtiar Edward Tanujaya
of
Chairman Member Member
Pembentukan komite audit Perusahaan telah dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.5.
The establishment of the Company’s audit committeehas complied with BAPEPAM-LK Rule No. IX.I.5.
Jumlah remunerasi yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sekitar Rp 3,7 milyar dan Rp 3,3 milyar, masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
Total remuneration paid to the Company’s Commissioners and Directors totaled approximately Rp 3.7 billion and Rp 3.3 billion in 2012 and 2011, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, jumlah karyawan tetap Perusahaan dan Entitas Anak, masingmasing sejumlah 347 orang dan 326 orang (tidak diaudit).
As of December 31, 2012 and 2011, the Company and Subsidiaries have a total of 347 and 326 employees, respectively (unaudited).
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a.
: : :
as
a.
Pernyataan Kepatuhan dan Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian
Statement of Compliance and Basis for Preparation of Consolidated Financial Statement
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturanperaturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntasi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2012.
The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK. As disclosed further in the relevant succeeding Notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2012.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, kecuali pengaruhnya atas penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini.
The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2011, except for the effects of the adoption of several amended SAK’s effective January 1, 2012, as disclosed in this Note.
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.
The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes herein.
9
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.
b.
a.
Pernyataan Kepatuhan dan Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)
Statement of Compliance and Basis for Preparation of Consolidated Financial Statement (continued)
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas-aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows have been prepared using direct method which classify cash flows into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
The reporting currency used in the consolidated financial statements is Rupiah, which is the Company’s functional currency. b.
Prinsip-prinsip Konsolidasi
Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang dimiliki dengan kepemilikan saham lebih dari 50% (Catatan 1c).
The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries, in which the Company owns more than 50% of the voting shares (Note 1c).
Laporan keuangan Entitas Anak disusun untuk periode pelaporan yang sama dengan Perusahaan, menggunakan kebijakan akuntansi yang konsisten.
The financial statements of the Subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company, using consistent accounting policies.
Semua saldo dan transaksi antar perusahaan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Perusahaan dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha.
All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Company and Subsidiaries as one business entity.
Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.
Subsidiaries is fully consolidated from the dates of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.
Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non-pengendali mempunyai saldo defisit.
Total comprehensive income within a subsidiary is attributed to the owners of the parent and to the noncontrolling interest (“NCI”) even if that results in a deficit balance.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat sebagai transaksi ekuitas. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan:
A change in the parent’s ownership interest in a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Company loses control over a subsidiary, it:
•
•
• • • • • •
menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi komprehensif; dan mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan ke laporan laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
• • • • • •
10
derecognizes the assets (including goodwill)and liabilities of the Subsidiaries; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in the statements of comprehensive income; and Reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
c.
b.
Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)
Principles of Consolidation (continued)
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset bersih dari Entitas Anak yang diatribusikan pada kepentingan ekuitas yang tidak dimiliki secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented respectively in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.
Akun-akun aset dan liabilitas Entitas Anak (Visko) yang laporan keuangannya menggunakan mata uang fungsional dan mata uang pelaporan dalam Ringgit Malaysia dikonversikan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan (31 Desember 2012: RM 1 = Rp 3.159,63 dan 31 Desember 2011: RM 1 = Rp 2.852,93), sedangkan akun-akun laporan laba rugi komprehensif Entitas Anak tersebut dikonversikan dengan nilai kurs rata-rata tahun yang bersangkutan (2012: RM 1 = Rp 3.054,32 dan 2011: RM 1 = Rp 2.870,70).
The assets and liabilities of the Subsidiary (Visko) which presented its financial statements using Malaysian Ringgit as its functional and reporting currency are translated into Rupiah currency using the exchange rate prevailing at the statements of financial position date (December 31, 2012: RM 1 = Rp 3,159.63 and December 31, 2011: RM 1 = Rp 2,852.93), while the statements of comprehensive income accounts of the said Subsidiary are translated using the average exchange rate during the year (2012: RM 1= Rp 3,054.32 and 2011: RM 1 = Rp 2,870.70).
Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan disajikan dalam akun “Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan” sebagai bagian dari Pendapatan Komprehensif Lainnya pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan sebagai bagian dari “Ekuitas” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Perubahan yang mempengaruhi ekuitas Entitas Anak yang berasal dari saldo selisih kurs setoran modal Visko dalam mata uang Ringgit Malaysia (Rp 2.610.614.368) serta transaksi perubahan nilai investasi pada Entitas Anak yang timbul dari penerbitan saham baru oleh Entitas Anak kepada Perusahaan (2011: Rp 37.869.233 dan 2010: Rp 829.357.443) (lihat Catatan 1c) dicatat oleh Perusahaan sebagai bagian dari akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak“ di bagian “Ekuitas“ pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Exchange differences arising from the translation of financial statements are recorded in the Consolidated Statements of Financial Position as “Differences Arising from Foreign Currency Translation” in the Other Comprehensive Income in the consolidated statements of comprehensive income and as part of “Equity” in the consolidated statements of financial position. The changes affecting in the equity of the Subsidiary which arises from foreign exchange differential of the capital injection in Visko in Malaysian Ringgit (Rp 2,610,614,368) and change of carrying value of investment transaction which derived from the issuance of new shares of Subsidiary to the Company (2011: Rp 37,869,233 and 2010: Rp 829,357,443) (see Note 1c) is recorded as “Differences Arising from Changes in Equity of Subsidiaries” account which is presented under the Equity account in the consolidated statements of financial position. c.
Kombinasi Bisnis
Business Combinations
Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK No. 22 (Revisi 2010), sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak:
In accordance with the transitional provision of PSAK No. 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Company and Subsidiaries:
i) menghentikan amortisasi goodwill; ii) mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi amortisasi goodwill terkait; dan iii) melakukan pengujian penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.
i) ii)
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset bersih yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban administrasi.
Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value, and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.
ceased the goodwill amortization; eliminated the carrying amount of the related accumulated amortization of goodwill; and iii) performed an impairment test of goodwill in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.
11
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.
d.
c.
Kombinasi Bisnis (lanjutan)
Business Combinations (continued)
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.
When Company and Subsidiaries acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan.
If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset bersih entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya manajemen meninjau kembali identifikasi dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitias yang diambil alih.
At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss as gain on bargain purchase after previously revisit the identification and fair value measurement of the acquired assets and the assumed liabilities.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan Entitas Anak yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.
After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of Company and Subsidiary’s Cash-generating Units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.
Where goodwill forms part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained. d.
Instrumen Keuangan
Financial Instruments
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.
Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries have applied PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”.
PSAK No. 50 direvisi sehingga hanya mengatur penyajian instrumen keuangan, sedangkan prinsip pengungkapan instrumen keuangan dipindahkan ke PSAK No. 60.
PSAK No. 50 was revised to only cover the principles for presentation of financial instruments, while the principles for disclosures of financial instruments are removed to PSAK No. 60.
Revisi PSAK No. 55 tersebut tidak memberikan pengaruh bagi laporan keuangan pada saat penerapan awal, sedangkan penerapan PSAK No. 50 dan PSAK No. 60 yang direvisi tersebut memberikan pengaruh bagi pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.
The revised PSAK No. 55 did not give any impact to the financial statements upon initial adoption, while the adoptions of the revised PSAK No. 50 and PSAK No. 60 gave impact for the disclosures made in the consolidated financial statements.
12
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.
2.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 1.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial Instruments (continued) 1.
Aset Keuangan
Financial Assets
Pengakuan awal
Initial Recognition
Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan diperlukan, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap tanggal pelaporan.
Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2011) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets. The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each reporting date.
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah, dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.
Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas Anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.
Purchases or sales of financial assets that require delivery if assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Company and Subsidiaries commit to purchase or sell the assets.
Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi kas dan setara kas, deposito berjangka, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi dan investasi saham.
The Company and Subsidiaries’ financial assets include cash and cash equivalents, time deposits, short-term investments, trade receivables, other receivables, due from related parties and investment in share of stock.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
•
•
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
•
Financial asset at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial asset designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
As of December 31, 2012 and 2011, the Company and Subsidiaries do not have financial assets classified as fair value through profit or loss. •
Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method.
13
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
d.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 1.
Financial Instruments (continued) 1.
Aset Keuangan (lanjutan)
Financial Assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
•
•
•
•
Pinjaman (lanjutan)
yang
diberikan
dan
piutang
Loans and receivables (continued)
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.
Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain dan piutang pihak berelasi Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.
The Company and Subsidiaries’ cash and cash equivalents, time deposits, trade receivables, other receivables and due from related parties are included in this category. •
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo
Held to Maturity (HTM) investments
Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company and Subsidiaries have the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method.
Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat bersih dari aset keuangan. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, maupun melalui proses amortisasi.
This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo.
As of December 31, 2012 and 2011, the Company and Subsidiaries do not have any held-on-maturity investments. •
Aset keuangan tersedia untuk dijual Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealiasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya.
Available-for-sale (AFS) financial assets AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized.
14
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
d.
2.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 1.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial Instruments (continued) 1.
Aset Keuangan (lanjutan)
Financial Assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
•
•
Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan)
Available-for-sale (continued)
(AFS)
financial
assets
Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklas ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.
At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be reclassified to the consolidated statements of comprehensive income as a reclassification adjustment.
Investasi jangka pendek dan investasi saham termasuk dalam kategori ini.
Short-term investments and investment in share of stock are included in this category.
Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to the consolidated statements of comprehensive income. 2.
Liabilitas Keuangan
Financial Liabilities
Pengakuan awal
Initial Recognition
Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) dapat dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, hutang lain-lain, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal.
Financial liabilities whithin the scope of PSAK No. 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, other liabilities, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company and Subsidiaries determine the classification or their financial liabilities at initial recognition.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan dalam hal pinjaman dan hutang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak termasuk hutang usaha, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, biaya masih harus dibayar, hutang lain-lain dan hutang bank.
The Company and Subsidiaries’ financial liabilities include trade payables, short-term employee benefits liability, accrued expenses, other payables and bank loans.
Pengukuran setelah pengakuan awal
Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut:
The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:
15
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
d.
2.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial Instruments (continued) 2.
Liabilitas Keuangan (lanjutan)
Financial Liabilities (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)
Subsequent measurement (continued)
•
•
•
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi:
Financial liabilities at fair value through profit or loss:
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purposes of selling or repurchasing in the short term. Liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statements of comprehensive income.
Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
The Company and Subsidiaries do not have any financial liabilities at fair value through profit or loss as of December 31, 2012 and 2011. •
Hutang lain-lain
Other liabilities
Setelah pengakuan awal, hutang lain-lain selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.
After initial recognition, other liabilities are subsequently measured as amortized cost using the effective interest rate method.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai dan pembiayaan atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut memperhitungkan premium atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount of acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi.
Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.
Hutang usaha, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, biaya masih harus dibayar, hutang lain-lain dan hutang bank Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.
The Company and Subsidiaries’ trade payables, short-term employee benefits liability, accrued expenses, other payables and bank loans are included in this category.
16
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
d.
2.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 3.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial Instruments (continued) 3.
Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.
4.
5.
Offsetting of Financial Instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
4.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan
Fair Value of Financial Instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan transaksi-transaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak yang mengerti dan berkeinginan, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lain.
The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions; refeneces to the current fair value of another instrument that is substantial the same, discounted cash flow analysis; or other valuation models.
Penyesuaian risiko kredit
Credit risk adjustment
Perusahaan dan Entitas Anak menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit counterparty antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan dan Entitas Anak terkait dengan instrumen harus diperhitungkan.
The Company and Subsidiaries adjust the price in the more advantageous market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being balued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability position, the Company and Subsidiaries’ own credit risk associated with the instrument is taken into account.
5.
Penurunan Nilai dari Aset Keuangan Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas asset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Impairment of Financial Assets The Company and Subsidiaries assesses at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a Company and Subsidiaries of financial assets is impaired. A financial asset or a Company and Subsidiaries of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred “lossevent”) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the Company and Subsidiaries of financial assets that can be reliably estimated.
17
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.
2.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 5.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) Financial Instruments (continued) 5.
Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (lanjutan)
Impairment of Financial Assets (continued)
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.
Evidence of impairment may include indications that the debtors or a Company and Subsidiaries of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interestor principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, suchas changes in arrearsor economic conditions that correlate with defaults.
•
•
Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi
Financial assets carried at amortized cost
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, Perusahaan dan Entitas Anak pertama kali secara individual menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan dan Entitas Anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan dan Entitas Anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and Subsidiaries first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company and Subsidiaries determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a Company and Subsidiaries of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be recognized, are not included in a collective assessment or impairment.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit yang diharapkan dimasa mendatang yang belum terjadi). Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatat yang telah dikurangi tersebut berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal aset keuangan tersebut. Pinjaman yang diberikan beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan dimasa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, sudah direalisasi atau ditransfer kepada Perusahaan dan Entitas Anak.
When there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cashflows (excluding future expected credit losses that have not been incurred). The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is directly recognized in the profit or loss. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the asset. Loans together with the associated allowance are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral, if any, has been realized or has been transferred to the Company and Subsidiaries.
18
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.
2.
d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 5.
•
Financial Instruments (continued) 5.
Penurunan Nilai dari Aset Keuangan (lanjutan) •
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
•
Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)
Financial assets carried at amortized cost (continued)
Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, maka jumlah pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
If, in a subsequently period, the amount of the estimated impairment loss increase of decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increases or reduced by adjusting the allowance account. If a future writte-off is later recovered, the recovery is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi yang tidak dicatat pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku dipasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan pada periode berikutnya.
When there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on an unquoted equity instrument that is not carried at fair value because its fair value cannot be reliably measured, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset. Such impairment losses cannot be reversed in the subsequent period.
•
Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Dalam hal ini instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif terjadinya penurunan nilai, termasuk penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar dari investasi di bawah biaya perolehannya.
6.
Impairment of Financial Assets (continued)
Available For Sale (AFS) financial assets In the case of equity investments classified as an AFS financial assets, objective evidence would include a significant of prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.
6.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan
Derecognition of Financial Assets and Liabilities
Aset keuangan
Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut telah berakhir; atau (2) Perusahaan dan Entitas Anak telah mentransfer hak kontraktual mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau berkewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga dalam perjanjian pass-through; dan baik (a) Perusahaan dan Entitas Anak telah secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Perusahaan dan Entitas Anak secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mentransfer kendali atas aset tersebut.
A financial assets (or where applicable, a part of a financial assets of part of a company of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company and Subsidiaries have transferred their rights to receive cash flows from the asset or have assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company and Subsidiaries have transferred substantial all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company and Subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but have transferred control of the asset.
19
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
d.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d.
Instrumen Keuangan (lanjutan) 6.
e.
2.
6.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan)
Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged of cancelled or has expired.
Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan suatu liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange of modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.
e.
Kas dan Setara Kas
Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposits with maturities of 3 (three) months or less at the time of placement, with no restriction as to usage, or not pledged as collateral for loans and other borrowings. Time deposits pledged as collateral to loans are presented as a separate item in the consolidated statements of financial position.
f.
Piutang Usaha Piutang usaha disajikan dalam jumlah bersih setelah dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai piutang usaha. Kebijakan akuntansi untuk penyisihan atas penurunan nilai dijabarkan dalam Catatan 2d.
g.
Derecognition of Financial Assets and Liabilities (continued)
Liabilitas keuangan
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta deposito berjangka dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan atas hutang serta tidak dibatasi penggunaannya. Deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman disajikan secara terpisah pada laporan posisi keuangan konsolidasian. f.
Financial Instruments (continued)
Trade Receivables Trade receivables are recorded net of allowance for impairment of trade receivables. The accounting policy for allowance for impairment is described in Note 2d.
g.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi
Transactions with Related Parties
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki transaksi dengan pihak berelasi sebagaimana yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.
The Company and Subsidiaries have transactions with related parties as defined under PSAK No. 7 (Revised 2010) “Related Party Disclosures”.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak jika:
A party is considered to be related party to the Company and Subsidiaries if:
a) langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan dan Entitas Anak; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan dan Entitas Anak yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan dan Entitas Anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan dan Entitas Anak; b) suatu pihak yang berelasi dengan Perusahaan dan Entitas Anak; c) suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai venture;
a) directly or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, or is controlled by, or is under common control with the Company and Subsidiaries; (ii) has an interest in the Company and Subsidiaries that gives significant influence over the Company and Subsidiaries; or (iii) has joint control over the Company and Subsidiaries; b) the party is an associated of the Company and Subsidiaries; c) the party is a joint venture in which the Company and Subsidiaries are a venturer;
20
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.
h.
2.
g.
Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan)
d) the party is a member of the key management personnel of the Company and Subsidiaries; e) the party is a close member of the family of any individual referred to (a) or (d); f) the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by, or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
g) the party is a post employment benefit plan for the benefit of employees of the Company and Subsidiaries, or any entity that is a related party of the Company and Subsidiaries.
h.
Persediaan
Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the moving average method, except for Visko which using FIFO (First-In First-Out) method. Total related inventories of Visko is about 28% and 19% of total consolidated inventories as of December 31, 2012 and 2011, respectively.
i. Prepaid Expenses
Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai masa manfaat masing-masing biaya yang bersangkutan.
j.
Transactions with Related Parties (continued)
d) suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan dan Entitas Anak; e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dengan individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d); f) suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau g) suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan dan Entitas Anak atau entitas lain yang terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata bergerak, kecuali untuk Visko yang menggunakan metode Masuk Pertama Keluar Pertama/FIFO (First-In First-Out). Jumlah persediaan terkait Visko tersebut adalah sekitar 28% dan 19% dari jumlah persediaan konsolidasian, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. i.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
Prepaid expenses are amortized over the benefited.
periods
j. Property, Plant and Equipment
Aset Tetap Efektif tanggal 1 Januari 2012, menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap’’ dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) 25, “Hak atas Tanah’’. Revisi terhadap PSAK No. 16 menetapkan bahwa ruang lingkupnya meliputi juga properti yang dibangun atau dikembangkan untuk digunakan di masa depan sebagai properti investasi tetapi belum memenuhi kriteria sebagai properti investasi dalam PSAK No. 13 (Revisi 2011), ‘‘Properti Investasi’’.
Effective January 1, 2012, the applies PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets’’ and Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) 25, “Land Rights”. The Adoption of the said revised PSAK No. 16 prescribes that its scope includes property that is being constructed or developed for future use as investment property but not yet fulfill the criteria set forth in the PSAK No. 13 (Revised 2011), “Investment Property’’.
ISAK 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (‘‘HGU’’), Hak Guna Bangunan (‘‘HGB’’) dan Hak Pakai (‘‘HP’’) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap’’ dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB, dan HP diakui sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar Lain-lain’’ pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomi tanah.
ISAK 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha’’ or “HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Right (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the land under the “ Property, Plant and Equipment ” account and not amortized. Meanwhile the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Other Non-Current Assets” account in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights legal life and land’s economic life.
21
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j. Property, Plant and Equipment (continued)
Aset Tetap (lanjutan) Sehubungan dengan perubahan di atas, pada tanggal 1 Januari 2012 saldo beban tangguhan yang berasal dari biaya pengurusan legal hak atas tanah awal sebesar Rp 375.708.006 direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” dan amortisasinya dihentikan.
In connection with the above changes, on January 1, 2012, deferred charges arising from the initial acquisition of legal rights over land amounting to Rp 375,708,006 were reclassified to “ Property, Plant and Equipment“ and no longer amortized.
Selain yang telah dijelaskan di atas, penerapan PSAK No. 16 (Revisi 2011) tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.
Other than as described above, the adoption of PSAK No. 16 (Revised 2011) has no significant impact on the Company and Subsidiaries’ consolidated financial statements.
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biayabiaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan.
All property, plant and equipment are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to its working condition and to the location where it is intended to be used.
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai.
Subsequent to initial recognition, are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.
Pada setiap akhir periode pelaporan, taksiran masa manfaat dan metode penyusutan aset tetap ditelaah oleh manajemen dan jika perlu disesuaikan secara prospektif.
At the end of each reporting period, the estimated useful lives and methods of depreciation of property, plant and equipment are reviewed by management and adjusted prospectively, if appropriate.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat dari kelompok aset tetap sebagai berikut:
Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/ Years Bangunan Mesin Kendaraan bermotor Instalasi Peralatan kantor Perabotan kantor Perlengkapan pabrik
10 - 30 5 - 10 5 5 5 - 10 5 5
Buildings Machinery Motor vehicles Installation Office equipment Furniture and fixtures Factory equipment
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat bahwa kemungkinan besar hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.
Land are stated at cost and not amortized as the management is of the opinion that it is probable the tittles of land rights can be renewed/extended upon expiration.
Aset dalam penyelesaian mencerminkan akumulasi biaya material dan biaya-biaya lain yang berkaitan dengan pembangunan aset. Biaya perolehan aset dalam penyelesaian tersebut akan dialihkan ke akun aset tetap yang bersangkutan apabila telah selesai dan siap untuk digunakan.
Assets under construction represent the accumulated cost of materials and other costs related to the assets under construction. The accumulated cost is reclassified to the appropriate property, plant and equipment accounts when the construction is completed and the constructed assets are ready for their intended use.
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya; pengeluaran dalam jumlah signifikan dan yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun yang bersangkutan.
The costs of repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of comprehensive income as incurred; significant renewals and betterments are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed of, their net book values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the consolidated statements of comprehensive income for the year.
22
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
k.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.
Penurunan Nilai Aset Non - Keuangan
Impairment of Non - Financial Asset Values
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual. Jika tidak mungkin untuk mengestimasi jumlah terpulihkan aset individual, maka Perusahaan dan Entitas Anak menentukan nilai terpulihkan dari Unit Penghasil Kas (UPK) yang mana aset tercakup (aset dari UPK).
The Company and Subsidiaries assesses at each end of reporting period, whether there is any indication that an asset may be impaired. If such indication exists, recoverable amount shall be estimated for the individual asset. If it is not possible to estimate the recoverable amount of the individual asset, the Company and Subsidiaries determines the recoverable amount of the Cash Generating Unit (CGU) to which the asset belongs (the asset’s of CGU).
Jumlah terpulihkan dari suatu aset (baik aset individual maupun UPK) adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajarnya dikurangi biaya untuk menjual menjual dengan nilai pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laba rugi sebagai “Rugi Penurunan Nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
An asset’s (either individual asset or CGU) recoverable amount is the higher of the asset’s fair value less costs to sell and its value in use. Where the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in profit or loss as “Impairment Losses”. In assessing the value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga transaksi pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.
In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model in used to determine the fair value of the asset. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.
Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.
Impairment losses, if any, are recognized in profit or loss under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.
Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi tersebut ada, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.
An assessment is made at the end of each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount, is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss is recognized.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah pembalikan tersebut diakui sebagai laba rugi, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurang nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.
The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceeds the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior periods. Reversal of an impairment loss is recognized in profit or loss. After such a reversal is recognized in profit or loss, depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset's revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.
23
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
l.
m.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.
Aset Tak Berwujud Jasa waralaba (franchise fee) dicatat sebesar biaya perolehan dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama 30 tahun sesuai dengan jangka waktu perjanjian yang dibuat antara Entitas Anak dengan pemegang waralaba (franchisor).
Franchise fee is capitalized on the basis of the costs incurred to acquire the franchise and amortized using the straight-line method over a period of 30 years based on the period of the agreement made between the Subsidiary and the franchisor.
Lisensi piranti lunak komputer dikapitalisasi sebesar biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh dan membuat piranti lunak tersebut siap untuk digunakan dan diamortiasi dengan metode garis lurus selama estimasi masa manfaatnya (4 - 5 tahun).
Computer software licences are capitalized on the basis of the costs incurred to acquire and bring to use the specific software. These costs are amortized using the straight-line method over their estimated useful lives (4 - 5 years). m. Revenue and Expense Recognition
Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan dan jasa pada umumnya diakui pada saat penyerahan barang dan pemberian jasa kepada pelanggan untuk penjualan lokal dan penyerahan barang di atas kapal untuk penjualan ekspor. Beban diakui pada saat terjadinya (metode akrual).
n.
Revenues from local sales and services normally are recognized when the goods are delivered to and rendering of services are performed for customers, while those from export sales are recognized when the goods are shipped. Expenses are recognized when these are incurred (accrual basis). n.
Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing
Foreign Currency Transactions and Balances
Pada tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. PSAK No. 10 yang direvisi tersebut terutama mengatur penentuan mata uang fungsional, penjabaran akun dalam mata uang asing ke mata uang fungsional dan penggunaan mata uang penyajian yang berbeda dengan mata uang fungsional. Pada tanggal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menentukan bahwa mata uang fungsionalnya adalah Rupiah (lihat Catatan 2b), sehingga penerapan awal PSAK No. 10 yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh terhadap pelaporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak.
On January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”. The revised PSAK No. 10 principally establishes functional currency determination, account translation inforeign currency to functional currency and the use of presentation currency which are different with the functional currency. At that date, the Company and Subsidiaries determined that their functional currency is Rupiah (see Note 2b), and therefore the intial adoption of the revised PSAK No.10 did not give any impact to the Company and Subsidiaries’s financial reporting.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs rata-rata Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.
Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah based on the average rates of exchange published by Bank Indonesia at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to the current year operations.
Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, kurs rata-rata dari mata uang asing yang digunakan adalah sebagai berikut:
As of the consolidated statements of financial position date, the average exchange rates of currencies used are as follows:
Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat (US$) 1 Ringgit Malaysia (RM) 1 Dolar Singapura (Sin$) 1 Euro Eropa (EUR) 1 o.
Intangible Assets
2012
2011
9.670,00 3.159,63 7.907,12 12.809,86
9.068,00 2.852,93 6.974,33 11.738,99 o.
Pajak Penghasilan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan mengadopsi PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”.
Foreign Currencies United Stated Dollar (US$) 1 Malaysian Ringgit (RM) 1 Singapore Dollar (Sin$) 1 European Euro (EUR) 1
Income Taxes Effective January 1, 2012, the Company adopted PSAK No. 46 (Revised 2010), “Income Taxes”.
24
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
o.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.
Pajak Penghasilan (lanjutan)
Income Taxes (continued)
Penerapan PSAK No. 46 (Revisi 2010) tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak.
The adoption of PSAK No. 46 (Revised 2010) did not have significant impact on the Company’s and Subsidiaries financial statements.
Pajak penghasilan kini
Current income tax
Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang berasal dari periode berjalan dan periode lalu dicatat sebesar jumlah ekspektasi direstitusi dari atau dibayarkan kepada kantor pajak yang besarnya ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah berlaku.
Current income tax assets and liabilities for the curernt and prior periods are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the tax office based on the tax rates and tax laws that are enacted of substantively enacted.
Pajak penghasilan kini terkait dengan transaksi yang dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas diakui pada ekuitas. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang diambil Perusahaan sehubungan dengan situasi dimana interpretasi diperlukan untuk peraturan perpajakan yang terkait dan menetapkan provisi jika diperlukan.
Current income tax relating to items debited or credited to equity is recognized in equity. Management periodically evaluates positions taken by the Company with the respect to situations in which applicable tax regulations are subject to interpretation and establishes provision where appropriate.
Pajak tangguhan
Deferred tax
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir periode pelaporan.
Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting pusposes at the end of the reporting period.
Liabilitas pajak tangguhan diakui perbedaan temporer kena pajak.
setiap
Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences.
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi, sejauh terdapat kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi.
Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry-forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available again which the deductible temporary differences and the carry-forward of unused tax losses can be utilized.
Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan ketika tidak lagi terdapat kemungkinan bahwa akan terdapat laba kena pajak yang memungkinkan semua atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan aset pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan tersebut dipulihkan.
The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of each reporting period and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.
Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos yang diakui diluar laba rugi. Pos pajak tangguhan diakui terkait dengan transaksi yang mendasarinya baik dalam pendapatan komprehensif lain atau langsung ke ekuitas.
Deferred tax relating to items recognized outside of profit or loss is recognized outside or profit or loss. Deferred tax items are recognized in correlation to the underlying transaction either in other comprehensive income our directly in equity.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan yang sama.
Deferred tax assets and deferrd tax liabilities are offset if a legally enforceable right exist to set off current tax assets against current income tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.
untuk
25
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.
p.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.
Pajak Penghasilan (lanjutan)
Income Taxes (continued)
Pajak Pertambahan Nilai
Value Added Tax
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui neto atas jumlah Pajak Pertambahan Nilai (“PPN“) kecuali:
Revenue, expenses and assets are recognized net of the amount of value added tax (“VAT”) except:
•
PPN yang muncul dari pembelian aset atau jasa yang tidak dapat dikreditkan oleh kantor pajak, yang dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai bagian dari item beban-beban yang diterapkan; dan
•
Where the VAT incurred on a purchase of assets or services is not recoverable from the taxation authority, in which case the VAT is recognized as part of the cost of acquisition of the asset or as part of the expense of the asset or as part of the expense item as applicable; and
•
Piutang dan utang yang disajikan termasuk dengan jumlah PPN.
•
Receivables and payables that are stated with the amount of VAT included.
p.
Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan
Employees’ Benefits
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja.
Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries implemented PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employees Benefits”.
PSAK No. 24 (Revisi 2010) memperbolehkan entitas untuk menerapkan metode yang sistematis atas pengakuan yang lebih cepat dari kerugian/ keuntungan aktuarial, yang antara lain adalah pengakuan langsung dari seluruh keuntungan/ kerugian aktuarial. Karena Perusahaan dan Entitas Anak tidak memilih metode ini namun tetap menggunakan metode pengakuan keuntungan/kerugian sebelumnya seperti diuraikan lebih lanjut berikut ini, maka penerapan awal PSAK No. 24 (Revisi 2010) tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali pengungkapan terkait.
PSAK No. 24 (Revised 2010) permit entities to adopt certain systematic methods of faster recognition, which include, among others, immediate recognition of all actuarial gains and losses. Since the Company and Subsidiaries opted not to apply this method but to continously use the previous actuarial gain/loss recognition method as further disclosed below, the initial adoption of PSAK No. 24 (Revised 2010) did not have significant impact on the consolidated financial statements except for the related disclosures.
Imbalan kerja jangka pendek
Short-term employee benefits
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas imbalan kerja jangka pendek ketika jasa diberikan oleh karyawan dan imbalan atas jasa tersebut akan dibayarkan dalam waktu dua belas bulan setelah jasa tersebut diberikan.
The Company and Subsidiaries recognizes short-term employee benefits liability when services are rendered and the compensation for such services are to be paid within twelve months after the rendering of such services.
Imbalan pascakerja
Post-employement benefits
Perusahaan dan Entitas Anak memberikan imbalan paskakerja kepada karyawan sesuai dengan ketentuan dari Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Penyisihan atas imbalan paskakerja dihitung dengan menggunakan metode penilaian aktuarial projected-unit-credit.
The Company and Subsidiaries provide post-employment benefits to its employees in conformity with the requirements of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The provision for post-employment benefits is determined using the projected-unit-credit actuarial valuation method.
Penyisihan biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti. Keuntungan atau kerugian yang melebihi batas 10% ini diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata karyawan dengan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa masa lalu yang timbul dari pengenalan program imbalan pasti atau perubahan dari liabilitas imbalan pada program imbalan pasti yang telah ada, ditangguhkan dan diamortisasi sampai dengan periode dimana imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.
Provision for current services costs are charged directly to current operations. Actuarial gains or losses are recognized as income or expenses when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end ot the previous reporting period exceed 10% of the defined beneefit obligation at that date. These gains or losses in excess of the 10% threshold are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past services costs arising from the introduction of a defined benefit plan or charges in the benefits payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.
<
26
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)
q.
r.
s.
t.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.
Laba Bersih per Saham
Earnings per Share
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”. Penerapan PSAK No. 56 (Revisi 2011) tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan Perusahaan.
Effectif January 1, 2012, the Company adopted PSAK No. 56 (Revised 2011), “Earning per Share”. The adoption of PSAK No. 56 (Revised 2011) did not have significant impact on the Company’s financial statements.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biaya yang bersifat dilutif, oleh karena itu, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif.
As of December 31, 2012 and 2011, Company has no outstanding potential dilutive ordinary shares, accordingly, no diluted earnings per share are calculated and presented in the statements of comprehensive income.
Berdasarkan PSAK No. 56, “Laba per Saham“ laba per saham dihitung dengan membagi laba neto tahun berjalan dengan total rata-rata tertimbang saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan yaitu sejumlah 698.775.000 saham, masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
In accordance with PSAK No. 56, “Earnings per Share”, earnings per share amount is computed by dividing net income for the year by the weighted average number of shares outstanding in the respective year amounted to 698,775,000 shares, in 2012 and 2011, respectively. r.
Informasi Segmen
Segment Information
Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.
A segment is a distinguishable component of the Company and Subsidiaries that is engaged either in providing certain products (business segment) or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those in other segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Perusahaan dan Entitas Anak, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.
Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intragroup balances and intragroup transactions are eliminated.
s.
Provisi
Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dibuat.
Provisions are recognized when the Company and Subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, provisi dibatalkan.
Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimates. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. t.
Sewa Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Penerapan PSAK No. 30 (Revisi 2011) tidak memberikan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak.
Leases Effective January 1, 2012, the Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 30 (Revised 2011), “Lease”. The adoption of PSAK No. 30 (Revised 2011) did not have significant impact on the Company and Subsidiaries’ consolidated financial statements.
27
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.
u.
3.
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t.
Sewa (lanjutan)
Leases (continued)
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya pada tanggal pengakuan awal.
The Company and Subsidiaries classified leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the from of the contract, at inception date.
Sewa Pembiayaan
Finance Lease
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset.
A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of an asset.
Sewa Operasi
Operating Lease
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tersebut tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset. Dengan demikian, pembayaran sewa yang dilakukan oleh Perusahaan dan Entitas Anak sebagai lessee diakui sebagai beban dengan metode garis lurus (straight-line method) selama masa sewa.
A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the lease payments made by the Company and Subsidiaries as a lessee are recognized as expense using the straight-line method over the lease term.
u.
Standar Akuntansi Revisi yang Telah Diterbitkan namun Belum Efektif Berlaku
Amended Accounting Standards that have been Published but not yet Effective
Berikut ini adalah standar akuntansi yang direvisi dan diterbitkan namun belum berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2012 yang dipandang relevan terhadap pelaporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak:
The amended and published accounting standard that are considered relevant to the financial reporting of the Company and Subsidiaries but not yet effective as at January 1, 2012 are as follows:
PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”.
PSAK No. 38, (Revised 2012), “Business Combination under Common Control”.
PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi bagi transaksi kombinasi bisnis antar entitas sepengendali.
The revised PSAK prescribed accounting treatment for business combination among entities under common control.
Perusahaan dan Entitas Anak sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi yang direvisi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian.
The Company and Subsidiaries is presently evaluating and has not yet determined the effects of the amended accounting standard on the consolidated financial statements.
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN
3.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY
Pertimbangan
Judgments
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.
The preparation of the consolidated financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
The following judgments are made by management in the process of applying the Company and Subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
28
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
3.
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)
Pertimbangan (lanjutan)
Judgments (continued)
Penentuan Mata Uang Fungsional
Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional dari Perusahaan dan Entitas Anak adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana Perusahaan dan Entitas Anak beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari kegiatan operasi.
The currency of Company and Subsidiaries is the currency of the primary economic environment in which Company and Subsidiaries operations. It is the currency that mainly influences the revenue and cost from operations.
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
Classification of Financial Assets and Financial Liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2d.
The Company and its subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 50 (Revised 2010). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with The Company and its subsidiaries‘s accounting policies disclosed in Note 2d.
Penyisihan Penurunan Nilai Piutang Usaha
Allowance for Impairment of Trade Receivables
Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak.
The Company and Subsidiaries evaluate specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and Subsidiaries use judgment, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and Subsidiaries expected to collect.
Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan penurunan nilai piutang usaha. Nilai tercatat dari piutang usaha Perusahaan dan Entitas Anak sebelum penyisihan penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 50.312.380.195 dan Rp 42.341.776.599. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 7.
These specific provisons are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables. The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ trade receivables before allowance for impairment as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 50,312,380,195 and Rp 42,341,776,599. Further details are disclosed in Note 7.
Estimasi dan Asumsi
Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang memiliki resiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini.
The key assumptions concering the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below.
Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The Company and Subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and Subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.
Imbalan Kerja
Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut.
The determination of the Company and Subsidiaries’ employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts.
29
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
3.
SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)
3.
SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan)
Estimates and Assumptions (continued)
Imbalan Kerja (lanjutan)
Employee Benefits (continued)
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai. Nilai tercatat estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 5.701.680.801 dan Rp 4.108.940.920. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 21.
Those assumptions include, among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. The Company and Subsidiaries believed that its assumptions are reasonable and appropriate. The carrying amount of the Company and Subsidiaries’ estimated liabilities for employees‘ benefits as of December 31, 2012 and 2011, amounted to Rp 5,701,680,801 and Rp 4,108,940,920. Further details are disclosed in Note 21.
Penyusutan Aset Tetap
Depreciation of Property, Plant and Equipment
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 5 sampai dengan 30 tahun. Ini adalah umur secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 85.360.512.949 dan Rp 74.431.794.076. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13.
The costs of property, plant and equipment are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these property, plant and equipment to be within 5 to 30 years. These are common life expectations applied in the industries where the Company and Subsidiaries conduct its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual value of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Company and Subsidiaries’ property, plant and equipment as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 85,360,512,949 and Rp 74,431,794,076. Further details are disclosed in Note 13.
Pajak Penghasilan
Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan badan.
Significant judgement is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transaction and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and Subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.
Instrumen Keuangan
Financial Instruments
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak.
The Company and Subsidiaries carry certain financial assets and liabilities at fair value, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair value would differ if the Company and Subsidiaries utilized a different valuation methodology. Any changes in a fair value of these financial assets and liabilities would directly affect the Company and Subsidiaries’ profit or loss.
Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 95.372.478.280 dan Rp 81.254.851.124 (Catatan 34), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 71.105.172.978 dan Rp 82.719.379.277 (Catatan 34).
The carrying amount of financial assets carried at fair value in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 95,372,478,280 and Rp 81,254,851,124, (Note 34), while the carrying amount of financial liabilities carried in the consolidated statetements of financial position as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 71,105,172,978 and Rp 82,719,379,277 (Note 34).
30
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
4.
4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS Akun ini terdiri dari:
Kas Bank Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk Citibank N.A. Valuta Asing Dolar Amerika Serikat AmBank (M) Berhad (US$ 266.894 pada tahun 2012 dan US$ 49 pada tahun 2011) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$ 73.701 pada tahun 2012 dan US$ 9.284 pada tahun 2011) PT Bank ICBC Indonesia (US$ 20.727 pada tahun 2012 dan US$ 5.409 pada tahun 2011) Citibank N.A. (US$ 1.601 pada tahun 2011) Ringgit Malaysia Maybank (RM 99.751 pada tahun 2012 dan RM 71.521 pada tahun 2011) AmBank (M) Berhad (RM 90.929 pada tahun 2012 dan RM 195.460 pada tahun 2011) RHB Bank Berhad (RM 2.450 pada tahun 2012 dan RM 6.181 pada tahun 2011) Citibank N.A. (RM 740 pada tahun 2011) Euro Eropa AmBank (M) Berhad (EUR 7.293 pada tahun 2011) Jumlah Kas dan Setara Kas
This account consist of: 2012
2011
423.748.661
395.602.270
1.420.063.977 470.998.232 9.908.181 850.833 -
5.419.730.143 180.533.592 43.616.405 1.267.282 549.493
2.578.766.875
445.056
712.690.894
200.426.706
49.051.532
-
14.520.343
315.175.178
557.632.721
7.742.610
17.633.929
-
2.111.165
-
85.393.751
6.427.674.775
7.056.318.590
Maybank (RM 99,751 in 2012 and RM 71,521 in 2011) AmBank (M) Berhad (RM 90,929 in 2012 and RM 195,460 in 2011) RHB Bank Berhad (RM 2,450 in 2012 and RM 6,181 in 2011) Citibank N.A. (RM 740 in 2011) European Euro AmBank (M) Berhad (EUR 7,293 in 2011) Total Cash and Cash Equivalents
5. TIME DEPOSITS
Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
Jumlah
PT Bank ICBC Indonesia (US$ 20,727 in 2012 and US$ 5,409 in 2011) Citibank N.A. (US$ 1,601 in 2011) Malaysian Ringgit
As of December 31, 2012 and 2011, none of Company and Subsidiaries’ cash and cash equivalents are restricted in use or held by a related party.
DEPOSITO BERJANGKA
AmBank (M) Berhad (RM 3.356.002 pada tahun 2012 dan RM 3.256.932 pada tahun 2011) PT Bank ICBC Indonesia (US$ 102.070 pada tahun 2012 dan US$ 101.118 pada tahun 2011)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (US$ 73,701 in 2012 and US$ 9,284 in 2011)
204.044.049
287.302.628
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak terdapat kas dan setara kas Perusahaan dan Entitas Anak yang dibatasi penggunaannya atau ditempatkan pada pihak berelasi. 5.
84.186.859
Cash on Hand Cash in Banks Rupiah Currency PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk Citibank N.A. Foreign Currencies United States Dollar AmBank (M) Berhad (US$ 266,894 in 2012 and US$ 49 in 2011)
2011
10.603.724.599
9.291.782.726
987.012.549
916.938.296
AmBank (M) Berhad (RM 3,356,002 in 2012 and RM 3,256,932 in 2011) PT Bank ICBC Indonesia (US$ 102,070 in 2012 and US$ 101,118 in 2011)
11.590.737.148
10.208.721.022
Total
31
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
5.
5. TIME DEPOSITS (continued)
DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) 2012 Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Mata uang Ringgit Malaysia
2,99% - 3,00%
2,75% - 3,00%
1,25%
1,25%
Mata uang Dolar Amerika Serikat
6.
2011
United States Dollar Currency
Deposito berjangka tersebut dijadikan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan dan Entitas Anak dari masing-masing bank tersebut (lihat Catatan 16).
The above time deposits are used as collateral for loan obtained by the Company and Subsidiaries from the related banks (see Note 16).
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, tidak terdapat deposito berjangka Perusahaan dan Entitas Anak yang ditempatkan pada pihak berelasi.
As of December 31, 2012 and 2011, none of Company and Subsidiaries’ time deposits are held by a related party.
6. SHORT-TERM INVESTMENTS
INVESTASI JANGKA PENDEK Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
Efek tersedia untuk dijual Efek saham Harga perolehan PT Asahimas Flat Glass Tbk PT Buana Finance Tbk Jumlah
2011
7.452.598.705 1.221.504.848
7.452.598.705 1.065.885.557
Marketable securities - available for sale Equity securities Cost PT Asahimas Flat Glass Tbk PT Buana Finance Tbk
8.674.103.553
8.518.484.262
Total
Keuntungan yang belum direalisasi - bersih
15.494.382.447
10.276.815.738
Unrealized gain - net
Nilai wajar
24.168.486.000
18.795.300.000
Fair value
Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio efek saham berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia pada hari terakhir perdagangan pada masingmasing tahun. Penetapan harga wajar berdasarkan nilai pasar merupakan pertimbangan terbaik manajemen. 7.
Annual interest rate of time deposits Malaysian Ringgit Currency
The Company determines the fair value of equity securities based on the market price published by the Indonesia Stock Exchange on the last trading days at the end of respective year. The determination of fair value based on the market price is based on the management’s best judgement. 7.
PIUTANG USAHA – BERSIH Rincian piutang usaha:
The details of trade receivables: 2012
Pihak Ketiga Rupiah Ringgit Malaysia (RM 1.327.234 pada tahun 2012 dan RM 853.731 pada tahun 2011) Dolar Amerika Serikat (US$ 37.175 pada tahun 2012 dan US$ 17.153 pada tahun 2011) Dolar Singapura (Sin$ 10.517 pada tahun 2012) Euro Eropa (EUR 32.493 pada tahun 2011) Jumlah Pihak Ketiga Dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang usaha Piutang Usaha - Bersih
TRADE RECEIVABLES - NET
2011
45.676.439.587
39.411.509.373
4.193.568.174
2.435.635.923
359.191.225
200.848.925
83.181.209
-
-
293.782.378
50.312.380.195
42.341.776.599
(687.500.064) 49.624.880.131
32
(704.461.908 ) 41.637.314.691
Third Parties Rupiah Malaysian Ringgit (RM 1,327,234 in 2012 and RM 853,731 in 2011) United States Dollar (US$ 37,175 in 2012 and US$ 17,153 in 2011) Singapore Dollar (Sin$ 10,517 in 2012) European Euro (EUR 32,493 in 2011) Total Third Parties Less allowance for impairment of trade receivables Trade Receivables - Net
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
7.
7.
PIUTANG USAHA - BERSIH (lanjutan) Analisis umur piutang usaha tersebut dihitung sejak tanggal faktur penjualan adalah sebagai berikut:
TRADE RECEIVABLES - NET (continued) The aging analysis of trade receivables computed from invoice date are as follows:
2012
2011
Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun
34.305.191.081 15.234.686.214 607.293.430 165.209.470
28.522.337.180 11.394.836.620 2.009.098.536 415.504.263
Up to 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 1 year
Jumlah
50.312.380.195
42.341.776.599
Total
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut:
8.
Movement of net of allowance for impairment of trade receivables is as follows:
2012
2011
Saldo awal tahun Perubahan selama tahun berjalan Penambahan penyisihan Penghapusan piutang
704.461.908
554.698.748
(16.961.844)
225.854.284 (76.091.124 )
Balance at beginning of year Changes during the year Provision during the year Accounts written-off
Saldo akhir tahun
687.500.064
704.461.908
Balance at the end of year
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai piutang usaha tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul akibat tidak tertagihnya piutang.
Management believes that the above allowance for doubtful accounts is adequate to cover any possible losses arising from the uncollectible receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, piutang usaha Perusahaan sebesar Rp 31 milyar dijadikan jaminan dengan penyerahan hak secara fidusia atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari bank (lihat Catatan 16).
As of December 31, 2012 and 2011, the Company’s trade receivables amounting to Rp 31 billion are pledged as collateral through fiduciary transfer to the bank loans (see Note 16).
SALDO DAN BERELASI
TRANSAKSI
DENGAN
PIHAK-PIHAK
8.
ACCOUNTS PARTIES
AND
TRANSACTIONS
WITH
RELATED
Perusahaan dan Entitas Anak, dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, terutama dalam bentuk transaksi pembelian.
The Company and Subsidiaries, in their regular conduct of business, engages in transactions with certain related parties, mainly consisting of purchases transaction.
Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The details of accounts and transactions with related parties are as follows: Persentase Terhadap Jumlah Aset (%)/ Percentage to Total Assets (%)
Jumlah/ Amount 2012 Piutang Pihak Berelasi Piutang karyawan
2011
347.401.319
313.108.519
2011 0,13
0,13
Due from Related Parties Employees’ loan
Persentase Terhadap Jumlah Liabilitas (%)/ Percentage to Total Liabilties (%)
Jumlah/ Amount 2012
2012
2011
2012
2011
Hutang Usaha PT Sliontec Ekadharma Indonesia PT Caturinti Dharmalestari
7.599.286.200 1.381.438.190
10.171.658.553 1.585.448.169
9,28 1,69
11,31 1,76
Trade Payables PT Sliontec Ekadharma Indonesia PT Caturinti Dharmalestari
Jumlah
8.980.724.390
11.757.106.722
10,97
13,07
Total
33
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
8.
SALDO DAN TRANSAKSI BERELASI (lanjutan)
DENGAN
8.
PIHAK-PIHAK
2011
2012
RELATED
2011
Pembelian PT Sliontec Ekadharma Indonesia PT Caturinti Dharmalestari
37.551.092.585 5.571.861.095
34.717.113.154 6.080.806.180
19,41 2,88
14,76 2,59
Purchases PT Sliontec Ekadharma Indonesia PT Caturinti Dharmalestari
Jumlah
43.122.953.680
40.797.919.334
22,29
17,35
Total
Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Pihak-pihak berelasi/ Related parties Karyawan PT Sliontec Ekadharma Indonesia PT Caturinti Dharmalestari
The nature of relationship with the related parties are as follows: Sifat saldo akun/transaksi/ Nature of account/transaction
Hubungan/Relationship Pihak berelasi lainnya/Other related parties Pihak berelasi lainnya/Other related parties Perusahaan sepengendali/Under common control Companies
Pinjaman/Loan Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang disepakati kedua belah pihak yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi.
Transactions with related parties were conducted under term and conditions agreed between the parties, which may not be the same as those of the transaction with unrelated parties.
Manajemen kunci Perusahaan terdiri dari semua anggota dewan komisaris dan direksi.
The Company’s key management consists of all members of the boards of commissioners and directors.
Pada tahun 2012 dan 2011, jumlah beban yang diakui Perusahaan sehubungan dengan kompensasi bruto bagi manajemen kunci adalah sebagai berikut:
In 2012 and 2011, the total amount of exepenses recognized by the Company relating to gross compensation for the key management is as follows:
2012
2011
(dalam milyar Rupiah) Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pascakerja
3,7 0,6
3,3 0,5
(in billion of Rupiah) Short-term employee benefits Benefits obligation
Jumlah
4,3
3,8
Total
Jumlah dalam tabel di atas merupakan jumlah yang diakui sebagai biaya selama periode pelaporan sehubungan dengan kompensasi yang diberikan kepada personil manajemen kunci tersebut. 9.
WITH
Persentase Terhadap Jumlah Akun yang Bersangkutan (%)/ Percentage to Respective Accounts (%)
Jumlah/ Amount 2012
ACCOUNTS AND TRANSACTIONS PARTIES (continued)
The amounts disclosed in the table are the amounts recognized as an expense during the reporting period related to the key management personnel.
9.
PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari:
INVENTORIES Inventories consist of:
2012
2011
Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Bahan pembantu Suku cadang
43.944.401.841 23.554.694.482 11.815.991.128 1.412.926.976 921.051.639
33.463.167.742 26.684.415.342 10.572.111.660 1.286.552.492 1.008.867.332
Finished goods Work in process Raw materials Supplies Spareparts
Jumlah
81.649.066.066
73.015.114.568
Total
34
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
9.
10.
9.
PERSEDIAAN (lanjutan)
INVENTORIES (continued)
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan tersebut di atas tidak melebihi nilai realisasi bersihnya dan oleh karena itu, tidak diperlukan penyisihan untuk menyesuaikan nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi bersihnya.
Management believes that the carrying value of the inventories is not exceeding its net realizable value, accordingly the provision for decline in market value and obsolescence of inventories is not necessary.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, persediaan Perusahaan sebesar Rp 67 milyar dijadikan jaminan dengan penyerahan hak secara fidusia atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari bank (lihat Catatan 16).
As of December 31, 2012 and 2011, the Company’s inventories amounting to Rp 67 billion are pledged as collateral through fiduciary transfer to the bank loans (see Note 16).
Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan secara keseluruhan sekitar Rp 59 milyar dan RM 6 juta. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.
As of December 31, 2012, inventories are covered by insurance against losses by fire and others risks under blanket policies with total coverage amounting to approximately Rp 59 billion and RM 6 million, which management believes, is adequate to cover possible losses that may arise from such risks.
10. PREPAID EXPENSES
BIAYA DIBAYAR DI MUKA Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
11.
2011
Sewa Asuransi Lain-lain
1.050.500.401 72.101.520 1.244.120.821
1.154.651.541 53.901.493 838.541.578
Rental Insurance Others
Jumlah
2.366.722.742
2.047.094.612
Total
11. ADVANCE FOR PURCHASES
UANG MUKA PEMBELIAN Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, akun ini merupakan uang muka pembelian bahan baku kepada pihak ketiga sebesar Rp 4.464.270.644 dan Rp 2.864.736.118.
12.
As of December 31, 2012 and 2011, this account represents advances for purchase of raw materials to third parties amounted to Rp 4,464,270,644 and Rp 2,864,736,118.
12. INVESTMENT IN SHARE OF STOCK
INVESTASI SAHAM Rincian investasi saham adalah sebagai berikut:
The details of investment in share of stock is as follows:
Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%) 2012 Metode Biaya Perolehan PT Sliontec Ekadharma Indonesia
15%
Nilai Tercatat/ Carrying Value
2011
15%
2012
3.134.250.000
35
2011
3.134.250.000
Cost Method PT Sliontec Ekadharma Indonesia
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
13.
13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
ASET TETAP Aset tetap terdiri dari:
2012 Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin Kendaraan bermotor Instalasi Peralatan kantor Perabotan kantor Perlengkapan pabrik
Property, plant and equipment consist of the following:
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Saldo Awal/ Beginning Balance
Pengurangan/ Reklasifikasi Disposal/ Reclassifications
Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan/ Differences Arising from Foreign Currency Translation
Saldo Akhir/ Ending Balance
2012
3.660.124.200 46.641.540.937 44.413.771.802 6.891.945.849 728.138.530 3.566.412.337 1.675.896.862 1.914.876.799
2.328.458.006 2.006.238.312 3.735.390.586 1.050.263.273 7.986.000 399.666.654 82.063.489 384.921.992
1.798.570.521 89.600.000 104.101.203 7.651.858 -
3.921.994.788 3.560.000.384 98.999.160 42.410.861 34.304.648 95.891.625
5.988.582.206 52.569.774.037 49.910.592.251 7.951.608.282 736.124.530 3.904.388.649 1.784.613.141 2.395.690.416
Carrying Value Direct Ownership Land Buildings Machinery Motor vehicles Installation Office equipment Furniture and fixtures Factory equipment
109.492.707.316
9.994.988.312
1.999.923.582
7.753.601.466
125.241.373.512
Total
-
707.841.330
-
-
707.841.330
Construction in Progress Buildings
109.492.707.316
10.702.829.642
1.999.923.582
7.753.601.466
125.949.214.842
Total Carrying Value
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin Kendaraan bermotor Instalasi Peralatan kantor Perabotan kantor Perlengkapan pabrik
8.472.571.644 16.105.706.010 4.504.502.551 703.465.403 2.780.885.204 1.288.893.458 1.204.888.970
1.840.751.009 3.964.501.652 960.815.381 5.362.988 300.543.957 92.280.019 150.974.941
1.798.570.521 65.706.667 100.244.536 7.651.858 -
46.052.962 124.792.416 6.798.339 2.477.925 1.208.528 3.402.118
10.359.375.615 18.396.429.557 5.406.409.604 708.828.391 2.983.662.550 1.374.730.147 1.359.266.029
Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings Machinery Motor vehicles Installation Office equipment Furniture and fixtures Factory equipment
Jumlah Akumulasi Penyusutan
35.060.913.240
7.315.229.947
1.972.173.582
184.732.288
40.588.701.893
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku
74.431.794.076
85.360.512.949
Net Book Value
Jumlah Aset dalam Penyelesaian Bangunan Jumlah Nilai Tercatat
Penambahan/ Reklasifikasi Additions/ Reclassifications
Pengurangan/ Reklasifikasi Disposal/ Reclassifications
Selisih Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan/ Differences Arising from Foreign Currency Translation
2011
Saldo Awal/ Beginning Balance
Saldo Akhir/ Ending Balance
Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Mesin Kendaraan bermotor Instalasi Peralatan kantor Perabotan kantor Perlengkapan pabrik
3.660.124.200 46.833.360.533 33.180.028.097 6.376.458.400 726.561.133 3.248.858.771 1.540.181.728 1.809.169.158
610.181.992 11.929.258.617 779.707.618 1.577.397 328.373.846 147.940.861 122.847.908
213.213.350 247.283.905 4.421.500 6.528.120 -
(802.001.588 ) (482.301.562 ) (16.936.264 ) (6.398.780 ) (5.697.607 ) (17.140.267 )
3.660.124.200 46.641.540.937 44.413.771.802 6.891.945.849 728.138.530 3.566.412.337 1.675.896.862 1.914.876.799
Carrying Value Direct Ownership Land Buildings Machinery Motor vehicles Installation Office equipment Furniture and fixtures Factory equipment
Jumlah Nilai Tercatat
97.374.742.020
13.919.888.239
471.446.875
(1.330.476.068 )
109.492.707.316
Total Carrying Value
2011
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Mesin Kendaraan bermotor Instalasi Peralatan kantor Perabotan kantor Perlengkapan pabrik
6.776.460.230 13.572.420.820 3.928.623.468 695.405.813 2.543.443.934 1.221.589.415 1.094.411.416
1.703.828.071 2.571.200.314 823.310.989 8.059.590 242.184.668 74.006.977 110.975.320
23.097.281 246.363.905 4.421.500 6.528.120 -
(7.716.657 ) (14.817.843 ) (1.068.001 ) (321.898 ) (174.814 ) (497.766 )
8.472.571.644 16.105.706.010 4.504.502.551 703.465.403 2.780.885.204 1.288.893.458 1.204.888.970
Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings Machinery Motor vehicles Installation Office equipment Furniture and fixtures Factory equipment
Jumlah Akumulasi Penyusutan
29.832.355.096
5.533.565.929
280.410.806
(24.596.979 )
35.060.913.240
Total Accumulated Depreciation
Nilai Buku
67.542.386.924
74.431.794.076
Net Book Value
36
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
13.
13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (continued)
ASET TETAP (lanjutan) Jumlah beban penyusutan aset tetap pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing adalah sebesar Rp 7.499.962.235 dan Rp 5.508.968.950, yang dibebankan sebagai berikut:
Depreciation expenses in 2012 dan 2011 amounted to Rp 7,499,962,235 and Rp 5,508,968,950, respectively, were charged to:
2012
2011
Beban pabrikasi Beban penjualan Beban umum dan administrasi
5.836.703.754 1.161.194.883 502.063.598
4.097.897.625 1.013.350.711 397.720.614
Manufacturing overhead Selling expenses General and administrative expenses
Jumlah
7.499.962.235
5.508.968.950
Total
Penambahan aset tetap pada tahun 2012 dan 2011 adalah termasuk reklasifikasi dari uang muka pembelian aset tetap, masing-masing sebesar Rp 1.068.285.683 dan Rp 8.261.307.953 (Catatan 15).
Additions to property, plant and equipment in 2012 and 2011 include the reclassification from advances for purchase of property, plant and equipment of Rp 1,068,285,683 and Rp 8,261,307,953, respectively (Note 15).
Persentase penyelesaian aset dalam penyelesaian sekitar 24%, dipandang dari sudut keuangan pada tanggal 31 Desember 2012. Estimasi penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut adalah pada bulan Desember 2013.
The percentages of completion of the constructions in progress approximately 24%, as determined based on financial perspective as of December 31, 2012. The completion of the constructions in progress is estimated in December 2013.
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap Perusahaan sebesar Rp 63 milyar dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman, sebagaimana yang dijelaskan dalam Catatan 16.
As of December 31, 2012, the Company’s property, plant and equipment amounting to Rp 63 billion are used as collateral for the borrowings as explained in Note 16.
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:
The details of sales of property and equipment are as follows: 2012
2011
111.224.945 83.474.945
471.446.875 280.410.806
Carrying value Accumulated depreciation
Nilai buku Harga jual
27.750.000 40.320.000
191.036.069 319.616.028
Net book value Proceeds from sale
Laba penjualan aset tetap
12.570.000
128.579.959
Gain on sale of property and equipment
Nilai tercatat Akumulasi penyusutan
Laba penjualan aset tetap disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan (Beban) Lain-lain” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Gain on sale of property and equipment are presented as part of “Other Income (Expenses)” in the consolidated statements of comprehensive income.
Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap tersebut telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan secara keseluruhan sekitar Rp 46 milyar dan RM 19 juta. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.
As of December 31, 2012, property, plant and equipment are covered by insurance against losses by fire and other risks under blanket policies with total coverage amounting to Rp 46 billion and RM 19 million. Management believes is adequate to cover possible losses that may arise from such risks.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aset Perusahaan dan Entitas Anak tersebut dapat dipulihkan, sehingga tidak diperlukan penurunan nilai atas aset tersebut.
Management believes that the carrying values of all the Company’s and its Subsidiaries’ assets are fully recoverable, and hence, no writedown for impairment in asset values is necessary.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset tetap tanah dengan Hak Guna Bangunan (HGB) dengan jangka waktu berkisar antara 10-30 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2012, HGB Perusahaan dan Entitas Anak masih memiliki sisa jangka waktu berkisar antara 20-25 tahun. Manajemen berpendapat bahwa jangka waktu HGB tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo.
As of December 31, 2012, the Company and Subsidiary’s land building rights or “Hak Guna Bangunan” (HGB), have duration of 10-30 years. As of December 31, 2012, the remaining terms of the Company and Subsidiary’s landrights is 20-25 years. Management believes that the terms of the said landrights can be renewed/extended upon expiration.
37
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
13.
14.
13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (continued)
ASET TETAP (lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2012, nilai perolehan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan adalah sebesar Rp 15.958.213.875, yang terutama terdiri atas mesin, kendaraan bermotor, peralatan kantor dan perabotan kantor.
As of December 31, 2012, the costs of the Company and Subsidiaries’ property, plant and equipment that have been fully depreciated but still being utilized were amounting to Rp 15,958,213,875, which mainly consist of machinery, motor vehicles, office equipment, furniture and fixtures.
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan mempunyai komitmen kontraktual untuk pembelian aset tetap yang belum diselesaikan dengan total nilai kontrak sebesar Rp 2.919.845.500.
As of December 31, 2012, the Company has outstanding contractual commitments for the purchase of property, plant and equipment with total contract value of Rp 2,919,845,500.
14. INTANGIBLE ASSETS - NET
ASET TAK BERWUJUD - BERSIH Rincian aset tak berwujud adalah sebagai berikut:
The details of intangible assets are as follows: 2012
Nilai Perolehan Jasa waralaba Lisensi piranti lunak
1.725.170.000 135.407.069
1.725.170.000 135.407.069
Carrying Cost Franchise fee Software license
Jumlah Nilai Perolehan
1.860.577.069
1.860.577.069
Total Carrying Cost
Akumulasi Amortisasi Jasa waralaba Lisensi piranti lunak
402.539.668 135.407.069
345.034.001 135.407.069
Accumulated Amortization Franchise fee Software license
Jumlah Akumulasi Amortisasi
537.946.737
480.441.070
Total Accumulated Amortization
1.322.630.332
1.380.135.999
Net Book Value
Nilai Buku
15.
2011
Nilai perolehan jasa waralaba dicatat berdasarkan perjanjian jasawaralaba antara PT Dunia Cartridge Indonesia (DCI), Entitas Anak, dan Cartridge World Pty Ltd, tanggal 19 Desember 2005, dimana DCI setuju untuk membeli jasa waralaba tersebut dengan nilai sebesar US$ 175.000 dengan jangka waktu 30 tahun.
The carrying cost of franchise fee is recorded based on the franchise agreement between PT Dunia Cartridge Indonesia (DCI), a Subsidiary, and Cartridge World Pty Ltd dated December 19, 2005, in which DCI agreed to purchase the related franchise with total amount of US$ 175,000 for a term of 30 years.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, nilai perolehan lisensi piranti lunak telah diamortisasi penuh.
In December 31, 2012 and 2011, the carrying cost of software license had been fully amortized.
Jumlah beban amortisasi pada tahun 2012 dan 2011 adalah sebesar Rp 57.505.667, yang dibebankan pada “Beban Usaha“ dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 28).
Amortization expenses in 2012 and 2011 amounted to Rp 57,505,667, were charged to “Operating Expenses” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 28).
15. OTHER NON-CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari:
This account consists of: 2012
2011
Uang muka pembelian aset tetap Beban ditangguhkan hak atas tanah - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 80.075.994 pada tahun 2011 Lain-lain
1.865.583.545
1.068.285.683
Advances for purchase of property, plant and equipment
-
375.708.006 19.194.093
Deferred charges for landrights - net of Rp 80,075,994 in 2011 Others
Jumlah
1.865.583.545
1.463.187.782
Total
38
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
15.
15. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN (lanjutan) Jumlah beban amortisasi atas beban ditangguhkan hak atas tanah pada tahun 2011 adalah sebesar Rp 15.843.720, yang dibebankan sebagai berikut:
Amortization expenses of deferred charges for landrights in 2011 amounted to Rp 15,843,720, were charged to:
2011
16.
Beban pokok penjualan Beban umum dan administrasi (Catatan 28)
12.467.856 3.375.864
Jumlah
15.843.720
Hutang bank terdiri dari:
Bank loans consist of: 2012
Jumlah Hutang bank jangka panjang AmBnk (M) Berhad Ringgit Malaysia (RM 1.412.312 pada tahun 2012 dan RM 2.384.648 pada tahun 2011) Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun (RM 969.333 pada tahun 2012 dan RM 972.336 pada tahun 2011) Bagian jangka panjang
Total
16. BANK LOANS
HUTANG BANK
Hutang bank jangka pendek AmBank (M) Berhad Ringgit Malaysia (RM 5.735.486 pada tahun 2012 dan RM 5.307.000 pada tahun 2011 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat (US$ 1.161.175 pada tahun 2012 dan US$ 1.167.957 pada tahun 2011) Rupiah PT Bank ICBC Indonesia Dolar Amerika Serikat (US$ 1.000.000 pada tahun 2012 dan US$ 595.900 pada tahun 2011) Rupiah
Cost of goods sold General and administrative expenses (Note 28)
2011
18.122.013.630
15.140.472.975
11.228.566.602 4.628.000.000
10.591.034.076 11.500.000.000
9.670.000.000 -
5.403.621.200 3.999.078.654
Short-term bank loans AmBank (M) Berhad Malaysian Ringgit (RM 5,735,486 in 2012 and RM 5,307,000 in 2011) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk United States Dollar (US$ 1,161,175 in 2012 and US$ 1,167,957 in 2011) Rupiah PT Bank ICBC Indonesia United States Dollar (US$ 1,000,000 in 2012 and US$ 595,900 in 2011) Rupiah
43.648.580.232
46.634.206.905
Total
4.462.383.365
6.803.221.896
(3.062.733.627 )
(2.774.001.683 )
1.399.649.738
4.029.220.213
Long- term bank loans AmBank (M) Berhad Malaysian Ringgit (RM 1,412,312 in 2012 and RM 2,384,648 in 2011) Less current maturities (RM 969,333 in 2012 and RM 972,336 in 2011) Long-term maturities
AmBank (M) Berhad
AmBank (M) Berhad
Visko (Entitas Anak) memperoleh pinjaman jangka pendek dari AmBank (M) Berhad berupa fasilitas Revolving Loans, Foreign Currency Trade Loans dan Banker Acceptance dalam mata uang Ringgit Malaysia dengan tingkat bunga per tahun, masing-masing sebesar 1,00% di atas AmBank (M) Berhad CoF (Cost of Fund), masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
Visko (Subsidiary) obtained short term debts facilities which consisting of Revolving Loans, Foreign Currency Trade Loans and Banker Acceptance in Malaysian Ringgit currency from AmBank (M) Berhad with annual interest rate of 1.00% above AmBank (M) Berhad CoF (Cost of Fund) in 2012 and 2011, respectively.
Saldo pinjaman fasilitas Revolving Loans tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar RM 3.000.000 (atau masing-masing ekuivalen sebesar Rp 9.478.890.000 dan Rp 8.558.775.000).
As of December 31, 2012 and 2011, the outstanding balances of Revolving Loans facilities amounting to RM 3,000,000, respectively (or equivalent to Rp 9,478,890,000 and Rp 8,558,775,000, respectively).
Saldo pinjaman fasilitas Foreign Currency Trade Loans tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar RM 2.735.486 (atau ekuivalen sebesar Rp 8.643.123.630).
As of December 31, 2012 and 2011, the outstanding balances of Foreign Currency Trade Loans facilities amounting to RM 2,735,486 (or equivalent to Rp 8,643,123,630). 39
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
16.
HUTANG BANK (lanjutan)
16. BANK LOANS (continued)
AmBank (M) Berhad (lanjutan)
AmBank (M) Berhad (continued)
Saldo pinjaman fasilitas Banker Acceptance tersebut pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar RM 2.307.000 (atau ekuivalen sebesar Rp 6.581.697.975).
As of December 31, 2011, the outstanding balances of Banker Acceptance facilities amounting to RM 2,307,000 (or equivalent to Rp 6,581,697,975).
Visko juga memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang untuk pembiayaan aset tetap dari AmBank (M) Berhad dalam mata uang Ringgit Malaysia dengan tingkat bunga per tahun berkisar antara 2,45% - 3,75%, masing-masing pada tahun 2012 dan 2011. Saldo pinjaman tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar RM 1.412.312 (atau ekuivalen Rp 4.462.383.365) dan RM 2.384.648 (atau ekuivalen Rp 6.803.221.896). Pinjaman tersebut dilunasi dengan cicilan bertahap hingga tahun 2015.
Visko also obtained long-term loan facility in Malaysian Ringgit currency from AmBank (M) Berhad to finance the purchase of its fixed assets, which bears interest ranging from 2.45% - 3.75% in 2012 and 2011, respectively. As of December 31, 2012 and 2011, the outstanding balances of loan facility amounting to RM 1,412,312 (or equivalent to Rp 4,462,383,365) and RM 2,384,648 (or equivalent to Rp 6,803,221,896). The long-term loan is repayable through fixed installments up to year 2015.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan jaminan dari pihak berelasi dan deposito berjangka (Catatan 5).
Those facilities are collateralized by guarantee from related parties and time deposit (Note 5).
Pembayaran pinjaman tersebut pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing sebesar RM 3.279.336 (atau ekuivalen Rp 8.002.421.506) dan RM 969.316 (atau ekuivalen Rp 3.203.930.784).
The repayment of the loan facilities amounting to RM 3,279,336 (or equivalent to Rp 8,002,421,506) and RM 969,316 (or equivalent to Rp 3,203,930,784) in 2012 and 2011, respectively.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
Pada tanggal 4 Februari 2010, Bank Mandiri menyetujui penambahan fasilitas kredit modal kerja dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat, yang bersifat berulang (revolving) menjadi maksimum, masing-masing sebesar Rp 19.000.000.000 dan US$ 1.200.000. Pada tanggal 15 Agustus 2011, Bank Mandiri menyetujui penambahan fasilitas kredit modal kerja dalam mata uang Rupiah menjadi maksimum sebesar Rp 36.000.000.000. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 9 Juni 2012 dan telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 9 Juni 2013. Tingkat bunga pinjaman dalam mata uang Rupiah pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing sebesar 11,25% dan 11,75% per tahun, sedangkan tingkat bunga pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing sebesar 7% per tahun.
On February 4, 2010, Bank Mandiri approved to provide additional revolving working capital loans facilities in Rupiah and United States Dollar currency with a total maximum become Rp 19,000,000,000 and US$ 1,200,000, respectively. On August 15, 2011, Bank Mandiri approved to provide additional revolving working capital loans facilities in Rupiah currency with a total maximum become Rp 36,000,000,000. Those facilities will be mature on June 9, 2012, and has been extended up to June 9, 2013. The loan facility in Rupiah currency, bears annual interest rate of 11.25% and 11.75% in 2012 and 2011, respectively, while the the loan facility in United States Dollar currency, bears annual interest rate of 7% in 2012 and 2011, respectively.
Saldo pinjaman dalam mata uang Rupiah tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 4.628.000.000. Saldo pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar US$ 1.161.175 (atau ekuivalen Rp 11.228.566.602) dan US$ 1.167.957 (atau ekuivalen Rp 10.591.034.076).
As of December 31, 2012, the outstanding balance of the loan facility in Rupiah currency is Rp 4,628,000,000. As of December 31, 2012 and 2011, the outstanding balance of the loan facility in United States Dollar currency amounting to US$ 1,161,175 (or equivalent to Rp 11,228,566,602) and US$ 1,167,957 (or equivalent to Rp 10,591,034,076).
Pembayaran pinjaman dalam mata uang Rupiah tersebut pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing sebesar Rp 171.514.236.732 dan Rp 184.345.787.789. Pembayaran pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat tersebut pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing sebesar US$ 1.949.928 (atau ekuivalen Rp 18.071.189.062) dan US$ 11.546.975 (atau ekuivalen Rp 101.349.114.840).
The repayment of the loan facility in Rupiah currency is Rp 171,514,236,732 and Rp 184,345,787,789 in 2012 and 2011, respectively. The repayment of the loan facility in United States Dollar currency amounting to US$ 1,949,928 (or equivalent to Rp 18,071,189,062) and US$ 11,546,975 (or equivalent to Rp 101,349,114,840) in 2012 and 2011, respectively.
Pada tanggal 28 Agustus 2008, Perusahaan memperoleh penambahan fasilitas Letter of Credit (LC) dan Trust Receipt (TR) dari Bank Mandiri, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 1.500.000. Pada tanggal 24 November 2008, Perusahaan melakukan konversi pinjaman fasilitas LC dan TR tersebut menjadi fasilitas modal kerja dalam mata uang Rupiah yang bersifat berulang (revolving) dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 11.500.000.000. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada 9 Juni 2012 dan telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 9 Juni 2013, dengan tingkat bunga per tahun sebesar 11% dan 11,75%, masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
On August 28, 2008, the Company obtained additional Letter of Credit (LC) and Trust Receipt (TR) facilities from Bank Mandiri with maximum amount of US$ 1,500,000. On November 24, 2008, the Company converted its LC and TR facilities to revolving working capital loans in Rupiah currency with maximum amount of Rp 11,500,000,000. Those facilities will be mature on June 9, 2012, and has been extended up to June 9, 2013, and bears annual interest rate of 11% and 11.75% in 2012 and 2011, respectively.
40
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
16.
HUTANG BANK (lanjutan)
16. BANK LOANS (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (lanjutan)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (continued)
Saldo pinjaman dalam mata uang Rupiah pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 11.500.000.000. Saldo pinjaman tersebut telah dilunasi seluruhnya pada Maret 2012.
As of December 31, 2011, the outstanding balances of loan facilities in Rupiah currency amounting to Rp 11,500,000,000. The outstanding balance of the loan facility has been fully paid on March 2012.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan tidak diperkenankan, antara lain, untuk melakukan perubahan anggaran dasar, susunan pemegang saham, komisaris atau direksi tanpa persetujuan tertulis dari Bank Mandiri.
Based on the agreement, the Company is not allowed to, among others, amend the article of association, change the composition of the shareholders, commissioners or directors without written consent from Bank Mandiri.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan piutang usaha, persediaan, sertifikat Hak Guna Bangunan beserta bangunan milik Perusahaan (Catatan 7, 9 dan 13).
Those facilities are collateralized by the Company’s trade receivables, inventories, landrights and building (Notes 7, 9 and 13).
PT Bank ICBC Indonesia (Bank ICBC)
PT Bank ICBC Indonesia (Bank ICBC)
Pada tanggal 3 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman tetap dalam mata uang Rupiah dari Bank ICBC dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 10.000.000.000 yang ditujukan untuk modal kerja Perusahaan. Fasilitas pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 3 Nopember 2011 dan terakhir telah diperpanjang sampai dengan tanggal 3 Nopember 2013, dengan tingkat bunga per tahun sebesar 11,5%, masingmasing pada tahun 2012 dan 2011.
On November 3, 2010, the Company obtained a fixed loan facility denominated in Rupiah from Bank ICBC with a maximum facility amount of Rp 10,000,000,000 for working capital. The loan facility will be mature on November 3, 2011 and the latest has been extended up to November 3, 2013, with annual interest rate of 11.5% in 2012 and 2011, respectively.
Pada tanggal 3 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas Account Payable Financing (APF) dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dari Bank ICBC dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 1.000.000 yang ditujukan untuk pembelian bahan baku. Fasilitas pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 3 Nopember 2011 dan terakhir telah diperpanjang sampai dengan tanggal 3 Nopember 2013, dengan tingkat bunga per tahun sebesar 6,5%, masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
On November 3, 2010, the company obtained an Account Payable Financing (APF) facility denominated in United Stated Dollar currency from Bank ICBC with a maximum facility amount of US$ 1,000,000 for purchase raw material. The loan facility will be mature on November 3, 2011 and the latest has been extended up to November 3, 2013, with annual interest rate of 6.5% in 2012 and 2011, respectively.
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan tidak diperkenankan, antara lain, untuk melakukan perubahan anggaran dasar, susunan pemegang saham, komisaris atau direksi tanpa persetujuan tertulis dari Bank ICBC.
Based on the agreement, the Company is not allowed to, among others, amend the article of association, change the composition of the shareholders, commissioners or directors without written consent from Bank ICBC.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan deposito berjangka, piutang usaha, persediaan, sertifikat Hak Guna Bangunan beserta bangunan milik Perusahaan (Catatan 5, 7, 9 dan 13) dan jaminan pribadi dari Judi Widjaja Leonardi (pihak berelasi).
Those facilities are collateralized by the Company’s time deposit, trade receivables, inventories, landrights and building (Notes 5, 7, 9 and 13) and personal guarantee from Judi Widjaja Leonardi (related party).
Saldo pinjaman dalam mata uang Rupiah tersebut pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 3.999.078.654. Saldo pinjaman tersebut telah dilunasi seluruhnya pada Maret 2012. Saldo pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat tersebut pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebesar US$ 1.000.000 (atau ekuivalen Rp 9.670.000.000) dan US$ 595.900 (atau ekuivalen Rp 5.403.621.200).
As of December 31, 2011, the outstanding balance of the loan facility in Rupiah currency amounting to Rp 3,999,078,654. The outstanding balance of the loan facility has been fully paid on March 2012. As of December 31, 2012 and 2011 the outstanding balance of the loan facility in United States Dollar currency amounting to US$ 1,000,000 (or equivalent to Rp 9,670,000,000) and US$ 595,900 (or equivalent to Rp 5,403,621,200).
Pembayaran pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat tersebut pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing sebesar US$ 5.155.500 (atau ekuivalen Rp 48.431.212.366) dan US$ 4.423.599 (atau ekuivalen Rp 39.673.714.164).
The repayment of the loan facility in United States Dollar currency amounting to US$ 5,155,500 (or equivalent to Rp 48,431,212,366) and US$ 4,423,599 (or equivalent to Rp 39,673,714,164) in 2012 and 2011, respectively.
41
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
17.
17. TRADE PAYABLES
HUTANG USAHA Akun ini merupakan liabilitas yang timbul terutama atas pembelian bahan baku, suku cadang dan bahan pembantu dengan rincian sebagai berikut:
This account represents liabilities incurred mainly from the purchase of raw materials, spareparts and supplies with details as follows:
2012
2011
Pihak Ketiga Ringgit Malaysia (RM 1.775.671 pada tahun 2012 dan RM 2.696.821 pada tahun 2011) Rupiah Dolar Amerika Serikat (US$ 95.686 pada tahun 2012 dan US$ 210.535 pada tahun 2011)
5.610.462.414 2.006.139.402
7.693.828.051 2.617.922.065
925.283.428
1.909.127.571
Jumlah Pihak Ketiga
8.541.885.244
12.220.877.687
Pihak-pihak Berelasi (Catatan 8) PT Sliontec Ekadharma Indonesia Rupiah Dolar Amerika Serikat (US$ 241.664 pada tahun 2012 dan US$ 90.195 pada tahun 2011) PT Caturinti Dharmalestari Jumlah Pihak-pihak Berelasi Jumlah
Total Third Parties
5.262.396.480
9.353.767.483
2.336.889.720 1.381.438.190
817.891.070 1.585.448.169
Related Parties (Note 8) PT Sliontec Ekadharma Indonesia Rupiah United States Dollar (US$ 241,664 in 2012 and US$ 90,195 in 2011) PT Caturinti Dharmalestari
8.980.724.390
11.757.106.722
Total Related Parties
17.522.609.634
23.977.984.409
Total
Pemasok utama Perusahaan dan Entitas Anak antara lain adalah BASF Petronas Chemicals Sdn. Bhd., Formosa Industries Corporation, PT Sliontec Ekadharma Indonesia, Guangzhou Shunlung Industrial Corporation dan Rohm & Haas.
The main suppliers of the Company and Subsidiaries, among others are BASF Petronas Chemicals Sdn. Bhd., Formosa Industries Corporation, PT Sliontec Ekadharma Indonesia, Guangzhou Shunlung Industrial Corporation and Rohm & Haas.
Rincian umur hutang dihitung sejak tanggal terjadinya hutang:
The details of aging of accounts payable based on recognition date:
2012 Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan Jumlah
18.
Third Parties Malaysian Ringgit (RM 1,775,671 in 2012 and RM 2,696,821 in 2011) Rupiah United States Dollar (US$ 95,686 in 2012 and US$ 210,535 in 2011)
2011
8.867.649.244 7.441.844.245 614.985.498 598.130.647
12.831.245.154 11.107.054.077 33.252.482 6.432.696
Up to 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months
17.522.609.634
23.977.984.409
Total
18. TAXATION
PERPAJAKAN a.
a.
Hutang pajak Hutang pajak terdiri dari:
Taxes payable consists of: 2012
Pajak Penghasilan: Pasal 21 Pasal 23/26 Pasal 25 Pasal 29 Pasal 4 (2) Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Keluaran Jumlah
Taxes payable
2011
984.828.801 4.904.294 409.349.412 2.491.048.869 11.111.112
808.824.086 6.230.466 623.063.559 574.452.180 6.818.182
Income Taxes: Article 21 Article 23/26 Article 25 Article 29 Article 4 (2)
849.670.672
816.344.590
Value Added Tax (VAT) Out
4.750.913.160
2.835.733.063
Total
42
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
18.
18. TAXATION (continued)
PERPAJAKAN (lanjutan) b.
b.
Beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian terdiri dari komponen sebagai berikut:
Income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income consist of:
2012 Pajak kini Perusahaan Entitas Anak
Pajak tangguhan Perusahaan Entitas Anak
Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
2011
12.093.265.750 -
9.339.581.750 -
12.093.265.750
9.339.581.750
(354.682.489) (5.830.999)
(258.770.347) (10.204.250)
(360.513.488)
(268.974.597)
11.732.752.262
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
Laba sebelum beban pajak penghasilan Perusahaan Beda temporer Estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan Penyusutan Penyisihan penurunan nilai piutang usaha - bersih Laba penjualan aset tetap Beda tetap Penghasilan yang pajaknya bersifat final Lain-lain Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan - tahun berjalan
9.070.607.153
Current tax Company Subsidiaries
Deferred tax Company Subsidiaries
Income tax expense per consolidated statements of comprehensive income
A reconciliation between income before income tax expense, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and estimated taxable income for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:
2012 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi (laba) Entitas Anak sebelum beban pajak penghasilan - bersih
Income tax expense
2011
47.930.499.632 (674.409.262 ) 47.256.090.370
1.569.415.881 (119.226.801 ) (16.961.845 )
1.055.145.269
Income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income Loss (income) of Subsidiaries before income tax expense - net
36.274.632.417
Income before income tax expense attributable to the Company
35.219.487.148
1.114.133.000 (226.073.991 ) 149.763.160
(14.497.292 )
(2.726.252 )
(488.058.232 ) 186.301.479
(336.406.701 ) 385.005.831
48.373.063.560
Taksiran penghasilan kena pajak tahun 2011 tersebut telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) yang disampaikan oleh Perusahaan kepada Kantor Pelayanan Pajak (KPP). Perusahaan akan menyampaikan SPT tahun 2012 kepada KPP sesuai dengan perhitungan taksiran penghasilan kena pajak tersebut di atas.
37.358.327.464
Temporary differences Estimated liabilities for employees’ benefits Depreciation Allowance for impairment of trade receivables - net Gain on sale of property and equipment Permanent differences Income already subjected to final tax Others Estimated taxable income of the Company - current
The above estimated taxable income for 2011 conform with the amounts shown in Annual Income Tax Return (SPT) reported to the Tax Office. The Company will report SPT year 2012 to the Tax Office which conform with the amounts shown in above estimated taxable income.
43
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
18.
18. TAXATION (continued)
PERPAJAKAN (lanjutan) b.
b.
Beban pajak penghasilan (lanjutan) Beban pajak penghasilan (tahun berjalan) dan perhitungan taksiran hutang pajak penghasilan adalah sebagai berikut:
Income tax expense (continued) Income tax expense (current) and the computation of the estimated income tax payable are as follows:
2012
2011
Taksiran penghasilan kena pajak (dibulatkan) Perusahaan Entitas Anak
48.373.063.000 -
37.358.327.000 -
Estimated taxable income (rounded off) Company Subsidiaries
Beban pajak penghasilan - tahun berjalan Perusahaan Entitas Anak
12.093.265.750 -
9.339.581.750 -
Income tax expense - current year Company Subsidiaries
9.339.581.750
Income tax expense per consolidated statements of comprehensive income - current year
Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian - tahun berjalan
12.093.265.750
Pajak penghasilan dibayar di muka (Pasal 22, 23 dan 25) Perusahaan Entitas Anak
9.602.216.881 -
8.765.129.570 -
Prepayments of income taxes (Articles 22, 23 and 25) Company Subsidiaries
Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka
9.602.216.881
8.765.129.570
Total prepayments of income taxes
Taksiran hutang pajak penghasilan Perusahaan
2.491.048.869
574.452.180
Estimated income tax payable Company
Taksiran klaim pajak penghasilan Entitas Anak Tahun 2010 Tahun 2009
1.921.678
3.704.652 1.921.678
Estimated claims for income tax refund Subsidiary Year 2010 Year 2009
Jumlah
1.921.678
5.626.330
Total
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income tax expense as calculated by applying the prevailing tax rate to income before income tax expense, and income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:
2012 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (dibulatkan) Beban pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas beda tetap: Penghasilan yang pajaknya bersifat final Lain-lain Rugi fiskal Entitas Anak yang tidak diakui sebagai aset pajak tangguhan Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
2011
35.219.487.148
Income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income
47.930.499.000
35.219.487.000
Income before income tax expense per consolidated statements of comprehensive income (rounded off)
11.982.624.750
8.804.871.750
47.930.499.632
(123.097.783 ) 49.529.672
(176.304.377 )
11.732.752.262 44
Income tax expense computed using the prevailing tax rate Tax effect of permanent differences: (84.101.676 ) Income already subjected to final tax 96.251.458 Others Allowances for deferred tax assets arising from unrecoverable tax loss 253.585.621 carry forward of Subsidiaries
9.070.607.153
Income tax expense per consolidated statements of comprehensive income
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
18.
18. TAXATION (continued)
PERPAJAKAN (lanjutan) c.
c.
Aset pajak tangguhan Pajak tangguhan yang berasal dari pengaruh beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak adalah sebagai berikut:
Deferred tax assets The deferred tax effects of the significant temporary differences between commercial and tax reporting are as follows:
2012 Saldo Awal/ Beginning Balance Perusahaan Estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha - bersih Aset tetap Aset Pajak Tangguhan Perusahaan - bersih Aset pajak tangguhan Entitas Anak (DCI) Aset pajak tangguhan bersih
Dibebankan pada Laporan Laba Rugi/ Charged to the Profit or Loss
988.720.530
392.353.970
176.115.477 (73.583.002 )
(4.240.461 ) (33.431.021 )
Saldo Akhir Ending/ Balance
1.381.074.500 171.875.016 (107.014.023 )
Company Estimated Liabilities for employees’ benefits Allowance for impairment of trade receivables - net Property, plant and equipment
1.091.253.005
354.682.488
1.445.935.493
38.514.700
5.831.000
44.345.700
Deferred tax asset of the Company - net Deferred tax asset of Subsidiary (DCI)
1.129.767.705
360.513.488
1.490.281.193
Deferred tax asset - net
2011 Saldo Awal/ Beginning Balance Perusahaan Estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha - bersih Aset tetap Aset Pajak Tangguhan Perusahaan - bersih Aset pajak tangguhan Entitas Anak (DCI) Aset pajak tangguhan bersih
d.
Dibebankan pada Laporan Laba Rugi/ Charged to the Profit or Loss
Saldo Akhir Ending/ Balance Company Estimated Liabilities for employees’ benefits Allowance for impairment of trade receivables - net Property, plant and equipment
710.187.281
278.533.249
988.720.530
138.674.820 (16.379.443 )
37.440.657 (57.203.559 )
176.115.477 (73.583.002 )
832.482.658
258.770.347
1.091.253.005
28.310.450
10.204.250
38.514.700
Deferred tax asset of the Company - net Deferred tax asset of Subsidiary (DCI)
860.793.108
268.974.597
1.129.767.705
Deferred tax asset - net
d.
Administrasi
Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perusahaan dan Entitas Anak menghitung, menetapkan dan membayar secara sendiri pajak penghasilannya (self-assessment).
Under the taxation laws of Indonesia, the Company and Subsidiary submit tax return on the basis of self assessment.
Untuk tahun pajak sebelum tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 10 (sepuluh) tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menetapkan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.
For the fiscal year before 2008, the Directorate General of Taxation (DGT) may assess or amend taxes within 10 (ten) years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.
45
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
18.
18. TAXATION (continued)
PERPAJAKAN (lanjutan) d.
d.
Administrasi (lanjutan) Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) pajak penghasilan badan tahun 2010 tanggal 27 April 2012, DJP telah menyetujui pengembalian restitusi pajak penghasilan DCI (Entitas Anak) sejumlah Rp 3.704.652.
e.
19.
Based on Overpayment Tax Assessment Letter for the 2010 corporate income tax dated April 27, 2012, the DGT approved to refund the DCI’s (Subsidiary) claims for income tax refund amounted to Rp 3,704,652. e.
Tarif pajak
The single rate for corporate income tax is 25% started for fiscal year 2010 and onwards.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan telah dihitung dengan menggunakan tarif-tarif tersebut.
Deferred tax assets and liabilities have been calculated using these enacted tax rates. 19. ACCRUALS
BEBAN AKRUAL
This account consist of: 2012
2011
2.827.271.676
2.364.456.676
Short-term employee benefits liability Salaries, wages and employees’ benefits
Biaya masih harus dibayar Bunga pinjaman bank Lain-lain
60.293.355 775.732.089
182.027.882 682.206.517
Accrued expenses Interest on bank loans Others
Jumlah
836.025.444
864.234.399
Total
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan
20. OTHER PAYABLES
HUTANG LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
21.
Tax rate
Tarif tunggal pajak penghasilan badan adalah 25% mulai tahun fiskal 2010 dan seterusnya.
Akun ini terdiri dari:
20.
Administration (continued)
2011
Pihak Ketiga Biaya impor Lain-lain
577.143.995 1.231.158.632
622.418.419 1.452.856.573
Third Parties Import expense Others
Jumlah
1.808.302.627
2.075.274.992
Total
ESTIMASI LIABILITAS KARYAWAN
ATAS
IMBALAN
KERJA
21. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat estimasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011, 2010, 2009 dan 2008, berdasarkan laporan perhitungan aktuarial yang dilakukan oleh PT RAS Actuarial Consulting, aktuaris independen, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”.
The Company and Subsidiary recorded the estimated liabilities for employees’ benefits as of December 31, 2012, 2011, 2010, 2009 and 2008, based on the actuarial calculation prepared by PT RAS Actuarial Consulting, an independent actuary, that applied the “Projected Unit Credit” method.
Asumsi-asumsi pokok yang digunakan dalam perhitungan aktuaria tahun 2012 dan 2011 tersebut adalah sebagai berikut:
Key assumptions used for years 2012 and 2011 actuarial calculation are as follows:
Tingkat diskonto Referensi tingkat kematian Umur pensiun Tingkat kenaikan gaji tahunan Tingkat kecacatan
: : : : :
6% (2011: 7%) per tahun/per year TMI - III (2011: TMI - II) 56 tahun/year 6% per tahun/per year 10% dari tingkat mortalita/10% from mortality rate 46
: : : : :
Discount rate Mortality rate reference Retirement age Annual salary increase rate Disability rate
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
21.
KERJA
21. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)
Analisis liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang disajikan sebagai “Estimasi Liabilitas atas Imbalan Kerja Karyawan” di laporan posisi keuangan konsolidasian, beban imbalan kerja karyawan yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:
Analysis of estimated liabilities for employees’ benefits presented as “Estimated Liabilities for Employees’ Benefits” in the consolidated statements of financial position, and employees’ benefits expense as recorded in the consolidated statements of comprehensive income are as follows:
a.
a.
ESTIMASI LIABILITAS KARYAWAN (lanjutan)
ATAS
IMBALAN
Liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan 2012
Nilai kini liabilitas imbalan kerja Biaya jasa lampau yang belum diakui Keuntungan aktuarial yang belum diakui Nilai bersih liabilitas yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian
b.
2011
Beban yang diakui pada tahun berjalan
2008
(304.360.000)
(334.121.000 )
(363.883.000)
(393.643.911 )
(423.405.222)
(7.720.283.000)
(6.273.292.000 )
(4.151.720.000)
(2.593.700.179 )
(1.877.890.787 )
Unrecognized actuarial gain
5.701.680.801
4.108.940.920
2.953.990.920
3.067.975.920
2.599.942.936
10.716.353.920
7.469.593.920
b. 2011
6.055.320.010
4.901.238.945
Net liabilities recognized in the consolidated statements of financial position
Employees’ benefits expense
2010
2009
2008
1.028.675.000 729.344.000 29.761.000
856.220.000 648.041.000 29.761.000
471.726.000 519.230.000 29.761.000
489.951.711 545.468.783 259.556.330
299.374.247 479.155.634 392.413.325
392.364.000
263.083.000
200.348.000
29.761.311
29.761.311
Current service costs Interest costs Amortization of actuarial loss Amortization of past service costs
2.180.144.000
1.797.105.000
1.221.065.000
1.324.738.135
1.200.704.517
Employees’ benefits recognized in the current year
c.
Mutasi nilai bersih atas liabilitas imbalan kerja karyawan 2012
2011
Saldo awal liabilitas bersih Beban imbalan kerja karyawan selama tahun berjalan Pembayaran imbalan kerja dalam tahun berjalan
4.108.940.920
2.953.990.920
2.180.144.000
1.797.105.000
Saldo akhir liabilitas bersih
5.701.680.801
(587.404.119)
(642.155.000 )
2009
3.067.975.920
2.599.942.936
1.221.065.000
1.324.738.135
(1.335.050.000)
4.108.940.920
2.953.990.920
(856.705.151 ) 3.067.975.920
2008 2.864.068.974
(1.464.830.555 )
Beginning balance of liabilities Employees’ benefits expense for current year Payment of employees’ benefits for current year
2.599.942.936
Ending balance of liabilities
1.200.704.517
Management believes that the above estimated liabilities are adequate to cover the prevailing requirements. 22. CAPITAL STOCK
MODAL SAHAM Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham
The change in liabilities of employees’ benefits
2010
Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas tersebut di atas cukup untuk memenuhi ketentuan yang berlaku. 22.
2009
Present value of employees’ benefits obligation Unrecognized past service cost
13.726.323.801
2012
c.
2010
Beban imbalan kerja karyawan
Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi kerugian aktuarial Amortisasi atas biaya jasa lampau
Estimated liabilities for employees’ benefits
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Shares Issued and Fully Paid
The details of share ownership of the Company as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:
Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 75,45%
Jumlah/ Amount
PT Ekadharma Inti Perkasa Lain-lain (masing-masing dengan pemilikan di bawah 5%)
527.200.720 171.574.280
24,55%
8.578.714.000
PT Ekadharma Inti Perkasa Others (each with ownership interest below 5%)
Jumlah
698.775.000
100,00%
34.938.750.000
Total
47
26.360.036.000
Shareholders
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
22.
23.
MODAL SAHAM (lanjutan)
22. CAPITAL STOCK (continued)
Tidak terdapat anggota Komisaris dan Direksi yang memiliki saham Perusahaan, sesuai Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
There is no Commissioners and Directors who own the share of the Company, based on the records maintained by the Company’s Share Registrar as of December 31, 2012 and 2011.
Seluruh saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia.
The Company’s shares are listed on the Indonesia Stock Exchange.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 26 Mei 2011, sebagaimana diaktakan dalam akta Notaris Irawan Soerodjo, S.H., MSi., No. 32 tanggal 7 Juli 2011, pemegang saham Perusahaan menyetujui kapitalisasi agio saham sebesar Rp 6.987.750.000 dengan cara membagikan saham bonus sejumlah 139.755.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 per saham dengan perbandingan setiap pemilik 4 saham lama memperoleh 1 saham baru, sehingga meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari sebesar Rp 27.951.000.000 menjadi Rp 34.938.750.000.
Based on Shareholders’ Extraordinary General Meeting (EGM) on May 26, 2011, which was covered by notarial deed No. 32 of Irawan Soerodjo, S.H., MSi., dated July 7, 2011, the shareholders approved the capitalization of additional paid-in capital amounting to Rp 6,987,750,000 through the distribution of bonus stocks of 139,755,000 shares with par value of Rp 50 per share, with a ratio of every holder of 4 shares will receive 1 new share, which increased the Company’s issued and paid-up capital from Rp 27,951,000,000 to become Rp 34,938,750,000.
Perubahan tersebut telah diterima dan dicatatkan di Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-AH.01.10-27793 tanggal 25 Agustus 2011.
The said amendment was accepted and recorded by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10-27793 dated August 25, 2011.
Pengelolaan Modal
Capital Management
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.
The primary objective of the Company and Subsidiaries’ capital management is to ensure that they maintain healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk menyisihkan dan mempertahankan suatu dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai dana cadangan tersebut mencapai 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dan Entitas Anak dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahunan berikutnya.
The Company is also required by the Limited Liability Company Law No. 40 Year 2007 to contribute and maintain a nondistributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and fully paid share capital. This externally imposed capital requirements will be considered with by the Company and Subsidiaries, in next Annual General Shareholders Meeting (“AGM”).
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan usulan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan tambahan pendanaan melalui pinjaman. Tidak terdapat perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses dalam manajemen modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
The Company and Subsidiaries manage their capital structure and make adjustments to it in light of changes in economic conditions. In order to maintain or adjust the capital structure, the Company and Subsidiaries may adjust the proposed dividend payment to shareholders , issue new shares, or raise additional debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes for managing capital during the years ended December 31, 2012 and 2011.
Kebijakan Perusahaan dan Entitas Anak adalah mempertahankan struktur pemodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar, antara lain dengan memonitor permodalan menggunakan rasio debt to equity dan rasio gearing.
The Company and Subsidiaries’ policies are to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost, using debt to equity ratio and gearing ratio .
DIVIDEN TUNAI DAN DAN CADANGAN UMUM
23. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVES
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan pada tanggal 21 Juni 2012, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 4.891.425.000 atau Rp 7 per saham dibayarkan sebagai dividen tunai kepada pemegang saham yang tercatat pada Daftar Pemegang Saham pada tanggal 17 Juli 2012.
During the Shareholders’ Annual General Meeting (AGM) held on June 21, 2012, the shareholders ratified the declaration of cash dividends amounting to Rp 4,891,425,000 or Rp 7 per share as cash dividends to shareholders who were registered at the Company’s Share Registrar as of July 17, 2012.
48
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
23.
24.
23. CASH DIVIDENDS AND GENERAL RESERVES (continued)
DIVIDEN TUNAI DAN DAN CADANGAN UMUM (lanjutan) Dalam RUPST tersebut, para pemegang saham juga menyetujui untuk mencadangkan sejumlah Rp 500.000.000, sebagai dana cadangan umum Perusahaan sesuai ketentuan yang berlaku.
In the same AGM, the shareholders also agreed to appropriate portions of retained earnings for general reserve purposes amounting to Rp 500,000,000, in accordance with the existing regulations.
Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan pada tanggal 26 Mei 2011, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 4.472.160.000 atau Rp 8 per saham dibayarkan sebagai dividen tunai kepada pemegang saham yang tercatat pada Daftar Pemegang Saham pada tanggal 22 Juni 2011.
During the Shareholders’ Annual General Meeting (AGM) held on May 26, 2011, the shareholders ratified the declaration of cash dividends amounting to Rp 4,472,160,000 or Rp 8 per share as cash dividends to shareholders who were registered at the Company’s Share Registrar as of June 22, 2011.
Dalam RUPST tersebut, para pemegang saham juga menyetujui untuk mencadangkan sejumlah Rp 500.000.000, sebagai dana cadangan umum Perusahaan sesuai ketentuan yang berlaku.
In the same AGM, the shareholders also agreed to appropriate portions of retained earnings for general reserve purposes amounting to Rp 500,000,000, in accordance with the existing regulations.
24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET
TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH Akun ini terdiri dari: Agio saham sehubungan penawaran umum saham tahun 1990 (Catatan 1b) Pembagian saham bonus pada tahun 1992 (Catatan 1b) Pembagian dividen saham pada tahun 1999 (Catatan 1b) Pembagian dividen saham pada tahun 2006 (Catatan 1b) Pembagian saham bonus pada tahun 2006 (Catatan 1b) Pembagian saham bonus pada tahun 2011 (Catatan 1b dan 22) Bersih
This account consist of:
5.500.000.000 (5.082.000.000 ) 2.795.100.000 6.708.240.000 (2.795.100.000 ) (6.987.750.000 ) 138.490.000
Pada tanggal 10 Juni 1991, Perusahaan mencatatkan 1.000.000 sahamnya dari modal ditempatkan dan disetor penuh dengan nilai nominal Rp 1.000 dengan harga penawaran sebesar Rp 6.500 per saham di Bursa Efek Indonesia, yang menghasilkan agio saham sebesar Rp 5.500.000.000.
25.
Additional paid in capital arising from initial public offering in 1990 (Note 1b) Distribution of bonus stocks in 1992 (Note 1b) Distribution of stock dividends in 1999 (Note 1b) Distribution of stock dividends in 2006 (Note 1b) Distribution of bonus stocks in 2006 (Note 1b) Distribution of bonus stocks in 2011 (Notes 1b and 22)
KEPENTINGAN NON-PENGENDALI
Net
On June 10, 1991, the Company listed 1,000,000 shares out of its issued and fully paid shares with nominal value of Rp 1,000 at Rp 6,500 per share on the Indonesia Stock Exchange, resulting in premium on capital stock totalling Rp 5,500,000,000.
25. NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, kepentingan non-pengendali (KNP) atas ekuitas PT Dunia Catridge Indonesia (DCI) dan Visko Industries Sdn. Bhd. (Visko), Entitas Anak, masing-masing adalah sebesar Rp 17.883.513.997 dan Rp 17.656.071.291. KNP atas laba (rugi) bersih DCI dan Visko adalah sebesar Rp 227.442.706 dan (Rp 229.794.546), masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.
As of December 31, 2012 and 2011, non-controlling interest (NCI) in equity of PT Dunia Catridge Indonesia (DCI) and Visko Industries Sdn. Bhd. (Visko), Subsidiaries, amounted to Rp 17,883,513,997 and Rp 17,656,071,291, respectively. NCI in net earnings (loss) of DCI and Visko in 2012 and 2011 amounted to Rp 227,442,706 and (Rp 229,794,546), respectively.
49
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
26.
26. NET SALES
PENJUALAN BERSIH Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
Lokal Ekspor
373.945.372.276 11.752.244.593
303.447.794.157 25.107.499.124
Local Export
Jumlah
385.697.616.869
328.555.293.281
Total
Retur dan diskon penjualan Bersih
27.
2011
(660.566.536 ) 385.037.050.333
(95.525.278) 328.459.768.003
Sales return and discount Net
Pada tahun 2012 dan 2011, tidak terdapat penjualan yang dilakukan kepada pihak-pihak berelasi.
There is no portion of sales were made to related parties in 2012 and 2011.
Pada tahun 2012 dan 2011, tidak terdapat penjualan kepada pelanggan yang nilai penjualannya melebihi 10% dari penjualan bersih konsolidasian.
There is no sales to customers which amount exceeding 10% of the consolidated net sales in 2012 and 2011.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki uang muka dari pelanggan (pihak ketiga) sebesar Rp 222.672.449 dan Rp 184.804.499.
As of December 31, 2012 and 2011, the Company and Subsidiaries have advances from customers (third parties) amounted to Rp 222,672,449 and Rp 184,804,499.
27. COST OF GOODS SOLD
BEBAN POKOK PENJUALAN Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
2011
Bahan baku yang digunakan Upah buruh langsung Beban pabrikasi
280.242.731.176 4.525.023.217 7.236.397.948
250.318.021.236 3.874.077.286 5.923.572.838
Raw materials used Direct labor Manufacturing overhead
Jumlah Beban Produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun
292.004.152.341
260.115.671.360
26.684.415.342 (23.554.694.482 )
20.659.969.520 (26.684.415.342 )
Total Manufacturing Cost Work in process inventory Beginning of year End of year
Beban Pokok Produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun
295.133.873.201
254.091.225.538
33.463.167.742 (43.944.401.841 )
26.281.026.885 (33.463.167.742 )
Beban Pokok Penjualan
284.652.639.102
246.909.084.681
Cost of Goods Manufactured Finished goods inventory Beginning of year End of year Cost of Goods Sold
Sebagian pembelian, yaitu sekitar 22,29% dan 17,35%, masing-masing pada tahun 2012 dan 2011 dilakukan dengan pihak-pihak berelasi (Catatan 8).
A portion of purchases approximately 22.29% and 17.35% in 2012 and 2011, respectively, were made from related parties (Note 8).
Pembelian dari pemasok dengan jumlah pembelian selama setahun melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih konsolidasian adalah sebagai berikut:
Purchases from suppliers with annual cummulative individual amount exceeding 10% of total consolidated net sales was made from:
50
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
27.
27. COST OF GOODS SOLD (continued)
BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan)
Persentase Terhadap Jumlah Penjualan Bersih (%)/ Percentage to Total Net Sales (%)
Jumlah/ Amount Pemasok
2011
2012
2011
Suppliers
Pihak Ketiga BASF Petronas Chemicals Sdn. Bhd. Formosa Industries Corporation Guangzhou Shunlung Industrial Corporation Rohm & Haas
71.526.294.745 50.851.856.693
43.793.710.239
18,58 13,21
13,33
26.293.265.478 1.549.652.800
36.133.277.979 66.325.454.742
6,83 0,40
11,00 20,19
Pihak Berelasi (Catatan 8) PT Sliontec Ekadharma Indonesia
43.674.520.066
34.717.113.154
11,34
Related Party (Note 8) 10,57 PT Sliontec Ekadharma Indonesia
193.895.589.782
180.969.556.114
50,36
55,09
Jumlah
28.
2012
Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
Jumlah Beban Umum dan Administrasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Imbalan kerja karyawan Jasa profesional Penyusutan dan amortisasi (Catatan 13 dan 15) Telepon, teleks dan faksimili Dokumentasi Listrik dan air RUPS, paparan publik dan iklan Asuransi Penyisihan penurunan nilai piutang usaha (Catatan 7) Lain-lain Jumlah
Total
28. OPERATING EXPENSES
BEBAN USAHA
Beban Penjualan Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Ekspedisi Promosi Komisi penjualan Penyusutan dan amortisasi (Catatan 13, 14 dan 15) Sewa Perjalanan Asuransi Perbaikan dan pemeliharaan Representasi dan jamuan Telepon, teleks dan faksimili Utilitas Dokumentasi Lain-lain
Third Parties BASF Petronas Chemicals Sdn. Bhd. Formosa Industries Corporation Guangzhou Shunlung Industrial Corporation Rohm & Haas
2011
13.268.035.896 7.187.857.117 3.316.162.273 1.543.393.317
12.295.125.750 5.170.654.696 575.742.792 1.240.416.982
1.218.700.550 762.847.347 688.309.081 481.671.813 455.347.791 393.403.295 377.342.848 266.378.160 261.542.302 968.623.167
1.072.987.764 752.897.801 453.815.744 412.040.888 438.035.403 290.364.474 355.242.841 252.701.410 272.302.112 806.918.856
Selling Expenses Salaries, wages and employees benefits Expedition Promotion Sales commission Depreciation and amortization (Notes 13, 14 and 15) Rental Travelling Insurance Repairs and maintenance Representation and entertainment Telephone, telex and facsimile Utilities Documentation Others
31.189.614.957
24.389.247.513
Total
11.674.943.055 2.180.144.000 732.412.960
10.374.265.393 1.797.104.499 853.616.690
502.063.598 265.221.592 237.612.554 169.253.601
398.965.092 256.542.763 206.692.033 162.482.799
140.256.450 137.998.493
110.316.200 134.178.655
1.141.055.242
225.854.284 1.323.072.989
General and Administrative Expenses Salaries, wages and employees’ benefits Employees’ benefits Professional fees Depreciation and amortization (Notes 13 and 15) Telephone, telex and facsimile Documentation Electricity and water General meeting of shareholders, public expose and advertising Insurance Allowance for impairment of trade receivables (Note 7) Others
17.180.961.545
15.843.091.397
Total
51
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
29.
29. FINANCING EXPENSES
BEBAN KEUANGAN Akun ini terdiri dari:
This account consist of: 2012
Bunga pinjaman bank Provisi dan administrasi bank Jumlah
30.
2011
4.171.858.593
5.463.412.462
165.517.621
159.722.049
Interest on bank loans Provision and bank administrative charges
4.337.376.214
5.623.134.511
Total
ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
30. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, terutama sebagai berikut (kecuali akun moneter dalam mata uang Ringgit Malaysia untuk Entitas Anak di luar negeri, yang merupakan mata uang fungsional Entitas Anak tersebut (lihat Catatan 2b)):
As of December 31, 2012, the Company and Subsidiaries have monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies mainly as follows (except for monetary accounts in Malaysian Ringgit of foreign Subsidiary, which is the functional curreny of the Subsidiary (see Note 2b)):
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Aset Kas dan setara kas Deposito berjangka Piutang usaha
US$ US$ RM US$ Sin$
Ekuivalen Dalam Rupiah/ Equivalent in Rupiah Amount
361.322 102.070 1.327.234 37.175 10.517
Jumlah
Assets Cash and cash equivalents Time deposits Trade Receivables Trade Receivables
9.114.837.632
Total
20.898.566.602 3.262.173.148
Liabilities Bank loans Trade payables
Jumlah
24.160.739.750
Total
Liabilitas - bersih
15.045.902.118
Net - Liabilities
Liabilitas Hutang bank Hutang usaha
31.
3.491.884.475 987.012.549 4.193.568.174 359.191.225 83.181.209
US$ US$
2.161.175 337.350
Manajemen berpendapat bahwa risiko atas liabilitas bersih mata uang asing tersebut tidak akan berdampak secara signifikan terhadap hasil usaha Perusahaan dan Entitas Anak. Namun demikian, manajemen secara berkelanjutan akan mengevaluasi struktur aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing.
Management believes that the related risk of net liabilities denominated in foreign currencies will have no significant impact to the result of operations of the Company and Subsidiary. However, management will continuosly evaluate the structure of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies.
Pada tanggal 20 Maret 2013 (tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian), kurs rata-rata yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, adalah: US$ 1 = Rp 9.723, RM 1 = Rp 3.107,39 dan Sin$ 1 = Rp 7.763,81.
As of March 20, 2013 (date of completion of consolidated financial statements), the average rate of exchange issued by Bank of Indonesia is: US$ 1 = Rp 9,723, RM 1 = Rp 3,107.39 and Sin$ 1 = Rp 7,763.81.
PERJANJIAN LAINNYA
31. OTHER AGREEMENT
• Pada tanggal 19 Desember 2005, Entitas Anak (DCI) menandatangani perjanjian jasawaralaba dengan Cartridge World Pty Ltd, yang berlaku untuk periode 30 (tiga puluh) tahun mulai tanggal 3 Januari 2006. Jumlah beban royalti yang dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing adalah sebesar Rp 30.745.829 dan Rp 42.374.497.
• On December 19, 2005, the Subsidiary (DCI) signed a franchise agreement with Cartridge World Pty Ltd, which valid for a period of 30 (thirty) years starting January 3, 2006. Royalty expenses charged to the consolidated statements of comprehensive income in 2012 and 2011 amounted to Rp 30,745,829 and Rp 42,374,497, respectively.
52
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
31.
31. OTHER AGREEMENT (continued)
PERJANJIAN LAINNYA (lanjutan) • Pada tanggal 7 Juni 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas Treasury Line dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dalam Dolar Amerika Serikat, yang bersifat berulang (revolving) sebesar US$ 350.000. Fasilitas tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 9 Juni 2013.
32.
• On June 2012, the the Company obtained Treasury Line facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in United States Dollar currency amount of US$ 350,000.Those facilities will be mature on June 9, 2013.
32. SEGMEN INFORMATION
INFORMASI SEGMEN Segmen Geografis
Geographical Segment
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan kegiatan usahanya di beberapa wilayah di Indonesia, yaitu di Jabotabek (Jakarta, Bogor, Tangerang dan Bekasi), Surabaya, Medan, Semarang, Bandung dan lain-lain, serta di Malaysia.
The Company and Subsidiaries have business activities in several geographical areas in Indonesia, which are in Jabotabek (Jakarta, Bogor, Tangerang and Bekasi), Surabaya, Medan, Semarang, Bandung and others, and in Malaysia.
Pembebanan harga antar segmen didasarkan pada harga pokok segmen atau harga yang disepakati bersama.
The amount charged inter segment is at cost or at agreed price.
Informasi segmen operasi menurut daerah geografis kegiatan usaha (lokasi aset) Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:
The operational segmen information based on the geographical of the Company and Subsidiaries business activities (assets’ location) is as follows:
Jabotabek
Surabaya
Medan
Semarang
Bandung
Malaysia
Lainnya/ Others
Penjualan bersih Penjualan eksternal Penjualan antar segmen
162.861.580.274 -
44.716.413.482 -
39.499.147.654 -
45.022.771.805 -
24.654.251.429 -
41.437.143.514 152.618.064.673
26.845.742.175 -
Jumlah
162.861.580.274
44.716.413.482
39.499.147.654
45.022.771.805
24.654.251.429
194.055.208.187
26.845.742.175
2012
Hasil segmen (laba bruto)
40.478.985.254
11.969.907.054
10.693.994.392
12.370.958.693
6.671.357.803
9.527.480.420
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasian/ Consolidated
2012
(152.618.064.673)
385.037.050.333 -
Net sales External sales Intersegment sales
(152.618.064.673)
385.037.050.333
Total
100.384.411.231
Segment margin (gross profit)
8.671.727.615
-
Beban penjualan tidak dapat dialokasikan Beban umum dan administrasi tidak dapat dialokasikan Beban keuangan Pendapatan bunga Lain-lain - bersih
(17.180.961.545 ) (4.337.376.214 ) 358.284.053 (104.242.936 )
Unallocated selling expenses Unallocated general and administrative expenses Financing expenses Interest income Others - net
47.930.499.632 (11.732.752.262 )
Income before income tax expense Income tax expense
(31.189.614.957 )
Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba bersih
36.197.747.370
Net income
Jumlah pendapatan komprehensif lainnya
13.025.956.418
Total other comprehensive income
Jumlah pendapatan komprehensif
49.223.703.788
Total comprehensive income
Aset segmen Persediaan
35.307.534.109
11.093.541.164
6.328.220.868
2.219.983.981
706.719.465
10.696.242.109
1.878.467.611
2.436.786.847
1.584.985.383
1.642.181.311
65.546.105.989
1.575.743.699
-
85.360.512.949
Segment assets Inventories Property, plant and equipment -net
Aset tetap - bersih Jumlah aset segmen
46.003.776.218
12.972.008.775
8.765.007.715
3.804.969.364
2.348.900.776
88.127.476.058
4.987.440.109
-
167.009.579.015
Total segment assets
Aset tidak dapat dialokasikan
106.883.888.414
Unallocated assets
Jumlah aset
273.893.467.429
Total assets
Liabilitas tidak dapat dialokasikan
81.915.660.390
Unallocated liabilities
Jumlah liabilitas
81.915.660.390
Total liabilities
10.702.829.642
Acquisitons of property, plant and equipment
22.581.370.069
3.411.696.410
-
Perolehan aset tetap Penyusutan
2011
81.649.066.066
7.499.962.235
Jabotabek
Surabaya
Medan
Semarang
Bandung
Malaysia
Lainnya/ Others
Eliminasi/ Elimination
Depreciation expenses
Konsolidasian/ Consolidated
2011 Net sales External sales Intersegment sales
Penjualan bersih Penjualan eksternal Penjualan antar segmen
144.007.719.754 -
38.745.620.500 -
36.514.445.236 -
39.313.425.672 -
24.679.607.884 -
24.411.823.873 155.713.625.825
20.787.125.084 -
(155.713.625.825 )
328.459.768.003 -
Jumlah
144.007.719.754
38.745.620.500
36.514.445.236
39.313.425.672
24.679.607.884
180.125.449.698
20.787.125.084
(155.713.625.825 )
328.459.768.003
Total
81.550.683.322
Segment margin (gross profit)
Hasil segmen (laba bruto)
33.159.387.867
9.537.535.592
9.605.920.001
10.524.195.942
6.520.292.132
Beban penjualan tidak dapat dialokasikan Beban umum dan administrasi tidak dapat dialokasikan Beban keuangan Pendapatan bunga Lain-lain - bersih
6.114.376.793
6.088.974.995
-
(24.389.247.513 ) (15.843.091.397 ) (5.623.134.511 ) 304.952.168 (780.674.921 )
Unallocated selling expenses Unallocated general and administrative expenses Financing expenses Interest income Others - net
Laba sebelum beban pajak penghasilan Beban pajak penghasilan
35.219.487.148
Laba bersih
26.148.879.995
Net income
1.598.745.878
Total other comprehensive income
27.747.625.873
Total comprehensive income
(9.070.607.153 )
Jumlah pendapatan komprehensif lainnya Jumlah pendapatan komprehensif
53
Income before income tax expense Income tax expense
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
32.
32. SEGMEN INFORMATION (continued)
INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Segmen Geografis (lanjutan) 2011 Aset segmen Persediaan Aset tetap - bersih Jumlah aset segmen
Jabotabek
Geographical Segment (continued) Surabaya
Medan
Semarang
Bandung
Lainnya/ Others
Malaysia
Eliminasi/ Elimination
Konsolidasian/ Consolidated
35.232.946.770
14.397.898.826
3.834.937.298
2.344.204.482
448.291.920
13.879.722.624
2.877.112.648
-
73.015.114.568
6.147.220.003
2.076.850.953
1.051.995.072
1.681.519.386
923.209.058
61.245.831.611
1.305.167.993
-
74.431.794.076
41.380.166.773
16.474.749.779
4.886.932.370
4.025.723.868
1.371.500.978
75.125.554.235
4.182.280.641
-
147.446.908.644
Total segment assets
90.145.399.670
Unallocated assets
Aset tidak dapat dialokasikan Jumlah aset Liabilitas tidak dapat dialokasikan
Total assets
89.946.780.063
Unallocated liabilities
89.946.780.063
Total liabilities
Perolehan aset tetap
13.919.888.239
Acquisitons of property, plant and equipment
5.508.968.950
Depreciation expenses
Segmen Usaha
Business Segment
Untuk tujuan dan keperluan manajemen, kegiatan usaha Perusahaan dan Entitas Anak dikelompokkan dalam 2 (dua) segmen usaha: jasa isi ulang printer cartridge serta pembuatan dan pemasaran pita perekat. Segmen ini digunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmen usaha.
For management purposes, the Company and Subsidiaries classify its business into 2 (two) business segments: printer cartridge refill servicing, manufacturing and marketing of self adhesive tapes. The segments are used as a basis for business segment information reporting.
Informasi penjualan berdasarkan segmen usaha Perusahaan dan Entitas Anak adalah sebagai berikut:
Total sales information based on business segment of the Company and Subsidiaries is as follow:
2012
2011
Pita perekat Jasa isi ulang printer cartridge
383.823.018.254 1.214.032.079
327.013.375.664 1.446.392.339
Self adhesive tapes Printer cartridge refill servicing
Jumlah
385.037.050.333
328.459.768.003
Total
33. EARNINGS PER SHARE
LABA BERSIH PER SAHAM Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih konsolidasian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Perhitungannya adalah sebagai berikut:
Earning per share is calculated by dividing consolidated net income attributable to equity holders of the parent company by the weighted average of shares outstanding during the year. The calculation are as follows:
2012 Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
2011
35.970.304.664
26.378.674.541
Net income attributable to Equity Holders of the Parent Company
698.775.000
698.775.000
Weighted average number of shares outstanding
51
38
Earnings per share
Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar Laba bersih per saham
34.
237.592.308.314
Jumlah liabilitas
Penyusutan
33.
2011 Segment assets Inventories Property, plant and equipment -net
TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
34. FINANCIAL POLICIES
Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak adalah risiko pasar (termasuk risiko perubahan nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat bunga), risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak dimaksudkan untuk mengurangi dampak keuangan dari fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar mata uang asing serta meminimalisir potensi kerugian yang dapat berdampak pada risiko keuangan Perusahaan dan Entitas Anak.
RISK
MANAGEMENT
OBJECTIVES
AND
The main risks arising from the Company and Subsidiaries’ financial instruments are market risk (including foreign exchange risk and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. The Company and Subsidiaries’ treasury policies are designed to mitigate the financial impact of fluctuations in interest rates and foreign exchanges rates and to minimized potential adverse effects on the Company and Subsidiaries’ financial risk.
54
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
34.
TUJUAN DAN (lanjutan)
KEBIJAKAN
MANAJEMEN
RISIKO
34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)
Faktor-faktor Risiko Keuangan
Financial Risk Factors
a.
a.
Risiko Pasar (i)
(ii)
Risiko Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing
OBJECTIVES
AND
Market Risk (i)
Foreign exchange risk
Mata uang pelaporan konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak adalah Rupiah. Risiko perubahan nilai tukar mata uang asing terkait dengan Perusahaan dan Entitas Anak terutama adalah terdapatnya pinjaman dan pembelian bahan baku dan bahan pembantu yang dilakukan dalam denominasi mata uang asing (berupa Dolar Amerika Serikat dan Ringgit Malaysia).
The Company and Subsidiaries’ consolidated reporting currency is Rupiah. The foreign exchange risks of the Company and Subsidiaries mainly arises from the loans and purchase of raw materials and indirect materials which are denominated in foreign currencies (in United States Dollar and Malaysian Ringgit).
Manajemen berkeyakinan bahwa risiko perubahan nilai tukar mata uang asing tersebut dapat dikendalikan karena manajemen senantiasa melakukan penelaahan secara periodik terhadap proporsi pembiayaan dalam mata uang asing tersebut agar tetap terkendali dan senantiasa menelaah perubahan nilai mata uang asing tersebut atas posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing.
Management believes that the foreign exchange risk is manageable due to management always performs periodic review to the proportion of funding in foreign currencies within manageable level and always reviews the changes of foreign currency rates on the position of monetary assets and liabilities in foreign currencies.
Sehubungan dengan hal tersebut, manajemen berpendapat bahwa risiko perubahan nilai tukar mata uang asing tidak akan berdampak signifikan terhadap kegiatan usaha Perusahaan dan Entitas Anak.
Based on those factors, management believes that the foreign exchange risk will not significantly impact the operating activities of the Company and Subsidiaries.
Aset dan liabilitas moneter bersih dalam mata uang asing disajikan pada Catatan 30.
Net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are disclosed in Note 30.
Risiko Tingkat Bunga
(ii)
Interest Rate Risk
Risiko tingkat suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga di pasar. Pinjaman yang diperoleh dengan tingkat bunga mengambang menimbulkan risiko suku bunga atas arus kas.
Interest rate risk is defined as a risk in which the fair value of future cash flows might be fluctuated due to the changes of market rate of the interest. Loans obtained at variable rates expose the Company and Subsidiaries to cash flow interest rate risk.
Risiko tingkat bunga Perusahaan dan Entitas Anak terutama terkait dengan pinjaman yang diperoleh Perusahaan dan Entitas Anak (lihat Catatan 16).
The Company and Subsidiaries’ interest rate risk mainly arises from loans obtained by the Company and Subsidiaries (see Note 16).
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan penelaahan berkala atas dampak perubahan suku bunga dan senantiasa menjaga komposisi pendanaan dengan sesuai kebutuhan untuk mengelola risiko suku bunga. Berdasarkan analisis tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak menghitung dampak terhadap laba rugi dari pergeseran tingkat bunga yang ditetapkan.
The Company and Subsidiaries perform regular review on the impact of interest rate changes and always maintain the proportion of loans obtained in accordance to their needs to manage the interest rate risk. Based on this analysis, the Company and Subsidiaries calculate the impact on profit and loss of a defined interest rate shift.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat instrumen keuangan yang dimiliki oleh Perusahaan dan Entitas Anak yang terpengaruh oleh risiko suku bunga berdasarkan tanggal jatuh tempo:
The following table sets out the carrying amounts, by maturity, of the Company and Subsidiaries’ financial instruments that are exposed to interest rate risk:
55
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
34.
TUJUAN DAN (lanjutan)
KEBIJAKAN
MANAJEMEN
RISIKO
34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)
Faktor-faktor Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk Factors (continued)
a.
a.
Risiko Pasar (lanjutan) (ii)
Risiko Tingkat Bunga (lanjutan)
OBJECTIVES
AND
Market Risk (continued) (ii)
Interest Rate Risk (continued)
2012 Kurang dari 1 tahun/ Less than one year
Lebih dari satu tahun/ More than one year
Nilai tercatat/ Carrying value
Suku bunga mengambang Kas di bank dan setara kas Deposito berjangka Hutang bank jangka pendek Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bersih
Floating rate Cash in banks and cash equivalents Time deposits Short-term bank loans
6.003.926.114 11.590.737.148 (43.648.580.232 )
-
6.003.926.114 11.590.737.148 (43.648.580.232 )
(3.062.733.627 )
-
(3.062.733.627 )
Current maturities of long-term bank loans
(1.399.649.738 )
(1.399.649.738 )
Long-term bank loans - net off current maturities
(1.399.649.738 )
(30.516.300.335 )
(29.116.650.597 )
Net
2011 Kurang dari 1 tahun/ Less than one year
Lebih dari satu tahun/ More than one year
Nilai tercatat/ Carrying value
Suku bunga mengambang Kas di bank dan setara kas Deposito berjangka Hutang bank jangka pendek Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bersih
Floating rate Cash in banks and cash equivalents Time deposits Short-term bank loans
6.660.716.320 10.208.721.022 (46.634.206.905 )
-
6.660.716.320 10.208.721.022 (46.634.206.905 )
(2.774.001.683 )
-
(2.774.001.683 )
Current maturities of long-term bank loans
(4.029.220.213 )
(4.029.220.213 )
Long-term bank loans - net off current maturities
(4.029.220.213 )
(36.567.991.459 )
(32.538.771.246 )
Instrumen keuangan lainnya yang dimiliki Perusahaan dan Entitas anak yang tidak dimasukkan pada tabel di atas adalah yang tidak dikenakan bunga sehingga tidak terpengaruh risiko tingkat bunga.
Net
The other financial instruments of the Company and Subsidiaries that are not included in the above table are non-interest bearing, therefore are not subjected to interest rate risk.
56
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
34.
TUJUAN DAN (lanjutan)
KEBIJAKAN
MANAJEMEN
34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)
RISIKO
Faktor-faktor Risiko Keuangan (lanjutan)
Financial Risk Factors (continued)
b.
b.
Risiko Kredit Perusahaan dan Entitas anak tidak memiliki risiko yang signifikan terhadap risiko kredit. Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kebijakan untuk memastikan keseluruhan penjualan produk dilakukan kepada pelanggan dengan reputasi dan riwayat kredit yang baik. Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak senantiasa melakukan penelaahan berkala atas kredit pelanggan yang ada.
c.
OBJECTIVES
AND
Credit Risk The Company and Subsidiaries have no significant concentrations of credit risk. They have policies in place to ensure that sales of products are made to customers with an appropriate reputation and credit history. In addition, the Company and Subsidiaries always perform regular credit reviews of their existing customers.
Risiko Likuiditas
c.
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati mensyaratkan tersedianya kas dan setara kas yang memadai untuk memenuhi kebutuhan modal operasional. Perusahaan dan Entitas Anak dalam menjalankan kegiatan usahanya senantiasa menjaga fleksibilitas melalui dana kas dan setara kas yang memadai dan ketersediaan dana dalam bentuk kredit yang memadai. Manajemen mengelola risiko likuiditas dengan senantiasa memantau perkiraan cadangan likuiditas Perusahaan dan Entitas Anak berdasarkan arus kas yang diharapkan serta menelaah kebutuhan pembiayaan untuk modal kerja dan aktivitas pendanaan secara teratur dan pada saat yang dianggap perlu.
Liquidity Risk Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents to meet operating capital requirements. In their regular conduct of business, the Company and Subsidiaries always maintain flexibility through adequate cash and cash equivalent funds and availability of funding in the form of adequate credit lines. Management manages the liquidity risks by continuously monitoring the rolling forecasts of the Company and Subsidiaries’ liquidity reserve on the basis of expected cash flows and reviewing financing requirements for working capital and funding activities on a regular basis and where deemed necessary.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan
Fair Value of Financial Instruments
Nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan dan Entitas Anak yang dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
The carrying values and the estimated fair values of the Company and Subsidiaries’ financial instruments that are carried in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 and 2011, are as follows: 2012
Nilai tercatat/ Carrying amount Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Deposito berjangka Investasi jangka pendek Piutang usaha - bersih Pihak ketiga Piutang lain-lain Jumlah aset keuangan lancar
Nilai wajar/ Fair value Current Financial Assets Cash and cash equivalents Time deposits Short term investments Trade receivables - net Third parties Other receivables
6.427.674.775 11.590.737.148 24.168.486.000
6.427.674.775 11.590.737.148 24.168.486.000
49.624.880.131 79.048.907
49.624.880.131 79.048.907
91.890.826.961
91.890.826.961
Total current financial assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang pihak berelasi Investasi saham
347.401.319 3.134.250.000
347.401.319 3.134.250.000
Non-current Financial Assets Due from related parties Investments in share of stock
Jumlah aset keuangan tidak lancar
3.481.651.319
3.481.651.319
Total non-current financial assets
95.372.478.280
95.372.478.280
Total Financial Assets
Jumlah Aset Keuangan
57
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
34.
TUJUAN DAN (lanjutan)
KEBIJAKAN
MANAJEMEN
34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)
RISIKO
OBJECTIVES
AND
Fair Value of Financial Instruments (continued)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan) 2012 Nilai tercatat/ Carrying amount Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Hutang bank jangka pendek Hutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Biaya masih harus dibayar Hutang lain-lain Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah liabilitas keuangan jangka pendek
Nilai wajar/ Fair value
3.062.733.627
3.062.733.627
Current Financial Liabilities Short term bank loans Trade payables Third parties Related parties Short-term employee benefits liability Accrued expenses Other payables Current maturities of long-term- bank loans
69.705.523.240
69.705.523.240
Total current financial liabilities
43.648.580.232
43.648.580.232
8.541.885.244 8.980.724.390 2.827.271.676 836.025.444 1.808.302.627
8.541.885.244 8.980.724.390 2.827.271.676 836.025.444 1.808.302.627
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun
1.399.649.738
1.399.649.738
Long-term bank loans - net of current maturities
Jumlah liabilitas keuangan jangka panjang
1.399.649.738
1.399.649.738
Total non-current financial liabilities
71.105.172.978
71.105.172.978
Total Financial Liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan
Non-current Financial Liabilities
2011 Nilai tercatat/ Carrying amount Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Deposito berjangka Investasi jangka pendek Piutang usaha - bersih Pihak ketiga Piutang lain-lain
Nilai wajar/ Fair value
7.056.318.590 10.208.721.022 18.795.300.000
7.056.318.590 10.208.721.022 18.795.300.000
41.637.314.691 109.838.302
41.637.314.691 109.838.302
Current Financial Assets Cash and cash equivalents Time deposits Short term investments Trade receivables - net Third parties Other receivables
Jumlah aset keuangan lancar
77.807.492.605
77.807.492.605
Total current financial assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang pihak berelasi Investasi saham
313.108.519 3.134.250.000
313.108.519 3.134.250.000
Non-current Financial Assets Due from related parties Investments in share of stock
Jumlah aset keuangan tidak lancar
3.447.358.519
3.447.358.519
Total non-current financial assets
81.254.851.124
81.254.851.124
Total Financial Assets
46.634.206.905
46.634.206.905
12.220.877.687 11.757.106.722 2.364.456.676 864.234.399 2.075.274.992
12.220.877.687 11.757.106.722 2.364.456.676 864.234.399 2.075.274.992
2.774.001.683
2.774.001.683
Current Financial Liabilities Short term bank loans Trade payables Third parties Related parties Short-term employee benefits liability Accrued expenses Other payables Current maturities of long-term- bank loans
78.690.159.064
78.690.159.064
Total current financial liabilities
Jumlah Aset Keuangan Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Hutang bank jangka pendek Hutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Biaya masih harus dibayar Hutang lain-lain Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah liabilitas keuangan jangka pendek Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah liabilitas keuangan jangka panjang Jumlah Liabilitas Keuangan
Non-current Financial Liabilities
4.029.220.213
Long-term bank loans - net of current maturities
4.029.220.213
4.029.220.213
Total non-current financial liabilities
82.719.379.277
82.719.379.277
Total Financial Liabilities
4.029.220.213
58
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
34.
35.
TUJUAN DAN (lanjutan)
KEBIJAKAN
MANAJEMEN
RISIKO
34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)
OBJECTIVES
AND
Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan)
Fair Value of Financial Instruments (continued)
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ditentukan berdasarkan jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties) dan bukan merupakan penjualan yang dipaksakan atau likuidasi.
The fair values of the financial assets and liabilities are determined based on the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between willing parties, other than in a forced sale or liquidation.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.
Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value:
Nilai tercatat dari kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, hutang bank jangka pendek, hutang usaha, liabilitas imbalan kerja jangka pendek, biaya masih harus dibayar, hutang lain-lain dan hutang bank yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek.
The carrying value of cash and cash equivalents, time deposits, trade receivables, other receivables, short term bank loans, trade payables, short-term employee benefits liability, accrued expenses, other payables and current maturities liabilities of bank loans approximate their fair values due to their short-term nature.
Jumlah tercatat dari hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun dengan suku bunga mengambang, mendekati nilai wajarnya karena selalu dinilai ulang secara berkala.
The carrying values of long-term bank loans-net of current maturities with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.
Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif. Piutang pihak berelasi dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dan dampaknya dianggap tidak material.
Short-term investments are carried at fair value using the quoted prices published in the active market. Due from related parties are carried at amortized cost using the effective interest rate method and the impact is considered immaterial.
Manajemen menetapkan bahwa nilai wajar investasi saham yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan/atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal adalah kurang lebih sebesar nilai tercatatnya.
Management has determined that the fair values of investment in shares of stock which do not have quoted prices in active markets and/or fair value cannot be measured reliably are reasonably approximate their carrying amounts.
35. NON-CASH ACTIVITIES
AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungan dengan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:
Supplementary information to the statements of consolidated cash flows relating to non-cash activities follows:
2012
Kenaikan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual Reklasifikasi uang muka pembelian aset tetap ke aset tetap Reklasifikasi beban ditangguhkan hak atas tanah - bersih ke aset tetap - tanah Kapitalisasi agio saham ke modal saham
2011
5.217.566.709
2.239.500.000
1.068.285.683
8.261.307.953
375.708.006
-
-
6.987.750.000
59
Unrealized increase in market value of available for sale marketable securities Reclassification of advances for purchases of property, plant and equipment to property, plant and equipment Reclassification of deferred charges for landrights - net to property, plant and equipment Capitalization of additional paid-in capital to capital stock
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (EXPRESSED IN RUPIAH, UNLESS OTHERWISE STATED)
PT EKADHARMA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)
36.
36. RECLASSIFICATION ACCOUNTS
REKLASIFIKASI AKUN Akun berikut ini dalam laporan keuangan tahun 2011 dan 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012:
Certain accounts in the 2011 and 2010 financial statements have been reclassified to conform with the presentation of accounts in the financial statements for the year ended December 31, 2012:
Dari/from 2011 Biaya masih harus dibayar/Accrued expenses 2010 Biaya masih harus dibayar/Accrued expenses
Menjadi/to
Jumlah/amount
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek/ Short-term employee benefits liability
2.364.456.676
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek/ Short-term employee benefits liability
1.797.361.727
Sehubungan dengan reklasifikasi akun di atas, Perusahaan dan Entitas Anak tidak menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian permulaan dari awal periode komparatif terawal karena dampaknya dianggap tidak material.
In connection with the above reclassification of accounts, the Company and Subsidiaries do not present the opening statements of consolidated financial position of the earliest comparative period presented since the impact is considered immaterial.
60