AZ N.V. Stadionweg 1 1812 AZ ALKMAAR
Jaarrekening 2011/12 (1 juli 2011 - 30 juni 2012)
AZ N.V. Stadionweg 1 1812 AZ ALKMAAR
Jaarrekening 2011/12
INHOUDSOPGAVE
Pagina
1. 1.1 1.2
Jaarverslag en bericht Raad van Commisarissen Jaarverslag directie Bericht Raad van Commisarissen
2. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6
Jaarrekening Balans per 30 juni 2012 Winst- en verliesrekening over 2011/12 Kasstroomoverzicht over 2011/12 Toelichting op de jaarrekening Toelichting op de balans Toelichting op de winst- en verliesrekening
10 12 13 14 18 26
3. 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6
Overige gegevens Verklaring Statutaire regeling betreffende de bestemming van het resultaat Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2010/11 Voorstel tot bestemming van het resultaat over het boekjaar 2011/12 Gebeurtenissen na balansdatum Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
30 30 30 30 30 31
-1-
3 9
1. Jaarverslag
-2-
AZ N.V. te Alkmaar 1.1 Jaarverslag Directie Algemeen Vanwege de ontvlechting van AZ uit de DSB Groep was het boekjaar 2010/11 een verlengd boekjaar (1 januari 2010 tot en met 30 juni 2011). Vanaf het voetbalseizoen 2011-2012 loopt het boekjaar gelijk met het voetbalseizoen (1 juli tot en met 30 juni). Sportieve Resultaten 2011/12 Competitie Het seizoen 2011-2012 werd door AZ afgesloten met een 4e plaats in de eindrangschikking, waarmee aan de voorafgestelde doelstelling werd voldaan. AZ opende de competitie tegen het flink versterkte PSV met een klinkende 3-1 overwinning. Met fris en attactief voetbal zette AZ vervolgens een prima serie wedstrijden neer, waarna AZ met de winterstop de trotse koploper van de eredivisie was, op één punt gevolgd door PSV. Helaas kon AZ deze koppositie niet vasthouden. Het overvolle programma vanwege de prestaties in de Europa League en KNVB beker verband eiste zijn tol. Voor ingang van de laatste competitieronde vond AZ zich terug op de vijfde plaats en was het nog erg spannend welke club zich rechtstreeks zou plaatsen voor Europees voetbal. Op de slotdag van de competitie wist AZ ternauwernood te winnen van FC Groningen waarna de 4e plaats een feit was. KNVB Beker FC Groningen was voor AZ de eerste tegenstander in de KNVB Beker. In een spectaculaire thuiswedstrijd wist AZ na verlenging de overwinning (4-2) binnen te halen. In de volgende ronde wachtte Jupiler club FC Dordrecht. Wederom wint AZ na verlenging met 3-2. Vervolgens wachtte AZ een loodzware wedstrijd tegen Ajax eind december in de Amsterdam Arena. Na een 1-0 achterstand werd AZ keeper Esteban aangevallen door een Ajax-supporter en de wedstrijd stilgelegd. Na overleg met de diverse instanties wenstte AZ niet verder te spelen aangezien de veiligheid niet kon worden gegarandeerd. De KNVB besloot dat de wedstrijd in zijn geheel moest worden overgespeeld zonder publiek. AZ en Ajax stelden voor de wedstrijd toch open te stellen voor kinderen en begeleiders en de KNVB ging daarmee akkoord. In de tweede wedstrijd wist AZ voor het eerst in de historie te winnen (3-2) van Ajax in de Amsterdam Arena. In de 1/4e finale mocht AZ het thuis opnemen tegen de amateurs van GVVV. Ondanks een fors veldoverwicht wist AZ dit niet uit te drukken in de score, maar versloeg het GVVV moeizaam met 2-1. In de halve finale maakte AZ haar opwachting tegen Heracles Almelo. Ook deze wedstrijd werd gespeeld in het AFAS Stadion. Ondanks de favorietenrol van AZ was het na de reguliere speeltijd nog niet beslist (2-2). In de eerste helft van de verlenging wist AZ de grote kansen niet te verzilveren, waarna Heracles de wedstrijd in de tweede helft van de verlenging besliste (2-4). Europa League In de Europa League moest AZ eerst twee voorronden overleven, alvorens de poulefase werd bereikt. De eerste horde was FK Jablonec welke eenvoudig werd overwonnen (thuis 2-0, uit 1-1). Daarna wachtte het Noorse Aalesunds FK, dat in Noorwegen verrassend van AZ wist te winnen (2-1). In Alkmaar werd echter snel een einde gemaakt aan de Noorse ambities. Na 20 minuten stond het reeds 3-0, en uiteindelijk werd het zelfs 6-0. Tijdens de loting voor de poulefase werd AZ gekoppeld aan Metalist Kharkiv (Oekraine), Austria Wien (Oostenrijk) en Malmö FF (Zweden). Met 1 overwinning en 5 gelijke spelen plaatste AZ zich achter Metalist Kharkiv als tweede in de poule en werd er Europees overwinterd. Het Belgische Anderlecht was de volgende opponent voor AZ. De eerste wedstrijd in Alkmaar won AZ verdiend met 1-0. In Brussel had AZ het de eerste twintig minuten moeilijk, maar nadat de Brusselse dadendrang was weggeëbd kwam AZ beter in haar spel. In de tweede helft zorgde Maarten Martens voor de 0-1 voor AZ, waarna de Brusselaars gedesillusioneerd afdropen.
-3-
AZ N.V. te Alkmaar 1.1 Jaarverslag Directie In de 1/8e finales wachtte het sterke Udinese uit Italië als volgende tegenstander. Op imponerende wijze wist AZ de Italiaanse opponent in Alkmaar te verschalken (2-0). In Udine waren de rollen echter al snel omgekeerd toen Nick Viergever na 2 minuten de rode kaart kreeg voorgeschoteld en Udinese de gegeven penalty benutte. Na een kwartier spelen werd het zelfs 2-0 voor Udinese, waarna weinigen nog in een goede afloop voor AZ vertrouwden. De AZ-spelers krabbelden echter op en wisten zowaar met 10 man de terechte aansluitingstreffer te realiseren. In de tweede helft ging Udinese gehaast op jacht naar een derde treffer, maar kreeg AZ de beste kansen, onder andere een gemiste strafschop door Rasmus Elm. De eindstand bleef 2-1, waardoor AZ op basis van het uitdoelpunt wederom door ging naar de volgende ronde. In de 1/4 finales kreeg AZ de nummer 3 van Spanje Valencia op bezoek. In eigen huis had AZ het moeilijk tegen de soepel combinerende Spanjaarden. Vlak voor rust maakte Brett Holman een fantastisch doelpunt waardoor het met voorsprong de rust in ging. Na rust stelde de Spaanse miljoenenploeg orde op zaken toen Mehmet Topal in de lucht Dirk Marcellis klopte en de gelijkmaker binnen kopte. AZ wilde echter niet van wijken weten en het was Maarten Martens die uit een mooie aanval de 2-1 binnen schoot, wat tevens de einduitslag werd. Vol vertrouwen reisde AZ af naar Valencia voor de returnwedstrijd. De Spanjaarden waren echter beter bij de les dan tijdens de wedstrijd in Alkmaar en gaven AZ nagenoeg geen kans. Met een 4-0 nederlaag eindigde het fantastische Europa League-avontuur voor AZ.
Spelersmutaties 2011-2012 In 2011-2012 werden de volgende spelers door AZ aangetrokken: Ruud Boymans Jozy Altidore Roy Beerens Niki Maënpää Mattias Johansson
VVV-Venlo Villarreal (Spanje) sc Heerenveen Willem II Kalmar FF (Zweden)
In 2011/2012 vertrokken de volgende spelers bij AZ: Sergio Romero Kolbeinn Sigthórsson Pontus Wernbloom James Holland
AC Sampdoria (Italië) Ajax CSKA Moskou (Rusland) Austria Wien (Oostenrijk)
Bestuur en organisatie De statutaire directie van AZ wordt in dit verslag aangeduid als het bestuur of bestuursleden. De statutaire directie bestond in het verslagjaar uit Toon Gerbrands (Directeur Algemene Zaken) en Earnest Stewart (Directeur Voetbalzaken). Directie en Management Team kwamen wekelijks bijeen. Van deze bijeenkomsten zijn verslagen gemaakt. Overleg tussen directie en Raad van Commisarissen heeft 7 maal plaatsgevonden. Naast de Management Team-vergaderingen werd structureel overleg gepleegd met het bestuur van aandeelhouder Stichting AZ Alkmaar, het bestuur van Stichting Continuïteit AZ, het bestuur van de supportersvereniging, de directie van Ark-AZ en een afvaardiging van bedrijven uit de businessclub. Voor alle mutaties in de statutaire en titulaire directie verwijzen wij naar toelichting 1.5.
-4-
AZ N.V. te Alkmaar 1.1 Jaarverslag Directie Samenwerking Telstar AZ en Telstar hebben op 1 juli 2008 een besluit genomen tot een definitieve samenwerking op het gebied van de jeugdopleiding van voetballers. Hiervoor is de Stichting AZ Voetbalacademie opgericht. De Stichting bestaat uit een samenvoeging van de jeugdopleidingen van AZ en Telstar met als doel om de aldaar aanwezige ervaring, kennis en kunde te bundelen, teneinde te komen tot een verhoging van de algehele kwaliteit van de jeugdopleiding in de regio Noord Holland.
Financieel Omzet Het bruto bedrijfsresultaat over het boekjaar 2011/12 bedroeg € 39,9 miljoen. Dit betekende een daling ten opzichte van het verlengde boekjaar 2010/11 met € 12,9 miljoen. De netto omzet over 2011-2012 liet een daling zien van € 3,7 miljoen ten opzichte van het verlengde boekjaar 2010/11. De goede prestaties in de Europa League leverde AZ ca € 5,8 miljoen op. Door de nieuwe deal inzake de mediagelden met FOX is het niet genoten financieringsdeel ad € 1,7 miljoen van de televisiegelden uit het seizoen 2008-2009 als bate verantwoord, en is ook de lening ad € 1,9 miljoen over de seizoen 2009-2010 en 2010-2011 als bate verantwoord. De overige verschillen komen met name voort doordat 2010/11 een verlengd boekjaar is en er dus tijdsevenredig minder opbrengsten waren. De overige bedrijfsopbrengsten laten een daling zien van € 9,2 miljoen. Deze daling komt met name voort uit de lagere opbrengsten (€ 8,3 miljoen) uit vergoedingssommen van spelers. Bedrijfskosten De som der bedrijfskosten daalde van € 67,8 miljoen in 2010/11 naar € 38,2 miljoen in 2011/12. Deze daling komt grotendeels voort uit het verlengde boekjaar 2010/11, maar ook de verkoop van spelers die fors op de begroting drukten is goed zichtbaar. De personeelskosten daalden met € 16,1 miljoen en de afschrijvingen op immateriële vaste activa daalden met € 5,1 miljoen. De overige verschillen komen met name voort doordat 2010/11 een verlengd boekjaar is en er dus tijdsevenredig meer kosten waren. Overige financiële baten en lasten Het verschil in de overige financiele baten en lasten komt door de kwijtschelding van de achtergestelde lening door de curatoren van DS Sport B.V. ad € 10 miljoen in het seizoen 2010/11, alsmede de vrijval van € 1,4 miljoen van een fiscale voorziening voor diverse oude procedures die is verantwoord onder de overige financiële baten en lasten. Stadionzaken, Horeca en Veiligheid Vanaf de ingebruikname van het AZ Stadion beschikt AZ over een wachtlijst voor seizoenkaarthouders. Het aantal seizoenkaarthouders is constant gebleven en ook in het seizoen 2011-2012 was het alleen mogelijk om kaarten voor competitiewedstrijden te bemachtigen indien de tegenstander het uitvak niet gevuld kreeg. Tevens was het mogelijk om via kaartenmarkt kaarten te kopen van seizoenkaarthouders die hun eigen kaart aanboden. UIT BIJ AZ is de horecatak van AZ en werd volledig in eigen beheer uitgevoerd. In 2011/12 stond de UIT BIJ AZ-organisatie garant voor de meest uiteenlopende activiteiten zoals onder andere congressen, presentaties, bedrijfsfeesten en uiteraard alle horeca activiteiten rondom de wedstrijden van AZ. Ook werden er voor eerst diverse soorten themafeesten zoals FRIS-feesten, 70s Party’s en salsa-avonden georganiseerd. De veiligheidsorganisatie werd door AZ vanuit eigen beheer gevoerd. Rondom wedstrijden bestond deze groep uit circa 300 medewerkers zoals onder andere stewards, suppoosten, parkeerbeheerders en mensen van de EHBO.
-5-
AZ N.V. te Alkmaar 1.1 Jaarverslag Directie Sponsoring In 2011/12 waren nagenoeg alle business rooms, businessunits en logeplaatsen verhuurd. Wel liep het aantal verkochte business-seats wederom terug. De vrijgevallen plaatsen werden ingezet voor losse arrangementen, waardoor de opbrengsten uit recettes stegen. Shirtsponsor en naamgever van het stadion was AFAS Software. In mei 2012 werd het nog 1 jaar lopende sponsorcontract opengebroken en met vijf jaar verlengd. Ook de implementatie van de AFAS Software werd verder geïntensiveerd. In 2011/12 had AZ tien Business Team-leden, te weten: AFAS, Macron, Amstel, Rabobank, Dong Dao, Van Gils, Nelson, Atlas, Balans en Oxxio. Per 1 juli 2011 werd Macron (Italie) de nieuwe kledingsponsor. Met Macron werd een contract voor een periode van vier jaar afgesloten. De opbrengsten uit merchandising bleven ook in 2011-2012 onder druk staan. De bruto marge over het seizoen 2011-2012 kwam uit op 30%. Naar verwachting zullen de opbrengsten uit merchandising in het seizoen 2012-2013 een zelfde beeld vertonen.
Marketing, Media en Kidsclubs AZ heeft de beschikking over diverse eigen mediakanalen zoals: Het AZ magazine AZ Spreekt. Dit magazine verscheen in het seizoen 2011-2012 één keer in een oplage van 15.000 stuks, ten behoeve van sponsors en supporters. Het programmaboekje AZ Speelt. Dit programmaboekje met een oplage van 10.000 stuks, verscheen elke thuiswedstrijd van AZ en werd gratis verspreid. De sponsors van AZ ontvingen twee keer per jaar het magazine AZ In Zaken. Dit magazine verscheen in een oplage van 1.500 stuks. Op de website van AZ (www.az.nl) wordt dagelijks het meeste actuele nieuws rondom AZ gepubliceerd. De website is een belangrijk communicatiemiddel voor alle geïnteresseerden in AZ. Gemiddeld kon de site rekenen op circa 13.000 unieke bezoekers per dag en op circa 25.000 pageviews per dag. Ook via andere sociale media platforms is de nieuwsgaring rondom AZ te volgen. Onder andere op AZ Hyves (8.810 volgers), AZ Facebook (6.387 volgers) en AZ Twitter (13.922 volgers) worden dagelijks actuele nieuwsberichten geplaatst. Ook de samenwerking met Rodi Media werd in het seizoen 2011-2012 gecontinueerd. In de door Rodi Media uitgegeven zondagskrant, verspreid over ca 400.000 huishoudens in Noord Holland, krijgt AZ elke twee weken de gelegenheid om de club te promoten via één of twee redactionele pagina's. Ook de twee juniorclubs van AZ bleven stabiel. Zo bedroeg het aantal leden van de Waaghalzen (0-12 jaar) eind juni 2012 ca. 4.500 leden en het aantal leden de AlstarZ (12-16 jaar) ca. 1.500 leden. Maatschappelijk Ambitie AZ AZ beseft zich terdege dat de club een maatschappelijke functie heeft en daardoor ook buiten het voetbalveld verantwoordelijkheid draagt. We focussen onze aandacht daarbij jaarlijks met name op enkele maatschappelijke projecten. Op die manier kunnen we de goede doelen die we steunen de juiste aandacht schenken. Projecten die AZ het afgelopen seizoen heeft ondersteund zijn onder andere: Spieren voor Spieren, Blindentribune AFAS Stadion, bezoek selectie en staf aan Heliomare, deelname aan landelijke project 'Scoren voor Gezondheid', Supporters voor Supporters en Project Overdie 'Ken je buren'. Andere goede doelen die door AZ worden ondersteund zijn onder andere Stichting Dorcass, het Rode Kruis, Stichting MEE en Medisch Centrum Alkmaar. Daarnaast werkt AZ al langere tijd samen met Stichting de Waerden en GGZ Noord Holland.
-6-
AZ N.V. te Alkmaar 1.1 Jaarverslag Directie Verwachtingen 2012-2013 De doelstelling in het seizoen 2012-2013 is deelname aan Europees voetbal af te dwingen, middels een goede eindklassering in de competitie, via de play-offs of via het bekertoernooi. Dit is al meerdere jaren achtereen gelukt, maar er is wel een tendens, dat steeds meer teams in de eredivisie aansluiten in de subtop. Het behalen van deze doelstelling begint steeds meer een topprestatie te worden in de Nederlandse competitie. Daarnaast wil AZ in het toernooi van de Europa League zich plaatsen voor de groepsfase, wat helaas in het seizoen 2012-2013 niet is gelukt. Op basis van de begroting en lange termijn-visie wil AZ structureel in de subtop van de eredivisie meedraaien. Een top 5 klassering wordt hierbij als doelstelling gehanteerd. De ambitie is om daarnaast incidenteel een uitschieter naar boven te realiseren. De inschatting is wel, dat AZ de komende jaren zowel sportief als organisatorisch een stevig fundament moet leggen en doorgroeien om deze incidentele uitschieter te kunnen halen. Om al deze doelen en ambities te kunnen verwezenlijken is de voetbalvisie de belangrijkste pijler. Het fundament is een sterke organisatie met veel specialisten en capabele mensen op sleutelfuncties. In de voetbalvisie van AZ, die gebaseerd is op de ontwikkeling van spelers met een opbouwende carrière, is het elk seizoen een gegeven, dat er meerdere transfers plaatsvinden van spelers, die een volgende stap maken naar een andere club of een andere buitenlandse competitie. AZ heeft bewezen dit telkens weer te kunnen opvangen. De scouting en de jeugdopleiding spelen hierin een belangrijke rol als het gaat om het aanvullen van de selectie op het niveau van de subtop van Nederland. Er is een ontwikkeling, dat meer spelers uit eigen jeugd de stap naar het eerste elftal en de eredivisie maken. De visie is om deze ontwikkeling uit te breiden. De realisatie van een nieuw trainingscomplex heeft de hoogste prioriteit. In het seizoen 2012-2013 moeten alle plannen gereed liggen en de juridische procedures moeten in een eindfase zijn, om aan het eind van het seizoen 2013–2014 het nieuwe trainingscomplex in gebruik te nemen. AZ dicht de jeugdopleiding een belangrijke rol toe in de toekomstige plannen van de club. De aanvoer uit eigen jeugd naar het eerste elftal moet de komende jaren structureel toenemen. Daarnaast wordt er ook gewerkt aan een intensievere begeleiding van spelers om het rendement te verhogen. Het implementeren van de technologische ontwikkelingen past ook in deze benaderingswijze. AZ zal door een professionele omgeving de basis leggen om haar plaats in de subtop van Nederland gedurende langere tijd te kunnen garanderen.
De komende jaren zal er een balans moeten worden gevonden tussen enerzijds een organisatie die het financieel op orde heeft en anderzijds het voetbaltechnisch op niveau houdt. Dit vraagt deskundigheid, specifieke kennis en inzicht als het gaat om de juiste voetbaltechnische keuzes. AZ wil met haar governance en deskundigheid in de RVC, de directie, het management en alle vakmensen in de organisatie deze balans structureel waarborgen. Naar verwachting zal het aantal FTE's gelijk blijven als in het seizoen 2011-2012. Exploitatie AZ dient zelf zorg te dragen voor een sluitende exploitatie, zonder daarbij de sportieve ambities en doelstellingen uit het oog te verliezen. Daarbij wenst AZ in de hoogste categorie van de KNVB Licentie terecht te komen, alsook te voldoen aan de UEFA-richtlijnen van het Financial Fairplay Program. De jeugdopleiding van AZ is daarin een belangrijke pijler. AZ is geworden tot een opleidingsclub, waarbij spelers tijd en ruimte krijgen zich te ontwikkelen. De afgelopen jaren heeft een forse saneringsslag plaatsgevonden, zonder dat daarmee de sportieve doelstellingen werden geschaad. Jaarlijks zal een goede balans gevonden moeten worden tussen sportieve en financiële mogelijkheden. Daarom zullen ook de komende jaren transfers essentieel blijven voor de exploitatie van AZ.
-7-
AZ N.V. te Alkmaar 1.1 Jaarverslag Directie Liquiditeit Door de goede resultaten in de Europa League, KNVB Beker en competitie, alsook diverse incidentele opbrengsten, is de liquiditeitspositie van AZ sterk verbeterd. Dankzij deze verbeterde positie heeft AZ besloten het restant van de lening aan de curatoren van DS Sport B.V. voortijdig af te lossen. Tevens zijn er in de zomertransferwindow van 2012 diverse transfers gedaan, waardoor de liquiditeitspositie nog meer versterkt is. De kredietfaciliteit ad € 8,6 miljoen van Ark-AZ zal ik het seizoen 2012-2013 niet meer worden aangesproken. In de zomer van 2012 heeft de Eredivisie CV een nieuwe overeenkomst gesloten met FOX, waardoor de inkomsten uit mediabaten de komende seizoenen significant zullen stijgen. Voor het seizoen 2012-2013 zal de stijging voor AZ ca € 2,5 miljoen bedragen. Tevens heeft AZ in het seizoen 2008-2009 afgezien van het financieringsdeel van de TV gelden. Dit financieringsdeel ad € 1,7 miljoen zal AZ verspreid over de komende twee seizoenen alsnog ontvangen. Ook in het seizoen 2012-2013 zal AZ N.V. de ingezette lijn continueren om te komen tot een evenwichtiger exploitatieresultaat. Prijsrisico Het prijsrisico van de vennootschap is beperkt, maar mede afhankelijk van de sportieve resultaten en is voetbalseizoen gebonden. Kredietrisico/Kasstroomrisico/Liquiditeitsrisico De bovengenoemde risico's van de onderneming zijn beperkt en mede afhankelijk van sportieve resultaten en transfers. Kredietrisico's bij transfers worden zoveel mogelijk uitgesloten door het vragen van bankgaranties of andere zekerheden. De onderneming heeft geen afgeleide financiële instrumenten, en gaat deze ook niet aan. De overige financiële instrumenten vloeien voort uit de normale bedrijfsuitoefening. Alkmaar, 26 oktober 2012
w.g. T. Gerbrands
w.g. E. Stewart
Deze jaarrekening is een afgeleide van het origineel en daarom niet ondertekend.
-8-
1.2 Bericht van de Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen biedt hierbij de aandeelhouders de jaarrekening en het verslag van de directie van AZ N.V. over het boekjaar 1 juli 2011 tot en met 30 juni 2012 aan, zoals opgesteld door de directie. De jaarrekening is gecontroleerd door BDO Audit & Assurance B.V. Hun verklaring is opgenomen in paragraaf 3.6 onder de overige gegevens. Wij bevelen de aandeelhouders aan de jaarrekening over het boekjaar 1 juli 2011 tot en met 30 juni 2012, zoals opgenomen in dit jaarverslag, vast te stellen. Wij verzoeken de aandeelhouders ook décharge te verlenen aan de directieleden voor het door hen gevoerde beleid en aan de commissarissen voor het door hen gehouden toezicht gedurende het boekjaar. In het verslagjaar is de Raad van Commissarissen 7 maal bijeengekomen. Alle vergaderingen waren bijeenkomsten met de directie en werden door alle leden van de Raad van Commissarissen bezocht. Daarnaast wijdde de Raad van Commissarissen 1 bijeenkomst aan zijn eigen functioneren. De Raad van Commissarissen wil de directie en medewerkers graag bedanken voor hun toewijding en grote inzet voor de vennootschap gedurende het boekjaar en complimenteren met de bereikte resultaten.
Alkmaar, 26 oktober 2012
w.g. R. Neelissen
w.g. B. Molenaar
w.g. J. Alberda
-9-
AZ N.V. te Alkmaar 2.1 Balans per 30 juni 2012 (Na resultaatbestemming) 30 juni 2012 ACTIVA
€
30 juni 2011 €
€
€
Vaste activa
Immateriële vaste activa Boekwaarde Spelers Overige
[1] 9.501.006 50.967
11.615.866 73.995 9.551.973
Materiële vaste activa Huurdersinvesteringen Machines en installaties Inventaris en veiligheidsvoorzieningen
11.689.861
[2] 2.017.521 197.194 791.509
2.177.419 164.062 860.463 3.006.224
Financiële vaste activa Overige vorderingen
[3]
1.259.057
3.201.944
527.782 1.259.057
527.782
Vlottende activa
Voorraden Handelsgoederen
[4]
698.163
337.592 698.163
Vorderingen Debiteuren Overige vorderingen
Liquide middelen
[5] [6]
6.298.160 2.643.976
[7]
Totaal activa
- 10 -
337.592
15.372.053 1.270.359 8.942.136
16.642.412
808.523
1.234.542
24.266.076
33.634.133
AZ N.V. te Alkmaar 2.1 Balans per 30 juni 2012 (Na resultaatbestemming) 30 juni 2012 PASSIVA Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Overige reserves
€
[8] [9]
30 juni 2011 €
€
45.000 2.866.652
45.000 1.507.787 2.911.652
Voorzieningen Overige voorzieningen
-
[10]
1.552.787
424.999 -
Langlopende schulden Schulden aan kredietverstrekkers Overige schulden
[11] [12]
967.812
424.999
9.030.205 2.051.580 967.812
Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Crediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden Overlopende passiva
[13] [14] [15] [16]
11.081.785
1.668.832
400.000 2.557.925
1.053.820 9.995.345 7.668.614
1.035.453 8.478.307 8.102.877
Totaal passiva
- 11 -
€
20.386.611
20.574.562
24.266.076
33.634.133
AZ N.V. te Alkmaar 2.2 Winst- en verliesrekening over 2011/2012 2011-2012 €
2010/11 €
Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten Bruto bedrijfsresultaat
[17] [18]
31.031.456 8.866.756 39.898.212
34.706.964 18.111.381 52.818.345
Lonen en salarissen Sociale lasten Pensioenlasten Afschrijvingen immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa Overige personeelskosten Huisvestingskosten Wedstrijd- en trainingkosten Verkoopkosten Autokosten Kantoorkosten Algemene kosten Overige lasten Som der bedrijfskosten
[19] [20] [21] [22] [23] [24]
19.011.333 941.391 165.690 6.022.589 825.586 74.108 3.335.995 2.956.591 2.885.933 1.011.454 420.314 108.086 415.559 38.174.629
35.123.092 1.465.232 248.275 11.082.823 1.523.284 1.813.099 5.637.379 4.288.127 3.407.205 1.524.242 666.077 522.455 486.645 67.787.935
1.723.583
-14.969.590
[26] [27] [28]
13.202 -377.921 -364.719
22.321 -600.704 11.398.754 10.820.371
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen
1.358.864
-4.149.219
[25]
Bedrijfsresultaat Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten Overige financiële baten Som der financiële baten en lasten
Belastingen
-
Resultaat na belastingen
1.358.864
2010/2011 betreft de periode 1 januari 2010 tot en met 30 juni 2011 (18 maanden)
-12-
-4.149.219
AZ N.V. te Alkmaar 2.3 Kasstroomoverzicht over 2011/12
2011/12 € Resultaat na belastingen
1.358.864
Aanpassingen voor: Afschrijvingen materiele vaste activa en immateriele vaste activa Toe/(af)name van voorzieningen Veranderingen in werkkapitaal: (Toe)/afname vorderingen en overlopende activa (Toe)/afname voorraden Toe/(af)name kortlopende schulden en overlopende passiva Eliminatie boekresultaten verkoop spelers Eliminatie omzetting lening DS Sport Eliminatie kwijtschelding Lening Curator DS Sport B.V. Ontvangen rente en soortgelijke baten
[22-23] [10] [5-6] [4] [13-16]
Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen in immateriële vaste activa Desinvestering in immateriële vaste activa Investeringen in materiële vaste activa Desinvestering in materiële vaste activa
[1] [1] [2] [2]
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
[11-12] [11-12]
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto toename/(afname) van liquide middelen
4.149.219-
6.848.175 424.9996.717.097 360.5714.031.79415.288.093-
12.606.107 424.999
5.181.321-
23.394.097-
3.814.23716.970.006 629.867-
7.488.66321.758.209 207.85512.911
12.525.902
Uitgaven aan verstrekte leningen en kredieten Inkomsten uit aflossingen van kredieten en leningen Inkomsten uit aangetrokken kredieten en leningen Uitgaven aan aflossingen van kredieten en leningen Ontvangen rente en soortgelijke baten Betaalde rente en soortgelijke lasten
2010/11 €
5.224.456464.868 8.371.81910.183.0651.038.488 10.000.000-
14.074.602
251.904 8.078.565 15.524.25830.709 607.520-
1.160.000361.304 14.431.697 * 7.378.30251.278 157.780-
7.770.600-
6.148.197
426.019-
3.171.298-
1.234.542 426.019808.523
4.405.840 3.171.2981.234.542
MUTATIE IN LIQUIDE MIDDELEN Liquide middelen openingsbalans Toename/(afname) van liquide middelen Liquide middelen eindbalans
-13-
AZ N.V. te Alkmaar 2.4 Toelichting op de jaarrekening Algemeen Vanwege de ontvlechting van AZ uit de DSB Groep is het boekjaar 2010/11 een verlengd boekjaar (1 januari 2010 tot en met 30 juni 2011). Vanaf het voetbalseizoen 2011-2012 zal het boekjaar gelijk lopen met het voetbalseizoen (1 juli tot en met 30 juni). Oprichting Blijkens de akte d.d. 19-12-1968 werd Stichting AZ'67 per genoemde datum opgericht. Op 24 februari 2005 is de Stichting omgezet naar een naamloze vennootschap genaamd AZ N.V. De ministeriele verklaring van geen bezwaar werd op 23-11-2004 verleend door de minister van Justitie onder nummer 1299098. De vennootschap is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel te Alkmaar onder dossiernummer 41238026. Doelstelling De doelstelling van AZ N.V. wordt in artikel 3 van de statuten als volgt omschreven: Het beoefenen, bevorderen en instandhouden van de (belangstelling) voor de voetbalsport, onder meer door het aantrekken van spelers (al dan niet tegen betaling) en het organiseren van wedstrijden in binnen- en buitenland, binnen en buiten competitieverband, voor of met andere (rechts-)personen die aan de sportbeoefening deelnemen, het deelnemen aan door de KNVB of anderen, al dan niet in competitieverband georganiseerde wedstrijden. Aandeelhouder Aandeelhouder per 1 juni 2010 is Stichting AZ Alkmaar.
Bestuur en Organisatie De statutaire directie, het bestuur van AZ N.V. werd in het verslagjaar gevormd door: - T. Gerbrands, Directeur Algemene Zaken (toegetreden per 1 juni 2010) - E. Stewart, Directeur Voetbal Zaken (toegetreden per 1 juni 2010)
De Raad van Commissarissen van AZ N.V. werd in het verslagjaar gevormd door: - R. Neelissen, Commissaris (toegetreden per 1 juni 2010) - J. Poelwijk, Commissaris (afgetreden per 30 juni 2012) - B. Molenaar, Commissaris (toegetreden per 1 juni 2010) - M. Hillenaar, Commissaris (afgetreden per 30 juni 2012) - J. Alberda, Commissaris (toegetreden per 1 januari 2012)
- 14 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.4 Toelichting op de jaarrekening GRONDSLAGEN VOOR DE BALANSWAARDERING Continuïteit Door goede resultaten in de Europa League, KNVB Beker en competitie, alsook diverse incidentele opbrengsten, is de liquiditeitspositie van AZ sterk verbeterd. Dankzij deze verbeterde positie heeft AZ besloten het restant van de lening aan de curatoren van DS Sport B.V. voortijdig af te lossen. Tevens zijn er in de zomertransferwindow van 2012 diverse transfers gedaan, waardoor de liquiditeitspositie nog meer versterkt is. Naar verwachting zal de kredietfaciliteit ad € 8,6 miljoen van Ark-AZ in het seizoen 2012-2013 niet meer aangesproken worden. In de zomer van 2012 heeft de Eredivisie CV een nieuwe overeenkomst gesloten met FOX, waardoor de inkomsten uit mediabaten de komende seizoenen significant zullen stijgen. Voor het seizoen 2012-2013 zal de stijging voor AZ ca € 2,5 miljoen bedragen. Tevens heeft AZ in het seizoen 2008-2009 afgezien van het financieringsdeel van de TV-gelden. Dit financieringsdeel ad € 1,7 miljoen zal AZ verspreid over de komende twee seizoenen alsnog ontvangen. Ook in het seizoen 2012-2013 zal AZ N.V. de ingezette lijn continueren om te komen tot een evenwichtiger exploitatieresultaat. De financiering van het exploitatieresultaat en de aflossing van de opgenomen financieringsfaciliteit zijn echter in hoge mate afhankelijk van de kasstromen uit de toekomstige spelersverkopen. Bovenstaande in achtnemende verwachten wij een duurzame voortzetting van de activiteiten van AZ te kunnen realiseren en zien de toekomst met vertrouwen tegemoet.
Algemeen De jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 boek 2 BW (regime 'middelgroot'). De waardering van vaste activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva bij de eerste waardering opgenomen tegen reële waarde, met vervolgwaardering tegen geamortiseerde kostprijs. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. Valuta De jaarrekening is opgesteld in euro's. Vorderingen, schulden en verplichtingen in vreemde valuta's worden omgerekend tegen de koers per balansdatum. Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode worden in de jaarrekening verwerkt tegen de transactiekoers. Eventuele koersverschillen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening. Prijsrisico Het prijsrisico van de vennootschap is beperkt, maar mede afhankelijk van de sportieve resultaten en is voetbalseizoen gebonden Kredietrisico/kasstroomrisico/liquiditeitsrisico De bovengenoemde risico's van de onderneming zijn beperkt en mede afhankelijk van sportieve resultaten en transfers. Kredietrisico's bij transfers worden zoveel mogelijk uitgesloten door het vragen van bankgaranties of andere zekerheden. De onderneming heeft geen afgeleide financiële instrumenten, en gaat deze ook niet aan. De overige financiële instrumenten vloeien voort uit de normale bedrijfsuitoefening.
- 15 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.4 Toelichting op de jaarrekening Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa bestaan uit betaalde hand- en tekengelden, overnamesommen en bemiddelingskosten en worden gewaardeerd op het bedrag van de bestede kosten, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De jaarlijkse afschrijving vindt lineair plaats en is gebaseerd op de looptijd van het contract van de speler.
Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de verwachte gebruiksduur en worden berekend op een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Afschrijvingspercentages: Huurdersinvesteringen Machines en installaties Inventaris en veiligheidsvoorzieningen
10-20 % 10 % 20 %
(Overige) vorderingen Financiële vaste activa De verhoudingen groepsmaatschappijen/overige vorderingen worden opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Latente belastingvordering Actieve belastinglatenties worden in de jaarrekening opgenomen indien en voor zover redelijkerwijs kan worden verwacht dat in de nabije toekomst realisatie door verrekening met fiscale winsten van de vennootschap kan plaatsvinden.
Voorraden De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs onder aftrek van een afwaardering voor incourantheid.
Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde en staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking van de onderneming. Het betreffen de direct opeisbare vorderingen op kredietinstellingen en kasmiddelen. Pensioenen AZ N.V. heeft een aantal pensioenregelingen. Deze regelingen worden gekwalificeerd als toegezegde bijdrage regelingen. Bij toegezegde bijdrageregelingen betaalt de vennootschap vaste bijdragen aan pensioenverzekeraars en -fondsen en heeft de vennootschap geen verdere betalingsverplichtingen dan deze vaste bijdragen. De bijdragen worden als kostenpost opgenomen in de periode waar de bijdragen aan toe te rekenen zijn.
- 16 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.4 Toelichting op de jaarrekening Overige voorzieningen De voorzieningen zijn gebaseerd op de geschatte kosten van verplichtingen, die per balansdatum nog zijn af te wikkelen. De hoogte van de aanspraken staan ter discussie, evenals de verschuldigdheid. Voor verlieslatende contracten wordt een voorziening getroffen.
GRONDSLAGEN VOOR DE RESULTAATBEPALING Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten van het verslagjaar. De resultaten op de transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd; verliezen zodra zij voorzienbaar zijn. Netto-omzet / Overige bedrijfsopbrengsten Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar geleverde goederen, verleende diensten en behaalde prestaties onder aftrek van kortingen en de over de omzet geheven belastingen. Opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van spelers, goederen en diensten worden verantwoord op het moment dat alle belangrijke rechten op economische voordelen alsmede alle belangrijke risico's zijn overgegaan op de koper. De resterende boekwaarde van spelers danwel de kostprijs van de goederen wordt aan dezelfde periode toegerekend. Bedrijfskosten De kosten worden toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen worden genomen in het jaar waarin deze voorzienbaar zijn. Afschrijvingen De afschrijvingen geschieden tijdevenredig op basis van de verwachte economische gebruiksduur. Op aanschaffingen in het verslagjaar wordt naar tijdgelang afgeschreven. Bij het tussentijds verlengen van een spelerscontract wordt de boekwaarde en de eventueel aanvullend betaalde vergoeding voor de contractverlenging bij aanvang van het boekjaar over de nieuwe contractperiode afgeschreven.
GRONDSLAGEN KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
- 17 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans ACTIVA VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa [1] Het verloop van de immateriële vaste activa wordt als volgt weergegeven: Boekwaarde spelers €
Overige
Totaal
€
€
Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde per 1 juli 2011
41.324.542 -29.708.676 11.615.866
156.200 -82.205 73.995
41.480.742 -29.790.881 11.689.861
Investeringen Desinvesteringen Afschrijvingen desinvesteringen Afschrijvingen Mutaties 2011-2012
5.560.489 -19.933.310 18.251.397 -5.993.436 -2.114.860
6.125 -29.153 -23.028
5.566.614 -19.933.310 18.251.397 -6.022.589 -2.137.888
Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde per 30 juni 2012
26.951.721 -17.450.715 9.501.006
162.325 -111.358 50.967
27.114.046 -17.562.073 9.551.973
De overige immateriële vaste activa betreft de geactiveerde overnamevergoeding voor de domeinnaam van AZ en de nieuw ontwikkelde AZ-website.
Materiële vaste activa [2] Het verloop van de materiële vaste activa wordt als volgt weergegeven:
Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde per 1 juli 2011 Investeringen Afschrijvingen Mutaties 2011-2012 Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen Boekwaarde per 30 juni 2012
Huurders investeringen €
Machines en installaties €
Inventaris en veiligheid €
4.516.575 -2.339.157 2.177.418
320.680 -156.171 164.509
3.237.915 -2.377.899 860.016
-
289.248 -449.145 -159.897
67.300 -34.615 32.685
273.319 -341.826 -68.507
-
4.805.823 -2.788.302 2.017.521
387.980 -190.786 197.194
3.511.234 -2.719.725 791.509
-
De investeringen in machines en installaties betreffen deels huurdersinvesteringen.
- 18 -
Overig €
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans Financiële vaste activa [3] 30/6/12 €
Financiële vaste activa Overige vorderingen Verstrekte leningen Financieringsdeel TV-gelden seizoen 08-09 > 1 jaar
Verstrekte leningen Stand per 1 juni Verstrekte leningen Aflossingen Aflossingen < 1 jaar Rente Stand per 30 juni
30/6/11 €
427.704 831.353 1.259.057
527.782 527.782
527.782 -269.887 151.825 409.720 17.984 427.704
1.160.000 -392.705 -270.936 496.359 31.423 527.782
698.163
337.592
6.298.160
15.372.053
489.094 70.154 537.551 172.753 313.798 831.353 229.273 2.643.976
9.520 348.983 26.525 123.952 305.444 455.935 1.270.359
VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsgoederen [4] Horeca, wedstrijdkleding en merchandising artikelen
Vorderingen Debiteuren [5] Debiteuren
Overige vorderingen [6] Rekening courant KNVB ECV restant TV/Partnergelden Vooruitbetaalde verzekeringspremies UEFA Vergoeding afstaan internationals EURO 2012 KNVB bekervergoeding en heffing 2,5% winstbest. reserve Vooruitbetaalde kosten Financieringsdeel TV-gelden seizoen 08-09 < 1 jaar Overige vorderingen
- 19 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans 30/6/12 € Liquide middelen [7] Banksaldi Kasmiddelen Kruisposten kas/bank
699.792 55.047 53.684 808.523
30/6/11 € 1.283.978 21.697 -71.133 1.234.542
Er is door AZ een bankgarantie van € 50.000 verstrekt. Op een deel (€ 50.000) van de liquide middelen is een pandrecht afgegeven.
- 20 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans PASSIVA EIGEN VERMOGEN 30/6/12 € Gestort en opgevraagd kapitaal [8] Stand per 30 juni
30/6/11 €
45.000
45.000
Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt € 225.000,--, verdeeld in 2.250 aandelen van nominaal € 100,--. Het geplaatste en gestorte kapitaal van de vennootschap bedraagt € 45.000,-- , bestaande uit 450 gewone aandelen van nominaal € 100,--. Aandeelhouder per 1 juni 2010 is Stichting AZ Alkmaar. Agioreserve Stand per 1 januari 2010 Saldering Agio reserve met overige reserve Stand per 30 juni
Overige reserves [9] Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) Resultaat boekjaar Mutatie saldering agio reserve Stand per 30 juni
-
57.644.429 -57.644.429 -
1.507.787 1.358.865 2.866.652
-51.987.424 -4.149.218 57.644.429 1.507.787
-
424.999
424.999 -424.999 -
424.999 424.999
VOORZIENINGEN Overige voorzieningen [10] Overige voorzieningen
Overige voorzieningen Stand per 1 juli Dotatie Onttrekking Stand per 30 juni
De overige voorzieningen betroffen o.a. belastingrisico's uit hoofde van in het verleden aangegane overeenkomsten waarover verschil van inzicht bestond met de belastingdienst. Afhankelijk van de gerechtelijke doorlooptijd was de looptijd kort dan wel middellang.
- 21 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans LANGLOPENDE SCHULDEN 30/6/12 €
30/6/11 €
Hoewel de leningen een langlopend karakter hadden en zo bedoeld waren konden zij met inachtneming van een redelijke termijn opgevraagd worden. Ten tijde van het opmaken van de jaarrekening zijn de leningen niet opgevraagd en is de niet achtergestelde lening ten dele (EUR 10.000.000) omgezet in agio.
Lening DS Sport B.V. Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) Omzetting in nieuwe lening per 1 maart 2010 Stand per 30 juni
-
2.881.512 -2.881.512 -
Op 1 juni 2010 hebben de curatoren in hun hoedanigheid als als bestuurder van DS Sport B.V. de lening o/g omgezet in een nieuwe lening (zie schulden aan kredietverstrekkers).
Achtergestelde Lening DS Sport B.V. Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) Kwijtschelding achtergestelde lening door curator DS Sport Stand per 30 juni
-
10.000.000 -10.000.000 -
Op 1 juni 2010 hebben de curatoren in hun hoedanigheid als bestuurder van DS Sport B.V. € 10 miljoen kwijtgescholden van de achtergestelde lening.
Schulden aan kredietverstrekkers [11] Schuld aan DS Sport B.V. Schuld aan Ark-AZ B.V.
-
- 22 -
1.039.335 7.990.870 9.030.205
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans
Schuld aan DS Sport B.V. Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) Opnamen Aflossingen Mutatie deel aflossing < 1 jaar Rente Stand per 30 juni
Schuld aan Ark-AZ B.V. Stand per 1 juli 2011 (1 januari 2010) Opnamen Aflossingen Nog te betalen rente < 1 jaar Mutatie deel aflossing < 1 jaar Rente Stand per 30 juni
30/6/12 €
30/06/11 €
1.039.335 -1.080.119 -40.784 40.784 -
3.920.000 -1.378.307 -1.663.565 878.128 161.207 1.039.335
7.990.870 8.078.565 -10.800.329 -72.887 -5.486.870 -290.651 290.651 -
10.990.865 -3.142.955 -137.615 7.710.295 280.575 7.990.870
Ark-AZ B.V. heeft AZ een kredietfaciliteit (7% rente) beschikbaar gesteld ad € 8,6 miljoen met een looptijd van 3 jaar (einddatum 30 juni 2013). In de zomer van 2012 heeft er een herfinanciering plaatsgevonden. Mede door de gerealiseerde transferopbrengsten is de kredietfaciliteit van Ark-AZ volledig ingelost, en zal deze in het seizoen 2012-2013 niet meer worden aangesproken.
Overige schulden [12] Financieringsdeel ECV Gelden Beëindigingsvergoeding samenwerkingsovereenkomst Telstar Transferverplichtingen > 1 jaar Verplichtingen aan medewerkers > 1 jaar
- 23 -
200.000 767.812 967.812
1.876.580 175.000 2.051.580
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans KORTLOPENDE SCHULDEN 30/6/12 € Schulden aan kredietinstellingen Schuld aan kredietinstelling
Crediteuren [13] Crediteuren
Belastingen en premies sociale verzekeringen [14] Omzetbelasting Loonheffing Premies sociale verzekeringen Premies pensioen
Overige schulden [15] Rekening courant KNVB Zeist Reservering beeindiging/verlieslatende contracten en crisisheffing Transferverplichtingen Verplichtingen aan zaakwaarnemers Telstar inzake beëindiging samenwerkingsovereenkomst Aflossing Lening DS Sport < 1 jaar Nog te betalen salarissen Ark-AZ Aflossing lening Aflossing Lening en rente Stadion Alkmaar Beheer B.V. Overige schulden Overige schulden
Overlopende passiva [16] Vooruit ontvangen sponsorbijdragen Vooruit ontvangen seizoenkaarten Vooruit ontvangen consumptiemunten Reservering nog te betalen verlofdagen
- 24 -
30/06/11 € -
400.000
1.668.832
2.557.925
307.241 577.602 74.625 94.352 1.053.820
167.528 700.754 64.960 102.211 1.035.453
69.755 536.065 1.887.406 627.415 250.000 485.704 5.486.870 652.130 9.995.345
963.490 1.170.750 1.139.167 250.000 1.663.565 628.731 2.034.863 627.741 8.478.307
3.939.523 3.168.353 442.031 118.707 7.668.614
4.671.818 2.988.219 318.441 124.399 8.102.877
AZ N.V. te Alkmaar 2.5 Toelichting op de balans
Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
Huurverplichtingen Op 15 juni 2010 is het stadion door DSB Stadion B.V. verkocht aan Stadion Alkmaar Beheer B.V. en is er ook een nieuwe huurovereenkomst met AZ gesloten voor een periode van 25 jaar. De huurverplichting korter dan 1 jaar bedraagt € 1,2 miljoen en wordt jaarlijks geïndexeerd. De huur is tussentijds opzegbaar met inachtneming van een termijn van 2 jaren. Voorwaardelijke vordering Er zijn door AZ een aantal contracten afgesloten waarbij in de toekomst mogelijke vorderingen ontstaan, wanneer er aan sportieve en/of financiële voorwaarden is voldaan. Leaseverplichting Op 30 juni 2011 heeft AZ N.V. meerdere langlopende leaseverplichtingen (maximaal 4 jaar) afgesloten inzake het wagenpark. De totale hieruit voortvloeiende verplichting uit de komende termijnen tot en met 2016 bedragen € 1,6 miljoen. Een bedrag van € 0,8 miljoen heeft een looptijd korter dan 1 jaar. Een bedrag van € 0,8 miljoen heeft een looptijd tussen 1 en 5 jaar. Onvoorwaardelijke verplichting Eind juni 2012 heeft AZ overeenstemming bereikt inzake de overgang van een tweetal spelers naar AZ. De hiermee gemoeide transfersommen ad € 0,8 miljoen worden verantwoord in het seizoen 2012-2013. Voorwaardelijke verplichting Er zijn door AZ een aantal contracten afgesloten waarbij in de toekomst mogelijke verplichtingen ontstaan, wanneer er aan sportieve en/of financiële voorwaarden is voldaan.
- 25 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening
Netto-omzet [17] Wedstrijdbaten Reclamebaten Sponsoropbrengsten Opbrengst Televisiegelden Opbrengst Merchandising, wedstrijdboekjes, magazines en internet Opbrengsten Horeca Detachering personeel
2011/12 €
2010/11 €
9.575.526 3.856.316 6.126.390 6.600.811 769.786 3.848.092 254.535 31.031.456
8.874.559 4.915.078 10.664.816 3.597.316 1.020.705 4.730.111 904.379 34.706.964
6.977.143 1.889.613 8.866.756
15.234.635 2.876.746 18.111.381
18.512.091 499.242 19.011.333
34.212.426 910.666 35.123.092
De gerealiseerde omzet is voor het overgrootte deel in Nederland gerealiseerd.
Overige bedrijfsopbrengsten [28] Vergoedingssommen spelers Overige bedrijfsopbrengsten
Lonen en salarissen [19] Brutolonen en salarissen Vakantietoeslag
Bezoldiging bestuurders en commissarissen De bezoldiging (salaris, pensioen en autokosten) van directie bedroeg over 2011/12 € 658.500 (v.j. € 615.000). De bezoldiging van commisarissen bedroeg over 2011/12 € 26.250 (v.j. € 33.750).
Gemiddeld aantal werknemers Gedurende het jaar 2011/12 waren gemiddeld 178 werknemers in dienst op basis van een fulltime dienstverband. In het jaar 2010/11 waren dit 188 werknemers. Sociale lasten [20] Sociale lasten uitvoeringsinstanties WIA/WGA verzekering
Pensioenlasten [21] Pensioenpremie personeel
Afschrijvingen immateriële vaste activa [22] Afschrijving boekwaarde spelers en overige immateriele vaste activa
- 26 -
936.900 4.491 941.391
1.458.081 7.151 1.465.232
165.690
248.275
6.022.589
11.082.823
AZ N.V. te Alkmaar 2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening 2011/12 € Afschrijvingen materiële vaste activa [23] Bedrijfsgebouwen en -terreinen Machines en installaties Inventaris en veiligheidsvoorzieningen Vervoermiddelen
Overige personeelskosten [24] Reiskostenvergoeding Onkostenvergoedingen Dotatie/vrijval voorzieningen Overige personeelskosten
Verkoopkosten [25] Kosten commercie Kosten Merchandising, wedstrijdboekjes en magazines Incassokosten Dotatie voorziening dubieuze debiteuren Kosten kaartverkoop Kosten horeca
2010/11 €
449.145 34.615 341.379 447 825.586
780.931 46.875 695.478 1.523.284
230.200 54.976 -302.425 91.357 74.108
381.484 129.940 1.038.490 263.185 1.813.099
235.207 541.888 16.851 289.256 134.072 1.668.659 2.885.933
239.181 679.468 9.197 190.253 204.060 2.085.046 3.407.205
13.202
22.321
40.784 14.631 322.506 377.921
201.695 20.517 378.492 600.704
-
10.034.000 1.364.754 11.398.754
Financiële baten en lasten Rentebaten en soortgelijke opbrengsten [26] Rente vordering rekening courant Rabobankrekeningen
Rentelasten en soortgelijke kosten [27] Rente schuld aan DS Sport B.V. Bankkosten en provisie Overige rentelasten
Overige financiële baten [28] Kwijtschelding achtergestelde lening DS Sport B.V. Vrijval fiscale voorzieningen
- 27 -
AZ N.V. te Alkmaar 2.6 Toelichting op de winst- en verliesrekening 2011/12 €
2010/11 €
De actieve belasting latentie uit hoofde van compensabele verliezen is op nihil gewaardeerd gezien de onzekerheid of de latentie binnen de compensatie termijn gerealiseerd zal worden. De hoogte van de compensabele verliezen (inclusief voorvoegingsverliezen in de fiscale eenheid met DSB Beheer aan het hoofd) bedragen per 30 juni 2012 ca € 17 miljoen. Transacties verbonden partijen Transacties met verbonden partijen zijn contractueel overeengekomen sponsorbijdragen van ondernemingen, waarbij invloed van betekenis wordt uitgeoefend door leden van het bestuur van Stichting AZ en de raad van commissarissen van AZ N.V. De prijsvorming wordt verondersteld reëel te zijn geweest.
- 28 -
3. OVERIGE GEGEVENS
- 29 -
AZ N.V. te Alkmaar 3. Overige gegevens 3.1 Controleverklaring Hiervoor wordt verwezen naar de onder 3.6 opgenomen controleverklaring.
3.2 Statutaire regeling betreffende de bestemming van het resultaat Omtrent de bestemming van het resultaat is in artikel 21.1. van de statuten het volgende bepaald: De winst die in een boekjaar is behaald, staat ter beschikking van de algemene vergadering. Indien de algemene vergadering niet voorafgaand aan of uiterlijk direct na het besluit tot vaststelling van de jaarrekening een besluit neemt tot bestemming van de winst, zal de winst worden gereserveerd.
3.3 Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2010/11 De jaarrekening 2010/11 is vastgesteld in de algemene vergadering van aandeelhouders gehouden op 27 oktober 2011. De algemene vergadering van aandeelhouders heeft de bestemming van het resultaat vastgesteld conform het daartoe gedane voorstel.
3.4 Voorstel tot bestemming van het resultaat over het boekjaar 2011/12 De directie stelt aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor het resultaat over het boekjaar 2011/12 ten bedrage van € 1.358.864,-- toe te voegen aan de overige reserves. Dit voorstel is reeds in de jaarrekening verwerkt.
3.5 Gebeurtenissen na balansdatum Transfers In de maanden juli en augustus 2012 hebben een aantal spelerstransfers plaatsgevonden, waarbij AZ substantiële bedragen heeft ontvangen. Tevens zorgen deze transfers voor een daling in de exploitatiekosten.
- 30 -
AZ N.V. te Alkmaar 3.6 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: Aandeelhouders, Directie en Raad van Commissarissen van AZ N.V.
Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2011 van AZ N.V. te Alkmaar gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 30 juni 2012 en de winst-en-verliesrekening over 2011/’12 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
Verantwoordelijkheid van de directie De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van AZ N.V. per 30 juni 2012 en van het resultaat over 2011/’12 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
- 31 -
AZ N.V. te Alkmaar
Verklaring betreffende andere wettelijke voorschriften en/of voorschriften van regelgevende instanties Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
Wognum, 26 oktober 2012 BDO Audit & Assurance B.V. namens deze,
w.g. drs. S.A. Wierstra RA
- 32 -
